新会计准则下上市公司盈余管理问题的研究.doc

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学号：指导老师：时间：2009.09.01新会计准则下上市公司盈余管理问题的研究摘要：随着我国资本市场的日渐发展和上市公司的大量涌现，上市公司的盈余管理问题也越来越凸现。盈余管理是双刃剑，但在我国由于盈余管理常被上市公司滥用，它的负面作用就显得比较突出，成为我国目前会计信息失真问题的重要原因之一。虽然新会计准则一定程度上抑制了某些盈余管理手段的应用空间，但也产生了新的盈余管理空间，况且会计准则的改进也不可能根除盈余管理。基于此，本文对新会计准则下上市公司盈余管理的相关问题进行研究和分析。关键词：新会计准则上市公司盈余管理在我国随着资本市场的日益发展和上市公司的逐步增多，上市公司的盈余管理问题对证券市场的影响愈来愈严重，已成为我国社会经济发展、尤其是证券市场发展的一大隐患。要解决我国目前会计信息失真问题并促进资本市场的健康发展，就必须对盈余管理这一问题进行分析研究。尤其是新会计准则的颁布并在上市公司的施行，给上市公司盈余管理带来重大的影响。某些规定对上市公司以前的盈余管理行为起到一定的抑制作用，规范了企业盈余管理行为，使会计信息趋于真实。但新会计准则在公允价值计量、无形资产、债务重组、借款费用资本化等准则的新规定中，给了企业管理当局更多的会计政策选择权以及一些会计事项的处理更多地取决于会计人员的职业判断。总的来说新会计准则在提供高质量会计信息的同时，也为一些上市公司进行盈余管理提供了更大的空间。这也给盈余管理的监管带来了新的挑战，故研究新准则下上市公司盈余管理问题有重要的现实和理论意义。一、 新准则下盈余管理的方法会计准则并非完全为防范盈余管理而设置，新会计准则的颁布主要是与国际接轨，更强调会计信息的可靠性、真实性。很多具体的新准则增加了会计选择和职业判断的运用，不可避免地为盈余管理提供了操纵空间，主要体现在以下几个方面：一是更多地使用公允价值，会增大企业管理层有意识地借助公允价值新的运用领域进行盈余管理的可能性。二是会计选择方法过多，需要会计人员的职业判断，灵活性、主观性更强。三是经常性与非经常性损益界限模糊，非经常性损益更可能成为其盈余管理的手段。(一) 利用公允价值计量进行盈余管理新准则引入了公允价值计量模式，并不同程度的应用在17个具体准则中。因我国的市场经济尚不完善，公允价值计量将成为上市公司进行盈余管理的重要手段之一。其中容易被利用应给以特别关注的有投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、非同一控制下的企业合并、金融工具等准则中的公允价值计量。从“公允价值”的实质来看，在很多问题的处理上都需要人为的判断，其基于主观判断的定性因素大于具有量化标准的定量因素。所以，其本身公允不公允其实很难判断。何况目前我国并不完全具备采用公允价值的经济环境。这些因素都导致若采用公允价值计量的话，上市公司有较大的操纵空间，将会成为上市公司盈余管理可利用的重要手段。比如上市公司可以通过“灵活运用”资产未来现金流量估计的弹性，对未来收益的估计以及折现率的确定按自身的需要在一定范围内人为调整;或者买通评估机构，与相关评估人员合谋，来确定适合自己的公允价值，从而达到盈余管理的目的。（二）利用无形资产进行盈余管理无形资产准则中第七、八、九条关于研发费用处理的规定以及第十六、十七、十九条摊销年限和方法的规定给上市公司留下了盈余管理的余地。1、调控研发支出的费用化和资本化为了鼓励企业自主创新，新准则规定将企业内部研究开发项目支出区分为研究阶段支出与开发阶段支出，其中研究阶段支出应当于发生时计人当期损益，开发阶段支出符合一定条件时计入无形资产成本。准则中从理论上定义了研究阶段和开发阶段，对于研发支出中符合资本化的条件也都有明确的规定，但在实务应用中，研究阶段和开发阶段的明确区分仍有一定的难度。上市公司可以采取一些方法比如提供虚假证明资料将其按有利于自己的方向调整。