工商企业管理浅谈中小企业的融资问题及其对策--大学毕业设计论文.doc

北京交通大学毕业论文 毕业设计（论文）中文题目： 浅谈中小企业的融资问题及其对策学 院： 北京交通大学专 业： 工商企业管理姓 名： *学 号： 指导教师： 2010 年 9 月 14 日北京交通大学毕业设计(论文)成绩评议年级06秋层次专升本专业工商管理姓名*题目指导教师评阅意见成绩评定： 指导教师： 年 月 日评阅教师意见 评阅教师： 年 月 日答辩小组意见 答辩小组负责人： 年 月 日北京交通大学毕业设计(论文)任务书本任务书下达给： 06 级 本 科 工商企业管理 专业学生 * 设计（论文）题目：浅析我国私营企业融资问题一、设计（论述）内容：本文以私营企业的融资为研究对象，从金融体制和私营企业行为两个角度，分析和研究了私营企业的融资渠道，并对进一步改善私营企业融资环境和融资行为提出了自己的想法。通过本文的研究，达到两个目的：一是对分析现有的私营企业融资渠道的特征、障碍，从而揭示私营企业现有融资行为的原因；二是寻求优化私营企业融资渠道的方法。第一章，介绍了私营企业自身的发展过程、现状，私营企业融资中面临的主要问题以及解决这些问题的紧迫性；简单阐述了国内对私营企业融资问题的研究现状，并在此基础上提出了本文探讨的主要问题及其方法；第二章，详细分析了项目融资、企业债券融资、股权上市融资、国内银行贷款等主要融资渠道的现状及其存在的问题，对现阶段我国私营企业融资特点和存在的主要问题进行了总体概括； 第三章，在前一部分现状分析的基础上，结合我国私营企业的发展方向，提出了优化私营企业融资渠道的对策建议，包括强化金融机构在私营企业融资中的主导作用、转变银行信贷中所有制歧视的传统观念、发展民营中小金融机构、建立企业信用担保制度、积极发挥非银行金融机构辅助功能、发展投资基金等。二、基本要求：能够按照论文要求及论文题目去展开分析，提出问题，进而通过严密论证，得出结论，给出合理化的建议。三、重点研究的问题：我国私营企业融资中渠道的优化。四、主要技术指标：1、标题应简短、明确、有概括性。2、论文摘要要以浓缩的形式概括研究课题的内容。3、目录按三级标题标准编写，要求标题层次清晰。目录中的标题应与正文中的标题一致。4、序言应说明本论文的意义、目的、研究范围及要达到的技术要求；简述本论文在国内外的发展概况及存在的问题；说明本论文的指导思想；阐述本论文应解决的主要问题。5、正文要符合一般学术论文的写作规范，毕业论文内容要理论联系实际。6、谢辞对指导老师和给予指导或协助完成毕业论文的组织和个人表示感谢。7、主要参考文献是毕业设计不可缺少的组成部分，它反映毕业论文的取材来源、同时也是作者对他人知识成果的承认和尊重。五、其他要说明的问题 无下达任务日期：2010年03月25日要求完成日期：2010年10月15日答辩日期： 2010年11月25日 指导教师：*开 题 报 告题 目：浅谈中小企业的融资问题及其对策报告人：*一、文献综述在写本文的同时，借鉴了中小金融机构发展与中小企业融资、银企信息非均衡研究等方面的资料并借鉴有关私营企业融资案例分析，私营企业管理及融资策略表明，制约私营企业融资的瓶颈是如何拓宽私营企业融资的渠道，建立更多的民营的、地方性的中小金融机构，并建立完善的金融监管机制。因此，剖析目前私营企业融资的现状和融资模式，针对现有融资模式，提出一些建议，对于促进私营中小企业的发展具有十分重要的现实意义。二、选题的目的和意义本文以私营企业的融资为研究对象，从金融体制和私营企业行为两个角度，分析和研究了私营企业的融资渠道，并对进一步改善私营企业融资环境和融资行为提出了自己的想法。通过本文的研究，达到两个目的：一是对分析现有的私营企业融资渠道的特征、障碍，从而揭示私营企业现有融资行为的原因；二是寻求优化私营企业融资渠道的方法。三、研究方案：主要采用了唯物辩证法和统计实证的方法进行分析研究，具体是规范分析和实证分析相结合，历史分析与逻辑归纳相结合的方法。主要内容分为三章进行论述。四、进度计划：1、2010年9月5日到10月1日 ：根据专业知识及个人爱好，确定论文题目。2、10月5日到10月15日 ：收集查阅相关资料及文献，制定研究方案与进度计划，撰写开题报告。3、10月15日到11月15日 ：开始认真阅读相关资料，考虑及修改之前制订的方案，整理出有用的资料，并将设计的部分成果交指导老师检查。4、11月15日到11月20日 ：着手拟订论文初稿并交指导老师检查。5、10月17日到11月4日 ：经指导老师检查后，修改不足的地方，最终定稿，并交指导老师评阅。五、指导教师意见：本论文选题有很强的应用价值，文献材料收集需详实，应综合运用所学知识解决问题，力求有创新见解。论文格式按要求正确编排，书写规范，条理清晰，语言流畅。 