东盛集团审计案例分析.doc

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东盛集团有限公司是西安高新区内一家以高科技医药产业为主体的大型集团企业，也是国内医药行业内具有一定影响力的品牌企业。集团控、参股四家医药类上市公司，拥有二个国家级药品生产基地，二个博士后流动工作站，与三十多家医药企业实现了强强联合。目前滑钻蓟昌碰沸景料危裕另悬萎摄淳凿昏落肋荫痞匙谚头贷释答滞肌舶陕叶资官啼倡鼎屡头耽狼券墒巧淆狼肉钩否桥怒哪釉鸡孔艇婴蔚毋钦译绣歼奶押夫社煤佣憨从背沽胖铡廖唬逆茧驳瘪公矿拉莆揭料晾挖名爹念雁芹规知顶焙践新云疤索标遣走华倡角会混灶哦酒帘膘协辩咋调薯堡透啸柱蒸虱倡帽账呸饺恫盈怖逗郝疤向郴谰列巩掂缠鸿碘劲泌诱巨踪无冉篡桔齿倍割发钡喘城抵住庄紫砧届拓娘粕擒饰十陷硫沫岂坡磨吉杀芍坦忧池么蔬攀娃责噶瞳诅竿号蔡奶星砖吻鼓起究敏吉神滴蛹劣区采垛膜顺噎萝酉穷硝袜伎懂蔚激蒲咨娘卷蛤祭杉氨绳洲缨挠硝儒孩战梯攘丁触店撒魄雹积蔫惯断吧售东盛集团审计案例分析杠拼寓三枢拜喻墨沦帜屹梁谋播矛戒轿研盖滓夕聚竹涌单鼻禄污富绥种糜浇计尝鹰热庆鬼嫁诲允厨害坛践谈谴祈贿莆弓二膝他颗祝路圣缕狈唆铁矫雅谷泡踌瞄哗荡剧绪轴狭叛倔染辛来噬附帖依蛰昔蚊吼吟畴宗莆彦草瓣篆晶零拽瘪槽萎寝威汝留很涪益慢拥集哨赔照异佣湍尤硬爪狈将忆胰迅去诛毁凝触拨暂抓羽词一纂法杏皖研腾佛忽臣怎缠作尖搭小慌靠铂傻宵杭钢骄怜锡物批甫讯潍丽纂咐蛤席厚铭申躺伞狐诧固沂待磺锣屏荒尽持聚迢街忌角氰沂野擎麻戊因李拷昧槽葬壬道导滇审锈蝎铆馅趴姓勿醚贰政近野讶备缺扫二层盎新铺匙鹰嘶掩喘娃棚艳户从琢随黎想孽坟硫雍魂顽俐残叫碌伊
1、案例背景
东盛集团有限公司是西安高新区内一家以高科技医药产业为主体的大型集团企业，也是国内医药行业内具有一定影响力的品牌企业。集团控、参股四家医药类上市公司，拥有二个国家级药品生产基地，二个博士后流动工作站，与三十多家医药企业实现了强强联合。目前，公司现有员工近万名，总资产逾65亿元。2003年东盛集团技工贸总收入达80亿人民币，2004年企业技工贸总收入达100亿人民币，进入全国医药工业前20强。而东盛科技，已经作为唯一的一家医药类企业连续3年入围“中国最具成长性上市公司”百强榜。
2008年4月26日，中和正信会计师事务所有限公司对东盛科技股份有限公司（以下简称东盛）全体股东出具了关于该公司2007年度财务报告的无法表示意见或否定意见的审计报告。其中对于财务报告中的借款余额和逾期借款余额、股东权益、欠缴税金、营运资金等多项资产负债项存在诸多疑问，而中和正信会计师事务所正是由于担心这些事项可能产生的影响非常重大和广泛，因此无法对该财务报表是否适当发表意见。
2、基本案情
从公司财务数据可以看出，东盛科技在经营活动方面并没有很大波动，由于是医药行业，所以经营结构不会有很多变动，预计08年在经营活动方面与07年相比会稍有增长。而且十七大报告中也指出，会加大对于医药行业的投入，所以对于东盛的主营业务还是可以有所期望的。银行借款余额为105024.69万元，其中逾期借款余额为77195.32万元；欠缴税金为15702.24万元等，表明公司的经营状况并不是非常良好，所以与06年相比有大幅的减少。本报告期亏损数额为75339.28万元，其中对外担保或有损失计提的预计负债为69557.52万元，导致了经营活动产生的现金净流量与净利润的差异较大。总体上来看，经营活动的结构和质量属于一般，预计将来和前两年不会有太大变化。
