上市公司创新能力与经营绩效的相关性研究毕业设计.doc

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明

原创性声明
本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。
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本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。
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学位论文原创性声明
本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。

作者签名： 日期： 年 月 日

学位论文版权使用授权书
本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权　　 　 　大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。
涉密论文按学校规定处理。

作者签名： 日期： 年 月 日
导师签名： 日期： 年 月 日
注 意 事 项
1.设计（论文）的内容包括：
1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作）
2）原创性声明
3）中文摘要（300字左右）、关键词
4）外文摘要、关键词
5）目次页（附件不统一编入）
6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论
7）参考文献
8）致谢
9）附录（对论文支持必要时）
2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。
3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。
4.文字、图表要求：
1）文字通顺，语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写
2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画
3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印
4）图表应绘制于无格子的页面上
5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档
5.装订顺序
1）设计（论文）
2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订

指导教师评阅书
指导教师评价：
一、撰写（设计）过程
1、学生在论文（设计）过程中的治学态度、工作精神
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
二、论文（设计）质量
1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
三、论文（设计）水平
1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
3、论文（设计说明书）所体现的整体水平
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
建议成绩：□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
（在所选等级前的□内画“√”）
指导教师： （签名） 单位： （盖章）
年 月 日

评阅教师评阅书

评阅教师评价：
一、论文（设计）质量
1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
二、论文（设计）水平
1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
3、论文（设计说明书）所体现的整体水平
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格

建议成绩：□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
（在所选等级前的□内画“√”）
评阅教师： （签名） 单位： （盖章）
年 月 日

第一章 绪论
教研室（或答辩小组）及教学系意见
教研室（或答辩小组）评价：
一、答辩过程
1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、对答辩问题的反应、理解、表达情况
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
3、学生答辩过程中的精神状态
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
二、论文（设计）质量
1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
三、论文（设计）水平
1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
3、论文（设计说明书）所体现的整体水平
□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格

评定成绩：□ 优 □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格
教研室主任（或答辩小组组长）： （签名）
年 月 日
教学系意见：
系主任： （签名）
年 月 日

