家庭理财规划方案设计毕业论文.doc

长沙民政职业技术学院
毕业设计报告

题 目： 家庭理财规划方案设计

毕业论文
毕业设计
毕业专题

√

类 型：

指导老师： 易志恒
院 系： 商学院
班 级：
学 号:
姓 名:

二0一三年 十二 月 八 日

目 录
一、客户家庭基本情况........................................... 3
二、家庭财务状况描述.............................................5
(一)家庭收支状况.............................................5
(二)家庭资产状况.............................................6
三、家庭财务状况分析.............................................6
(一)负债结构 ................................................6
(二)资产结构.................................................7
（三）家庭收入支出分析........................................7
（四）财务比率分析............................................7
（四）财务总结................................................8
四、理财目标分析.................................................8
（一）短期目标分析：旅游......................................9
（二）中期目标分析：解决女儿教育金............................9
（三）长期目标分析：养老规划，投资规划........................9
五、理财基本假设.................................................9
（一）通货膨胀率..............................................9
（二）收入增长率..............................................9
（三）投资回报率（根据2013年实际表现估算）...................9
六、方案设计....................................................10
(一) 投资规划...............................................10
(二) 子女教育投资规划.......................................13
（三）养老计划...............................................15
七、可行性分析..................................................15
八、结束语......................................................16
九、致谢........................................................16

家庭理财规划

摘要
随着金融市场的迅速发展、金融工具的不断创新，投资理念不断走向家庭，以家庭为主体的经济活动已经从保守型经济行为转向为投资型、开放型经济行为。人们开始意识到不仅要懂得如何积累财富，更重要的是通过专业化的理财服务进行必要的风险管理。许多家庭除了购房、购车外有大量的金融资产如何分配、管理是他们最大的需求。因此，家庭如何更积极、稳妥地处理好钱财，是提高投资效率，改善生活质量的现实需要。

关键词：投资、收益、计划、可行性

一、 客户家庭基本情况

现年35岁，出生于1978年8月，是研究生毕业，是某市一家知名企业的工程师，月税后收入为10000元人民币，每年年底有一笔分红，税后约30000元人民币。李华他在工作空闲的时候有时会接一些私活，所以有一些不固定的收入，合计每年约8000元人民币。妻子张玲1974年2月出生，现年39岁，大学本科毕业，是一名中学教师，月税后收入是3 000元人民币，该中学采取的是14个月工资制，年中年末不另外发奖金。夫妻俩的工作都非常稳定。他们有一个女儿李丹，2008年5月出生，现年5岁，明年9月将上小学一年级。李华家庭在当地属于中高收入家庭，截止今年年底资产状况如下：现金2万元，活期存款2万元；3年期定期存款3万元，将于明年年底到期；国债1万元；基金市值1万元，金融资产每年能够取得投资收益约2000元。自有两室一厅住房市值200万元左右，家用轿车市值15万元左右，其它家庭使用资产估值约3万元。住房抵押贷款尚有余额约50万元，采用的是公积金与商业组合贷款，其中商业贷款余额37万元。收支方面，李华的太太做过初步统计：家庭每月基本生活开支约3000元，主要集中在伙食费（1500元）和交通费（800元）；女儿的学费每年支出3000元，医药费支出约1500元；他们夫妻俩都购买了商业养老保险，总保额50万元，年保费支出3000元；全家每年的旅游和娱乐支出合计约5000元；赡养父母约5000元。另每月其他开支约700元。李先生有几个目标希望实现：一、希望再过两年全家（包括父母）一起去马尔代夫旅游一个星期，预计开销8万；二、随着年龄的增大，希望增加自己和太太的保障；他们计划在20年后正式退休，因此希望能够为退休积累一笔资金；三、为女儿读高中准备一笔择校费，希望女儿大学毕业后能够到美国留学深造，因此需要准备一笔教育金。
信息栏
本人
太太
子女
姓名
代晨宇
于甜
代花花
性别
男
女
女
年龄
35
31
5
职位
工程师
中学教师
学生
工作单位
知名企业
学校
学校
工作稳定度
稳定
稳定
稳定
健康状况
健康
健康
健康
拟退休年龄
59
54

拟完成教育
博士研究生
大学本科
大学毕业留学深造

二、家庭财务状况描述
（一）家庭收支状况
年度收支表
2012年12月1日——2013年12月1日
单位：元
收入
金额
支出
金额
工作收入
基本支出
年薪
162000
伙食费
18000
分红
30000
交通费
9600

其他
8400
工作收入合计
192000
基本支出合计
36000
投资收入
其他支出
金融资产投资收入
2000
教育费
3000
投资收入合计
2000
医药费
1500

商业保险费
3000
其他收入
旅游娱乐费
5000
兼职收入
8000
父母赡养
5000
其他收入合计
8000
其他支出合计
17500
收入合计
202000
支出合计
53500
净结余
148500

（二）家庭资产状况
家庭资产状况资产负债表
2013年12月1日
单位：万元
资产
金额
负债
金额
金融资产
长期负债
现金
2
商业贷款
37
活期存款
2
公积金贷款
13
定期存款
3
长期负债合计
50
国债
1

