年产260万套汽车盘式制动器项目建设投资可行性分析报告.doc

年产260万套汽车盘式制动器建设项目 (一) 年产260万套汽车盘式制动器建设项目 1、 投资概况 本项目已经浙江省发展和改革委员会330000090508416006号备案，项目总投资为23,000万元，其中固定资产投资为18,650万元，铺底流动资金为4,350万元，固定资产投资具体构成如下： 序号 项目 金额（万元） 比例（%） 1 建筑工程 2,006.80 10.76 2 设备及安装工程 14,812.90 79.42 3 工器具费 346.30 1.86 4 其他费用 1,484.00 7.96 5 合计 18,650.00 100.00 2、 项目市场前景及产能消化情况分析 （1）市场背景 我国汽车工业经过五十年发展，目前已经成为国民经济的支柱产业之一。进入二十一世纪以来，汽车工业在我国经济中的地位以及对工业增长的贡献明显提高。随着经济发展、社会进步和人民生活水平的提高,汽车正在成为新的消费热点,产业结构和消费结构的升级推动汽车工业呈现出持续快速增长的态势。根据中国汽车工业年鉴及中国汽车工业协会统计，2000-2008年，我国汽车产量年平均增幅为21.19%，而轿车产量年平均增幅则达到了32.31%。2008年我国汽车产销增幅有所放缓，但随着一系列汽车产业振兴政策和措施的实施，加之我国巨大的汽车潜在消费市场，从发达国家的经验以及我国所处的发展阶段看，中国汽车产业在今后较长的时期内，仍具有广阔的发展前景。 根据中国汽车产业“十一五”发展规划和中国汽车工业协会预测：未来几年我国汽车工业仍将保持较快的发展速度，汽车工业生产总值达20,000亿元，汽车工业增加值达到4,500亿元。 汽车零部件是整个汽车工业中的上游产业，它在整个汽车工业链中占据越来越重要的位置，未来提升空间很大。近年来，我国汽车零部件行业在汽车工业总产值中的比例逐年增加，并于2005年首次超过30%，但与国际平均水平60-70%的比例相比仍然较低。 2007年我国民用汽车保有量超过4,300万辆，但每千人拥有量不到33辆，不仅和每千人135辆的世界平均水平有很大差距，而且与同等水平国家相比也有明显差距，因此，无论按照汽车增长率的弹性系数还是我国汽车消费结构升级的规律来看，未来几年我国汽车零部件行业将继续保持较快增长速度。 （2）市场容量分析 公司产销情况 报告期内公司盘式制动器的产能从2006年的175万套提升到2008年的250万套，产能增加了75万套，年均增长20.06%；产量从2006年的171.31万套提升到2008年的247.70万套，产量增加了76.39万套，年均增长20.69%。销量从2006年的168.12万套提升到2008年的243.07万套，销量增加了74.95万套，报告期内增长了44.58。 公司的盘式制动器产品市场需求旺盛，20062008 年盘式制动器产品产销率均超过了98。公司虽然采取将部分非关键零部件委托外协加工等方式扩大盘式制动器产品的产量，但与市场需求相比，公司盘式制动器产能已相对不足。公司本项目建设期完成后第一年到第三年为达产（能）期，与现有产能相比，新增产能计划分别为150万套、220万套、260万套。 盘式制动器未来市场容量分析 汽车盘式制动器是为轿车，轻、微型汽车配套的零部件。根据中国汽车工业年鉴及编审委员会统计数据，2008年全国轿车、轻微型汽车的总产量为850.75万辆。按照汽车盘式制动器的配套车型，以及这些车型采用的制动装置型式，2008年国内轿车，轻微型汽车盘式制动器的市场容量如下： 配套车型 2008年 制动装置型式 盘式制动器 汽车总产量（辆） 市场容量（万套） 排量2.0升 4,506,405 前盘后鼓，即每辆车2套盘式制动器。 901.28 轿车 排量2.0升 530,929 四轮盘式，即每辆车4套盘式制动器。 212.37 配套车型 2008年 制动装置型式 盘式制动器 汽车总产量（辆） 市场容量（万套） 20%前盘后鼓，即每辆车2套盘式制动器 138.80 轻型、微型汽车 3,470,117 80%为四轮鼓式，不需盘式制动器 0 合计 8,507,451 1,252.46 根据上表数据，为轿车配套的盘式制动器超过市场总需求量的89%。根据我国汽车工业发展态势以及2000-2008年我国轿车产量32.31%的年平均增幅，预计2009-2013年我国配置盘式制动器的汽车将保持不低于20%的年平均增长率。