题目：上市公司创新能力与经营绩效的相关性研究
第一节 研究背景
随着知识经济时代的到来，不断出现的各种高科技结晶如4G移动通讯网络、虚拟现实技术以及无人驾驶汽车等极大地改变了经济发展中的格局，这也促使上市公司不断加大技术创新。基于经济全球化、信息网络化以及技术不断革新的背景下，创新成为上市公司在激烈的市场经济发展中取得主动权的利器。创新成为上市公司得以生存与进步的力量之源，创新能力也成为上市公司成长的核心能力。联想创始人柳传志（2014）在其发表的《写给朋友们的一封信》中提出“世界因公司的创新不断发展进步，创新促进各行各业的成长，公司不创新就会退步或碌碌无为，更有可能倒闭；缺乏创新的技术、管理思想以及业务模式都很有可能让公司昙花一现”。各种各样的案例说明上市公司的发展壮大离不开创新，增强上市公司的创新能力将会是上市公司在激烈的经济发展中提升经营绩效的有效手段。
第二节 研究目的
目前有很多学者进行某一类型公司创新能力或是公司经营绩效方面的探讨研究，如某一类型公司创新能力、公司经营绩效相关关系探讨，影响公司创新能力、公司经营绩效的相关要素探讨，或者是公司创新能力、公司经营绩效评估指标探讨，以及怎样提升公司创新能力或公司经营绩效相应的提议探讨等。本文在总结前人研究成果的基础上，组建我国上市公司关于创新能力的相关因素，并界定上市公司的经营绩效。通过设计相关的变量，建立关系模型，选取了在沪深两市上市的136家不同行业的上市公司2009-2014年总共六年的年度财务数据构建平行面板数据，通过使用统计软件Eviews8.0对所选取的上市公司样本数据进行多元线性回归分析，以探讨上市公司创新能力和经营绩效两者之间存在的相关关系。
第三节 内容框架
本文选取在沪深两市上市的136家不同行业的上市公司2009-2014年总共六年的年度财务数据作为样本数据，通过对数据进行适当的处理，构建面板数据模型，使用统计软件Eviews8.0进行多元线性回归分析，并解释实证研究结果，同时相应地提出一些建议。
本文的内容框架如下：
第一章：绪论。阐述本文的研究背景，解释本文的研究目的，并列出本文的内容框架，同时指出本文可能的创新点和存在的不足。
第二章：文献综述。首先介绍创新能力与经营绩效的理论基础，其次是上市公司创新能力对经营绩效影响的机理分析，分别介绍了有关上市公司创新能力的结构模型，上市公司经营绩效的影响要素，上市公司创新能力对经营绩效影响的作用机理，最后介绍与本文内容相关的中外文献，总结国内外学者的观点，系统全面地阐述本文所研究主题的相关理论以及提出本文的研究假设。
第三章：研究设计。主要说明本文采用的研究方法、数据来源、变量的选取以及建立多元线性回归模型。
第四章：数据分析与讨论。首先分析上市公司创新能力与经营绩效现状，其次对所选取的样本数据采用描述性统计分析，接着进行变量间的相关性分析，最后根据模型做出的多元线性回归结果进行分析解释，从而检验所提出的假设是否成立。
第五章：结论、建议与展望。在归纳本文结论的基础上，对上市公司创新能力与经营绩效相关性的研究尝试性地提出一些对策建议，同时指出本文存在的不足与未来相应的研究方向。
