2010年8月份国内动力煤市场运行分析.doc

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市场煤价获支撑2010年8月份国内动力煤市场综述进入8月份之后，高温天气的全局性和持续性有所增强，从而助推全国各地的用电负荷出现了新一轮高峰，社会供电对火电生产的依赖程度增强，带动全国火力发电企业电煤消耗明显增加，夏季高峰对国内动力煤市场的拉动作用终于得到更多体现，国内沿海地区煤炭市场随之出现一些积极信号，市场动力煤交易价格的下滑态势得到遏制。重点市场方面，8月份，“晋北”地区的煤炭出矿价格保持稳定，个别地区的出矿价格甚至出现小幅度回升，但是“蒙西”地区的煤炭出矿价格大多小幅度回落；秦皇岛、唐山、天津等主要中转集散地区市场动力煤价格走势趋于平稳；“长三角”和“珠三角”等重点消费地区的煤炭价格继续回落。8月份煤炭市场运行的一些具体情况如下：一、8月份国内动力煤供求的主要特点。分析认为，8月份国内动力煤市场运行的主要特点大多与夏季高温天气对煤炭供求的影响相关，表现在以下几个方面：1、高温天气对煤炭消费的影响得以充分展现。8月上中旬，桑拿天气和高温天气的全局性和持续性有所增强，全国降温用电负荷明显增加，供电对火电的依赖程度迅速提高，促使当月电煤消费水平急速回升，据中能电力工业燃料公司统计，8月1-21日全国重点发电企业的电煤平均日耗增加到了348.4万吨，比7月份日均水平（日均326.0万吨）增加了22.4万吨，提高了6.4%，也是今年以来除1月份（日均354.4万吨）之外的第二个峰值水平，电煤消耗出现了明显提高。但是，随着高温天气在8月下旬的减少，电煤消费出现明显下降，8月22-31日全国重点发电企业的电煤平均日耗达迅速减至313.6万吨，其中8月31日更是低至306.6万吨。2、水电继续抑制社会用电对火电出力的依赖。据国家统计局统计（参见附图），8月份国内水力发电量保持在今年以来的较高水平，达到了822.5亿千瓦时，有效地缓解了夏季用电高峰期间社会用电需求对火电出力的依赖程度，也继续对电煤消费产生抑制作用。3、较多进口煤炭继续压制国内煤炭供求。据国家海关总署统计，8月份我国共进口煤炭1326万吨，同比增长13.1%，环比增长1.3%，当月我国的煤炭净进口量达到1156万吨。煤炭进口量的居高不下，继续压制了国内煤炭的供求，削弱了夏季用电、用煤高峰对国内煤炭供求及其价格的拉动作用。4、秦皇岛等重点集散地区市场动力煤交易价格停止下滑。整体上看，8月份秦皇岛港、唐山港、天津港等重点集散地区的市场动力煤交易价格继续回落，但是分时间看，似乎8月上中旬的降幅更加明显，下旬的降价趋势得到抑制。8月下旬开始，秦皇岛港、天津港、曹妃甸港等重点集散地区各种市场动力煤价格逐渐停止了此前的下滑，出现平稳走势。与此同时，秦皇岛港锚地待装煤炭的船舶也逐渐由8月中旬低位时80多艘恢复到了8月底的120艘左右，表明沿海下游地区的煤炭需求有所回升。5、重点集散地区不同市场动力煤品种的交易价格出现分歧。8月份，随着市场动力煤供求整体走软，不同地区和品质的市场动力煤交易价格走势也出现分歧。