新会计准则下企业盈余管理问题研究.doc

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As Chinas capital market development, earnings management has become a hot topic, many listed companies use policies and regulations of the imperfection of the adjustment of profits, profits of listed companies has become the method of operation. This distortion of accounting information also contributed to one of the important reasons. Enrons foreign and domestic Yinguangxia, Lam Tin Company and other well-known fraud cases, all around the surplus of an issue, because the listed companys earnings information is the core of the annual report of listed companies, and securities market participants very concerned about the profitability of enterprises. Therefore, earnings management of listed companies has important theoretical and practical significance. This study mainly from the earnings management means to start, summed up the type of earnings management, analyzes the motivations of earnings management and formation conditions, by economic theory, accounting theory and behavioral theory, discusses the earnings management theoretical foundation, and then combined with the reality of listed companies in China, by analyzing the application of new accounting standards on earnings management before and after the impact of a theoretical and empirical analysis. And pointed out that under the new accounting standards of listed companies in different industries there is the impact of earnings management have received is different from Chinas new guidelines for listed companies in various industries affected by the extent of earnings management differences, try to put forward a policy recommendations. In this paper, specification and empirical research methods combined, the new standards system before and after application of the sample data of listed companies conducted an empirical study on earnings management. This paper argues that, first, to sample the industry represented by the earnings management of listed companies are subject to the impact of new accounting standards; second, different sectors of earnings management of listed companies affected to different degrees. Finally, for each industry and the characteristics of the sample used in this article, we propose to improve the corporate governance structure, improve the accounting model, and improve information disclosure and strengthen auditing and supervision and securities regulatory and other policy recommendations. Keywords: accounting, guidelines, earnings, management, research; 目录摘要1Abstract1目录3引言3一、盈余管理41.1、定义41.2、盈余管理产生的动因51.2.1、盈余管理产生韵根本性动因51.2.2、.