分析财务报告的技巧和方法.doc

分析财务报告的技巧和方法财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。经常有些财务经理人会说，我们希望在ERP系统中实现实时的数据跟踪，能很快就发现下属公司的异常情况。事实上，财务分析最先要找的就是异常，财务分析通常会包含两个维度：数据分析和业务分析。一、分析数据数据分析要求分析人员具备对数据的敏感性，能及时发现异常数据。敏感性来源于对数据来龙去脉非常清晰的理解，看到一个数据，能迅速想到各种关联关系，并迅速判断背后可能的原因。怎样的数据属于异常数据呢？1与预定目标对比没有完成既定目标；2与历史数据对比发生大的波动；3关键指标（比率或KPI)不在正常范围。二、分析业务业务分析是要透过数据再深入去理清数据背后的业务原因，发现流程中可能的问题点。比如，毛利率下降，明细数据反映出来最大影响来自售价，那就要延伸看价格为什么下降？是因为到了季度末，所以业务员大量冲业绩采用了降价销售？那么这个价格是否在控制范围？是否需要重新评估定价策略？降价带来了多大的销量增加？这个数据以后是否有参考意义？再来看一个的案例：A公司主营做基建项目施工，给移动建基站，季度末做分析时发现，怎么利润那么高！后来仔细一问才知道，100个基站，已经建成了90个，项目经理完工进度上反馈的也是90个，理所当然地，财务就确认了90%的收入，这对吗？看起来很对，可事实上，100个基建，这90个不是在无人区就是在城市边沿，施工成本很低，剩下的10个全是城市中心商业区，施工周期最长，成本也最高。还有一个案例，农产品加工企业的分析报告中反映，当期产品生产成本对比上年同期增加了10%，是什么原因呢？经分析主要有三个原因：原料质量整体下降导致产出率降低；能源耗用对比上年同期大幅增加；原料收购总量对比上年下降，分摊的单位固定成本增加。在这三个因素中，哪项是需要经营分析会上需要重点注意并提出改善建议的？短期看显然只有能耗是企业可以改善的，因为原料在收购开始几乎就已成既定事实，想要改善也只有在来年下功夫。所以说，业务分析首先需要财务的核算口径能真实反应业务，然后需要发现数据异常背后的业务逻辑，最后是要能分辨出什么是可控的，并作为重点跟进和改善。三、如何分析常用的财务分析方法主要有：比较分析法、比率分析法、趋势分析法，实际应用中通常会结合起来使用。（一）趋势分析趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明和经营成果的变动趋势的一种方法。趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式：1重要财务指标的比较它是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。对不同时期财务指标的比较，可以有两种方法：（1）定基动态比率。它是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：定基动态比率分析期数额固定基期数额（2）环比动态比率。它是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：环比动态比率分析期数额前期数额2会计报表的比较会计报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断和经营成果发展变化的一种方法。3会计报表项目构成的比较这是在会计报表比较的基础上发展而来的。它是以会计报表中的某个总体指标作为，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。但在采用趋势分析法时，必须注意以下问题：（1）用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；（2）剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况；（3）应用，应对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。（二）比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示和经营成果的一种分析方法。根据分析的目的和要求的不同，比率分析主要有以下三种：1构成比率。构成比率又称结构比率，是某个经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。其计算公式为：构成比率某个组成部分数额/总体数额利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。2效率比率。它是某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。3相关比率。它是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。如流动比率。比率分析法的优点是计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较，甚至也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。但采用这一方法时对比率指标的使用该注意以下几点：（1）对比项自的相关性。计算比率的子项和母项必须具有相关性，把不相关的项目进行对比是没有意义的。（2）对比口径的一致性。计算比率的子项和母项必须在计算时间、范围等方面保持口径一致。（3）衡量标准的科学性。运用比率分析，需要选用一定的标准与之对比，以便对企业的财务状况做出评价。通常而言，科学合理的对比标准有：预定目标，历史标准；行业标准；公认标准。3比较分析比较分析法是将两个年份的财务报表进行比较分析，旨在找出单个项目各年之间的不同，以便发现某种趋势。在进行比较分析时，除了可以针对单个项目研究其趋势，还可以针对特定项目之间的关系进行分析，以揭示出隐藏的问题。比如，如果发现销售增长10%时，销售成本增长了14%，也就是说成本比收入增加的更快，这与我们通常的假设是相悖的，我们通常假设，在产品和原材料价格不变时，销售收入和销售成本同比例增长。现在出现了这种差异，一般有三种可能：一是产品价格下降，二是原材料价格上升，三是降低。要确定具体的原因,，这就需要借助其他方法和资料作进一步的分析。如果您是第一次做分析报告，把这些点考虑到，基本就八九不离十了。当然，还离不开您对公司业务以及发展趋势的了解。财务分析关系到企业的发展，只有把企业的财务分析做好，才能把好企业的财务命脉，进而从财务管理的高度把控企业的整体财务需求和发展。