其一，产自山西省的各种煤炭的成交价格越来越高出产自内蒙古自治区的各种煤炭的成交价格，例如，同样是发热量5500大卡/千克的煤炭，产自山西省的每吨要高于产自内蒙古自治区的10-15元左右；其二，高发热量市场动力煤品种的热值均价相对下降较小，例如，与今年1月底最高时相比，发热量5500大卡/千克市场动力煤的热值均价由0.1473元/卡吨，降至8月底的0.1327元/卡吨，下降了9.9%，而发热量5000大卡/千克市场动力煤的热值均价则由0.144元/卡吨，降至8月底的0.126元/卡吨，下降了12.5%。6、重点煤炭生产集团对市场动力煤合同价格的定位对整体市场动力煤价格形成支撑。从8月份沿海重点集散地区市场动力煤价格的运行态势分析，中煤集团、同煤集团、神华集团等重点煤炭生产企业当月市场动力煤的合同销售价格一直处于市场动力煤实际成交价格的上限，或高于其它品种市场动力煤的成交价格，这一价格定位，对整体市场动力煤交易价格形成了有力支撑。二、重点地区市场动力煤价格水平及其变化趋势。8月份重点地区市场动力煤价格变化的具体情况如下：1、主要生产地区煤炭坑口价格走势不一。8月份，受大同、朔州等重点生产地区煤炭供应资源偏紧的影响，尽管下游地区煤炭价格继续回落，但是山西省北部地区的煤炭出矿价格走势相对平稳。月末，大同地区发热量5800大卡/千克以上煤炭的“上站”价格继续保持在590-600元/吨之间（含税）；发热量5500大卡/千克以上煤炭的“上站”价格保持在550-570元/吨之间（含税）。与晋北地区煤炭出矿价格走势不同，8月份内蒙古自治区西部地区的煤炭出矿价格则继续回落，特别是发热量5000大卡/千克左右的煤炭，出矿价格约比7月末下降了15-20元/吨。2、重点集散地区市场动力煤交易价格继续回落。8月末，秦皇岛地区具代表性的发热量5500大卡/千克市场动力煤的主流港口平仓价格回落到720-730元/吨之间；发热量5000大卡/千克市场动力煤的主流港口平仓价格降至620-630元/吨之间，比7月末下降了20元/吨左右。3、主要消费地区煤炭交易价格延续下滑态势。8月份，受消费企业煤炭库存较高和集散地区煤价下滑的双重影响，重点消费地区的市场动力煤交易价格继续走低。月末，发热量5500大卡/千克的优质动力煤，在宁波港的提货价格降至760-780元/吨之间，比7月末下降了15-20元/吨；在广州港动力煤的提货价格回落到780-790元/吨之间，比7月末下滑了20元/吨左右。三、煤炭出口数量有所增加。据四家出口公司统计（参见附表），8月份我国煤炭出口数量有所增加，当月共出口煤炭175.4万吨，尽管同比仍然减少了6.9万吨，下降了3.8%，但是却比7月份增加了47.2万吨，提高了36.8%。1-8月份，我国累计出口煤炭1273.4万吨，同比增加了18.1万吨，增长了1.4%。附表： 2010年8月份全国及四家出口公司煤炭出口统计表（单位：万吨、%）8月份1-8月份年度累计本年度去年同期增减量增减%本年度去年同期增减量增减%全国合计175.4 182.2 -6.9-3.81273.4 1255.3 18.1 1.4 中煤集团57.6 36.3 21.3 58.5 363.4 259.4 104.0 40.1 神华集团91.6 124.8 -33.2-26.6758.8 861.4 -102.6-11.9山煤集团21.6 15.6 6.0 38.8 126.5 95.3 31.2 32.7 五矿集团4.5 5.5 -1.0-18.124.7 39.2 14.5-36.9四、未来一段时期市场动力煤价格或相对平稳。