据此，以2008年国内汽车盘式制动器产量为基数，并以 2008 年公司 19.78%的市场份额为标准，预计2009-2013年本项目新增的市场容量如下： 单位：万套 项目 基期数 建设期 达产期 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 国内市场总容量 1,252.46 1,502.95 1,803.54 2,164.25 2,597.10 3,116.51 国内市场新增容量 250.49 551.08 911.79 1,344.64 1,864.06 按公司市场占有率计算的 49.55 109.00 180.35 265.97 368.71 可新增市场容量 本项目新增产能 150 220 260 注：1、2009年国内市场总容量根据2008年数据预测计算得出，计算公式为：2009年国内市场总容量=2008年市场容量（1+20%），以后年度以此类推； 2、按公司市场占有率计算的可新增市场容量=国内市场新增容量19.78%。 根据上述分析，项目达产期内按照公司2008年度市场份额测算的新增市场容量均高于项目的计划产能；2013年本项目完全达产后，公司盘式制动器新增市场容量将达到368.71万套，高于当年公司新增的260万套汽车盘式制动器的产能。另外，由于我国汽车保有量逐渐增加带来的AM市场需求扩大，国内汽车盘式制动器新增的市场总容量可能会更大。随着生产规模和影响力的扩大，公司在国内市场的占有率也可能进一步提高，因此公司年产260万套汽车盘式制动器建设项目有充足的市场容量予以支撑。 （3）竞争情况 从总体上讲，目前国内汽车制动系统生产企业还处于一个较低的层次，产品的系统化、模块化供货能力还处于起步阶段。大部分企业规模较小、技术水平较低、产品开发能力薄弱，只能生产汽车制动系统中的一种或几种产品，能够形成一定规模并具备为整车系统配套能力的仅有本公司等少数几家企业。 目前国内盘式制动器主要生产企业除本公司外还有万向钱潮、万都底盘部件（苏州）有限公司、中国南方天合底盘系统有限公司、卢卡斯伟利达廊重制动器有限公司。整体而言，上述竞争对手的市场相对集中，往往局限于某一细分市场或仅为某些类别的车型配套盘式制动器。而本公司盘式制动器产品在技术水平、产品价格等方面具有综合优势，市场覆盖范围较广。根据中国汽车工业年鉴和中国汽车工业协会统计资料，20052007年度国内盘式制动器本公司市场占有率均居前两位。 （4）技术开发能力 汽车盘式制动器是公司规模生产的成熟产品，主要生产技术均为自主研发，并且在技术上不断创新。在盘式制动器产品的结构设计上，公司引入了国际上先进的有限元分析软件ANSYS进行初期设计阶段的钳体和支架的强度、刚度分析，使产品设计的可靠性大为提高；运用3D造型软件UG、CATIA等进行三维设计和部件装配，并已在多项产品上成功实现与整车厂同步开发。公司盘式制动器产品研发实力雄厚，技术攻关能力强，比如公司已研发成功SVW7183带驻车后制动钳，可配套于BJ2500吉普车等中高端车型，该产品结构复杂，工艺难度大，兼有行车制动和驻车制动且二者相互不干扰的功能，技术含量高；公司研发成功的马自达M6系列凸轮顶出式制动钳，结构新颖，行车制动平稳高效，驻车制动效率高，具有良好的回位性能和自调能力，可配套于马自达M6系列底盘轿车等中高端车型。公司盘式制动器产品具有自主知识产权，历年来新开发的盘式制动器被评定为国外同类产品先进水平或国际先进水平，多只产品被认定为国家级重点新产品，技术竞争优势突出。 （5）市场开拓策略 加强营销力度，积极捕捉市场机会，进一步巩固和稳定市场领先地位在市场竞争日益激烈的条件下，公司市场占有率稳步提升，保持在17%以上，这表明公司在把握我国汽车工业快速发展机遇，扩大市场份额方面具有较强的能力。本项目建成投产后，公司通过加强营销力度，积极捕捉市场机会，能够进一步巩固和提升市场领先地位。 积极发展配套关系，更好地服务于汽车生产企业 公司利用自身在研发水平、质量保证能力、规模化生产和成本等方面的优势，与包括一汽大众、上海大众、神龙汽车、奇瑞汽车、长安汽车、江铃汽车等国内主要汽车生产企业建立了紧密的配套关系。随着汽车生产企业尤其是轿车生产企业深入贯彻汽车国产化率政策，以及国家鼓励自主创新政策的落实，公司将通过积极发展与这些汽车生产企业的配套关系，在引进车型国产化、自主品牌车型的开发与建设等领域更好地为之服务，抢得市场先机。 （6）结论 通过前述分析可以看出，仅仅考虑OEM销售市场，按2008年度公司盘式制动器的市场份额为基准测算，2013年本项目完全达产后，公司盘式制动器新增市场容量将达到368.71万套，本项目新增260万套产能有足够的市场需求予以支撑。