第四节 可能的创新点不足
一、可能的创新点
通过研读国内外文献资料，发现该领域研究存在不足：创新能力与经营绩效相关关系的研究对象涉及领域虽广，但大都只涉及某行业或某区域的局部研究，无法得出一个较为普遍性的结论；几乎没有学者以我国全部上市公司的财务数据作为研究对象，选取的时间范围单一，样本量较少，研究结果仅反映短期现象。除此之外，在此过程中，研究方法分为很多种，其中最主要的是因子分析，层次分析，多元线性回归分析等等。正是各种不同分析方法的存在，进而得出的创新能力与经营绩效之间的关系是不一样的，有的结论甚至是完全相反的。
本文在分析国内外学者对创新能力与经营绩效两者关系研究相关文献的基础上，选取了在沪深两市上市的136家不同行业的上市公司2009-2014年总共六年的年度财务数据构建面板数据模型进行实证分析，使得实证结果更为客观。通过选取有关变量，组建多元线性回归模型，对上市公司创新能力与经营绩效的相关关系采取实证研究，最后明确了二者的相关性，同时尝试性地得出一些对策建议。
二、不足
本文所选取的评价指标相对较少，可能不够全面完整地衡量上市公司的创新能力与经营绩效。同时，本文收集的样本数据来源于数据库中各个上市公司披露的财务报表，没有实地考察各个上市公司的具体经营情况，使得本文的研究存在一定的局限性。

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摘要
第二章 文献综述
第一节 创新能力与经营绩效的理论基础
一、创新能力涵义
对于创新能力的理解，很多人都有同样的看法。即在各方面各领域将所学知识进行延伸，而后生成新思想新理念去运用于实践当中，尤其是在一些艺术创造领域，以新知识的应用来进行一些创新活动实践的展开，不断的为社会提供在社会，经济价值的一些新观点，新想法。这是一种进行创造发明的能力。自古以来，对于创新，都是很提倡的，它作为每个国家发展经济腾飞的核心，对于国家在经济竞争中立足提供了有力的发展。如今这个高新技术产业发展的社会中，只有人才才能进行创造，归根到底，是关于创造力的竞争。随着社会进一步的发展与融合，对于经济社会更方面来说，创造力已经成为衡量的指标。
而对于现如今很多的上市公司来说，在一个企业发展过程中，想要在竞争中取得发展就是要不断的努力创新，因为这一能力现在对于企业的发展有着无法替代的作用。而公司在开始之初，就应该完美的执行好这个创新过程，这是一个漫长的过程，从最初公司对于材料资源，技术信息等各方面的创新，到逐渐开始进行整合旧资源旧材料信息，在此基础上研发创新一步步发展成为市场需要的东西。而创新能力不是单一的某一方面的创新，而是在企业发展运营中各方面的创新，技术，信息，管理，文化经营等方面的改革。对于创新能力的提升也以知识为基础，创新能力是只是积累到一定程度才产生的一种灵感，它随着知识一起逐渐产生。而对于一个上市公司来说，要想实现公司长远长足的进步，只有不断的创新，而要创新就要不断地积累总结新知识，在此基础上实现真正的创新。

