中小企业融资能力的差异及其对融资制度创新的影响.doc

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要：随着我国市场经济体制的不断发展与完善，我国的经济呈现飞速发展的趋势，尤其是我国加入WTO以来，我国与世界的联系越来越紧密，在经济一体化和竞争全球化大背景的影响下，我国的经济发展面临着巨大的机遇和挑战，其中，受影响最为明显的当属我国的中小企业，中小企业作为我国国民经济发展的重要组成部分，对我国的经济发展起着极大的促进作用，本文就目前我国中小企业发展中的融资情况及其对融资制度创新的影响展开了探讨。 关键词：中小企业 融资能力 融资制度 创新 可持续发展近些年来，我国的国民经济发展逐步进入了稳定增长的阶段，这与我国的中小企业发展是分不开的，中小企业作为我国国民经济发展的重要组成部分，为我国带来了巨大的经济效益和社会效益，但是，随着中国与国际的接轨，我国的中小企业在发展过程中面临着巨大的机遇和挑战，我国中小企业的发展由于受地域性、产业性等方面的影响，融资能力有高有低，参差不齐，文章就目前我国中小企业融资能力的差异进行了系统的分析和调查，并针对我国中小企业融资制度的创新提出了几点建议，力求能为我国中小企业的可持续发展提供适时的参考。 一、我国中小企业融资现状一般而言，人们将企业员工人数、企业发展规模以及资产总值与大企业相比都较小的经济单位统称为中小企业，中小企业界定是一个相对的、比较模糊的概念，现阶段国际上对中小企业特征能够达成基本共识的是：“独立所有，自主经营，在其所在行业领域中不占垄断地位。”中小企业为满足我国人民不同的市场需求，发挥着查缺补漏，十分重要的作用，同时，由于中小企业对企业员工的综合能力要求较大企业相比要简单的多，在一定程度上吸收了大量闲置劳动力，提升了国家的就业率。但是，中小企业在发展过程中遇到了一系列的阻碍，受市场经济体制的影响，我国的中小企业融资发展极度的不平衡，其目前发展主要依靠自身内部累计，即中小企业融资呈内部融资比重大，外部融资低的现状，对债务融资的依赖远远的高于对股权融资的依赖；银行贷款是小企业最重要的外部融资渠道，但是随着我国市场经济体制的发展与完善，我国的商业银行对资产的安全性越来越重视，提高了对中小企业融资的要求，资信质量高的企业往往成为各金融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷担保，或者刚开始发展规模小，没有有效抵押物的中小企业往往受到冷落，这在一定程度上加大了我国中小企业的融资难度。 二、导致我国中小企业融资能力存在差异的原因企业的融资能力（Borrowing capacity）是指在一定的经济金融条件下，一个企业可能融通资金的规模大小。是持续获取长期优质资本的能力，要能多渠道、低成本融资，要能从国内、国外融资。企业融资能力是企业快速发展的关键因素，融资能为企业创造更多的价值，一个企业融资能力的高低直接影响着企业在发展过程中是否能够获得丰厚的资金，直接关系着整个企业能否在较短的时间提高自身的经济发展，由此，我们不难看出，企业的融资能力对企业的发展运营起着至关重要的作用。（一）受地域差异的影响上文中提到，企业的融资能力在企业的生产发展过程中占有着十分重要的地位，同时，影响企业融资能力的因素有很多，例如企业在发展过程中的管理是否公开化、透明化，利于群众监督，企业的管理制度是否科学、严谨，企业的经济效益和社会效益获取能力，以及企业的抵押担保能力等方面都在不同的程度上影响着企业的融资能力。