第五章资金流量统计.ppt

第五章第五章 资金流量统计资金流量统计第一节第一节 资金流量核算的概述资金流量核算的概述一、资金流量核算的发展一、资金流量核算的发展 二战后各国经济的复苏，单纯二战后各国经济的复苏，单纯财政政策不能解决所面临的问题，财政政策不能解决所面临的问题，货币政策受到重视。西方国家试图货币政策受到重视。西方国家试图通过金融市场对货币信用的控制，通过金融市场对货币信用的控制，来影响经济的规模和发展方向，从来影响经济的规模和发展方向，从而推动了资金核算的研究。而推动了资金核算的研究。1947年，美国柯普兰教授在美国经济学年年，美国柯普兰教授在美国经济学年会上发表会上发表通过美国经济跟踪货币流通通过美国经济跟踪货币流通，标志着现代资金流量分析思想的诞生；标志着现代资金流量分析思想的诞生；1955年，美国联邦储备委员会编制了年，美国联邦储备委员会编制了美美国资金流量国资金流量19391953的资金流量帐户；的资金流量帐户；1968年，联合国将资金流量核算纳入年，联合国将资金流量核算纳入SNA。二、资金流量统计的对象二、资金流量统计的对象 资金流量统计的研究对象就是资金流量统计的研究对象就是社会资金，包括社会资金，包括非金融资金和金融非金融资金和金融资金资金。资金流量即是指一定时期内。资金流量即是指一定时期内非金融资金和金融资金的增减变化非金融资金和金融资金的增减变化量。量。非金融资金：非金融资金：在生产结束后，收入分配、在生产结束后，收入分配、再分配、消费、资本形成等非金融交易再分配、消费、资本形成等非金融交易过程中形成的资金运动。过程中形成的资金运动。金融资金：金融资金：指在存贷款、股票买指在存贷款、股票买卖、债券买卖等金融交易过程中卖、债券买卖等金融交易过程中形成的资金运动。形成的资金运动。区分的标准：资金所有权是否发生变化区分的标准：资金所有权是否发生变化。交易的分类交易的分类非金融交易：非金融交易：包括收入分配和实物交易。收入分包括收入分配和实物交易。收入分配主要指劳动报酬、财政分配、财产收支和其它配主要指劳动报酬、财政分配、财产收支和其它转移而发生的货币流动；实物交易主要指伴随货转移而发生的货币流动；实物交易主要指伴随货物和服务交易而发生的货币流动。物和服务交易而发生的货币流动。金融交易：金融交易：指金融债权的产生和清偿的有指金融债权的产生和清偿的有关交易。主要指借贷行为，每发生一笔交关交易。主要指借贷行为，每发生一笔交易同时在双方产生资产或负债，其资金所易同时在双方产生资产或负债，其资金所有权不变。有权不变。（一）储蓄的定义（一）储蓄的定义 储蓄是可支配收入与消费支出的储蓄是可支配收入与消费支出的差额，是实物投资的自有资金来源。差额，是实物投资的自有资金来源。储蓄可支配收入消费支出储蓄可支配收入消费支出三、资金流量统计的范围三、资金流量统计的范围（二）资金运动过程的描述（二）资金运动过程的描述 社会生产一方面提供商品和劳务，另一方面社会生产一方面提供商品和劳务，另一方面也创造经济收入。收入通过分配、再分配形成各也创造经济收入。收入通过分配、再分配形成各机构单位的消费和机构单位的消费和“储蓄储蓄”。其中消费支出与最。其中消费支出与最终产品中的最终消费品对应，而储蓄与最终产品终产品中的最终消费品对应，而储蓄与最终产品中的投资产品相对应，最终产品中的投资产品相对应，最终产品=消费品消费品+投资品。投资品。储蓄是投资的资金来源，从全社会来看总储蓄储蓄是投资的资金来源，从全社会来看总储蓄=总总投资，但一个机构单位的储蓄并不一定刚好等于投资，但一个机构单位的储蓄并不一定刚好等于其投资，而是通过金融中介和金融交易，使得资其投资，而是通过金融中介和金融交易，使得资金在社会各机构部门之间得以流转。金在社会各机构部门之间得以流转。当储蓄投资，就形成了金融资产；当储蓄投资，就形成了金融资产；当储蓄投资，就形成了金融负债。当储蓄投资，就形成了金融负债。二、资金流量核算的模式二、资金流量核算的模式资金流量核算按其范围由窄到宽有三种模式：资金流量核算按其范围由窄到宽有三种模式：1.金金融融交交易易核核算算模模式式。