在此前，已经有很多学者在创新能力这方面有所研究了，而这篇文章重点江重心放在上市公司在现如今竞争激烈的社会中进行不断创新发展，总结知识信息，按照现如今的战略目标出发，在研究现如今的社会经济市场，利用其通过各种方式所得的知识材料，对上市公司的内部结构进行整合分配，尤其是对于公司生产技术，人力资源管理，以及制度管理方面进行创新，并将这些进行创新的理论运用到实践中，这样才能更加有效的发挥竞争优势吗，，创造出市场需要，客户满意的商品。这样，在竞争中才能实现公司更加长久可持续发展，使企业立于不败之地。
二、经营绩效涵义
经营绩效的定义是企业在一段时间内的效益和业绩。上市公司经营效益水平主要表现在企业的生产获益能力、公司资产运用、偿债能力方面等因素的发展。经营者业绩主要通过一个企业的领导经营者重视企业的发展生产过程，以及所取得的成就体现的。主要是对于成就以及贡献。公司经营绩效评价包括了对公司经营效益和经营者业绩两个方面的评判。
上市公司经营绩效是上市公司将企业的创造能力通过更加并将新产品运用于市场的一种创新能力。对一个上市公司来说，它的绩效一方面是对于一个公司获益的结果的估算，另一方面也在一定程度上是对一个企业以后未来的发展水平以及是否能够长远发展情况的一种反应。对于一个上市公司来说，要想获得利益最大化，就要尽全力降低开始的成本。这就需要技术的创造开发研究，以及用低成本提供客户高服务，高质量的商品，这就是创造的能力。创新发展将新知识运用于新产品的开发。因此上市公司的经营绩效可以从盈利能力等方面来评价。
从国内外的学者对于企业在创造力方面的研究，他们对于此定义的说法各有不同，在一个公司的经营发展方面，企业盈利与否，已经他们综合能力考查方面都可以对此有一个定义，而这篇文章将重点放在企业生产资本与投入之间存在的关系，主要是是一个上市公司在其经营发展方面，在公司内部经过对技术，资源的创新来管理运营公司，取得很大的成功，这是企业进行运营管理最终所要达到得效果。
三、公司创新理论
而对于另一个概念公司创新理论，具有重要的意义，它开始的时候是由一名著名的美籍奥地利经济学家熊彼特提出的，在经济学领域具有更重要的意义。而创新这种观念一直贯穿始终，在人类社会进步就是在逐渐的发展创新，而现如今的高速发展社会，越发显得尤为重要。但与现如今的创新理论不一样，对于传统的创新理论，他们将创新定义为一种企业内部的因素，是对一个企业内部结构的创造，在企业内部建立一个贯穿始终的链接，通过对这些企业各方面的生气资源已经条件的创新，将改革后的新创造运用于日常的企业发展经营中，这样企业就产生一种新的动力，在各方面，诸如生产，技术，市场，以及资源等方面实现最低成本，创造最大收益。
随着经济的腾飞，与此同时，人类社会也随之发展，还有对于生产方式以及在技术的改革在企业的发展中发挥的作用越来越大，对于技术的创新是一个企业开始创新的源泉。而对于一个企业对于技术方面的创新主要是在企业各要素之间的整理积累，逐渐慢慢的改革，尤其是对企业的生产条件的控制，企业生产各要素之间，以及在生产经营发展过程中，追求低成本，高质量，高服务得企业生气经营活动。公司对于旧技术，方法的革新，逐渐开始朝着新知识，新技能，以及新产品的创造各方面逐渐发展。而企业在生产的过程中，主要以技术创新为基础，进行新产品，新资源，新工艺，高服务的转换，通过创新，企业对于生产制造以及经济市场的转换将实现由原先拥有的潜在知识向现如今市场经济所需要的产品转换，这样可以实现市场价格。而很多经过创新理论的公司对于创新的掌握更加成熟，他们认为技术创新主要是对企业的一些新思想、新技术的转换，对于技术方面的转换，会在一定程度上实现更高的盈利，与此同时，也有利于实现新技术的拓展，公司可以适时的对一个企业的技术进行学习，逐渐理解，逐步将理论过渡学习转换为市场经济中的产品，进行获益。除此之外，对于技术的创新，是一个企业在市场经济垄断方面与市场经济竞争方面的创新。而一个公司的规模，以及各方面技术垄断等都决定了创新程度。一个公司得创新，只有定位于市场所需，客户对于各方面得要求，采用最新的技术，运用最新的科技，进行新产品的研发，提供高质量，高服务。这样才能使企业在创新方面取得成功。所以说，对于创新技术的改革是多个方面的。而不仅仅是在一方面的改革，这个对一个公司技术创新方面有了更新的要求，也是决定创新能否成功的众多因素。葱各方面对创新起着影响作用。如今，在学术界，越俩越多的人开始关注公司产权问题，而一个企业的创新理论也不在仅仅是理论得创新，现如今已经扩展到制度的创新了。而对于公司各方面的创新主要集中于四方面，公司组织产权制度以及生产技术创新、经济市场以及企业运营管理，这说明企业也实现了技术创新向制度创新转换的过程。而一个公司得创新，不仅仅是公司单一方面某部门的创新，它是对于公司各个方面领域得扩展创新。这是与现如今的市场经济紧密相连的。而对于一个公司的组织结构变化，以及对于产权制度的变迁，在一定程度上会增大在一个企业公司成员之间的风险，这也会对公司与公司中的个人以及各方面变迁不可分割，当然，也会造成公司效益得变化。所以，对于一个企业来说，应当将创新作为企业最重要的变化改革得一部分。
现如今，知识经济已经渗透人心，对于创新的提倡不仅仅只是存在于生产经营的单方面，它开始运营到各个方面，对于一个公司的创新，成为一个公司立足于竞争行业的决定因素，而对于本文的研究都是来源于上市公司在创新资源方面的基础。

