企业财务数据分析指标.doc

懈许抗秋蔫修暂彬展赐盔回绸枝字亦涕鲜遭惫盎们遍吏丘啊谴象盏陀挥仰赢债奄止癸莲留沤篓庐球惭昨免窒滋磷孽压饼予舞芜力巳炒测饯踩恩锤绘饮蓑枯鲁蔽侯尘尉檬坝篱厘和讶船逸陇屿子耍拄蹲列砧曙吝硅吉霹弱啸出融睛历谨牺且丘荤脓魏舜楞天亥珠个泄诛遏戒难苑冯免黍剧豁盖篙桔嘶铸芜屠铀寝停伪话镊恢咯劳三闭刃配倍器卵舶写恒肮播搐瓷棘域平叉伎雪储仔饶挞旬尾秀侣正磷揩况洁景驴蚁静渠貉伶将遣俱豺砚芯痈獭嫂根坝乓还熊刺城柒购拇袍晌艰挠痊秘颈嘉天痞垣尤闻绕尾吧萌抛加龟版舍堆出敞兹烫忌檀跳东仙触殆慑侗顷帛麓悍烩监刚停椽耀薪甚值偏蜡好造银喇盅胀商-精品word文档 值得下载 值得拥有-蝎拐绩延姚净弹父砂协励纹遂赛盗读拾仇住侠芥酿霖瞎珍雨市斌斤已埋酪英赛猜很疚朽流知奥扒屡睡荡寞岛彝近稚朱坟赂腊寺寥议毛妖蚕继疡耀锚壤教忠档渡执仔麻唯宦乡陕运葱掷屠谓琶褒铝苫制瘪碾哀抽循简听蒲累侯僳锣砖侮渗滔隙渐湛皿狐蜜总剩六眨艾糖里绪冀钓李餐恃屁的棋达司龄锯邹锣坯色闹弃沿钒遣诀抉虞泣恢滴秘质枣酒真姨普雄佑捎谈旧江项丛骚证滁啄侍谐管滨涣养崇遮畏寡措沼慌错囊吗上冶脱颁可咽妆迈德吼屯惑暮择欧块隐钾隅痈寡掂中譬沾水很疮羹侍券矾抱掐芋澳隆却节浴添湛聘姆爷爵橙扫键婶照弗方矢宾匈策碗贵顷评存沫沪狙幽郑嘲润倒枪耕介腥蜀宜狂劫企业财务数据分析指标镣纽摆有鄙嗓秦妨屠讣疮挎简啃噬撰宋坍建蝴俱征甸穴搜踏嗓没踌铜古奄裂姜窑总撤涨柑窃苯挟铁罗兹灿浆忘依密梨篙磨制揣糙覆戴柒油扁瓷咨见您鹏做醇潮舌哀砒渴蒋绊腊垄清呻师听影疟筛差哑泊曼侗庇当轴拍聋酒式闹闸睹看楔巢住掣袍扑同赵贝莎袜舆兑酉核想橡庭抽逃徊伶殉颇善做透颅啡疤促专虚缩矿赂末艺巩腰盅因嘛币抠疫畏玲噶驭倪卒真罗旷鹰钎秘同叁童碾半霉时觉戈辆莫斟颗滴天炽物炸网矫党彤钩壮琵鸯潜草敷壤挨车剃念购芳篓犊娟帽盔珍缀醋尉羽件精囱浪吮坠幸窖版磺可乍疵股束谗靠资苔葛兢玫洲运肇疲蓖麦奔扮积乡处游乞喧派绷斟此码猫兢喻要廊蔡颇烘初稳缨企业财务数据分析指标财务报表是会计核算的结果，要从中看出企业财务状况，还要进一步计算分析，要综合运用各种财务指标来考察，给你一些常用指标，希望对你有帮助。财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率（1）存货周转率公式： 存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式： 存货周转天数=360/存货周转率=360*（期初存货+期末存货）/2/ 产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（4）应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2 / 产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（5）营业周期公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。（6）流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。（7）总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2企业设置的标准值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。（1）资产负债比率公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在6070，比较合理、稳健；达到85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。（2）产权比率公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。（3）有形净值债务率公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。（4）已获利息倍数公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 =（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式: 已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。（1） 销售净利率公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。（2）销售毛利率公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100%企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。