通过公司营销措施的进一步加强和保障，随着募集资金投资项目的建成，公司生产规模扩大，市场影响力相应提高，公司盘式制动器的市场份额将进一步提高。因而，260万套盘式制动器项目具有良好的市场前景，产能可以完全消化。本项目建设完成后，将进一步扩大产能，提升技术含量，巩固和加强公司在国内盘式制动器领域的领先地位。 3、 产品的质量、技术、生产及设备情况 （1）产品的质量标准 国外标准：德国汽车标准 TL901 液压制动器，TL110 鼓式制动器和盘式制动器用刹车片的性能要求，日本汽车标准JASOC448 轿车用盘式制动器，日本马自达汽车标准MESPA33980 前盘制动器试验标准，MESPA26980A 前盘制动器试验标准，MESPA44800C 前盘制动器试验标准。 国内标准：QC/T582 轿车制动器性能要求，QC/T592 轿车制动钳总成性能要求及台架试验方法，QC/T239 货车、客车制动器性能要求，QC/T273 汽车驻车制动器台架试验方法。 （2）产品的技术水平 汽车盘式制动器是公司规模生产的成熟产品，主要生产技术均为自主研发，具有自主知识产权，历年来新开发的盘式制动器被评定为国外同类产品先进水平或国际先进水平，多只产品被认定为国家级重点新产品。因此，本项目产品技术风险较小。 （3）核心技术及取得方式 以自主研发为主，同时消化吸收国外先进产品技术，形成自主知识产权。 （4）工艺流程 （5）主要设备情况 新增加工中心、数控机床、制动钳总成装配线、制动器惯性试验台等主要生产、检测设备123台（套），其中进口设备6台（套）。 新增主要设备清单 序 主要 单 价格（万元） 号 设备名称 规格 来源 位 数量 单价 总价 备注 一、机械加工车间 1 钳体支架专用机床 国产 台 8 157.5 1,260 2 卧式加工中心 国产 台 6 180 1,080 3 制动盘加工数控车床 国产 台 6 150 900 4 数控双端面磨床 国产 台 6 90 540 5 钻攻中心 380650 国产 台 10 40 400 6 珩磨机 国产 台 4 25 100 7 立式加工中心 国产 台 15 70 1,050 8 立式车床 进口 台 2 300 600 含80万美元 9 制动盘加工线 进口 条 1 900 900 含120万美元 10 表面处理线 国产 条 1 400 400 11 阳极氧化线 国产 条 1 350 350 序 主要 单 价格（万元） 号 设备名称 规格 来源 位 数量 单价 总价 备注 12 压铸机 国产 台 6 75 450 13 热处理炉 国产 台 2 150 300 14 R铣床 国产 台 10 30 300 15 拉床 国产 台 4 80 320 小计 82 8,950 含200美元 二、装配车间 1 输送带式连续清洗机 国产 台 6 50 300 SQX-40011 2 超声清洗机 国产 台 5 30 150 3 制动盘总成装配线 国产 条 3 300 900 4 制动钳总成装配线 国产 条 4 350 1,400 5 制动盘动平衡机 国产 台 6 130 780 6 密封性试验机 国产 台 6 8 48 7 卡钳总成性能试验台 进口 台 2 240 480 含64万美元 8 制动器噪音试验台 进口 台 1 320 320 含42.67万美元 9 高低温试验台 国产 台 2 60 120 10 寿命试验台 国产 台 2 80 160 11 制动盘测量机 国产 台 4 60 240 12 小计 41 4,898 含106.67万美元 合计 123 13,848 含306.67万美元 （6）主要原材料、辅助材料及能源的供应情况 本项目需要的主要原辅材料有钢材、生铁、铝锭及其他材料，全部从市场采购。主要能源电力从当地电力部门购买。 4、 项目选址及环境保护 （1）选址 项目选址在杭州市萧山区蜀山街道亚太路1399号，利用公司现有土地新建厂房，竣工后新建厂房总面积15,546平方米。 （2）环境保护 本项目采用成熟、先进的制造技术和低污染、节能的工艺方法。本项目主要污染源及采取的主要环保措施有： 废水：生产废水主要为机械加工乳化液废水，经过乳化液处理设备处理达标后排放；生活废水经污水处理装置处理达标后排放。 废气：磨刀设备均自带吸尘装置，能将磨刀时产生的粉尘吸入除尘器中，使空气中的粉尘浓度低于国家规定，符合环保安全规定。少量逸出的粉尘，采用全室通风措施排到室外。 固体废料：生产过程中产生的金属碎屑、包装材料的边角料等固体废弃物，集中后由废品回收部门回收并进行废物利用。生活垃圾和废水处理站产生的污泥由环卫部门运到指定地点存放。 