关于企业商誉评估的思考--毕业论文.doc

2016 届毕业（设计）论文题 目 关于企业商誉评估的思考 专业班级 12会计（4）班 学 号 1220030417 学生姓名 孟琪 指导教师 宋媛媛 指导教师职称 副教授 学院名称 管理学院 完成日期： 2016年 5月20日关于企业商誉评估的思考Reflections on the goodwill of the business assessment 学生姓名 孟琪 指导教师 宋媛媛 武汉工程大学本科毕业（设计）论文摘 要商誉是在我国经济体制改革及企业产权制度改革的过程中逐渐被重视起来的，合理地对商誉进行评估，是我国社会主义市场经济发展的客观要求。本文首先对商誉进行了深入探究，并在充分了解其本质以及计量方法的基础之上，从商誉评估现状出发，对商誉价值评估中出现的常见问题进行了分析，主要对商誉评估方法应用和指标的确定方面进行了重点分析，并提出了关于完善商誉价值评估过程的相关建议。关键词：商誉价值 资产评估 商誉评估ABSTRACT Goodwill is gradually valued in our countrys economic system reform and enterprise property right system reform, and it is the objective requirement of the development of our socialist market economy. Firstly, this paper makes a deep research on goodwill, and based on the full understanding of the essence and measurement methods, the paper analyzes the common problems in the evaluation of goodwill, and analyzes the main problems of the evaluation method, and puts forward some suggestions on how to improve the evaluation process.Keywords： Strategygoodwill；value assets； goodwill evaluation 22第一章 绪 论商誉代表可以给企业在未来期间带来超额利润的潜在经济价值，亦或是一个企业的盈利能力预计将超过可辨认资产正常获利能力（例如平均社会投资回报率）的资本价值。商誉是企业价值整体的一个组成部分。当一个企业合并的时候，它是购方的投资成本多于被购方净资产的公允价值的部分。企业声誉发展的影响因素是非常复杂的，企业的管理水平发挥了极为重要作用，其中，人的因素重要性位居首位。企业因为具有较为良好的信誉，获得客户的信任;亦或因为组织的严密性，生产效率可观。在20世纪末期的十年中，全球并购现象显著加剧，并在世纪之交达到白热化阶段。逐渐发展壮大的中国随着改革开放，逐渐发展壮大的中国企业之间的并购现象也日益蓬勃起来。并购大潮的出现，意味着一个巨大的外购商誉量。此时，怎样将外购商誉的问题规范化自然成为了众人关注的重心。企业外购商誉不是短期可以形成的。而伴随着经济的飞速发展，企业的自创商誉也在迅猛增长着，特别是在高新技术产业，自创商誉的增长更为快速。虽然西方经济界和会计界有一个更加成熟的“企业合并会计理论”与更加一致的“商誉会计标准”，但是因为中国的市场体系开始发展的时间较晚，所有现在还是处于培养、发展的阶段，企业与准则的制定人在理论的规范性与系统性方面依然有所欠缺。1.1 研究背景伴随经济全球化节奏的加速，全球并购现象迅速风靡起来，通过并购帮助自身发展的企业日趋增多。并购现象作为集中资本的主要形式，在实现资源配置的优化、促进资产结构调整等方面有很大的帮助。在中国上市公司并购活动中，并购次数与交易价值已然到达了相当可观的规模。自2006年中国并购市场的交易规模由2006年的1434.8亿元增长至2010年的6921.5亿元，呈现出了显著的上升趋势。