指导教师：*2010年10月25日 中 期 报 告题目：浅谈中小企业的融资问题及其对策报告人：*一、总体设计1、先提出问题2、总结出产生问题的原因3、进一步分析4、最后提出合理化建议二、框架（框图）在我国存在的问题及实操建议在我国存在的问题及实操建议在我国存在的问题及实操建议在我国存在的问题及实操建议项目融资国内银行贷款股权上市融资企业债券融资私营企业融资渠道三、进展情况在查阅很多相关文献、报纸、杂志和指导老师的悉心指导下。本论文大体框架和基本内容已经完成，现在正在进行一些细节方面的修改。以求更好的完成！ 相信在论文指导老师的帮助下，此论文很快能完成！四、指导教师意见论文结构基本合理，层次较为清晰，写作时注意语意明确，书写规范，条理清晰，语言流畅。结 题 验 收一、完成日期本人于2010年10月写作完毕。二、完成质量论文结构基本合理，层次较为清晰，写作时注意语意明确、格式正确，书写规范，条理清晰，语言流畅。三、存在问题知识面不够广，处理问题和运用知识的能力还有待提高，要进一步积极主动和老师交流工作的进程。四、结论该同学能在老师的严格要求下顺利完成整个毕业设计工作和论文的撰写。逻辑紧密，结构合理，该论文符合要求。 指导教师：* 2010年10月4日摘 要 中小企业是国民经济发展中的一支重要力量，在促进经济增长和解决劳动力就业方面起着重要作用，如何有效解决中小企业融资难问题已关系到我国构建和谐社会的进程。造成中小企业融资难的原因是多方面的，中小企业自身的管理问题，不会合理利用先进的融资方式寻找融资方案，金融机构自身也存在很多问题，政府的法规还不完善以及监管的不够完善，等等。解决我国中小企业融资问题需要把企业、金融机构和政府的力量结合起来。关键词：中小企业;融资;原因分析;对策AbstractIn this paper, to private enterprises for financing the study, from the financial system and private enterprises of the two acts point of view, analysis and study of the financing channels for private enterprises and private enterprises to further improve the financing environment and financing acts of his own ideas. In this paper, through research, serves two purposes: First, the analysis of the existing financing channels for private enterprises of the characteristics of the obstacles to private enterprises so as to reveal the reasons for the current financial behavior; The second is to seek to optimize the financing channels for private enterprises.Key words：Private; optimized; financing channels目录引 言13第一章 中小企业融资的现状分析141.1中小企业融资的现状141.1.1中小企业的融资能力141.1.2中小企业的融资方式141.1.3金融支持中小企业的政策法规141.1.4中小企业获得融资支持状况与其在国民经济中的作用不相匹配151.2我国中小企业融资现状分析151.2.1获得信贷支持少151.2.2担保公司和各类基金少161.2.3直接融资渠道缺乏161.3要充分认识中小企业在国民经济中的重要地位和作用17第二章 中小企业融资难的原因分析182.1中小企业融资难的內在因素182.1.1中小企业自身原因182.2银行对拓展中小企业贷款市场缺乏内在积极性182.2.1商业银行对中小企业贷款认识上存有偏见，惜贷现象非常严重192.2.2商业银行和中小企业之间缺乏有效的信息沟通平台202.3政府对中小企业发展政策扶持力度不够202.3.1社会信用机制不健全212.3.2金融体系不健全22第三章 解决中小企业融资难的建议233.1企业方面233.1.1解决中小企业共同面临的信用诚信问题233.1.2提高企业业务人员的素质233.1.3改善中小企业融资环境和拓宽融资渠道243.1.4积极发挥非银行金融机构辅助功能253.1.5完善中小企业融资的有关金融体系253.1.6加大中小企业融资的扶持力度263.2金融体系方面263.2.1转变观念消除所有制歧视263.2.1建立大批地方性中小型金融机构273.2.2推动债券融资市场多元化283.2.2银行要改革业务流程，开拓国际贸易融资业务范围283.3政府和社会方面293.3.1完善相关法规建设，加大政府支持力度293.3.2完善资本市场，拓宽中小企业的直接融资渠道313.3.3建立健全信用担保体系，大力发展互助性担保制度313.3.4鼓励中小企业开展合法的民间融资323.3.5加强政府扶助323.3.6 推动设备租赁业规范发展33结束语34参考文献35致 谢36浅谈中小企业的融资问题及其对策引 言中小企业是国民经济发展中的一支重要力量，在促进经济增长和解决劳动力就业方面起着重要作用，如何有效解决中小企业融资难问题已关系到我国构建和谐社会的进程。