基金
1
使用金融资产合计
9

使用资产
自住房
200
家用轿车
15
负债总计
50
其他家庭使用资产
3

使用资产合计
218

净资产
177
个人资产合计
227

（三）客户财务状况分析
（1）负债结构
负债比率:：50/227=22.03%
标准：50%以下的负债比率即为合理
分析：负债比率反映了同样是家庭的偿债能力问题，这个比率为22.03%,说明李先生家庭债务负担是比较轻的，表明其出现财务危机可能性较小。
（2）资产结构
1.个人使用资产比例：218/227=96.04%
标准： 70%~80%
分析： 个人使用资产比例=个人使用资产/总资产=268/277=96.75%，个人使用资产高达96.75%，，具有一定的保值能力，符合购买了汽车和房产后家庭实际情况的正常现象。
2.投资性资产比例：2/227=0.0088
分析：代先生家庭的投资资产比例较低，为0.88%，说明该家庭的投资观念比较弱，也就意味着理财收入比较少，所以可以适当增加收益较高的证券和货币性基金。

（3）家庭收入支出分析
分析：支出比率=总支出/总收入=53500/202000=0.26，该支出比率是正常的，说明代先生家庭控制支出的能力较强

（4）财务比率分析
1.偿付比率：
公式：净资产偿付比率=净资产/总资产=177/227=0.78
分析：该项指标高于0.5，意味着客户现在的财务状况良好，不需要靠借债来维持生活，且可以在未来充分利用自己的偿还能力，通过贷款提高生活质量，优化财务结构。
2.负债总资产比率：
公式：资产负债率=总负债/总资产=50/227=22.03%
分析： 22.03%小于50%,说明债务比较合理，综合偿债能力较强。
3.储蓄比率：
公式：储蓄率=盈余/总收入=148500/202000=0.7351
分析：储蓄比率高，说明储蓄充足，生活压力低，满足当年的支出，还可以增加投资或储蓄。
4.流动性比率：
公式：流动比率=流动性资产/每月支出=40000/4458.33=8.97
分析：流动性资产可以满足将近9个月的开支，流动比例偏高，超过了合理的家庭现金储备（一般是3-6个月的家庭支出额）对于李先生夫妇的工资收入都比较稳定的情况来说，这个比率偏高，在做理财规划时，可以对这部分资产进行调整。
5.投资于净资产比率：
公式：投资于净资产比率=投资资产/净资产=2/177=0.0113
分析：投资于净资产比率低于0.5，有理由认为其净资产增长比较缓慢，然而，对于年轻的客户来说，由于财富积累年限尚短，投资在资产中的比率不高，他们的投资与净资产的比率较低，这是完全合理的。
6.投资回报率：
公式：投资回报率=投资收益/投资资产=2000/20000=0.1
分析：该家庭投资回报率高于当前的定期存款回报率和通胀率，建议李先生
在未来可以适当的调整投资品种，优化投资结构，获得稳定性较高的
投资回报率。

（四）财务总结：
优势：李先生家庭属于中高收入家庭，其财务状况良好，偿债能力较强，家庭净资产规模大，控制支出的能力不错，结余比率较高，作为工薪阶层，该家庭的收入状况较为不错。
不足：（1）该家庭的资产配置方式过于单一及保守，风险程度较低，建议该家庭可以适当的多元化资产配置，在分散分险的同时获得较高的投资收益。
（2）除了商业养老保险以外，对家庭财产损失和人生意外伤害等突发事件的风险抵抗力小。

三、理财目标分析
（一）短期目标分析：旅游
（二）中期目标分析：解决女儿教育金
（三）长期目标分析：养老规划，投资规划
目标类型
目标实现年限
优先程度
具体表述
目标

国外旅游

2

高级 优 先

一家三口在马尔代夫享受为期五天的旅游
中期
目标

女儿的教育储蓄

10

中级优 先

为女儿读高中准备一笔择校费，并且大学毕业后能够到美国留学深造
长期
目标

退休金

20

高级优先
计划20年后正式退休希望能够为退休积累一笔资金

还房贷

25

高级优先

还清新房的贷款

四、理财基本假设
（一）通货膨胀率
预计2014年全年平均通货膨胀率为6%
（二）收入增长率
年收入增长率为16%
（三）投资回报率（根据2013年实际表现估算）
（1）股票平均投资回报率：4.5 %。
（2）基金平均投资回报率：10%
（3）债券平均投资回报率：3%
（4）货币型基金投资回报率：3%----3.9%
（5）定期存款平均投资回报率：3.25%
五、方案设计
(一) 投资规划

10 分
8 分
6 分
4 分
2 分
得分
年 龄（41）
总分50分，25岁及以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分。
40
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
8
家庭负担
未婚
双薪
无子女
双薪
有子女
单薪
有子女
单薪
养三代
6
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<50%
房贷>50%
无自宅
6
投资经验
10年以上
6-10年
2-5年
1年以内
无
6
投资知识
有专业证照
财经专业毕业
自修
懂一些
一片空白
4
总 分