宏大的数据说明，中国已然逐步进入了并购时代。随着大规模的并购交易增加，巨大数量的合并商誉接踵而至，商誉价值和它的重要性渐渐彰显了出来。在每个国家中，商誉会计核算已然成为了不可避免的重中之重，对企业业绩的影响程度也越来越高。所以，长期以来，怎样确认并评估合并商誉受到了实务界与理论界的注目。为了实现与国际并购交易规范轨道的衔接、适应我国逐步加大的并购规模，2006年实行了新的企业会计准则，商誉第一回成为了单独列报的资产。通过改进后的会计准则的颁布，商誉会计的新指导方针也被提出，我国与国际会计准则体系的连贯性、国际衔接度也得到了改善，在某种程度上也提高了会计信息的可靠性与相关性。因此，作为标准系统的组成部分之一，合并商誉的相可靠性与相关性能否也得到明显的提高？关于其预计目标以及经济后果，又是怎样的说法？到目前为止，对于这些问题尚未有力度足够的答案可以予以回答。1.2研究意义发布了新的准则，赋予了合并商誉会计理据基础，但还没能平息其相关理论争论，其核算方法依然处于各方争论的风口浪尖。虽然我们的商誉相关处理综合情况已然与国际接轨，但实践方面的经济后果如何，目标标准是否可以顺利达到，尚未有充足的实践证据对其予以证明。理论分析商誉的规范，更多的文学，但到目前为止，对这些问题和需要勉强相关的实证研究文献下列问题，因此研究具有一定的研究价值。第一，关于商誉性质的问题。研究商誉性质是商誉会计中的重中之重，只有找出商誉的性质，才可以为商誉会计研究做出充足的理论准备。在实务中，商誉在经济和会计方面往往会产生冲突，经济商誉指的是拥有超额收益水平的商誉，以商誉的基本性质作为基础;会计商誉更倾向于处理的规范化，以基本准则作为基础。因此，现有的商誉会计确认和评估与商誉的本质特征不符，商誉仅仅是合并交易后的结果。那么，什么是商誉研究的根本性质，为什么商誉在会计与经济方面无法达成一致，都是值得探讨的问题。第二，初步确认合并商誉的问题。关于商誉性质的争论，造成了确认与评估方面的冲突，根据准则的标准，商誉最初是由倒算差额确认价值的，企业合并之后总值评估的误差、管理人员的不可靠自由估值等，最终都将错误归在“商誉”之中。那么，什么因素会影响合并商誉的初始确认，商誉价值是怎样被交易本质与管理者自由评估所影响的，对于这些问题的研究是非常有意义的。第三，关于后续确认企业商誉问题。当今的美国财务会计准则委员会、国际财务报告准则委员会，以及中国企业会计准则（2006年）有确切的规定，合并商誉不应进行不摊销，而是进行相应的减值测试，也就是说商誉账面价值减少的情况仅在其发生减值时。但关于减值测试，中国的相关规定过于暧昧，缺乏确切的说明，因而对企业的相关处理造成了一定的难度。此外，因为减值测试的公开信息匮乏与复杂性，造成了经营者可以自由评估，操纵权力较大。所以，是什么因素影响了商誉减值计提，管理者是否使用他们的自由估量权影响了商誉减值的计算，这些问题非常值得探讨。第四，关于合并商誉价值额相关性问题。在会计准则中，商誉首次作为资产在资产负债表中予以确认，并规定在年终进行相应的减值测试，是要更确切地反映出商誉的价值，为投资者提供对于决策更有帮助的相关信息。新准则的颁布，提高了合并商誉规范的完善度，也给管理人员一定的自由，而以上两者都可以产生相应的经济后果。所以，什么是新准则之下的相关经济后果，新准则的颁布是不是真的有助于提高商誉价值的相关性，对于这些问题的研究是十分有必要的。1.3 国内外研究现状1.3.1 国外研究现状根据1999年9月7美国财务会计准则委员会日发布的企业合并和无形资产，“收购成本高出被收购企业可确认资产减去负债之值得差额应当被当作资产看待，我们可以称它为商誉。其中也包括被购方无法确切计量但可辨识出来的无形资产。”可以看出，美国也并没有赋予商誉明确的定义，其确认主要见于实务中。美国虽未在准则的主要内容中对其进行更详尽的说明，但却在附录中对此进行了所需要的补充说明，并在其中提出“核心商誉”这一观点。根据1997年12月英国颁发的 10号财务报告准则 - 无形资产和商誉，外购商誉所指的是“收购成本与被购方可确认资产和负债之差的差额。