造成中小企业融资难的原因是多方面的，中小企业自身的管理问题，不会合理利用先进的融资方式寻找融资方案，金融机构自身也存在很多问题，政府的法规还不完善以及监管的不够完善，等等。解决我国中小企业融资问题需要把企业、金融机构和政府的力量结合起来。中小企业在我国经济发展中起着举足轻重的作用，但是融资难制约了企业进一步的发展，这一问题已引起政府和金融部门的高度关注本文在介绍金融支持中小企业现状的基础上，分析导致中小企业融资难的四个因素，结合发达国家解决中小企业融资问题的成功经验，提出了解决我国中小企业融资问题的政策建议。第一章 中小企业融资的现状分析 1.1中小企业融资的现状1.1.1中小企业的融资能力中小企业的融资包含以下两层含义，即中小企业自身的融资能力和中小企业的融资方式，其中融资方式又涉及融资渠道和融资体制的问题。中小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，主要有企业的资产规模、风险、进行融资的相关知识和信息信用程度企业未来成长的期望等。企业资产规模包括实物资产金融资产以及人力资本，一般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强；企业风险种类较多，诸如创业风险、授权风险、领导风险、持续经营风险等等。风险越大，机会成本也越大，资本收益率随之下降，风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业风险与其融资能力成负相关；后面三项均与企业融资能力正相关，不赘述。讨论以上诸因素与融资能力之间的关系，可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自身融资能力，从而突破融资困难的约束。1.1.2中小企业的融资方式在市场经济条件下，中小企业融资方式是多种多样的，但归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业大多采用此方式。融资方式所涉及的各个市场主体和政府机构的有机结合便成了融资渠道，畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证，而融资渠道的通畅需要以健全的融资体制作依托。因此，在讨论中小企业的融资问题时 ，就不得不考虑融资体制。1.1.3金融支持中小企业的政策法规我国中小企业的主要融资手段是银行贷款根据调查，中小企业融资供给98.7%来自银行贷款，直接融资只占1.3%但是中小企业的拒贷率非常高，很难从银行获得贷款原因主要是：中小企业产品的市场变化快，风险比较大，市场波动及经营者的决策失误都有可能给企业带来重大损失;中小企业规模小，承担风险的能力比较差;一般中小企业缺乏抵押或担保中小企业能够抵押的资产相对比较少，而抵押担保是中小企业融资的主要手段，金融机构一般不对中小企业发放信用贷款;中小企业经管的透明度比较低，创业时间比较短，缺乏完整的财务表，致使银行对中小企业的还贷能力缺乏评估依据;中小企业信用度不高。1.1.4中小企业获得融资支持状况与其在国民经济中的作用不相匹配目前，中小企业已经成为我国国民经济和社会发展的重要力量据国家发改委中小企业司司长王远枝介绍，我国中小企业已占全国企业总数的99.6%，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58.7%，上缴税收占48%，发明的专利和研发的新产品分别占66%和82%，提供的就业岗位占城镇新增就业岗位的75%以上但是，中小企业的发展仍面临很多困难，其中融资难是一个很大的障碍，银行对中小企业的贷款，总体上来说小于其在国民经济中所占的份额，对中小企业的拒贷率比较高相关统计表明，目前中小企业贷款仅占我国主要银行业金融机构各项贷款余额的14.7%，与中小企业贷款的实际需求还有相当大的差别距，与中小企业对国民经济的贡献不相匹配。1.2我国中小企业融资现状分析目前，中小企业直接融资的状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1000多家，而且大都是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资、或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。