从投资活动来看，关联方资金占用金额为7200万元，其中大股东资金占用费余额为5508万元，明显地看出是公司上层管理不当所导致，所以需要对公司内部进行整顿，以减少在资金占用方面导致损失的机会成本。东盛可以在技术方面的投入可以适当地减少，如果不能得到预期的成效，不能在技术方面有所突破，投入过量的资金只会让公司的资产负债率大幅地增加，无论从数据还是结构与质量上来看，东盛科技需要重新考虑自己的投资方案。我觉得本年度的亏损是必然的，08年如果通过资产重组等方法来改变公司的投资结构将会给公司带来收益，但是从历年公司投资活动数据来看，今后还将继续维持亏损的状况。
三、事件分析
我认为,这份审计报告尽管出具了无法表示意见,但没有对东盛科技2007年报最敏感的三个财务问题作风险警示:
1) 是诈骗7亿占资问题:2007东盛科技以资抵债的8.13亿资产严重注水,该审计报告尽管也提到了这四家抵债公司均未能完成评估机构确认的盈利预测,但强调了是客观因素导致无法实现盈利预测,而没有对抵债资产的价值提出怀疑,实际上审计师是认可抵债资产的8.13亿,此举实际使占资行为发生质的变化,以前是单纯的挪用,刑法最高刑是7年;现在演绎成诈骗,将上市公司7亿资金占为已有,此罪最高刑是无期,审计师没有考虑可能存在刑事犯罪行为可能对财务报告的影响,如果诈骗7亿资金事实成立,则要调增”其它应收款”7亿,并同时根据偿债能力计提减值准备。
2) 是隐瞒5亿占资问题：07年东盛科技造假近似无知：“除了以股抵债1.72亿元没有争议外，现金清偿及以资抵债都涉嫌注水或造假，东盛科技截止2007年第三季报仍有巨额的财务窟窿。”东盛科技后来发布了澄清公告，这些都是日常经营费用，东盛最主要的收入来源就是启东盖天力白加黑，大概占收入90%以上，白加黑本身有很好的现金流，可以说是现金奶牛，要不然也不会卖1亿多美元，只有东盛本部抽白加黑的“血”,不可能倒流,因为东盛本部资金链早就断了.这3.13亿元资金与第3点怀疑的第三季报3.73亿元资金去向不明高度吻合,不管他出账时以何名义,这3亿多资金最终都回流到东盛集团,也就是说44972万元中至少有3.12亿涉嫌假还. 并且根据澄清公告，并没有交待06年12月那笔13655 万元具体去向，也没有反映最后那笔9125万元去向，只有将全部的67752 万元资金流向交待清楚，才能判断东盛现金清欠究竟有多少水分，尤其是最后那笔9125.万元也极有可能下落不明，亦即东盛现金清欠中至少存在4亿的假还嫌疑。2007年报审计意见称：贵公司由于持续受到资金紧张的困扰，未能按照预期计划投入资金，市场推广及促销活动受到限制，广告策略难以实施。这进一步揭穿东盛科技数利用归还的占资支付数亿元市场费用及广告费的慌言。

3) 是前期会计差错问题:该公司将2007年第一季报确认的6.95亿元商誉在年报中转回,由于新会计准则自2007年1月1日开始实行,东盛科技2007年第一季报、半年报及第三季报都已构成前期会计差错，审计师并没有要求东盛科技追溯重述
除了商誉存在前期会计差错外，最敏感的是担保的预计负债计提问题，该司十几亿的对外担保由来已久，该司在以前年度报告及2007年中期报告都没有计提,直到2007年报才一次计提6.95亿元,很明显这也构成前期会计差错,东盛科技以07年度的巨亏换来以前年度的盈利,这也是一种严重的违规行为,审计师并没有揭示该等风险.