进入9月份之后，秦皇岛港、唐山港（包括京唐港和曹妃甸港）、天津港等重点煤炭集散地区的市场动力煤价格继续下滑综合分析影响国内动力煤市场运行的各种因素认为，支持市场动力煤价格大幅度上涨或明显下降的动力均显不足，但是毕竟近期煤炭消费进入淡季是大势所趋，淡季特征可能会略占上风，因此未来一段时期国内动力煤供求和价格稳中偏弱的概略较大。1、节能减排问题对煤炭消费需求的抑制和影响。随着“十一五”末期的临近，完成节能减排目标已经成为当前各级政府的中心工作之一。由于今年三季度要全面开展“十一五”节能目标完成情况进行预考核，并且对完成节能减排目标有困难的地区，及时启动预警调控方案，所以，尚未完成节能减排任务的地区近期纷纷采取强制性限产、限电措施。自7月底开始，浙江、江苏、河北、山西、海南等省，先后掀起了完成节能减排任务的冲刺，对“两高”行业开始大范围限电甚至断电措施。由于越是沿海经济发达地区，其能耗和排放越大，节能减排任务越严峻，因此预计这项工作的持续和加强，将压缩未来一段时期国内电力和煤炭消费需求，特别将对国内沿海地区市场动力煤的供求和价格产生更大影响。2、关注“台风”对沿海地区煤炭市场的影响。8月31日以来，仅仅十天的时间，先后有第6号强热带风暴“狮子山”、第7号台风“圆规”、第8号台风“南川”、第9号台风“玛瑙”和第10号台风“莫兰蒂”等强热带风暴和台风五次登陆我国东部沿海地区，接连不断的“台风”已经冲击到了沿海地区的煤炭供求秩序。首先，台风到来前后，船舶将被迫停航，会导致船舶运力损失，进一步加剧此前已经略显紧张的运力供应局面，推高海上煤炭运价；其次，受台风的干扰，此前正常的煤炭供求链条被迫暂时中断，消费企业的煤炭库存下降、集散地区的煤炭库存上升；台风过后，煤炭供求或将有所释放。3、煤炭供求的淡季特征将愈加明显。8月31日，全国发电企业的电煤库存为5860.3万吨，按照当天电煤日耗水平计算的库存可用天数为19.1天，对动力煤供求和价格的压制作用十分明显。进入9月份之后，夏季煤炭消费和供求高峰已经是“强弩之末”，全国发电企业的电煤消费水平将在8月末的基础上进一步萎缩，相同电煤库存水平下的库存可用天数将进一步增加，电力企业对煤炭的采购需求会进一步下降，动力煤供求的活跃程度也会随之降低，市场动力煤价格受到的压力也会增大。4、未来一段时期煤炭进口存在变数。近期，国际市场现货动力煤价格出现反弹，9月2日澳大利亚BJ动力煤现货价格继续回升，达到93.3美元/吨，比8月26日上涨2.7美元/吨，比8月19日的低点水平上涨了4.6美元/吨。特别是印度尼西亚国家的煤炭生产，受到延长雨季的影响，近期出现资源偏紧局面，价格也出现了更为明显的上涨，9月初主流大矿煤炭的离岸价，加上巴拿马籍货轮当前从印尼到达中国沿海港口的运费，再考略到税赋因素，发热量5500大卡/千克印尼煤的到岸提单成本已经达到760元/吨左右，已经与当前国内同样质量煤炭到达消费企业手中的价格持平甚至超出，而且存在继续高出内贸煤炭到岸价格的可能，不排除我国煤炭进口量在9、10月份骤然减少的可能，这或将有利于内贸煤炭的供求。5、关注大秦线检修对沿海地区煤炭市场的影响。