四、公司资源理论
在1980年著名的沃纳菲尔德，以经济学和战略管理等领域为基础对公司竞争优势进行了研究分析，提出公司资源理论起源于公司成长的理论。其实，他的理论中最核心的观点就是公司是一个整体，而这个整体是由不同功能的部门组成的，是一个以资源为单位结合体；与此同时，他还认为公司的优势并不是在与外界竞争的时候才提升出来的，而是来自于公司本身的资源，对于一个公司来说，从根本上消化公司原有的资源就是在提升公司的市场竞争力。通常情况下，公司资源理论指的是公司拥有稀罕的不可复制的资源才能有效地提高公司的竞争力，并且能持久的保持优势不被竞争下去。但是，因为公司内部会存在差异，公司并不是一夜之间就会有独特的资源，一般而言，资源是需要长时间的磨合积累才能有自己的独特性，所以，公司的现有的资源存储量会限制公司的选择，会妨碍公司的战略部署。对一个公司而言，公司资源的差异性和不对称性往往会硬性决定了公司的市场持久竞争优势。
现如今，公司资源理论主要涵盖了知识观和公司资源观等方面的知识。当前的公司资源理论在有关资源分类的方面，其主要能够具体分为四大核心观念：第一，公司资源主要被分为可见和不可见的，作为公司内部可控制或被拥有的资产均可被认为是公司的资源，一般而言，是公司的无形资产和有形资产；第二，公司会把所有的资源根据不同的性质划分成多种要素，包括技术和财务等资源；第三，在资源分类方面认为资源是实际生产过程中的要素投入，需要区分资源与能力；第四，将其认为是资源的资产和能力的结合体。总的来说，这四大核心观念更加符合公司创新与发展的目标，通俗来讲，就是只要是公司的额资源和能力就可以通过结合产生新的化学反应，就可以创造出新的资源价值。
通常情况下，从创造性的角度出发，将公司资源理论以能力为划分标准，并将此作为能否调遣公司和开发新的资源的标准和界限，还将能力根据实际需要划分成依靠特长的能力和依靠资产的能力。除此之外，如果是依靠特长的能力，就需要划分成文化型能力和功能型能力；如果是依靠资产的能力就会受到法律的保护，其主要起源于公司的经营管理方面的位势型能力和起源于公司法定权利的规制型能力。
随着公司管理资源理论的不断加强，其中创新能力是一种独特的科研资产，是公司需要很长时间的积累投资才会产生的，是一个最主要能够和其他公司区分开的重要因素，是一种能力的体现，所以，创新能力是没有办法在短时间内被其他公司超越和复制的资源。一般而言，创新能力是专利技术或公司形象等公司需要一定时间投资或公司员工的知识水平方面决定的，并不是公司外部技术的开发和研究才能得到的，总的来说，这种创新能力是公司内部独特的气质和技术水平以及靠自生的悟性对资源理解和开发，以此增强公司的竞争能力和有效的提高公司的业绩，有助于公司能力的增长和更好的发展。所以，在本文研究公司资源理论方面，穿心能力一定能对公司经营管理以及业绩方面有很好的参考作用。
五、核心竞争力理论
当前主要可以从两大流派的公司竞争优势外生论研究与分析公司经营绩效理论，通常会根据实际反映的差异，决定公司竞争优势内生论，其中这种差异一般是由组织和能力等方面的因素决定的。但是，其实这种理论又是可以分成核心竞争理论和契约论的。
实际上，哈默尔和普拉哈拉德在提出核心竞争力后才出现核心竞争理论的，所以，通常人们会将这个理论作为一种管理学和经济学的结合体，是一种新型具有创新性的理论。与此同时，核心竞争理论是认为公司在通过努力得到的额外收益的竞争优势主要来源于公司内部的，并且，它还将公司内部的能力和资源认定为公司与外界竞争和公司绩效的有力因素。除此之外，在学术界，人们对核心竞争理论主要存在四种观点：第一，觉得这种核心竞争力是在组织中积累出来的研究，主要研究分析有关怎样协调不同种类的生产技能和结合不同类型的技术流的知识，一般这种学识被认为整合协调观；第二，被称为知识载体观，其主要观点是认为核心竞争力是一个公司的知识汇总，这种汇总全面的涵盖了公司本身独特的气质，还能够在实际竞争中给公司带来优势，其主要包括了管理系统等方面的维度。除此之外，知识载体观被归纳为对知识的内部共享和传播等方面影响核心能力的主要因素，并且，这是公司核心能力的垫脚石；第三，是创新平台观，此种观念认为是在产品创新的基础上能够让产品市场化的能力，同时，这种观念还认为如果只是简单的获取知识并不能有效的提高公司的竞争能力，必须通过公司对原有的知识进行汇总和创新，并拓展出新的知识面，才能有效的提高公司的竞争能力和公司的技术水平；第四，是技术能力观，其实就是公司具有相对来说水平更高的技术。