70

投资性资产配置调整表
单位：万元
目前金融资产分布
调整后的投资状况
项 目
余 额
比 例
项 目
投资调整
收益率
比 例
现金
2
22.2%
现金
1
3%
11.1%
活期存款
2
22.2%
活期存款
1
5%
11.1%
定期存款
3
33.4%
定期存款
1
3%
11.1%
国债
1
11.1%
国债
2
10%
22.2%
基金
1
11.1%
基金
4
30%
44.5%
合 计
9
100%
合 计
9
16.8%
100%

表1（调整前）

表2（调整后）

调整后收益率：16.8%
投资建议：国债和股票型的基金的收益率较高，可以多投资点，现金1万可以以备不时之需，活期存款的1万块钱可以可以维持家庭近4个月的基本生活支出，定期存款可以储蓄起来，为子女教育费用做准备。

(二) 子女教育投资规划

（1）重点高中费用

重点高中费用估算
当前费用/年
实现时间
费用增长率
客户的届时费用
￥4000
10
5%
￥6515
（2）大学教育费用

当前我国大学本科4年费用估算表

学费/年
杂费/年
住宿费/年
生活费用/年
交通费/年
￥5000
￥800
￥1200
￥10000
￥800
年 数
4年
共71200元
总 计

12年后大学费用估算

当前大学费用/年
实现时间
费用增长率
客户的届时费用
￥17800
12
5%
￥31966

（3）美国深造费用
当前美国硕士费用估算

学费/年
生活费/年
年 数
\总 计
￥200000
￥100000
2
￥600000

16年后客户女儿留学费用

当前留学费用
实现时间
费用增长率
汇率（假设按照当前汇率）
客户的届时费用
￥600000
16
6%
6.0915
￥1524211

子女教育费用规划

所需金额合计
准备年数
投资报酬率
每年投资金额
1671620
10
6%
167162
分 析（给出投资建议）：将积蓄资金的40%用于股票或成长型基金的投资，但要注意严格控制风险；40%用于银行存款或国债，以应付子女的教育费用；10%用于保险；10%作为家庭备用。可以先筹集女儿高中和大学的费用，出国留学的费用在读高中和大学期间可以继续筹集，因此准备年数可以扩展至17年，可以缓解压力。

（三） 养老规划
预计退休后年支出
预计退休后生存年限
退休后所需总费用
投资报酬率
每年投资金额
36000
25
900000
5.8%
16000

分 析（给出投资意见）：考虑到退休后收入减少，建议房贷在退休前还清，减少压力，由于代先生夫妻俩都购买了商业养老保险，总保额50万元，退休后会有50万的退休保险金，为了兼顾安全性和流动性，退休后可以投资活期定款和少量国债，可以获得相对较高收益且赎回方便。

六、可行性分析
1、 当前代先生家里每年的收入为202000元，在接受调整后，每年的投资收入将晋升为大约210000元，其每年的支出大约为53500元，因此每年净结余大约将为156500元，短期目标是一家五口去马尔代夫享受为期一周的旅游，大概需要8万，实现年限为2年，从数据上来看，这个目标是可以实现的。
2、代先生给女儿的教育费用计划是1671620元，实现时间为10年，而代先生家平均每年净结余为156500元，除去因为旅游花掉的8万，10年可以省下16万多元，代先生给女儿的教育目标是可以实现的。
3、代先生要还50万的房贷，时限为25年，在结束了旅游和准备好女儿的教育金后，还剩下15年的时间，在这15年内，代先生可用资金为2347500元，能完成还房贷的目标，此外还剩下1847500元，除了准备好退休后所需的9000000元，其他可用于买退休保险和其他投资，因此，退休目标也可实现。
七、结束语
随着经济发展，人们的收入和生活水平也在不断提高，手上闲置的资金也越来越多，很多人都萌生了钱生钱的想法，而且银行利率在不断下调的同时投资渠道和投资工具的增加也让人们投资观念增强，投资理财也逐渐发展成为一种潮流。
家庭的理财规划要根据家庭和家庭成员的具体情况，联合实际来制定可行的计划，还必须分析投资结构是否合理和安全，投资收益是否高效和最大化，统筹配置和利用自我财产，确定行之有效的投资方案。
上述中等收入家庭因为负债轻而且经济收入稳定较宽裕，而仅仅只靠简单的银行储蓄收入过少，可以选择相对较为安全的债券和基金等工具来增加家庭的收入。希望通过对这个中等收入家庭的分析，让大家更能看到理财的收益性和重要性，达到钱能生钱的目的。适合一般家庭和个人的投资方法有很多种，由于每个家庭的经济能力和风险承受能力的不同，所以可以有不同的选择。一句很简单的话，适合自己的就是最好的。

致 谢
经过近一个月的设计，在老师的悉心指导和严格要求下，我们完成了家庭投资理财规划设计。在此要感谢易志恒老师的耐心指导！

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