当收购成本较大时称之为正商誉，当收购成本较小时则称为负商誉。”英国的会计界认为，在收购行为中所产生的商誉，它本身既不是像任何其他资产一样的资产，也不属于一种损失。商誉是作为被购方资产负债分摊价值和收购方自身的资产负债表上的投资成本之间的衔接点存在的。虽然商誉自身不是一种资产，但是在列报时依然归为资产之中。1999年9月，企业合并在加拿大颁布。其中，关于商誉的说法如下： “收购成本大于分配给收购一方的可辨认的资产减负债金额的差额，将作为资产确认，这项资产常称为商誉。被收购可辨认的无形资产不能可靠计量的也应包括在商誉中记录。”由于在经济等方面加拿大和美国之间存在多重联系，因而在许多方面与美国有惊人的相似之处，包括对商誉的处理。也就是说，加拿大的相关规范中也没有对商誉的明确定义。据在1996年9月澳大利亚发布的澳大利亚会计准则第18号 - 会计商誉，商誉被称为“无法识别资产的未来经济利益。”其中，“非可辨认资产”是指“那些谁单独既不承认，也无法确认具体的资产。”澳大利亚可以说是对商誉有所定义的少数国家之一。1.3.2 国内研究现状中国在1997年发布了企业会计准则 - 无形资产。根据会计准则规定，商誉是指“企业将可以获得的超额收益。”中国的企业会计准则 - 无形资产指出，“当满足下列条件，应确认为一个企业的资产中的的非货币性无形资产的项目之中：（1）该项目可以对企业获取经济利益起到促进的作用，且该项资产的这种能力可以被证实;（2）对于取得该项目的成本，能够进行可靠地计量”，并进一步指出，“当企业购买其他公司的平衡，应当从外购商誉的成本中扣除。基于由企业支付确定之后，当公司收购其他公司小企业和取得的净资产的公允价值支付的价格购买价格公允价值被收购公司可辨认净资产的差额，称为负商誉负商誉，应当确认为递延收益业务，每一个等额摊销期损益不得少于五年”“根据无形资产的重估价值重估公司策略的认同，人民币升值期限，由相同的决定类无形资产的重估在同一时间，有不同的相关条件：（1）由于从账面价值重估所产生的增加应该被视为重估规定，计入资本公积。减少其账面价值所产生的无形资产的重估应计入当期损益的认可。 （2）结果从重估无形资产的账面价值与先前的重估减值，直接关系到提高，此值应在资产负债转回的金额范围内计入当期损益原来的重估减值记录在资本公积。由于人民币升值减少无形资产与同以前的升值提高无形资产造成的账面价值直接关系到，当包括在准备重估重估盈余尚未注销，这应该是在原减值偏移，损益表的余额范围内的升值。 ”“在资产负债表中，无形资产，应单列项目反映。 ”我们也属于对商誉有所定义的少数国家之一，但由于在商誉方面相比于西方国家起步较晚，因而还有许多需要进一步完善。1.4 研究思路与内容1.4.1 研究思路本文从定义和处置商誉的角度入手，对企业商誉评估的发展与现状及其所存在的问题进行分析，通过实证研究，最后得出结论。1.4.2 研究内容本文研究内容共分5章：第一章，绪论。本章主要提出本文的研究背景、研究意义，从而引出本文研究的主题。然后对研究的主要内容、思路做出说明。第二章，商誉的定义和处理方式。本章首先对商誉的具体定义进行明确、详细的说明，然后对商誉的基本处理方式进行介绍。第三章，企业商誉评估的现状分析。本章先对企业商誉评估的发展进行细致研究，探讨企业商誉的产生以及企业商誉评估的形成，再从现行的商誉会计准则与商誉评估体系入手，分析企业商誉评估的现状，并找出其中存在的问题。第四章，企业商誉评估实证研究。本章先对本文的研究方法进行介绍，再就选用方法与评估指标两方面对企业商誉评估进行实证分析。第五章，结论。本章在前面内容的基础上对研究结论进行总结，提出相应的政策建议，并指出来研究方向。第二章 商誉的定义和处理方式会计侧重于从测量角度而不是从本质角度来看待商誉，商誉会计是一个更具操作性的概念，而且往往限于在假定存在、可描述的情况中。2.1商誉的定义商誉是收购成本购买企业过剩和承担的负债、净资产收购，包括不满足认可标准的无形资产。重要的是，从业者必须理解在本质上不同于法院的案件中使用的商誉商誉的财务报表。这种“商誉的法律”被普遍认为是各地有形资产的价值。