当企业需提高业绩时，提高资本化支出，当需降低业绩时，就增加费用化支出。2、调整摊销年限、净残值和摊销方法新的无形资产准则中不再限制无形资产的摊销年限。无形资产使用寿命、摊销方法都有选择性，都是依据企业相关人员的职业判断而作出的估计和预期。所以上市公司只要可以证明无形资产的摊销年限或方法需要改变，就可以利用会计估计变更，对业绩进行调整，达到盈余管理的目的。比如可通过减少摊销年限和加速摊销来提高公司业绩。而对于使用寿命不确定的无形资产，准则规定不计摊销，但每年年末需作减值测试，这样更增加人为估计和调节的空间。部分公司可能出于不同考虑，随意选择无形资产摊销方法、确定摊销年限和预计净残值，与资产实际损耗情况不符，不利于会计信息使用者做出决策。（三）利用资产减值进行盈余管理判断资产是否发生减值是计提减值准备的前提，虽然新准则罗列了发生资产减值的几种外部迹象和内部迹象。比如内部迹象有资产已经或将被闲置、重组、终止使用或提前处置;有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏等。外部迹象包括资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌;企业经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响等。但这些规定终归是不能包含所有。所以，在实务中，企业判断资产是否发生减值时仍需要会计人员根据经验及外界因素进行主观判断。这给企业进行盈余管理留下了空间，上市公司只要能“合理”解释其资产未发生减值或发生了减值，就可自行决定是否计提减值准备从而达到调整当期利润的目的。 （四）利用债务重组进行盈余管理新准则改变了以往将债权人让步而导致债务人被豁免或缩减的负债计入资本公积的做法，而是将其计入营业外收入，作为当期收益。这项规定将为上市公司通过债务重组调节利润打开方便之门，使那些无力偿还债务的上市公司，一旦获得债务全部豁免或部分减免，其收益将直接反映到当期利润中，使得公司的账面业绩发生变化。而且，如果公司亏损较重、负债较多，则其调节利润的空间相对还越比较大。所以对于一些已连续两年亏损的上市公司，其为了防止被摘帽，极易与债权人串通联手，通过债权人债务豁免，确认债务重组收益，调增利润。（五）利用借款费用的资本化进行盈余管理新准则中规定，符合资本化条件的资产是指需要经过相当长的时间购建或生产活动才能达到可使用或可销售状态的资产，包括固定资产和需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用状态或可销售状态的存货及投资性房地产等。显然，与旧会计准则相比，新准则将借款费用资本化的资产范围扩大了，可资本化的借款范围也由专门借款扩至专门借款和一般借款。这在客观上也为上市公司将借款费用在资本化支出和收益性支出之间进行调节提供了更宽的余地。上市公司可利用推迟确认在建工程完工和推迟确认存货达到预定可适用状态而达到其调节利润的目的。例如，当企业欲提升业绩，则可以采用一定的手段，使专项借款之外的一般借款的利息支出符合资本化条件而计入资产，扩大借款利息资本化范围。再如，将己完工的固定资产长期作为在建工程核算，这样既延长了利息支出计入资产的时间，又减少了折旧的计提，从而达到操纵利润的目的。（六）利用企业合并进行盈余管理新会计准则将合并分为同一控制下和非同一控制下的企业合并，并分别有不同的会计处理。对于同一控制下的企业合并，按并入资产的原账面价值入账，不确认商誉或负商誉;非同一控制下购买方按公允价值记录购入的净资产，将购买价格与公允价值的差额确认为商誉或负商誉，合并产生的商誉采用分期摊销与减值测试并用的方法。新准则对不同类型的合并规定的会计处理规则不同，合并利益体现的时间和方式也不相同。上市公司可以通过先操纵企业合并的类型进行企业合并，然后通过处置企业合并的资产、负债或子公司等来调节盈余。