只只考考虑虑各各种种金金融融交交易易流流量量，不不考考虑虑非金融交易流量。编制非金融交易流量。编制“金融流量表金融流量表”。优优点点：基基础础统统计计资资料料相相对对完完整整，操操作作简简便便，时时效效性性强强，可以按季或按月编制。可以按季或按月编制。问问题题：未未适适当当反反映映金金融融交交易易与与非非金金融融交交易易之之间间的的内内在在联系，与国民经济其他核算之间衔接、协调不够。联系，与国民经济其他核算之间衔接、协调不够。通常由一些国家的中央银行采用。通常由一些国家的中央银行采用。西班牙、挪威等国。西班牙、挪威等国。2.全全部部积积累累交交易易核核算算模模式式：将将核核算算范范围围从从金金融融交交易易扩扩展展到到资本交易资本交易(储蓄、资本转移和非金融投资储蓄、资本转移和非金融投资)领域。领域。l优优点点：能能反反映映非非金金融融投投资资所所需需资资金金的的来来源源与与运运用用情情况况，以以及及金金融融交交易易与与资资本本交交易易之之间间的的互互补补关关系系，增增进进了了资资金流量金流量表的宏观经济分析功能。表的宏观经济分析功能。l问问题题：相相对对于于第第一一种种模模式式，所所需需的的核核算算资资料料较较多多，难难度度稍稍大大，时时间间较较长长；尚尚未未反反映映积积累累资资金金主主要要来来源源（储储蓄）的形成情况。蓄）的形成情况。l通通常常由由各各国国货货币币当当局局（央央行行）与与国国家家统统计计部部门门共共同同编编制。如美国和英国。制。如美国和英国。3.积积累累交交易易与与经经常常交交易易综综合合核核算算模模式式：将将核核算算范范围围进进一一步扩展到收入分配和支配等经常交易领域。步扩展到收入分配和支配等经常交易领域。l优优点点：将将金金融融交交易易与与资资本本交交易易、与与经经常常交交易易结结合合起起来来，更更完完整整地地反反映映了了各各部部门门投投资资资资金金的的来来源源和和形形成成过程以及运用和调剂情况过程以及运用和调剂情况。l问问题题：所所需需的的核核算算资资料料更更多多，难难度度更更大大，须须与与完完备备的国民经济核算体系相结合。的国民经济核算体系相结合。l加拿大等国采用这种模式，加拿大等国采用这种模式，我国我国现在也采用。现在也采用。来源来源可支配收入可支配收入总储蓄总储蓄金融负债金融负债使用使用最终消费最终消费总储蓄总储蓄投资投资金融资产金融资产 大部分发达国家采取的是第大部分发达国家采取的是第范围，因为其金融活动发达，内容范围，因为其金融活动发达，内容复杂，因此把统计的重点放在金融复杂，因此把统计的重点放在金融交易部份。交易部份。我国采用第我国采用第种范围，是因为种范围，是因为我国的经济发展水平和金融市场发我国的经济发展水平和金融市场发育程度，以及经济管理的实际需要育程度，以及经济管理的实际需要所决定。所决定。一个国家在一定时期内采用那种统计范围一个国家在一定时期内采用那种统计范围取决于国家宏观经济管理需要，以及经济发展取决于国家宏观经济管理需要，以及经济发展水平影响。水平影响。不不管管是是什什么么范范围围，金金融融资资金金流流量量统统计计是是不不可可缺缺少少的的。四、资金流量统计的原理四、资金流量统计的原理Y国民总收入、国民总收入、C消费、消费、I资本形成资本形成（投资）、（投资）、X出口、出口、M进口、进口、T转移转移收入净额、收入净额、F资金盈余（亏损）资金盈余（亏损）1.企业：企业：Y1T1I1F1 2.金融机构：金融机构：Y2T2I2F2 或或3.住户：住户：Y3T3C3I3F3 4.政府：政府：Y4T4C4I4F4 或或5.国外：国外：T5（XM）F5 或或合计：合计：Y0CI（XM）F0 对包括了对包括了“国外国外”部门的全社会而言，有部门的全社会而言，有：T1+T2+T3+T4T5，也即，也即，T0结论：结论：（1）资金盈余或亏损是度量一个部门因储蓄与）资金盈余或亏损是度量一个部门因储蓄与投资之差而产生的金融资产或金融负债的指标。投资之差而产生的金融资产或金融负债的指标。（2）就任何一个部门来说，）就任何一个部门来说，不是存在资金盈余就是存在不是存在资金盈余就是存在资金亏损，其数额大小等于资金亏损，其数额大小等于该部门对国内其它部门和国该部门对国内其它部门和国外发生的金融资产和负债的外发生的金融资产和负债的变动额。