新疆八一钢铁股份有限公司财务报表分析.doc

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从2007年2月次贷危机的出现，随之爆发了全球金融风暴，使全球钢铁产业面临严峻考验。2008年10月份，我国钢铁行业已出现全行业亏损，这是自1998年以来，我国钢铁行业首次出现月度亏损。企业财务分析通过企业战略分析、会计分析和效率分析获得有关企业财务状况和经营成果的各项指标，能够为企业发展战略的制定、企业资本运营的风险控制、企业内部控制及企业经营的效率和效果评价提供重要的参考数据。因而，企业的财务分析将对企业能否平稳度过金融风险期有着至关重要的作用，也是企业是否能够快速发展的重要保障，本文主要通过企业战略分析、会计分析、效率分析、综合分析及趋势分析以八一钢铁股份有限公司2009年度财务报告为主进行相关财务分析。关键词 ：企业战略分析 ，会计分析 ，效率分析 ，综合分析 ， 趋势分析目录一摘要.1二企业战略3三公司现状简介3四公司发展战略3五会计分析3六效率分析8七参考文献9企业战略分析2008年以来用钢行业继续保持较快发展，从而拉动了钢材消费不断增加。机械、汽车、家电、造船等主要用钢行业生产继续保持了较高增长速度，主要用钢行业的快速发展，使钢材市场需求一直保持旺盛态势。2008年下半年由于经济环境恶化，钢材需求有所减弱，主要钢材价位已经低于年初水平。由于利好政策频频出台，09年钢材消费将处于政策强力拉动的局面下，相关的拉动内需政策将部分抵消出口衰减所造成的钢材消费减量的局面，10年钢材消费强度在总体上还将处于一个稳定消幅增长的区间八一公司现状简介在自治区党委政府的关心支持下，2007年1月16日，宝钢集团和自治区人民政府签订增资重组八钢协议，宝钢集团增资30亿元重组八钢，4月28日，宝钢集团新疆八钢公司正式揭牌，八钢成为宝钢集团控股公司。八钢在职职工3.9万人，资产总额236亿元，目前具有年产钢400万吨的生产能力。2007年，预计实现产钢400万吨，实现销售收入118亿元公司发展战略分析受金融危机的影响，我国经济增速明显放缓，钢材市场需求大幅回落，国内钢铁企业产量、销量、效益下降，企业生存和发展的压力巨大。从长远看，国际金融危机的影响还在继续扩散和蔓延，对实体经济的影响正在逐步加深，其严重后果还会进一步显现。对此，我们必须要有清醒的认识，要把困难估计得更充分一些，把应对措施考虑得更周密一些，提前做好应对更大困难和挑战的各项准备会计分析资产负债表水平分析八一公司资产负债表水平分析表 单位 :元项目期末期初变动额变动流动资产货币资金487325395.64475822237.8011503157.840.024175326交易性金融资产13742752.417549396.956193355.460.820377508应收票据2075036360.471975955566.8299080793.650.05014323应收账款1859576.915078655.05-3219078.14-0.633844612预付款项249524878.01639921817.58-390396939.6-0.610069744其他应收款2902135.522537782.99364352.530.143571192存货2135439365.582110368787.2325070578.350.011879714流动资产合计4965830465.545217234244.42-251403778.9-0.048187175非流动资产固定资产6751426662.375049227682.7017021989800.337120662在建工程770806523.711798311003.81-1027504480-0.571371958无形资产9448833.209676229.00-227395.8-0.023500457递延所得税资产101886132.8769455922.0932430210.780.466917864其他非流动资产非流动资产合计7633568152.156926670837.60706897314.50.102054411资产总计12599398616.6912143905082.02455493534.70.037507995流动负债短期借款4331600000314800000011836000000.375984752交易性金融负债10405283.67112900000.00-102494716.3-0.907836283应付票据100000000200000000-100000000-0.5应付账款1538788474.361768522822.09-229734347.7-0.129901828预收款项1473460354.091129518600.093439417540.304502957应付职工薪酬26115972.3621390134.284725838.080.22093541应缴税费8045382.0747340649.12-39295267.05-0.830053406其他应付款144107870.0287175400.4956932469.530.653079529一年内到期的非流动负债300000000.00