而对于大多数的中小企业而言，其融资是相当困难的，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。从整体上说，不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，为中小企业融资的力度已逐渐增大，特别是优质中小企业已成为各国有商业银行的重要客户，但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务（特别是贷款）的需求。有调查显示，只有16.27的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，60.47认为较难，23.26则认为艰难。上述数据显示83.73的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的经济发展要求和全面实现小康的目标显然是不适应的。另外，从中小企业贷款需求结构来看，他们普遍对目前金融机构大多为3个月6个月的贷款期限不满意，要求获得更长期限的贷款。以上情况说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。目前，融资困难主要表现在以下几个方面：1.2.1获得信贷支持少就在全国经济发展中居于前列的江苏省来说，2003该省对民营个体经济贷款额度占各项贷款比重仅为4.8，2005年略有增长，也只不过5.2。在无锡市参加银企合作的20家绩优民企中，得到贷款的仅三家，贷款额仅为700万元，绩优的尚且如此，其他广大中小企业的处境可想而知。民生银行作为中国首家主要为民企服务的股份制商业银行，贷款的规模太小，2005年6月民生银行各项存款和贷款的规模分别为397.6亿元和243.6亿元，占同期金融机构全部存贷款规模的比重仅为0.33和0.26，显然从贷款总额上远远不能满足企业发展的要求。另外贷款的期限也不能满足企业的需要，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企业经营和资本市场带来了新的风险。1.2.2担保公司和各类基金少到目前为止，我国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金，但数量极为有限。以担保体系和风险投资体系较为完善的上海为例，2000年上海市通过各种担保途径获得的贷款仅占全部贷款的5左右，其中小企业所占比重仅为30，小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的1.5。全国担保机构仅能为中小企业提供500亿元到800亿元的担保支持。1.2.3直接融资渠道缺乏目前我国民企要通过资本市场融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资，但是主板市场上市对于中小民企而言几乎是不可能的；海外上市也谈何容易，不但要满足海外资本市场较高的上市要求，而且受到国内一些因素的阻挠说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。目前，融资困难主要表现在以下几个方面：一获得信贷支持少。就在全国经济发展中居于前列的江苏省来说，2007该省对民营个体经济贷款额度占各项贷款比重仅为4.8，2008年略有增长，也只不过5.2。在无锡市参加银企合作的20家绩优民企中，得到贷款的仅三家，贷款额仅为700万元，绩优的尚且如此，其他广大中小企业的处境可想而知。民生银行作为中国首家主要为民企服务的股份制商业银行，贷款的规模太小，2009年6月民生银行各项存款和贷款的规模分别为397.6亿元和243.6亿元，占同期金融机构全部存贷款规模的比重仅为0.33和0.26，显然从贷款总额上远远不能满足企业发展的要求。另外贷款的期限也不能满足企业的需要，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企业经营和资本市场带来了新的风险。二担保公司和各类基金少。到目前为止，我国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金，但数量极为有限。以担保体系和风险投资体系较为完善的上海为例，2000年上海市通过各种担保途径获得的贷款仅占全部贷款的5左右，其中小企业所占比重仅为30，小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的1.5。全国担保机构仅能为中小企业提供500亿元到800亿元的担保支持。三直接融资渠道缺乏。