一般来说，被合并企业的总资产评估后的公允价值较账面价值均会有大幅度的增减，但在同一控制下的企业合并没有考虑这些增减额，在账面上也不体现，这样其中就暗藏着潜在的盈利或亏损，为主合并企业合并之后的利润操纵提供了相当的空间。比如，被合并企业流动资产的增值部分，正常情况下在合并一年后就可以转化为利润;为达到既定利润，主合并企业也可以出售或处置固定资产、无形资产获得即时利润。二、 盈余管理的治理对策和建议（一）完善公司治理机制任何事物发生的原因都是内外因共同作用的结果，内因起决定作用。防范上市公司过度使用盈余管理，提高会计信息质量，是一项极其复杂而艰巨的系统工程。完善上市公司自身治理结构是防范其滥用盈余管理的根本出路，这是内因对策。同时也要完善其外部环境，实施如完善相关制度、加强审计监督、提高投资者素质等配套措施。1、完善公司产权制度要加强监控者参与监控的动机和能力，必须完善公司产权制度。继续进行国有股减持，加大上市公司流通股的比例。这样融入企业所有者范围内的投资者将更多的关注企业经营业绩，能够有效监督企业的“内部”股东，进一步加强对企业管理层的监督和约束，从而改善会计信息的真实程度，形成剩余索取权与控制管理权相分离的产权结构以及剩余索取权可转让的产权结构等。2、完善内部监控机制主要是健全独立董事制度，自20世纪60年代以来，一些国家和地区在规范和完善公司治理结构时，都将独立董事制度作为一项重要的内容。作为独立董事，不能与企业有任何影响其客观、独立作出判断的关系，它可以在相当程度上对内部董事起到监督和平衡的作用。独立董事通过参与董事会的运作，可以发现公司经营的危险信号，对公司的违规或不当行为提出警告。另外要建立并完善审计委员会，提高监控者评判信息和作出独立判断的独立性和能力。3、完善外部监控机制要充分发挥股票市场、企业党组织、工会、职工代表大会以及社会舆论的监控作用。管理权上形成经理人的代理权竞争机制，逐步培育经理市场，股东可以通过董事会及时罢免不称职的经理人，并能在经理市场挑选合适的替代人。（二）加强公允价值计量的内外部监控新会计准则下公允价值计价基础的广泛运用，迫切需要尽快在资产评估市场建立起比较完备的资产评估法律体系、完善的资产评估管理体制及健全的执业准则体系。公允价值计量已成为新准则中主要的问题。在目前的市场经济环境下，公允价值的确定又离不开评估机构的评估技术和评估人员的职业判断，因此，保证公允价值计量的真实性和可靠性，减少企业的盈余管理，对评估机构主要从以下几个方面改进。1、加大对评估机构的监管和处罚力度单纯的市场经济并不能保证资产评估行业的公正性，还需要外部的干预和调控，对资产评估行业进行严格的监督和管理。一方面，要充分发挥政府在资产评估行业监管中的重要作用，提高检查监督部门的监督质量和水平，提高监管人员的业务素质和职业道德水平，建立完善的资产评估监管机制；另一方面，要不断完善行业执业规范，加强资产评估协会在行业管理中的作用。同时，要加大惩罚力度，这是有效的约束手段。只有使评估机构因违规所得收益无法弥补由此受到的惩罚，评估机构进行违规操作无利可图，才能有效制止违规现象的发生，增强资产评估机构和评估人员的风险意识。2、适度发展评估机构数量，促使其规模化发展一方面要提高评估机构的准入门槛。加大评估机构的市场准入难度，可减少其数量，在一定程度上遏制评估机构间的恶性竞争。所以应适当提高进入资产评估行业机构的要求，不仅要在注册资产评估师的数量上提出要求，而且要对其执业质量、执业年限、职业道德等方面做出相关规定。另一方面要鼓励评估机构上规模，增强评估机构承受客户压力的能力。随着我国经济的高速发展，我国需要一批具有一定规模的资产评估机构，以适应我国经济快速发展的步伐。通过强强联合、强弱兼并，可以迅速对评估行业内的资源进行整合，形成规模效益，打造行业品牌，有助于解决目前行业高水平评估人员不足及评估人员过于分散的问题3、加强评估行业的职业道德建设行业监管部门可以为评估机构和注册资产评估师建立诚信档案，对于讲究诚信、不受客户左右、评估质量较高的机构应给予表扬、奖励和更多的业务机会，使那些维护行业形象的评估机构获得超额收益;而对于严重的失信行为，应按情节追究刑事责任、民事责任或行政责任，加大评估机构失信的成本。