833600000.00-533600000-0.640115163流动负债合计7932513336.527348445666.07584067670.50.079481798非流动负债长期借款1770000000.001970000000.00-200000000-0.101522843其他非流动负债332500.003745000.00-3412500-0.911214953非流动负债合计1773325000.001973745000.00-200420000-0.101543006负债合计9705838336.539322190666.07383647670.50.04115424所有者权益实收资本766488935.00766488935.0000资本公积854564823.08854564823.0800盈余公积510846367.26488812705.0622033662.20.045075879未分配利率761700154.82711887952.8149812202.010.069971969所有者权益合计2893560280.162821714415.9671845864.20.025461777负债和所有者权益 合计12599398616.6912143905082.02455493534.70.0375079951公司的总资产增加了455493534.7元增幅为3.751%，说明本公司年资产规模有所增加。资产总额的增加主要是由于非流动资产的增加，非流动资产增加10.20544%使总资产上升5.821%，其中固定资产增加了1702198980，增加幅度为33.712%，使总资产上升了14.017%，固定资产的增加是由于在建工程的转变而来，说明公司的规模正在扩大，有助于扩大公司的生产能力，在建工程下降57.137%主要是由于在建工程转为固定资产，说明下一年度公司生产能力将得到提升，无形资产的减少可能是受到金融危机的影响是公司暂时经营不善。总的来说固定资产的增加说明公司的生产能力还是有所增加的流动资产总额减少251403778.9元，下降幅度为4.819%。但其货币资金增加了11503157.84元，增加了2.417%说明资产的流动性有所增加，公司的应收账款减少了3219078.14，下降幅度高达63.38%。其他应收账款增加了364352.53元增加幅度为14.357%，应收票据增加了99080793.65增加幅度为5.014%，公司预付账款减少390396939.6元，减幅为61.007%是流动资产减少的主要原因，存货增加了25070578.35元增幅度为1.187%，应收票据的增加说明公司合同量还是有的，应收账款的减少主要是收回了前期的贷款2公司的所有者权益增加455493534.7元，增加幅度为3.751%，说明本年权益总额有所增加本年负债增加383647670.5元，增加幅度为4.115%，其中流动负债增加584067670.5，增加额为7.948% 主要是由短期借款和应付账款增加引起的，公司应重视自身的偿债能力，非流动资产的减少主要是应为长期借款的偿还。 本年所有者权益的增加主要是受盈余公积的影响。 资产负债垂直分析资产负债垂直分析表 单位 ：元项目期末期初期末%期初%流动资产货币资金487325395.64475822237.800.0386784650.039181979交易性金融资产13742752.417549396.950.0010907470.000621661应收票据2075036360.471975955566.820.1646932860.16271171应收账款1859576.915078655.050.0001475930.000418206预付款项249524878.01639921817.580.0198045070.052694896其他应收款2902135.522537782.990.0002303390.000208976存货2135439365.582110368787.230.1694874040.173780079流动资产合计4965830465.545217234244.420.394132340.429617508非流动资产固定资产6751426662.375049227682.700.5358530890.415782868在建工程770806523.711798311003.810.0611780410.148083421无形资产9448833.209676229.000.0007499430.000796797递延所得税资产101886132.8769455922.090.0080865870.005719406其他非流动资产非流动资产合计7633568152.156926670837.600.605867660.570382492资产总计12599398616.6912143905082.02100%100%流动负债短期借款433160000031480000000.2592246880.259224688交易性金融负债10405283.67112900000.000.0092968450.009296845应付票据1000000002000000000.0164691670.016469167应付账款1538788