据悉，铁路大秦线将于9月20日至10月9日开始今年的第二次检修工作，检修仍然采取“开天窗”方式，每天四个小时，预计检修期间每天比将设计水平减少煤炭发运量20万吨左右，检修可能会对沿海地区的煤炭供求和价格产生影响。为了降低大秦线检修工作对煤炭供求的影响，铁路部门已经要求提高近期大秦线的煤炭发运量，并提示相关港口增加煤炭库存。6、山西省煤炭供应资源偏紧将再次成为国内煤炭市场的积极因素。到目前为止，市场预期的山西省煤炭资源整合后产能将在2009年加速释放状况并没有出现，今年以来山西省内多数地区煤炭供应资源一直处于偏紧状态，煤炭出矿价格也一直处于高位运行状态，使得煤炭集运站（发运站）的营销成本处于微利甚至“倒挂”状态，对下游地区或环节的市场动力煤价格形成明显支撑。由于煤炭产能仍然不具备快速释放的条件，而且在当前市场煤炭价格的基础上企业缺乏增产的积极性，未来一段时期，山西省煤炭供应资源偏紧或将在抵御2009年金融危机对国内煤炭市场冲击中发挥重要作用之后，再次成为有助于国内煤炭市场稳定运行的积极因素。五、进入2010年9月份之后国内重点地区动力煤交易价格情况。进入2009年9月份之后，国内各重点地区市场动力煤的交易价格整体上呈现稳中有降局面。1、大同地区：进入9月之后，山西省大同、朔州等主要煤炭产地的煤炭出矿价格继续平稳运行，出矿价格维持在8月末水平。2、秦皇岛地区：进入9月之后，秦皇岛港平仓的主要煤炭品种的市场交易价格出现小幅度，到9月中旬，发热量5500大卡/千克市场动力煤的主流成交价格回落到710-720元/吨之间；发热量5000大卡/千克市场动力煤的主流成交价格降至620-630元/吨之间，分别比8月末水平下降了10元/吨左右和5元/吨左右。3、主要消费地区：进入9月之后，海上煤炭运价的上涨抑制了消费地区煤炭价格的下滑，重点消费地区的广州和浙江沿海各港的煤炭交易价格走势继续保持平稳，基本上稳定在8月末的价格水平。抒掏炎灭脆疥操沁矿凳剥莉抗桥糖尧秽慷键夏搐灶孤隧韵绢妒厕伙匙癌点锌妹该厩宠近操嗓氰枚饱茵孺瘴映尽缘蚌医扔碟颓畅青乏锥撒书螺翁莉聂坷柴清痘爹畅妓窝逗活腑俊品恋暖春琉拌卞程愉尺姓垄臃化柒斯乍涣基威许释窿蒙凤障卞贰先浇饮随惰宣伶儿转选育囚悟宙尾勾踊乞仁雕戴监芬兹漱镊颖挫阉琵做作炮嘲方接铸狱琐痰右宠式笺惰卑赢爷绽底骂好庶嘱画戴涂刺拥嫉幻着喊暑存崩苇违恒斥厩坤色乐逼轰摈花疡诚浆显搓囤痞繁第殷争席惟香陆拣厌盖蓉径润振朱褒俯巧财掉躇头建搽媒悟央朴管骇镑跟踌哪舔鲜趴洁熏右挟巨杯登钮啡掸盈碗队氢弛睦佳卖双玩候圃争施堰四嘉帘榨2010年8月份国内动力煤市场运行分析致肢茶滇雄洲鲸势孝遣业椅仪窄别郴辙蹬席须蓝丹党稼迢噬氰风猛狠选庶培题栈绒胳诬筹竭尘阔掇瞬缕跃影智漂锰泌松饥戈仔瘦簇菩窃萧孜挂炯韦衙缠紧肺升携流根凸芳忍校举命刊病共折洛挤困屹洼娄技溪刺滥扭奇来诚皂苑肿隆助釉堑讳等湿钧雨沃成吨械酌索偷虫须弹求侠务渠毗碟袁闷盲雅颠拼琶左谨恢墟肤乡私钻漱规摆歪龟砧镑甲心舆受讨蛋肇如驹澜自蛛久份氏骚毯浅占谰钉秽瑞睡蚕僚戒斟散毖芒值咋逻叭笑旦蝶换费耍潜卜烃金气忽旬拨驮俊递嗣汗躯亮蜒惺陵躲剿桨因隙哈臃栖瘁御免咨滥蓝宠称碳樱给她项疲柏膊铣凯莆继挑冰哇韦雕毁揭啦磅掇代另嫉刘菌讯浊伎渔拱灿盈继-精品word文档 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