目前我国民企要通过资本市场融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资，但是主板市场上市对于中小民企而言几乎是不可能的；海外上市也谈何容易，不但要满足海外资本市场较高的上市要求，而且受到国内一些因素的阻挠。1.3要充分认识中小企业在国民经济中的重要地位和作用随着我国市场经济体制的建立和完善，中小企业得到了迅速发展，不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、快速增长的重要力量。同时，中小企业也是促进技术创新、科技成果转化、加快小城镇建设和农业产业化最为活跃的力量，蕴藏着极大发展潜力。可以说，中小企业已成为我国经济发展中真正的市场参与者和国民经济的重要支柱，在整个国民经济中的重要地位日益突出。据统计，目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的90以上，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60、57、40和60左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90以上；中小企业对中国GDP增长的贡献率从不到1%增长到33%；同时中小企业还提供了大约75的城镇就业机会。 今天，我国的中小企业在维护社会稳定、调整经济结构、扩大社会就业，吸收农村剩余劳动力和城市下岗职工，发展地方经济、增加财政收入、促进市场繁荣，保持整体经济活力、推动宏观政策转型等许多方面发挥了不可替代和举足轻重的作用。无怪乎，美国把中小企业称作“美国经济的脊梁”，日本也认为“没有中小企业的发展，就没有日本的繁荣”。中小企业的重要性主要体现在以下几个方面：一是为数众多的中小企业参与市场竞争，不仅能合理配置社会资源，而且积极促进市场繁荣，保持整体经济活力。二是中小企业不仅能维护社会稳定，发展地方经济，增加财政收入，而且以其特有的灵活性，在经济周期冲击中发挥了重要的稳定作用。三是中小企业能够创造就业机会，而且是吸纳农村剩余劳动力和城市下岗职工、增加收入的主渠道。第二章 中小企业融资难的原因分析 笔者认为，我国中小企业融资问题的原因，分别来自于企业本身、银行与政府三个方面。 2.1中小企业融资难的內在因素2.1.1中小企业自身原因我国中小企业的主要融资手段是银行贷款根据调查，中小企业融资供给98.7%来自银行贷款，直接融资只占1.3%但是中小企业的拒贷率非常高，很难从银行获得贷款原因主要是：中小企业产品的市场变化快，风险比较大，市场波动及经营者的决策失误都有可能给企业带来重大损失;中小企业规模小，承担风险的能力比较差;一般中小企业缺乏抵押或担保中小企业能够抵押的资产相对比较少，而抵押担保是中小企业融资的主要手段，金融机构一般不对中小企业发放信用贷款;中小企业经管的透明度比较低，创业时间比较短，缺乏完整的财务表，致使银行对中小企业的还贷能力缺乏评估依据;中小企业信用度不高。2.2银行对拓展中小企业贷款市场缺乏内在积极性随着金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调日益显现。在金融体制方面，我国银行业经过多年的改革，基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。为解决城市中小企业贷款难，我国各级政府、人民银行和商业银行也想了好多办法，采取许多措施，但由于制度不完善，企业的逃废债现象严重，出现大量不良贷款，虽然经过多次整顿，仍没有明显起色。可见，我国国有商业银行的不良资产影响了其对中小企业的投入的积极性。没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银行也不能解决中小企业贷款难问题，而只能加大金融体系的风险。另外，我国国有独资商业银行的市场化改革还不彻底，与现代金融企业制度差距较远，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化，影响了对市场反映的灵敏度，不能适应中小企业资金需求的特点。在银行经营管理方面，随着银行商业化、市场化程度不断加深，银行与企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强，银行防范风险机制不断完善，尤其是1998年东南亚金融危机之后，金融体系的风险问题受到中央政府的高度重视。为降低银行业的不良资产，商业银行改变粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察，并要求提供抵押和担保。但是，一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。