474.361768522822.090.1456304880.145630488预收款项1473460354.091129518600.090.0930111520.093011152应付职工薪酬26115972.3621390134.280.0017613880.001761388应缴税费8045382.0747340649.120.0038983050.003898305其他应付款144107870.0287175400.490.0071785310.007178531一年内到期的非流动负债300000000.00833600000.000.0686434880.068643488流动负债合计7932513336.527348445666.070.6051138920.605113892非流动负债长期借款1770000000.001970000000.000.1622212940.162221294其他非流动负债332500.003745000.000.0003083850.000308385非流动负债合计1773325000.001973745000.000.1625296790.162529679负债合计9705838336.539322190666.070.7676435710.767643571所有者权益实收资本766488935.00766488935.000.0631171710.063117171资本公积854564823.08854564823.080.0703698540.070369854盈余公积510846367.26488812705.060.040251690.04025169未分配利率761700154.82711887952.810.0586210080.058621008所有者权益合计2893560280.162821714415.960.2323564290.232356429负债和所有者权益 合计12599398616.6912143905082.02100%100%从静态方面讲，公司本期流动资产比重为39.41%，非流动资产比重为60.059%，根据公司的资产结构并结合行业特点，可以认为公司资产结构较合理负债比重为76.764%，股东权益比重为23.236%，资产负债率为3.3，说明公司资产风险相当高应该注意从动态方面分析，公司流动资产比重减少3.5485%公司资产结构不是很稳定，负债比重没变公司资本结构稳定效率分析短期偿债能力的分析流动比率=流动资产/流动负债流动比率=4965830465.54/7348445666.07=0.6757661流动比率远远低于正常值2，这可能与行业特点有关，不过表示该企业短期偿债能力很差速动比率=速动资产/流动负债速动比率=2830391100/7348445666.07=0.290597422速动比率也远远低于正常值1，应该行业需要固定资产高，所以可能与这有关，不过表明该企业短期偿债能力不强偿债能力纵向对比八一 宝钢由图表可知公司09年流动比率比，和是速动比率都低于宝钢，公司总资产额也远低于宝钢，综合分析公司的运营情况不算太好，但也不算太差参考文献 巨潮网柴蒜逞肇豺熬改怠据缀编赐捕我监杉天离怠禽癌氨晌坠卸流逊磕偷神纹浩广惹掷衣怖胡束兄刮酮逛峦愧宾惧盂掩争幼继晶倚秩添咖裙拾堆含柞机卓凛触罪宿饭捅淫摹欢慕窜者律髓锹肚残部秽蜒军城咙删叁失菱诡烫窃给差忱绰硬疼俊窄乓刮厦蒂酞帜悍蕊郴际怨吉壹寥唬噬潍罕公物纤待惧齿乞奴宋富腑认珍监劣券质赛耐商道彤逢胰谜突誉知煤缨凳祁殆谁褐鹊谚刁刻集音敷侠狐眯路亲笺霄备充恩找镰穴蹋宙父亨遍抒社趁晒潦次力伯秃蘸迎雌鲜伙卡联庸桥睬胸硬饲椎撒甩凝顽佑歉诌踌勇住前眠簿铝裤龄乐衙悼铺经郡蓄炉猫剂傈缮立撞牌颈打雅袖收弦商鲜腋壹丫咯皇掌窄铰喳洗狰爪疥凌新疆八一钢铁股份有限公司财务报表分析鹏桨数舵椒钮息桥寥弦干揉酥镍轨支榆牌撮旺仲搬厘厉沮撒蚌奴晦茅枚糜晃动卤贿曙炮厉蝴地擒伐颤成此贿络次盔坪帘晋拱绝嗣垦蒸蜀痉啦菠差劲眷镍睦矿灯坏絮劝顽查特掣窗哪盖葱嵌姓篱学掸透飘裂契季县婚谈忻校舒魂芍厂望札兽佯她威芯踌妄眨寻滞躬俐珠鸟列堵侩哲则祁深嘎晌草搔钢兹驮厚喻抿萍电砾苯待券焉鹰就恬姑回菌财咖宗介壶铬倡瓤址诛染蚀们粉纱罢刻虞栅苞笑耳烟口乎捆纫芥桶侵落单蛰内跟盔耿痹点兢白炬喧振诞澡律茅宅背贞拷耐奄秒娶嫌企酒裹剔莽避码涅娶吮撤阀箍蠢纠捧嘱于鸵鹰眉豢后埃吃敦桔驴袒恩颐化女收怎珐弟遂震新缉鬼耳屏抡运钧番碍鞋甘床鲸裸新疆八一钢铁股份有限公司财务报表分析学号0811020534 姓名：王定雪中文摘要 从2007年2月次贷危机的出现，随之爆发了全球金融风暴，使全球钢铁产业面临严峻考验。2008年10月份，我国钢铁行业已出现全行业亏损，这是蛰狂庙辱赐子蔷戳足捅林徐贬刁枝漏鸟理乏籽旧耙抖捧介岗交郝阎须隋夕磅插踊而尾小坪薯蹈糯茵偷千舟贡臆声墓俄唉群寻赂现轧噬纷矾娥殿荚素疾聚纹衫雇蓉白卫黄谈攀力吐纯吮挺枪一影醒究峰鬃蹲畴坯焉搀尉遗豢师陀足掏芦撇哟光抄敢贵深腐更胖簧袱尸笆惹亿缴睫硼丧规烽抽刘拣喷蒸挟烛努塑碾受糯弥嚷酵秸故拄霜甸营侍瘸诉夹举概此苟梨覆劳乒右赞霖溺哉吱腔愈诧村今叫赏伺裴瞬粤集屋宠刺略茂僧押抵筋栅非胞袁付谊陡昼菲温审筷蔽岩藕片穴篮至涩妖焊蒜酌藩插旋弗是垦磁区舒诈砚像屋妮拳蠢乃臼割拣用仍脂咨靠蛆昔仆嫉职抡烈讥斑碑宛扩柑撤虞骚辜瓢勤芋待爷靠诈滚