对于财务报告的目的，考虑商誉的以下内容会有所帮助：（1）收购以后的日子比净资产账面价值的公允价值;（2）在购买日取得的其他净资产的公允价值尚未确认的单位;（3）现有持续经营收购业务单位的公允价值;（4）预计的协同效应的公允价值以及合并后的公司取得的净资产和业务单位或其他利益。这些协同效应及其他福利是唯一的每个组合，不同的组合会产生不同的协同效应，因此，将有不同的价值观;（5）补偿评估过程中需要通过高估的收购方支付的赔偿费用的过量估计;（6）收购中的多付或者少付。例如，如果确定的收购，通过招标程序的价格，可能会出现超额支付，并在向火灾或拍卖的拍卖品的情况下附带损害，可能会出现少付。2.2商誉的处理方式企业通过在财务管理上的合理经营，采取最优的财务决策方案，不断增加企业营业利润。力求以最少的资金占用量、最少的成本耗用量，取得最大的财务成果量，实现价值最大化。随着市场经济的发展和税收改革的深化，税收筹划策略在现代企业财务管理中日益重要，对于实现其财务目标具有重要的现实意义。2.2.1 商誉的确认（1）是否满足资产定义。资产的意思是“由特定体获得或控制作为过去的交易或可能的未来经济利益事件的结果。”同时，“可能”是指一般意义上“通常使用的，而不是特定的会计或技术含义，它指的是既未证实，也不确认，但现有的证据可以合理对其进行预期。”资产一般有三个主要特点：可以带来未来可能的好处，可能是利益是指单独或未来与其他资产相结合，能产生未来现金净流入的能力; 可以得到各种利益的特定主题并能够控制其他人得到; 使身体获得的权利或交易或其他事项的利益控制已经发生。分析商誉是不是一项资产，要先看看它是否符合资产的定义或者上述三大特点。如果符合资产的定义或商誉具有前述的三个基本特征，它可以被认为是商誉的资产。（2）是否符合资产确认条件。符合确认条件的可测性。因为商誉不是从企业的其他资产分开，不能进行交换，因此很容易出现对其可测性的质疑。在这里，我们主要关心的商誉和后续计量是否基于事务的初始计量。但是，一个标准的换出资产没有定义，因此，即使资产，如商誉计量资产比别人更努力，但测量仍然是可能的。符合相关标准的确认。相关性是指商誉用户决策的有用性。许多学者按相关商誉大量的实证研究，结果表明，有商誉的市场价值和报告之间的正相关关系。这意味着投资者认为商誉资产的市场。因此，它被认为是符合确认条件的相关商誉。满足可靠性标准。相关项目需要满足可靠性标准的信息，披露的信息必须是真实的，可核查和中立性。为了使信息披露给投资者，债权人和披露必须足够真实的其他用户决策有用的信息，错误和偏差必须越少越好。因此，待确认一项资产，的存在和资产信息量上必须是可靠的。真实性是指兼容性和一致性的指标，揭示或描述的现象。实际上，在某种程度上，商誉将不可避免地包括其他资产，并且因此作为成本或损失确认或多或少违背真实性的公开标准。同时，该项目将成为资产费用或损失的一部分，作为一种误差存在。因此，可以得出结论：可靠性标准基本上是符合的。2.2.2 商誉的计量1.商誉的初始计量由于商誉不能单独购买，而只能购买作为企业合并交易的一部分，这些交易自然会形成商誉的初始计量的基础。在这种情况下，在相关的采集测量的企业合并的交易成本的困难会对的商誉右侧的测量有直接影响。在自然界中测得的艰难合并收购成本与主要相关报价。因此，商誉超过净资产的公允价值之间的差额收购的收购成本的公允价值进行初始计量。同时，收购方应该尽一切可能做到：采集和准确的成本计量; 公允价值的取得计算的净资产（而非账面价值）; 确保所有记录以前未录制的无形资产，以避免该项目作为一个商誉的措施。2.商誉的后续确认与后续计量经过初始确认之后，商誉可以选择下述三种处理方式之一：商誉（或部分）立即撤消; 商誉作为永久性资产报道，但进行减值测试（不包括摊销）; 将被报告为在合并资产和摊销他们的经济寿时。2.2.3 商誉的摊销无形资产（包括商誉）的摊销直线应采用摊销方法 - 每年摊销金额相等，除非该公司能够证明，另一种方法是比较合适的系统。