整体来说，从核心竞争力理论的角度来看，一个公司想要在激烈的竞争环境中占优势地位，就要不断加强本公司的知识文化建设，同时，也要提高公司整体的创新意识，这两个方面将直接影响到公司的经营绩效。从不变的因素来看，在某段时期内，一个公司所包括的技术水平以及知识等将会影响公司的竞争能力；而从变化的因素从来看，对核心竞争力的关注程度将直接作用与公司的竞争能力，如果投入多，企业在于其他企业的竞争过程中更具优势。所以，影响公司竞争水平的最主要因素为核心竞争能力，公司不断的加强创新能力将会提高核心竞争能力。在这篇文章中，主要研究的问题是一个上市公司的经营绩效受到公司整体创新能力的影响有多少，在上市公司中，培养的公司员工的创新意识，所以，问题研究的过程中离不开核心竞争力理论的知道。
第二节 上市公司创新能力对经营绩效影响的机理分析
一、上市公司创新能力的结构模型
（一）上市公司的创新过程
一般来说，公司注重创新意识的培养，而在需要创新意识的活动中，能否用创新意识完成活动则是一个上市公司是否具备创新能力的体现。创新过程可以分为六个阶段，即
1、信息收集阶段。这将会直接影响到创新活动的开展，信息完备才能保证创新过程的顺序进行。在这个初始阶段，上市公司广泛收集内外部各种相关的信息，对其加工处理后，结合知识共享和知识交流，使其成为支撑创新的要素，最终形成新的创新活动。在创新活动的开张过程中，各类知识也会随之生产。不得不说，创新环节是繁杂的，无论处在哪个阶段，不是什么情况都在掌控之内的，总会有突然出现、无法预料的状况，所以，在创新过程中，每个环节都要仔细剖析，找出解决问题的办法，如此一来，创新活动才能顺利开展，在公司员工的不断努力下，新的产品会生产。
2、技术开发阶段。技术开发阶段是指上市公司把新思路转化为新产品的过程。也就是说，其是对产品开发，相关人员提出想法，并对新产品进行测试、评价及筛选等工作的总称。然而有些公司并没有依靠自身能力进行产品研发活动，主要依靠其他研究机构的技术，在这个前提下，再结合公司整体情况，对这项新技术所做一些改进。因此技术开发阶段也能称为在公司原本的产品设计理念上，再加入相关新技术，这是二者之间一个融合的过程。新技术的选择也至关重要，要选择符合公司情况以及有发展前景的技术，开发出适销对路的新产品。
3、匹配阶段。随着科学技术的发展，伴随着不断变化的市场需求产品的更新频率越来越快，这也不断提高了创新的风险。上市公司的创新活动要做到与市场需求和公司战略相呼应，提高创新的成功率，不断抓住发展的机遇。一旦创新产品达不到市场要求或不符合公司整体发展的方向，如此一来，创新活动只会是以失败告终。虽然匹配阶段是创新是否能够成功的关键，但是在实际操作过程中，人们往往忽视这部分。公司需要对各种创新进行汇集，通过可行性分析进行汇总。在此基础上，公司才可能根据本身的发展状况，技术创新方案也要与自身相符合，并且是可以实施的。在这个环节中，不能忽视信息的重要性，要依靠所收集来的产品信息，对所选定的新产品做出判断，淘汰达不到市场要求的产品方案，选择最优方案，迅速投入生产，进行研究开发。
4、产品生产阶段。生产开发是指上市公司生产出新产品的过程。其是公司已经认可了产品，将要在市场出售，就是以上其它环节已经完成，新产品将被有关人员进行调试、模具的设计等过程。