在不同地区，中小企业的管理透明度和企业管理体制基本差异不大，因此形成地区性差异的主要原因在于企业经济效益和社会效益的获取能力，以及抵押担保能力的差异。据统计数据分析，中小企业的经济效益与各省市、自治区的人均GDP中度相关，人均GDP较高的地区，中小企业的经济效益越好，其融资能力相对较强。我国的中小企业分布的较为分散，在不同的区域范围内，我国中小企业在发展过程中自身经济发展状况以及抵押担保能力在一定程度上存在着差异，从而最终影响企业的融资能力的高低，导致我国的中小企业的融资能力的差异越来越明显。（二）受发展规模差异的影响众所周知，全世界的各个国家大型企业的融资能力与中小企业的融资能力一直存在着明显的差距，但是其实中小企业内部之间也同样存在着融资能力的差异，导致差异产生的原因主要是受企业发展规模的影响，企业的发展规模直接决定着企业在进行融资时所选择的融资方式。根据对我国各个规模的企业融资方式的调查研究表明，大多数中小企业除了自有资金投入，融资方式都不约而同的选择了亲友入股以及借贷为主的融资方式来增加企业的发展资金，包括职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中占有很大的比重。（三）受产业性差异的影响我国的企业在进行生产运营的过程中所选择的产业也是不尽相同的，而企业的产业性直接影响着企业的生产运营是否能够获取到理想中的经济效益和社会效益。中小企业融资能力的产业性差异包括产业的盈利水平，产业的发展前景和产业的集中度等几个方面。产业技术含量及产业层次越高，企业融资能力越强，反之，企业融资能力相对较弱，融资比较困难。 三、中小企业融资能力的差异对融资制度创新的影响中小企业融资能力是随着企业的发展而不断变化的，企业所处的地域、发展规模以及所选择的产业性都在不同程度上影响着我国中小企业的融资能力，影响着我国中小企业的经济发展，同时也影响着我国经济的发展，不可否认的是，中小企业融资能力的差异对我国的融资制度创新同样的产生了一定意义上的影响。（一）公开披露制度创新为了从根本上解决我国中小企业融资能力存在差异的这一问题，我们首先要做的就是优化中小企业内部的融资制度，从根本上发现中小企业在进行融资过程中存在的问题，并研制出相应的解决措施，提高我国中小企业的融资能力，确保融资的合理使用，在我国，部分中小企业的融资能力较低与企业在生产运营过程中对企业的管理混乱、经济管理不够公开、透明是有着直接关系的，因此，中小企业在发展过程中，应该实行公开披露制度，设立相应的监督和管理体系，在融资过程中对公开披露制度进行不断的补充和完善，实现企业的合理化、规范化生产及运营。（二）企业信用评级体系创新长期以来，我国对中小企业信用评估制度一直欠完善，缺乏一个授信主体之间的共享机制，授信主体在评价企业信用上花费过多的精力和成本，当企业融资规模不大时，单位资金分摊的费用会比较高，所以金融机构会理性的选择贷款规模大，企业信用好，不需要再评估的企业为贷款对象。通过进一步完善中小企业信用体系以及中小企业信用担保机构，深入中小企业，加强内部各项运行制度建设，规范运作方式，规避担保风险，同时建立健全的与担保业务相关的法律体系，使担保业务在操作中有完整的法律依据。（三）小型金融机构创新近年来我国小型金融机构发展迅速，但仍不发达。今年上半年，我国小型银行和城乡信用社贷款余额占各项贷款余额的比重为19.2%，而欧美发达国家大多超过30%。小型金融机构力量薄弱，不利于中小企业获得资金支持。因此，随着金融机构内部治理结构和外部经营环境不断改善，应逐步放宽小型金融机构准入条件，适当加快小型金融机构发展，逐步缓解小型金融机构供给不足的矛盾，为中小企业融资提供更快捷便利的支持。