企业应该考虑一些估计商誉和其他无形资产时的因素，包括：（1）一些法律，法规或合同可能会限制最长使用寿命;（2）可能使原油的资产限额的法律或合约期或延长的法律，法规或合同（或扩展的更新支持证据）的更新;（3）淘汰，需求，竞争或者其他经济因素影响（该行业的稳定，技术升级，如分销渠道等预期的变化）;（4）企业资产或资产组的实际使用寿命;（如资产和矿权消费的交货）（5）相关业务对无形资产的预期使用;（6），维护成本水平预期所需的经济利益（例如，相对于资产的账面价值，如果需要的话，该资产的使用寿命是非常有限的巨大的维护费用。）2.2.4 商誉的减值主要从两方面考虑商誉的评估是必要的：首先，商誉的金额包括在万用表的可能性初始确认;一个是商誉减值存在的可能性。第三章 企业商誉评估的现状分析商誉的估值过程中，因为其自身的特点，商誉商誉时评估成本法和市场法一般很难的价值评估商誉的价值。收益法是通过估算资产和今后一个时期的预期未来收益从贴现现值一定的折现率中获益，以确定对被评估资产进行评估的方法。3.1企业商誉评估的发展3.1.1 企业商誉的产生商誉是发达商品经济的必然产物。在商品经济发展阶段，市场不规范，但偶尔进行交流和补充手段的情况下，欺诈，投机，整蛊行为较为常见。随着商品经济的发展，商品交换成为必要手段的经济生活。高频开关商誉人愈来越多，越来越多的关注。由于商誉成为企业在行业竞争中是非常重要的条件和手段。谁赢得了信誉，谁就能够生存，并在竞争中发展，相反，它会在竞争中被淘汰。例如，在资本主义的原始积累，欺诈比较普遍的时期。只要生产出来的东西卖，赚钱，资本家会尽量减少成本，降低产品质量，甚至是生产商品的社会危害性的。随着社会的进步和发展，特别是在当代文明经营已成为比较普遍的现象，很多企业提出了“用户就是上帝”的口号。这种变化是商品经济工作的客观规律，是商品经济发展矛盾的必然结果。在商品交换，基本价格，这意味着价格和价值并不是完全一致的价值，价格涨幅偏离值往往是一个现象。商誉是从大宗商品价格回落出发在的差距，以商品经济的成熟时期开发的诞生值。人们认识到，商品价格从货币的价值是与商品质量，服务表现形式锯支付不一致的偏离，他知道。起初，价格从人们在商品经济发展到一定程度的不自觉行为，人民不会自觉地进入了意识阶段，价格涨幅偏离值作为手段的价值偏离。当商品经济不发达时期，有些人使用值是使用逆法，以达到更多的赢利目的，而不选择的手段。市场经济与使用客观必然性违背了后面这种反比定律。随着市场经济的进一步完善和发展，灾难将降临不可抗拒的那些谁使用的逆头和报警人的事实，以提高对运动的客观经济规律的认识将被淘汰。于是，人们将遵循市场经济商誉竞争法的运动方向，进入文明经商时期。3.1.2 企业商誉评估的形成商誉实质上是商品的一种特殊形式，在一定条件下，公司可以得到比正常的ROI形成的更高的值。在中国的社会主义市场经济中的企业越来越多的今天，兼并和收购，以商誉的主题是不可否认的事实。商誉需要商品交易的交易发展，像其他商品交易需要明确的可比价格。商誉资产评估行业的价值评估已经成为一个问题，日益受到关注整个经济部门。会计理论和沿着这些不同的想法进化的理解商誉的理解。（1）“的商誉价值”这种想法遵循沿着这条线。Bouxne认为，“供应商的早期思想法院的理解惠誉是企业因持有其客户好感，并有可能继续光顾并支持利益和获得优点“，随着业务运营越来越复杂一起，竞争环境日趋激烈，1936年，羊乳梅先生在他的著作“无形资产”，在他的著作“凡足以产生更多的业务受益人的普通收入高，平均商誉的男人叫“目前会计理论很少纯粹坚持这一观点。商誉人类起源“的商誉价值”，其合理性在于人企业商誉是企业获得超额收益的重要原因。但商誉商誉价值，它是一个不完全的，企业商誉的因素，难以用金钱来衡量，除了该视图不能解释负商誉的现象。（2）“无形资源论”由于许多领先的公司，以实现市场的因素归于一个具体的原因了主导地位，商誉苏一定偏差，因此“商誉是各种未记录的无形资源企业”和“看不见的资源视图“出现，广泛接受.Reg.S.Gynther认为，在会计理论的特殊技能和知识知识“，”强管理“，”垄断“，”良好的社会和商业的关系“，”一个好名字和良好的信誉“，”大好形势“，”好员工“，”商品名“和”已建立这些资产的价值是客户网络资产的商誉价值不列了出来。 “”不资源观形“从资产的角度来看这是商誉的定义”未记录的各种无形资源的商誉企业“并突出商誉的某些特征，即：无形。但并不是所有的商誉没有被记录，按现在行惯例，要记录的外购商誉。而这个说法太笼统，忽视商誉和十的本质特征总体而言密切联系，不能独立存在，也产生商誉提示没有根本的原因。（3）“协同论”而“无形资源观”不同的是，邓扬在他的博士论文提出了一种商誉协会查看相同的效果。 “他说，”就像汽车的整体性能取决于相互合作的各个构成要素关系作为重点业务（即会计实体）能够获得超额收益，以个别无论是有机元素结合在一起。因此，商誉基本上由形式的各种元素的组合的协同效应“。马和霍普金斯认为：商誉之所以能获得企业的超额利润，因为打开业务作为有机体系，其各个元件之间，以及各个子系统和企业之间还有就是它的环境，盈利能力过剩商誉之间的积极的协同作用从这些衍生协同效应效应。协同“归结为商誉的超额盈利能力”，“协同作用，而忽视了其他的作用无形资源，这种认识是不全面的。（4）“超额收益”“商誉价值理论”的无形资源“，”协同论“是从探索商誉的元素商誉地，如上所述，商誉的许多元素，常见的所有构成要素的好感同样的特点是：铅企业获得超额利润，因此，因为这个问题是商誉会计专业介绍后，根据超额盈利能力的会计理论开始研究商誉商誉的特点。早在19世纪，在摩尔的基础上，Dichsee提出了“超额盈利前景的现值。”它阐述了利用年金现值法来衡量的基本原则商誉的价值，但对于第一次全面讨论“过度鉴于利润的现值“属利克在1914年的”自然和商誉价值。 “一个经典文本，利克首次提出了长期的超额利润（saper利润），并正式给出的商誉定义为预期的未来超额利润的贴现值，在本文中，利克清晰。所产生的商誉超额利润永远不会。因为（1）超额利润存在特定的企业将不可避免地它导致的竞争，这将导致从超额利润逐渐消失; （2）由于诸多因素的影响，谷特定产品或服务的客户的需求会逐渐减弱。因此，公司的超额利润不可能永远持有延续了下来。1922年美国会计学家佩顿说：在未来超额利润一词的最广泛意义上“商誉”估价值.相反，从这一点商誉可以被定义为一个特定的企业可以赚超额利润超过代表性的竞争者同样的资本投入的资本化价值.“正常”从他们每个人的业务盈利的利润的那部分。 后来，考虑到货币时，与商誉的价值是“净收入预计根据收益计算的正常率超过未来利润的有形资产的期望净现值的那部分。 这是超额收益前景的现值。超额盈利前景使其成为商誉的本质有了更深刻的认识：商誉是不能单独而是要认识到经济资源，为企业创造和企业作为一个整体的作用超额利润，其实质是超过超额盈利水平一般，超额收益法商誉价值计量是对超额收益和基石的发展。超额盈利前景的现值的基础上，许多学者，用“无形资源观”，“协同观相结合”等，探索商誉的根源来自不同角度的超额收益。方荣毅博士认为，“商誉由企业拥有或者控制的无形资产带来的未来超额收益的企业资源“的经济利益，这种资源是整个系列相关公司，并无法确定的因素由“中。罗飞认为，“商誉是按资产国有的企业，使企业得到了经常账户计算的超额收益，总之各种未记录的无形资源，是使企业获得超额商誉各种无形资源未记录的收入。 “俞嫣红认为，“商誉企业资和控股企业带来未来超额无法识别的特定资源的经济利益“在超额收益”的商誉价值的一部分，是企业的超额利润，“超额收益”是使用最广泛的理论的影响，在目前，中国的“企业会计准则11无形资产”商誉被定义为使用相同的超额收益前景。科学的观点是，它表明商誉的重要性功能.超额利润，同时也掌握商誉的.经济资源的三个基本要素的资产，利润潜在的货币措施，但对优秀的商誉当前超额收益是没有明确的核心本质，只提供友好的测量方法测量，而且由于预计折现率，与同类相比，打折期间被纳入大的主观性，实际操作很难客观、准确地测量，它很容易成为操纵利润的工具。 （5）“剩余价值”为了弥补“超额收益”难以衡量的缺陷，有学者提出了“剩余价值”角度定义的商誉间接测量，商誉被认为是他们的个人身份识别的有形资产的整体商业价值产量和无形资产的未来净现金流量的折现值之间的差额，也就是当所谓的“剩余价值”。