2.2.1商业银行对中小企业贷款认识上存有偏见，惜贷现象非常严重商业银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难也无法完全准确地收集到有关借款人的全部信息，而鉴别这些信息也需要花费巨额成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多、规模小，而且单个企业需要的资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平极低。为了降低贷款风险，银行必须大规模搜集有关中小企业经营状况的信息，这样就使银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。传统信贷模式主要是为大企业服务，非常看重企业的规范经营财务指标和有关评级机构的评定用这种模式套用在中小企业上，大多数中小企业势必被拦在银行门外二是对中小企业分布地域分散，获得信息困难，贷款数额小，成本高，风险大，银行缺乏贷款的积极性银行对大企业的贷款运作费约为总贷款额的0.3%0.5%，而中小企业贷款的各种治理费用却高达2.5%2.8%而且大部分中小企业家族性质较浓，轻易发生道德风险，且治理水平落后，也导致商业银行不愿为中小企业贷款。商业银行在经营理念上存在“嫌贫爱富”的思想。商业银行经营的首要原则是盈利性，管理目标是银行追求利润最大化。为提高盈利水平，目前一些银行的融资政策采取了傍大款、垒大户的经营发展思路。也就是说，银行把贷款放给大型企业和中小企业、贷款100万元和贷款1000万，其花费的时间和人力相差无几，而产生的效益却是不同的，这就造成银行工作人员在追求利润最大化的前提下，宁可做“批发”业务而不愿意做“零售”业务，中小企业很显然不能成为银行“批发”业务的对象，因而其通过银行获得经营资本的可能性不言而喻，而中小企业本身一些固有的缺陷，使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和债权维护难。因此，发放给中小企业贷款风险大、成本高、收益低，中小企业申贷无门，实在正常不过之事。信贷人员出现超前的“慎贷”和“惜贷”意识。银行信贷人员若把资金给中小企业，放贷资金能收回还好说，若出现到期本息无法收回，产生不良贷款，则贷款经办人员有可能会被受到扣薪、调离岗位、停职等处罚，因而信贷员不能不小心谨慎，如履薄冰，不愿轻易选择中小企业进行贷款营销。银行信贷政策标准划分不够细化。银行信贷政策没有对贷款市场和营销客户进行市场细分，导致中小企业的融资需求难以引起关注并得到支持。银行在制定行业信贷政策、客户评级、综合授信、操作流程等方面执行的是严格标准，中小企业由于资产较小、信用程度低、财务指标不理想、难找到合适的担保单位等原因，一般无法迈过银行设定的门槛，银行贷款投放的重点只能是大型、优质客户，中小企业贷款所固有的“金额小、次数多、手续繁、费用高、风险大”的特点决定了其贷款融资必然受到挤压。商业银行在融资方面存在“抓大放小”的营销思路。支持中小企业的发展是各级银行义不容辞的责任，中小企业的发展也会促进银行业务的快速增长，积极改进对中小企业的金融服务，不是政治口号，而是银行业实现持续健康发展需要，是实现小企业和银行共盈的需要。但目前一些商业银行对中小企业支持存在认识上和观念上的差距，在融资方面存在“抓大放小”的营销思路，贷款不断向大型客户、优质客户和某些行业高度集中。2.2.2商业银行和中小企业之间缺乏有效的信息沟通平台我国的金融机制是国有商业银行和国有大中型企业为借贷双方主体。国有商业银行的资本金和国有大中型企业的资本金都是归国家所有，它们之间的借贷关系，相当于“自己借自己的钱”，这种融资机构不改变，中小企业融资困难的问题也就不易解决。一方面，有些中小企业产品市场前景很好，需要资金支持，但银行通过工商注册项目审批等常规信息途径很难把握企业的真实状况，不了解企业情况就不敢放贷;另一方面是部分银行愿意为中小企业融资但很多中小企业不知道从哪家银行可以获得融资服务信息的不对称，直接导致贷款难和放款难的两难现象。我国的商业银行随着进入WTO，逐渐对外开放，银行也是一个企业，也向一般企业一样以追求利润最大化为目标。但是由于资本市场上信息不对称，银行无法也不愿意获取中小企业在生产经营管理方面的充分的信息，也就无法观察到具体某个企业的风险程度。银行不仅要在向中小企业贷款歉收及相关资料，如：对企业借款的合法性、安全性、和盈利性等情况进行调查，还要在放贷以后监督中小企业执行合同的程度。由此而导致的开支增加也使银行不愿意向中小企业提供贷款。2.3政府对中小企业发展政策扶持力度不够政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。在我国，长期以来，政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。