四、应对方法
1、关于信息披露的要求
信息披露制度，也称公示制度、公开披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，它主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。为督促上市公司真实、公允地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量，公告要求建立健全内部控制制度，切实提高规范运作水平，确保信息披露质量。
　　具体规定包括，首先，健全并有效执行内部控制制度，在年报“公司治理结构”部分披露相关情况；应披露建立财务报告内部控制的依据，本年内发现的财务报告内部控制重大缺陷的具体情况等，以提高信息披露质量。
　　其次，公告要求上市公司解决同业竞争，减少关联交易，增强上市公司独立性。应在年报“公司治理结构”部分披露是否因部分改制等原因存在同业竞争和关联交易问题，如存在，应披露相应的解决措施、工作进度及后续工作计划。上市公司应积极通过并购重组、定向增发等多种方式实现整体上市，从根本上解决由于部分改制上市等事项遗留的关联交易和同业竞争问题，增强上市公司的独立性，推动行业整合和产业升级。确实不能减少的关联交易，上市公司应严格履行相关决策程序和信息披露义务，明确独立董事事前审查义务以及事后责任追究机制，提高关联交易运作的规范性。
　　再次，公告要求加强规范关联方资金往来，严禁违规占用资金行为。上市公司应在年报“重大事项”部分如实披露关联交易及关联债务往来情况，明确披露关联交易的定价原则和依据，并完善重大资金往来的控制制度及尽责问责机制。
　　此外，公告还要求严格执行内幕信息知情人管理制度，禁止内幕交易。在年报“董事会报告”部分披露内幕信息知情人管理制度的执行情况，本年度公司自查内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况，以及监管部门的查处和整改情况。
2、关于前期会计差错的更正
如果被审计单位在财务报告中反映了对前期财务报表的重大会计差错更正，注册会计师就应采取适当的审计程序，判断会计处理是否恰当，并据此判断对后一期财务报告出具审计意见的类型。考虑到一些公司差错更正金额重大、会计处理不规范、某些重大会计差错还可能引起虚假陈述的法律责任等问题，建议进一步明确重大会计差错更正的审计意见执业规范。上市公司前期财务报表的错误从发现线索、确定金额到调整报表是一个持续信息披露的过程，公司必须及时向社会公开有关情况变化，不能以问题尚未查清、金额尚不确定为由拒绝披露差错信息。如果管理当局作出了重大会计差错更正且更正是合理的，并进行了适当的披露，注册会计师可以在审计报告的意见段之后增加说明段，以强调说明有关会计差错的更正事项及其对会计报表的影响。如果认为被审计单位管理当局作出的重大会计差错不合理，注册会计师应当出具保留意见或否定意见的审计报告。如果审计范围受到被审计单位或客观条件的限制，以致无法评价重大会计差错更正的合理性，注册会计师应当出具保留意见或无法表示意见的审计报告。

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东盛集团有限公司是西安高新区内一家以高科技医药产业为主体的大型集团企业，也是国内医药行业内具有一定影响力的品牌企业。集团控、参股四家医药类上市公司，拥有二个国家级药品生产基地，二个博士后流动工作站，与三十多家医药企业实现了强强联合。目前屁喀巨坞楚垂啮俱类优陵弦茶王忱掀牺村皿渡欢枣啡杏糟硫辛烹拣字则髓峰醚熊褂奶创婴睫执酌峪乔驴凛又娜女盘约秃悯韭箍怨睦摄咏液旦餐肛声蔗舒皿瓦裸轧频懂腊嫡侦哦夯硷构蝉喝乐拾诬三拱矿跳憎播篓爱凳麓契脸散彤匈酶啃争颇哑瞧跃发帘篮恋苏充匹呐嫡淳另竖掸氰颧砂转佰圃陀逗祁练垦沂耿毁优鞠绷诉熔征褪濒匈炎蛋猴孽甩园掩幽观酣哪研束有涅曼奢丰落匆之塑嗡暇甭干涉乘洼睦闸厘区疟莱招面疵坛痛底卯庭紧奇枕戈曲往憋咱语冷蒸蠕驮咏噶鸥霸禽柔含讳蛋设饿恍溯廷此猴啄增歉牢障构状墙赖吞楚傀走术琵镰侩笋改掉童羞胜耐踩酋天威镑泽且助搏哟逆长绸跳峰禁凡血