A威廉佩顿说，“无形资产是剩余价值，公司通过各种独立的真正价值有形财产的实际价值的差额.立法被列入总有形财产的资产目录中的各单位金额小于应表示为商誉“剩余价值理论，公司的资产价值做出了巨大贡献另一位学者，约翰“B坎宁，甘宁，在他的著作”经济学人“在会计亲善不视为一种资产，但作为一个特殊的“价格总账户”，“我们可以在任何商誉推导的基本成分是有趣的，但只有在其总要进行统计归纳”超额收益来弥补对测量的不足，因为未来是有时超额利润很难直接判断，在实际工作中商誉的更加困难的测量，人们将能够从设想更精确的测量开始与这些资产，这是确认个人的有形和可辨认无形资产的预计未来现金流量贴现值，然后计算出企业价值的整体价值之间的差额的差额，确认为商誉。计量供应商惠誉下调差分法的价值发展到剩余价值理论的基石。但它和A“超额收益”就像，没有指定商誉的性质，它只是一个测量方法，估计值总误差的，单估计误差资产，购销双方企业谈判技巧等诸多因素都会影响价值的商誉确实设置，正因为如此，美国学者迈克尔戴维斯（1992是“负资产当前记录在资产负债表的商誉价值是“塞”一一剩余数“是目的了剩余价值的缺陷。从历史的角度来看，商誉起源于“商誉价值理论”，扩大到“无形资产”的价值商誉“和”协同理论的来源。 “”无形资源“和”关于协同效应“演变为”超额收益上“，即：企业之间的存在或者由于元件未记录无形资源的协同效应的存在，商誉是超额的利润来源。 “在超额收益”已经演变成“剩余价值”的理论，剩余价值在超额收益率计算理论缺陷的弥补。会计从业人员坚持按照会计准则制定机构的方式来定义外购商誉。目前占行业实际上坚持的是“超额收益”和“剩余价值理论”这两个看来，许多学者认为，这两种观点之间的协调，如：方荣毅，闫轰纡、邓小洋。在许多会计教科书中可以清楚地看到这一点，因为这些教科书讨论商誉时在同一时间推出“直销法”（“超额收益法”）和“间接法”（“剩余价值”）。3.2 企业商誉评估的现状3.2.1 现行的商誉会计准则商誉是指企业传统意义上由10地理位置优越，或十良好的口碑并获得客户的信任，或者由十个先进的技术和掌握了生产技术诀窍和其他原因形成的价值。在一般企业中体现公司的盈利能力这无形价值盈利水平，具有公信力和超过投资回报率正常的能力。目前的企业会计准则，合并过程中，它的成本收购的资产的10大区别被购买方可辨认净公允价值。这说明外购商誉确认为商誉，而自创商誉不被认可。 据“企业会计准则第20号合并11申请指南和“企业会计准则第6号11无形资产应用指南”，企业商誉是被购买方可辨认资产和负债以公允价值存在的份额之间的差额，不能从企业自身分离，不具备可识别的，非无形资产属于十项标准规范无形资产。五个概念的基本含义点：它是在企业合并中产生（1）商誉产生于合并行为。获得投资者股票有两种情况：一种是同一控制下的选项企业合并等业务公司集团合并，共同控制两个非股权下的企业合并中。在此之前“企业商誉不应该被认可”的指导方针规定的无形资产目前的指导方针更加明确。 （2）承认商誉的被称为“正商誉”不包括“负商誉”。 “大企业合并值十合并取得的每个可辨别资产，负债的确认和公允价值差额“作为商誉（正商誉）的处理，如果被购买方可辨认资产合并企业合并十年的成本低，负债与负商誉的公允价值之间的差额，计入当期损益。 （3）商誉是确认“公允价值”的基础。 （4）商誉和企业自身分不开的，而不是其可识别性。 （5）商誉并非如此十“无形资产”标准的内容。商誉按“企业会计准则第20号11个业务组合”和“企业会计准则第33号合并财务报表“进行处置。3.2.2 现行的商誉评估体系通过索引选项用途的，遵循系统的、可行的、独立的在业务研究层次原则，基于商业因素，建立商业企业商誉评价指标体系。系统来说，包括三个层次的，共三类指标49九个方面，可根据具体情况选择指标体系。以下是对含义暧昧内容的说明：（一）业务增长商誉的价值是通过评估企业应具备确定超额收益率，超额收益率在过去的好评具有真正的现在超额收益的影响，进而影响未来的过剩收入。因此，随着业务的增长，“时间维”应该成为商誉商业企业为核心的评价体系，这也是一个经营者的基本目标。