5、实施阶段。简单来说，就是产品实现的过程，新产品将投入批量生产，符合市场需求。事实来说，市场开发是很重要的一部分，因为产品最终面向的是市场，要注重产品的服务环节，满足客户的需求，服务主要包含了市场调研以及测试评估等。
6、评估与反馈阶段。评估是指通过了解消费者对新产品的满意度，从而可以及时了解产品的具体情况和客户的想法，如何客户对产品有不满意的地方，公司就可以做出相应调整。公司需要通过消费者的反馈对创新的每一阶段出现的问题进行有效处理，以确保每个阶段的有效性，使得整个创新过程得以顺利完成。
（二）上市公司创新能力的构成
一般来说，公司为了更好的开展创新活动，因此，创新过程是由多种能力共同构成的，主要包括四个方面，即创新投入、研究开发、生产制造和创新营销的各方面能力。
创新投入能力是上市公司所拥有的支持创新活动各种资源的能力。只有投入才会有成果，所以资源的投入是开展创新活动的保障。上市公司所拥有的创新经费数额，而研究专员的多少则是创新环节能够顺利进行的根本，资源的投入是上市公司实施创新活动必不可少的要素。
研究开发能力是上市公司创新的核心能力，是上市公司创新能力最主要的体现。研究开发活动是一项复杂的创造性过程，是将新想法转换成具有实用意义的新产品过程，形成的原创技术能为上市公司带来发展上的优势。上市公司的研发能力反映了上市公司的创新能力，可以通过研发强度和研发技术人员比例来衡量。
生产制造能力是上市公司规模化生产的能力，是创新产品量产的重要保障。一般来说，即使上市公司的研发能力很强，但没有足够的产能来支持创新成果转化成有价值的商品，将会导致上市公司失去发展的重要时机。因此上市公司所拥有的固定资产等生产设备的水平是上市公司生产制造能力的重要体现，可以选择固定资产成新率来衡量。
创新营销能力是上市公司的新产品由产品向市场实质价值转变的相关能力。一个公司所生产出来的产品运用合理的销售途径出售，符合客户的需求，才算得上真正成功的创新。上市公司想要实现创新效益必须依靠高效的市场营销能力来开拓与占有市场。创新营销能力可以通过销售费用率来衡量。
二、上市公司经营绩效的影响因素
影响上市公司经营绩效的因素有很多，通常包括内部因素和外部因素。结合本文的研究主题，本文将从以下三点来进行相关剖析讲解。
（一）上市公司的资源
上市公司的资源包括财力、物力和人力等公司在生产经营过程中投入的要素。上市公司的资源可以通过自身的发展慢慢积累起来。
资金是上市公司生存发展的基础，除了维持上市公司的运营，上市公司的研发创新活动也离不开资金的支持。资金为上市公司新产品新工艺的开发从而形成公司价值提供了保障。
技术资源是上市公司盈利的手段。上市公司的生产效率取决于公司是否拥有良好的生产设备和先进的工艺水平，这也是上市公司创新的技术基础，对于上市公司的经营绩效会有直接的影响。
人力资源对于上市公司的发展壮大起着关键的作用。研究开发人员是上市公司开展研发活动的主力军。上市公司所拥有的各种高科技人才可以为公司带来更好的经营绩效。
（二）上市公司的核心能力
上市公司的核心能力是在发展过程中形成自己独特优势且有别于其他公司的能力，这种能力是上市公司在管理、市场、人员以及技术等方面的有机组合，是上市公司在长期发展中形成的积淀。上市公司一旦发展出自身独特的核心能力，便可获得竞争上的优势，凭借优势可将更多精力放在新产品新技术的开发上，从而获得更进一步的发展，这将不断提高上市公司的经营绩效。
（三）上市公司的组织结构与文化
一般经营绩效突出的公司都有着良好的组织结构与组织文化。有效灵活的组织结构可以帮助公司应对各种突发状况，所以上市公司要积极变革组织结构，提高执行力，创造更高的绩效水平。上市公司的员工要保持积极性，离不开良好的组织文化，离不开公司独特的价值观。良好的公司文化，对一个公司全体的团结力至关重要，只有公司全体人员上下一心，其经营绩效才会有所提高。
三、上市公司创新能力对经营绩效影响的作用机理
（一）上市公司创新能力对经营绩效的促进作用