盈余管理产生的直接动因51.2.3、盈余管理产生的间接动因6二、盈余管理产生的条件62.1、上市公司盈余管理产生的内在条件62.2、上市公司盈余管理产生的外在条件62.3、.契约理论7三、会计不确定性73.1、.会计分期假设与权责发生制原则73.2、.会计估计83.3、会计人员的职业判断83.4、.计量属性的多样性9四、政策建议104.1、完善上市公司的治理结构104.2、完善财务信息披露104.3、改进和加强审计监督104.4、改进和加强证券监管11结论11参考文献12引言自20世纪80年代我国开始摸索创办资本市场以来，盈余管理逐渐成为我国会计学界研究的重要课题。如今随着我国改革开放的多年深入，市场经济的迅速发展，证券金融市场的进一步发达，上市公司更加将资本的竞争视为与市场对手进行高端竞争的博弈工具。盈余管理通常被上市公司当作在资本竞争中取胜的常用手段。所以，上市公司对外报告的会计信息的质量一直受到盈余管理问题的影响。不良的盈余管理对会计信息使用者的投资决策的判断造成了一定千扰和影响，而且还有可能对资本市场中资源的有效合理分配产生影响，这些可能致使资本资源的浪费和市场效率的下降。20世纪90年代以来，一些上市公司开始暴露出会计虚假信息等丑闻，其中更有部分上市公司遭到证监会等市场管理部门的处罚。这些问题可能仅仅揭示了会计造假的一个小侧面，但是己经能够充分揭示出不良盈余管理问题的普遍性。而由于我国资本市场发展时间较短，理论研究起步较晚，其中大多数的会计报告使用者专业素质不高、往往不能通过专业知识分析企业盈余管理背后的真正信息。因此，本文通过研究上市公司盈余管理的行为，不仅能够为会计信息使用者更深刻地揭示上市公司所报告盈余信息的真正内涵，保护自己的投资权益不受损害;同时，在新会计准则初步应用的市场环境下，丰富了我国上市公司盈余管理的基本理论，对会计政策制定与实施、证券市场监管、解决公司治理结构等一系列理论与实务问题提供了重要的依据。财政部于2006年2月巧日发布了由一项基本准则和38项具体准则构成的企业会计准则体系，自2007年1月1日起率先在上市公司施行，并鼓励其他企业执行。新会计准则调整、修改完善了旧准则的诸多项目，基本形成了一套与国际接轨的体系完整的现代会计处理制度。通过三年多的应用实践来看，新准则针对会计处理方法的变动与调整很大程度上影响了上市公司各项财务指标的生成，针对新准则应用前部分上市公司利用旧准则的不完善和缺陷进行不良盈余管理的漏洞得到了质的飞跃。一、盈余管理1.1、定义盈余管理作为了当前国内外会计学界以及经济学界广泛研究的课题，其基本涵义和概念一直存在诸多不同的看法和意见。总结国外相关研究文献，能够具有代表性的定义主要有下列三个:美国会计学家威廉姆.斯考特(WilliamKScott)指出，盈余管理是指“在不违反公认会计准则的前提下，通过对会计政策的选择使公司经营者自身利益或企业市场价值最大化的行为”。也就是说，如果企业经营管理者有自由选择会计政策，他们必定会选择那些能够使经营效用最大化，以及能够使公司市场价值最大化的会计政策及操作手段。美国会计学家凯瑟琳雪拍(KathehneschiPper)指出，盈余管理实际上是“公司经营管理者为了获取某些私人利益，而有目的地控制对外财务报告的一种披露管理的过程”l9。该定义相比上一定以有了一定拓展，它将企业合理的盈余管理包含在内，包括了通过改变企业投资的时间或其他财务决策来改变利润表中盈余数字的控制。1.2、盈余管理产生的动因1.2.1、盈余管理产生韵根本性动因我国公司法及有关公司上市的发行股票的有关法律法规中，限定了欲上市发行股票筹集资金的公司必须具有3年的盈利经营业绩:“公司必须在最近三个会计年度之内连续盈利”。这样，那些本身达不到三年连续盈利的要求，而又迫切要求上市的企业，往往就会通过盈余管理的手段对三年内财务报告的盈利进行粉饰包装。另外，股票发行额度和股票发行价格决定了公司所能够募集资金的多少，上市公司在发行额度一定的情况下，要获得最大限度的资金，就只有通过提高股票的发行价格来实现，但是新股的发行价格与公司的市盈率紧密关联。然而市场监管部门等政策制定者决定了市盈率的指标数额的大小，从而，公司在指标检测年度中的每股收益的大小自然而然地成为了公司新股发行价格，也就是首次上市募集资金数额多少的决定性因素。因此，企业就可以在发行新股及初次上市时，通过进行盈余管理手段提高每股收益，从而提高市盈率，来得到较高的股票发行价格。1.2.2、.盈余管理产生的直接动因公司经营管理者为了实现其私人利益的最大化是公司实施盈余管理的最直接动因。目前的公司组织形式中，采用所有权和经营权分离的情况下，公司股东通常采用“业绩&报酬”相关联的绩效奖励手段，希望使公司经营者尽最大努力管理公司，实现公司价值的最大化。当公司的预期利润不能满足股东、董事会的限定的要求时，经营管理者就会利用盈余管理的手段来增加报告中的利润数额，以获取公司股东的信任或者获取绩效奖励;而当公司的利润超出了股东或董事会设定的要求时，经营管理者也会将超出的利润利用盈余管理手段转移至下一会计年度，以满足股东或董事会制定的新目标。1.2.3、盈余管理产生的间接动因在构成企业的契约关系中，企业与债权人之间签订的契约称为债务契约。在订立债务契约时，债权人为了保护本身的利益，防止企业经理层损害其利益而进行的诸如增加举债的规模、将借款用于风险较高的项目、发放大量现金股利等行为时，往往会通过限定一些重要财务数据的比率范围，在契约中订立一些保护性的限制条款。但是，企业为了获得债权人的投资信任在其财务报告数字已经违反或者即将违反契约规定的限定条款时，就会为了降低违约风险来实施盈余管理。二、盈余管理产生的条件2.1、上市公司盈余管理产生的内在条件上市公司盈余管理产生的内在条件主要指会计固有的局限性，会计工作本身固有的局限性为公司管理层进行盈余管理创造了操作空间。例如，会计上所必需的权责发生制、稳健性原则，不可避免地造成了会计确认过程中渗入了人为的职业判断等许多主观因素。在实际工作中体现为企业管理者可以通过或有损失的确认、操纵应计项目来为下一会计年度“储存利润”或虚拟业绩。另外，会计政策的制定者不可能准确预见未来的情况，只能就通用会计准则做一定规定，但是市场经济活动日新月异，现实中经常会出现一些会计政策没有规定或者规定模糊的特殊状况，这些情况就为企业留下了通过会计选择实施盈余管理的空间。-精品 文档-