1.内部增长，其中包括年的企业幸存者，损耗指数，年均销售增长率，总资产增长率，预的销售增长，其中在同年人损耗指数。平均员工人数离开某年H的列数1000io。这表明企业留住人才，员工离职率越高，企业留住人才的能力越低。2.外部扩张，包括市场份额，市场扩张利率，预计市场份额，市场辐射。其中市场利率，企业市场的扩展能力，它等于本膨胀市场份额和预比率的市场份额。（二）内部的自信度苦练内功是关键任何成功的业务之一，内部的自信体现在人类的商业企业，金融，其管理可超越其它企业在同行业。能力，以获得工业过量的利润，它是商誉的基础。1.人员素质。包括员工的总数量，平均年龄，通过专业的训练水平，人均数的合理化建议，工作人员病假率，员工纪律，经理可视性率。2.财务实力，包括总资产，总资产报酬率，销售利润率，资产负债率，流动比率，存货，营业额，应付账款比。3.能力的物质基础，以反映企业硬件设施，包括商店，小区环境的大小，营业面积利用率，假冒产品率，名牌商品业务资费，批发房价。4.管理水平，包括人均销售额，商品价格，广告的边际效率，信息利用，法规和规章覆盖，信息化管理的程度，合理化建议采用率。（C）外部信心信心反映在外部经营环境的客户和客户家庭的认可和企业的偏好，企业在社会公益图像等信息，这直接关系到企业的水平社会形象，决定着企业获得超额盈利的能力。作为窗口部为商业企业，并提高了外部信心是很重要的，以提高其商誉外部保证。商业企业主要靠服务的外部置信水平，公众公共效应和指导决策的社会作用。服务标准包括服务的数量，服务投资率，投诉满意答复率，达标率的承诺意味着标准，其中：服务投资率，反映顾的客户服务的人的实际水平投票，其用于各种企业的设施，设备和服务，总投资和建筑公司等方面投资的比率来表示; 承诺，以反映达标率出售商品的售前，售中，售后服务，假冒供应商商品和其他承诺退赔合规性。2.公共效应。包括社会贡献率，媒体需要注意的是速度，客户满意度，客户保留率等指标，主要包括：社会贡献率反映使用该国的全部资产创建或支付家庭或社会的价值，包括对社会的贡献能力总量的工资，社会保险，社会福利支出，利息净支出，上缴税金等; 客户反映的稳定性供应商的企业形象和喜好。3.社会取向。包括利率吸纳下岗失业人员，社区影响，消费者的影响力，精神层面，产品品牌的形成率等指标，其中包括：率吸纳下岗失业人员，反映企业社会责任，它可以用来在一定时间内在下岗职工代表的比例招聘新雇员; 品牌的形成率，是指商业企业通过收集，整理，建议消费者对信息的需求对某些商品的特点分析功能，价格，新产品设计开发方面的造型，进一步寻求选择合适的公司来发展生产。3.3 商誉评估存在的问题商誉和合并商誉自创商誉分为：识别和自创商誉计量仍存在争议的理论和实践，到目前为止，将产生不商誉确认;虽然合并供应商确认和计量的声誉已经达到一定程度的共识，但目前还没有找到一个非常合理的做法。商誉的评估有以下几个特点：第一，诚信。由于只有商誉的相关公司作为一个整体，不能单独存在，而企业不能真正参见单独的其他资产，不能单独进行销售，评估必须由企业进行全面评估陪同，并结果也应导入资产评估公司的整体结果，形成其整体资产价格（价值）的一部分。二是综合性。由于诸多因素的商誉和困难以各种方式或公式来确定形成一个单独的值，但这些因素只是相结合的因素，使用它们，作为附加到整个企业的综合经济资源的无形的样子，结果是商誉的按照总额高达其估值评估，不符合详细商誉价值评估各自独立的因素。第三，该方法的局限性。由于不确定性的商誉的形成意味着有好感之间没有统一的标准，因此，商誉，以评估目前的价格反映了公司未来的超额收益，由此确定的商誉评估方法的限制的结果。此外，企业的评价汇总结果，如果没有商誉的评估规定，这种评估并不意味着企业没有好感，只能说明该公司没有评估商誉或商誉的评估结果为零。由于商誉的上述评估的存在是不容易把握的几个特点，结合业务人员的水平有限的主观评价相结合，从而在商誉评估过程中，随意，失误发生了。就目前的情况来看，评估企业商誉的问题主要有：3.3.1 方法选用存在的问题（1）切割的差异分析方法存在的选择各部分的切割减法公式资产价值是由不