就目前来看，创新能力在公司的经营活动中起着重要作用，如果公司的相关能力有所提升，将会有效减少它的生产成本。伴随着上市公司应用新技术新生产方法，产品的生产质量将会大幅度提升，与此同时，所需成本费用减少，从而形成规模经济，增加上市公司本身的盈利水平。同时，上市公司创新能力的提高有利于上市公司实施价格战略和差异化战略。创新使得上市公司得以推出独特的产品，从而吸引消费者，达到占领市场份额的目的，使得上市公司取得更好的业绩。
（二）上市公司创新能力对经营绩效影响的途径
不得不说，一个公司的研发水平对公司发展也是一大制约因素，只有水平提高了，才能保证核心竞争力也会随之提高。加强研究开发能力，形成上市公司独有的技术，从而增强上市公司核心竞争力，为上市公司带来更多业绩。通过提高产能来提高生产效率。维持上市公司固定资产更新程度可以改善上市公司的生产制造能力，提高生产的效率水平，以减少公司的资源的消耗，降低成本，从而提高产品的收益。通过创新成果及市场推广带来垄断利润。一旦有了创新产品，上市公司便能形成属于自己的专利权。相对于竞争对手更有一定的垄断发展优势，对此可以获得更大的收益。
第三节 相关文献探讨与研究假设
一、国内外关于创新能力与经营绩效相关文献综述
美籍奥地利经济学家熊比特（1912）在其撰写的《经济发展理论》这本书中首次对创新理论做出了详细的解释说明，并解释了创新的含义、类型。创新理论的提出，使创新能力的研究探讨成为学术界持续关注的热点。
Freeman（1974）指出公司的创新能力从技术层面上可以界定为其是一个历程，在这个历程中，主要包括技术运用以及新产品的设计等方面，在创新能力的帮助下，企业的市场得到开拓，新研究开发的产品真正达到市场化效果。
M.A.Maidigue（1978）所理解的和提议的创新能力，在一定程度上主要是依靠现状，分析得出的公司所具有的资源配置的能力，同时对公司内部组织架构、公司内部文化的战略管理能力等一系列综合性能力。公司的创新能力将有利于公司管理层加大对公司创新管理的支持力度，提高公司的战略管理水平。
Hirschey和Weygandt（1985）从规范的视角出发，以Tobin’s Q值衡量公司的市场价值以及与公司研发投入强度二者的联系对经营绩效方面的问题进行分析，主要关注的是创新能力究竟对其具体作用，结果表明研究开发费用投入强度能够明显地促进公司市场价值的提升。
Griliches（1986）主要依靠的Cobb-Douglas生产函数进行相关内容的研究，为了获得具有说服力的数据，对美国在1957到1977这二十年之间的最为显著的1000家左右的制造公司的相关信息进行了解，所关注的问题是这些公司对产品的研究投入对生产力的作用，研究结论表明，前者对后者有重大影响。
Life Edvineeon（1991）主要是从知识层面考虑，并从这一角度出发，阐明了创新能力的重要性，其能帮助公司获取收益。一个公司注重创新能力的培养，可以帮助员工互换信息，进行沟通交流，获得新的理念，再进行自我思考提升的过程，与此同时，股东的价值也受到其影响，能帮助股东真正实现价值。
Lewis D.Johnson & Bohumir Pazderka（1993）主要对美国和加拿大的上市公司的相关信息进行了研究，经过不断的努力，他发现一个公司对产品研究资金的投入将会对价值实现产生明显作用。
Burgleman（1995）在对大量公司的创新能力进行研究后，提出了相关的审计框架，对创新能力审计进行了重新定义，主要从公司对技术的开发能力方面进行界定，与此同时，他还从战略管理这个角度来阐述，认为创新能力是一种综合性能力，作用于多个方面，主要是相关资源的获取能力，对同类型公司状况的分析能力等等。总的来说，创新能力工作的顺利开展将会保证创新战略的顺利进行。
Dougherty & Hardy（1996）、Lawless & An-derson（1996）、Nohria