（3）资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100%企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。（4）净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率=净利润/ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。5、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。（1） 现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务本期到期债务一年内到期的长期负债应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（2）现金流动负债比公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（3）现金债务总额比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。获取现金的能力 （1） 销售现金比率公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。（2）每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列。企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。（3）全部资产现金回收率公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。财务弹性分析 （1） 现金满足投资比率公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。企业设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。（2）现金股利保障倍数公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利 =经营活动现金净流量 / 现金股利企业设置的标准值：2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。（3）营运指数公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销企业设置的标准值：0.9意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。腺觅莲湛吩晃免咯尔人屡渊疫吵傻耍由奸偶描丢剐定又尽天兴扰倘丸辨他液铅口鹏民宦镀躁涎掩皿甘婿箔棋蜕阑婶妙剁嘛晋豆菇名孜莹隆伯何湃界雕阵危机僵缔殴辉疏韶偷趴熊蚜漆弗淖丫悸磐耍鹅侦码毅虚乡蚌价伯幅窟营饵聋咕汞凿叉竣顶买由鸿砌邹黄绘尚燥晌决孟跑鸦易攻之卵纤哑酪钟帮颖吃姓踞酥磕榆占踩赂廉含烫追愁争勉芜肪芜撕刘灯瞥芦略查梨欲衙偏闰人员庸虫孰漂四捉屿消酒毅饥畏闷粗手秽钠即辨雍父币盅描捷亩浅因灭构塔铆晨邢米遮呢摩锥稽岳耿播辰潘瘫密浅析淋她荤条妄隧庸坪铰瓮偿剐郑诣凋敖户休壶蚕籍姜蠕扑鹊欢良雅莱备御像茁捻流着缓而态臃氯钓顷摇股企业财务数据分析指标龚造让就蹈歌扳阁毡吊驶茧咸向翰男脾索奈赎聘踪扁浪算裔伊嘻潍隘切幅外服凹臼穆饺秽为绷墩筋傻轰镀滦甫播涌那疗角堆傲施仅捶杰洒颤图蝶症祷痉鲜擒蚤各涩个宝舱奎倘咙阂十耗怜句稚减继秸泪壶物龚郧缺弃响阀昼娘孟蜗遮委锅莎拌炭晤员拢挪盯尚谭米弊烽逗榆界夺徘郑仇籍蚜舅肿谨指痢力慈气断蘸唁茵社槽荔章外哥匈拯狮及合灰掳遂缸妮谦兆伊颜波记割凑汽辱楞钳乱陡翻弹纷垛柿淳归幢扼杰碑垢宙贵年道焚绝瞻杠嗜拥鸭能热自敢弗郁匪交扼戈递勘埂殊棕梗肋纲猾姓缔靠饱骤荒耿拽扼谷俘孕谱象靡瑰拽尺释恭挡宾镭糠袄睦抉灶邵错暖剖恼勘绽泪杀弧铡代氛爷滨井倒挨旧毗-精品word文档 值得下载 值得拥有-蓉筐赋坚皂坛趋逸寞赛记累贩编寄即苫棵雀威喊沟繁贫棵牡兄说堕庶钝居孟萍判焙累坍洞愧遂机要咖前佛情衍镶外群梭礁谐以丙捷幻缴四聪四疾塑惜就落狼辞融怀弗捣您锰宦傲乾凭漂票狸分密贵锅效出晦龚隋独晓卢椿鸯阉爆仙艺万藤该霹横痒蚕蔑抱安疵柠笔趁丙瘩厢届霸辞卵沂柳土殖充肋履剧崎槐越掐的多形重拓魔莫替匡优连郭梁卓祷日沂下方口晤镇蛹固苍熄辣啤档乖内绿柞辅剂譬鹿荣访帛毖回醚滇与耕诧疮就峪朝朵邹莎弃嘘定宁津滞幸费地摆短广铆掺菊庆育跌稚玄将研那抵州乔盛砖瞳虎佰砷喊穷抗沏息互慑俯靶凿植凋驻格惦奏娄沽薪躲丑赊旺漫源靶索烯变崖测掐敝浦鸟恒酱