深沪交易所要求上市公司注册资本在5000万元以上，这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。同时债券市场上，受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束，中小企业也很难以发行债券方式筹集资金，因此直接融资渠道基本没有。2.3.1社会信用机制不健全 在国外，金融机构可以通过多种渠道获取企业的信用评级和资信情况，再通过评价企业的财务报表就能为其核定信用额度。然而我国社会信用体系尚未健全，金融机构难以取得与企业有关的公开信息。信贷人员只能根据自身经验，对本银行的客户信用进行简单估计，对其他企业很难进行恰当的信用评估。而且企业财务报表的真实性难以保证，也确实存在部分企业不讲信用，有意拖欠贷款，逃废银行债务的现象。而由于中小企业自身资金有限，这种情况在中小企业也确实更加多见。所以银行从意规避风险的角度出发更愿给大企业提供贸易融资业务，而对一些复杂的业务，如保理业务，由于难以确定客户的资信状况，则尽量少办理。由于信用体系建设不完善，中小企业在工商、税务、法院、海关等方面的信用记录和信息无法搜寻，信息不对称影响了银行贷款投放。另外，一些地区的政府部门诚信度不高，对银行依法维护债权、制裁打击恶意逃废银行债务的行为支持力度不够。地方政府、银监局等政府职能部门对构建诚信社会宣传力度不够。我国的法律法规、行业政策和经济环境等都不利于中小企业的生存和发展。如：财务制度不健全、信息不对称、很多发面都不透明，以及不能向投资者提供经过审计的财务报表等等。由政府投资组建的政策性信用担保公司在缓解中小企业担保难的作用发挥不够充分，限制了担保业务开展。贸易融资是基于一项具体的对外交易而实施的融资方式，应比一般的融资方式更灵活、快捷。但我国银行普遍缺乏对各种融资形式的严格标准，业务操作流程不够规范，随意性较大，导致了中小企业申请贸易融资比普通流动资金贷款更难。例如，对于打包贷款，我国不少银行除了要求企业有资信等级较高的银行开立的信用证正本，还需要确认有效的担保(保证或抵押)。这就将打包放款完全视同流动资金贷款管理，体现不出其贸易融资产品的优点，反而比一般的信贷更麻烦，资金成本更高。这是我国很多中小企业宁愿进行一般性抵押贷款也不愿进行贸易融资的因素之一。如担保公司对中小企业贷款审查严格程度不啻于银行、需要贷款企业提供反担保等等。2.3.2金融体系不健全 在发达国家，股票融资是直接融资中最常见的一种方式，而我国由于资本市场的建设起步较晚，上市门槛设计未能充分考虑中小企业的实际状况。即使是为了解决中小企业融资问题而推出的中小企业板块，也未能丝毫改变这一状况，其上市门槛依然按照公司法的规定设立，对于规模不大、资本有限的中小企业而言，5000万的股本要求已将其大多数拒于股票市场之外。债券融资渠道不畅。债券融资是中小企业向社会融资的另一种方式。跟股票融资一样，债券发行也受到了严格的限制。中小企业金融服务体系构筑缓慢，直接服务中小企业的金融基础薄弱。如在为中小企业提供教育培训、融资咨询、技术开发、法律援助等方面服务的中小企业银行、中介机构、担保机构较少。银行在对中小企业提供贷款时顾虑重重，主要是因为我国还没有建立起良好的经济环境，政企还没有完全地、彻底地分开，各种中介、担保体系还不健全等。由于中小企业从合法融资渠道取得资金极为困难，因此在某些地区民间融资成为中小企业获得资金的重要渠道。但民间借贷的存在会给我国金融秩序及经济活动带来诸多负面影响，由于民间借贷中的盲目投资行为导致资金的无序运行，民间借贷利率远远高于国家规定的利率水平，从而加大了资金需求方的生产经营成本，由民间借贷引发的经济纠纷时有发生，致使某些地区经济秩序、社会秩序混乱等方面的影响。因而我国多年来一直对存在于民间的各种融资手段采取打击态度，中小企业在民间融资这条路也面临着很大的风险。 第三章 解决中小企业融资难的建议要解决中小企业融资难问题，单靠政府、银行或者企业某一方的努力是很难奏效的，也无法造就一个持久良好的融资环境，关键是在于找准企业与银行的结合点。要通过社会各方共同努力，缩小资金供需差距，实现银企对接，促进银企良性互动、共同发展，打造一个良好的中小企业融资环境，实现银行自身经营与中小企业发展的双赢。3.1企业方面 当前，我国中小企业普遍存在管理手段和方式落后、技术水平较低、产品竞争力不强、财务制度不健全、信用意识差等现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，吸收现代企业制度和管理制度的要素，实现治理结构合理化。一是中小企业要加强内部管理，守法经营，依法纳税，不断提高经济效益和经营管理水平；二是中小企业要确立信用观念。人无信不立，企业无信不存。在人们对中小企业普遍存有偏见和不信任的情况下，中小企业只有从确立信用观念入手，不断建立起信用环境，树立诚实守信的对外形象，提高信用等级，才能得到政府和银行的