（三）完善信息披露制度新会计准则大大增加了人为判断和估计的内容，公允价值的确定、实际利率法的摊销、研发阶段的区分、商业实质的判定、资产组的认定、合并范围的确定等都需要会计人员的职业判断，这给管理人员进行盈余管理提供了空间。这些内容的确定是否正常合理，应要求在报表附注里面充分透明的披露，包括确定的具体方法、计算过程以及原因，以以保证投资者利用这些信息有意义地分析公司的业绩。加强信息披露的监管，降低信息不对称的程度，可以有效地控制上市公司的盈余管理行为。日本、英国建立了专门的上市公司信息披露系统，加拿大、美国还建立了信息披露电子化系统，使公司各相关利益者在第一时间通过电子化媒介迅速了解公司的即时信息。我国也可建立专门的信息披露电子化系统，例如对上市公司持续盈余指标、经营性现金流量指标、生产经营活动是否处于严重的非正常状态、是否存在重大违法行为以及其他生产经营数据等，建立一个多参数控制体系，以综合衡量和测定公司财务状况和经营业务，缩短信息披露时间，实现对上市公司的动态监管。（四）提高会计人员执业能力和道德素质新准则的一个显著特征是赋予会计人员结合企业实际情况进行职业判断的权利和要求。其最大的亮点是公允价值计量的引入，而公允价值的取得主要是市场价格以及利用未来现金流量的现值进行估计。但目前我国的现实情况是要素市场不成熟，市场化程度较低，很难取得非现金资产的现行市价。多数情况下只能运用估值方法来确定，而我国会计人员素质整体不高，会计电算化水平以及相关信息处理能力较低，很难正确运用估值技术。在实际运用公允价值时，会计人员更多的是运用主观随意性计量非货币性资产。这样，公允价值也就失去了其“公允”的一面，而成为企业盈余管理的工具，由此而到的财务信息变得既不相关也不可靠，极大地影响了财务信息的质量。所以新准则的实施尤其是公允价值计量属性的引入对会计人员的执业能力和职业素养提出更高的要求，要提高上市公司执行新准则后的会计信息质量，必须加强其财会人员的培训。一方面加强会计人员的职业道德培训，转变观念，更新理念;另一方面要求会计人员加强学习，提高职业判断能力，如对一项支出是确认为资产还是费用、公允价值如何计量、可收回金额的预计与计算、混合金融工具拆分等。还要提高计算能力，熟练掌握新准则中多处所涉及到的实际利率摊销法的计算、估值技术等。新会计准则的颁布是我国会计史上的一个里程碑，它对社会各界都产生了剧烈而深远的影响。尤其是对我国上市公司或即将上市的公司来说，新准则的实施无疑会对其上市、扭亏、保牌、退市等方面产生剧烈的影响。我国的上市公司存在适度盈余管理是必然的，而过度的盈余管理会给资本市场和社会各界带来很大危害。投资者应掌握适当的方法识别上市公司的盈余管理行为，从而剔除不当盈余管理的影响，做出正确的决策。相关监管部门也应采取相关措施不断规范上市公司的盈余管理。参考文献：1李爽.会计信息失真的现状、成因与对策研究，经济科学出版社，2002:63-642雷答青.新会计准则对上市公司盈余管理的影响，财会通讯，2008(3):1163李晶波，李延喜.新会计准则对上市公司盈余管理的影响，时代经贸，加07(5):284仲娜.上市公司利用新会计准则进行盈余管理实例研究，财会月刊(会计)2008(5):635沈烈，魏承玉.新会计准则盈余管理影响分析，财会通讯，2oo7(5):346郭长慧.从新会计准则看企业盈余管理，河南商业高等专科学校学报，2007(7):25-267吴革.财务报告粉饰手法的识别与防范，北京:对外经济贸易出版社，2003:778刘雅漫.我国上市公司盈余管理的手段和识别方法，北方经贸，2006(6):84-859田昆儒.姚会娟我国上市公司会计政策选择问题研究基于上证A股上市公司年报数据的描述性统计分析，会计之友， 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