噪声：噪声主要来源于生产设备，设备选购时尽量选用低噪声设备，安装时采用加设减震基础、吸音板、管道与设备之间软联接等方式，以降低噪声。 （3）项目环境评估批准文件 本项目已经杭州市萧山区环境保护局萧环建20080059号函批准，同意实施。 5、 项目的组织方式及进度 （1）组织方式 为推动本项目的顺利实施，公司将成立专门的技术领导小组和工程实施指挥部，由公司直接负责指挥和领导项目的实施。 （2）实施进度 本项目建设期为24个月，即在开始投入后24个月内完成土建、公用工程的设计、施工改造，设备工装的采购及安装调试。项目建设期按2年计，项目新增人员按450人计。 建设期完成后第一年到第三年为达产（能）期，与现有产能相比，新增产能计划分别为150万套、220万套、260万套。截至2009年6月末公司累计已现金投入本项目3,238.55万元。 （3）销售模式 采用公司现有销售模式。 6、 经济效益 项目达产后主要数据和技术经济指标（按新增计） 序号 项目名称 单位 数据 1 年产量 万套 260 2 销售收入（不含税） 万元 48,880 3 利润总额 万元 6,390 4 投资回收期（税后） 年 （含建设期）7.6 5 投资回收期（税前） 年 （含建设期）6.7 6 投资内部收益率（税后） % 16.7 7 投资内部收益率（税前） % 20.9 8 投资利税率 % 26.5 9 投资利润率 % 19.7 本公司募集资金投资项目效益预测依据原机械部机械计（1995）1041 号关于机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标等行业规范进行，并经机械工业第二设计研究院出具了项目可行性研究报告，其中具体的预测基础和依据如下： （1）销售收入按产品产能和预计的销售价格计算。其中销售价格根据拟投产产品的配套车型、配套产品目前市场的平均销售价格及价格变动趋势等因素综合确定。 （2）产品成本估算根据公司现有的生产组织形式及物料供应方式和渠道，按产品的消耗定额估算直接成本，间接成本按现有的费用标准并考虑改造完成后的水平估算，详述如下： 原材料及燃料动力费用根据单位产品耗量和目前相应市场价格进行估算； 工资及附加按公司现有报酬水平及项目所需人工数估算； 折旧费：建筑物按年折旧率4.04%计算，设备部分按年折旧率8.08%计算； 修理费根据现有发生额水平按固定资产原值的2.5%提取； 摊销费：土地使用权按45年摊销，递延资产按5年摊销； 财务费用：按中国人民银行公布的基准利率计算。 （3）相关税金包括产品增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、水利建设基金和印花税等。其中产品增值税税率按17%计算，城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加分别按增值税的7%、3%和2%计算，水利建设基金和印花税按销售收入的0.1%和0.05%计算。 （4）其他期间费用，按照企业目前费用率水平测算。其中，社会保险费、办公费等费用按照人头计算，业务招待费、运输费等按照销售收入的百分比计算。 （5）企业所得税按应纳税所得额的25%计算。 以下募集资金投资项目经济效益预测基础和依据与上述相同。 7、 募集资金大额投资固定资产的合理性分析 公司将本项目募集资金大额投资于固定资产，是由公司的生产模式决定的。公司目前的生产模式仍以按客户订单自行组织生产为主，同时部分产品采取外包生产或采购零配件进行总成生产。与完全以总成装配和产成品检测为主的零配件生产商相比，公司采取该种生产模式有以下优点： （1）生产成本较低。如完全采取采购零配件进行总成装配的生产模式，公司必须向多家供应商进行采购，由于每个供应商对产品的加工费用均有利润要求，不利于公司降低产品的生产成本。而公司自行采购原材料进行生产，可以有效的保障成本和质量的控制，减少返工或延期交货等违约的损失，进而降低成本。 （2）避免技术的流失。公司作为国内一级零部件供应商，具有雄厚的自主开发和技术创新能力，并拥有电磁制动器、间隙自动调整制动器、贯穿式助力器、超短型制动主缸等多项自主知识产权和核心技术。如大量授权外协零部件生产商生产，有可能造成技术秘密的流失。 （3）有利于提高信誉度。汽车行业属于高端制造业，对产品质量管理有较高的要求。公司雄厚的客户基础正是在公司能够长期稳定地提供优质产品的前提下得以积累的。 （4）有利于新产品、新技术的开发和科研实力的提高。虽然公司拥有雄厚的科研实力，但新产品新技术均需通过实践生产得以验证，同时生产时发现的问题也可以直接反馈到研发部门进行解决。17