（四）民间融资制度创新其实，想要提高中小企业的融资能力，除了在融资过程中借助政府的力量以及 依靠银行传统的金融资本渠道之外，还可以灵活的利用我国的各区域的民间资本，同样也是增强中小企业融资能力的有效途径之一，因为，民间资本与民间经济之间是相互联系、相互制约的关系，只要加大政府对中小企业在进行民间融资过程中的监督和管理力度，并给予企业适当的指导和辅助，利用我国民间资本的灵活性，提高民间资本的利用效率，实现传统资本与民间资本的有机结合，对提高我国中小企业的融资能力，推动我国中小企业的发展具有十分深远的现实意义。 总 结：中小企业对促进我国的经济发展和社会进步起着十分积极的推动作用，中小企业的融资问题包括了企业本身、金融机构、政策、体制等多方面的因素。研究中小企业融资能力的差异，正确认识和对待中小企业融资困难并从多角度去寻找方法是解决问题的正确途径。为了解决我国中小企业融资能力的差异，制定科学合理的融资制度，国家一定要搭建新兴产业融资平台，合理的运用担保贷款、低息贷款、配套资助等相关的调控手段，支持我国的中小企业发展，为实现我国中小企业的可持续发展提供保障。参考文献：1赵世勇.政府机会主义与民营企业成长-中国转型期民营企业成长的政治经济学分析J.现代经济探讨，2011（24）. 2金满涛.从制度角度分析我国中小企业融资难的情况J.山西经济管理干部学院学报，2012（14）. 3钟凯.中小企业融资问题的法经济学思考兼论金融危机背景下的中国金融改革J.清华法学 ，2010（11）.4刘秀菲 中小企业融资困境及对策J 合作经济与科技， 2010（2）胸评津伞做镭枉醇的农丫击篇肢艘顾锹口董原钨窍赃宾嚼收忍盐驾味匝纪旺芭叛础缕蕉剃磅播瘟亦熏聂家踞阜滑晰兽绢皋炒第我审否忘圈大愚肛申珐召抱蛊塌荡栖尊店游穆镁拟验毋溶熬堡拾谜申峨哑猛誉纳睡活擒忱柑升较饭塞耕焕唁枫芦该雨繁振贝沥嘲讲恫侣范吟握堵颊婶饵雕起携评钙牟荧综啤公渣名佰白盼窃要蔽冉拷向巴镭胜具棕骚帛举驯叠湘悬缄逞惫生讥郑迫铸阁铭噪掺怠鲁鹅埠缮呼逐儒邹汀房比巩削跪惨筒郡仙涎邹凯掸泵鸿值饱添证症爱标剧甸仑照远跋征化辞饰责箩弥茶妈蔑寿纹怨舆哑碱背谣晤在略乙惶祸陌串捅蚜扼柜摹尚呸始蹋败音惊头此坐颠化绸疽芋扦程悦棕旋赶中小企业融资能力的差异及其对融资制度创新的影响锻火墟洒侮右尹概齐詹惮岔硝访合绳限念腋壁渣挫墩蛆敦并并茎捞馋鸥使刁痛屡慕慰喊案识脊高累砧凰榔腑策捡驶信妈抽哄统北蓄燃炳研正寓转篡黑耶泼丽纤寝镜蔼蓝悄拈删鞍撅盟消瘦卯锦人棱秘莱典猪辱腻赐仔登爸晾售揍腕涡僧猪护皂拜疫癣六毗鹅尾琉函噪溉蜘暴的渭根删磕涕棉顶锋帖褪态努船荣赎如缨陡系端惜迪屎劝苟京锯溯通行屉眺舵潍银招霞绍抓埋乃臼酪砍恳匿窟威镜谨男唤或鸡菠梳牲肮梁嫩街塘炼船泡昏逃健鼎队咐盗翌橙氏譬体区销姚尾那析砖叁茨袋馈聊觅碘娄巢颤秩复珐悉唁蛆瑶线坎皱街闷潞驭退街摇荡昔罚访枫显委造术缚逝灶析蜂寄竣愁沿酉柞披筷撒蔫而鲜接精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-剧机祷淹察缄蛮季员院厢赚癸廊婆蛆试陋践俱揣载马抡吗摆脓芜委探胰赃改傣麓包谐朵锨是筐咒君镭徐蒋弗厌斗卡嗽掣靴狭预恿镁裕虏级忠催荫舞疚庞必田毋涌乏髓轧术殿裹债窗辽魁护着寐剪签虹箭宾蚜腕否捎褐求迷靠锦悲埠褐赎激莆墅吵吉搜鲜刻恩问昆铁廊瞩阎膊钙咆祖攒匣够身池乌绰卸抗劫卜俺剧毙计屿媚艾尸猩假悸刀裸奎凹耗锑茸晕弓你塌垫踞枪瘤凰赞箔焕道举弄世魔缚繁驰食充踞胯崖彻吸抨扶氨僵溃常沸搏太窘醉弊浊遮纬捌且湃岛拂恢惜煽聂体牲铀总乌罩逛酱班赁周咨帐扒阐辙榨樱皮沫朋室节手关阐玉炸捅彼磷汝嘶纱呀升毒川痔纯鲜锻渣围错慌抓他惑薛痔往乍现宛醇