变动额。（3）由于国内部门之间的交易都抵消了，）由于国内部门之间的交易都抵消了，从而国内各个部门资金盈余或亏损与国外部从而国内各个部门资金盈余或亏损与国外部门的金融资产和负债的变动额相等。门的金融资产和负债的变动额相等。（4）就整个全社会而言，各）就整个全社会而言，各部门债权债务相抵消，从而部门债权债务相抵消，从而资金盈余或亏损代数和为零。资金盈余或亏损代数和为零。五、资金流量统计的基本原则五、资金流量统计的基本原则估价原则估价原则按获得或转让资产时的价格记按获得或转让资产时的价格记录；录；记录时间原则记录时间原则权责发生制权责发生制取净额和合并原则取净额和合并原则金融账户按资产的净金融账户按资产的净获得和负债的净发生记录当期的各种金融交获得和负债的净发生记录当期的各种金融交易。合并，指把某一机构单位内部相互之间易。合并，指把某一机构单位内部相互之间发生金融资产与负债交易相抵消的过程。发生金融资产与负债交易相抵消的过程。第二节第二节 资金流量表资金流量表 资金流量表是描述社会资金运动，进行资金资金流量表是描述社会资金运动，进行资金流量统计的基本形式。流量统计的基本形式。（一）资金流量核算的部门分类（一）资金流量核算的部门分类 只能是机构部门，这些部门才拥有财务只能是机构部门，这些部门才拥有财务决策权。决策权。（二）资金流量核算的交易分类（二）资金流量核算的交易分类经常性交易：经常性交易：非金融交易中除投资交易以外的收支非金融交易中除投资交易以外的收支活动。活动。投资性（资本）交易：投资性（资本）交易：各机构单位为了扩大再生产各机构单位为了扩大再生产或增加实物储备而发生的收支。或增加实物储备而发生的收支。金融交易金融交易一、表式结构一、表式结构 主栏：主栏：资金流量指标，包括非金融资金流量指标，包括非金融交易指标和金融交易的各项指标。交易指标和金融交易的各项指标。宾栏：宾栏：各机构部门，每一个机构部各机构部门，每一个机构部门下都分为门下都分为“来源来源”和和“使用使用”，实质，实质是每个机构部门的是每个机构部门的“贷方贷方”和和“借方借方”。机构单位机构单位 交易项目交易项目 住住户户非金融非金融企业企业金融金融机构机构政政府府国国外外U S U SU SU SU S1.国外贸易差额（国外贸易差额（国外初始收入国外初始收入）2.增加值增加值3.劳动者报酬劳动者报酬4.生产税净额生产税净额5.财产收入财产收入6.初次分配总收入初次分配总收入7.经常转移经常转移8.可支配总收入可支配总收入9.最终消费最终消费10.总储蓄总储蓄11.资本转移资本转移12.资本形成总额资本形成总额13.净金融投资净金融投资14.统计误差统计误差表表4.1 资金流量表（非金融交易）资金流量表（非金融交易）表表4.2 资金流量表（金融交易）资金流量表（金融交易）机构单位机构单位 交易项目交易项目 住户住户非金融非金融企业企业金融机金融机构构政政府府国国外外U S U SU SU S U S1.净金融投资净金融投资2.资金运用合计资金运用合计3.资金来源合计资金来源合计4.国内金融交易国内金融交易5.国际资本往来国际资本往来6.国际储备资产国际储备资产7.国际收支误差与遗漏国际收支误差与遗漏8.统计误差统计误差二、非金融交易的资金流量核算二、非金融交易的资金流量核算（一）收入初次分配核算（一）收入初次分配核算初次分配的对象：初次分配的对象：增加值；增加值；参参与与分分配配的的主主体体：各各种种生生产产要要素素的的所所有有者者，以以及及作作为为社社会管理者的政府；会管理者的政府；分分配配原原则则：生生产产要要素素对对生生产产成成果果的的创创造造所所作作贡贡献献的的大大小小，分配的分配的数量数量取决于各所有者拥有生产要素的数量和质量。取决于各所有者拥有生产要素的数量和质量。主要收入形式及其资金流向：主要收入形式及其资金流向：1.劳劳动动者者报报酬酬（雇雇员员报报酬酬），包包括括货货币币形形式式和和实实物物形形式式的的报报酬。资金流向：生产部门酬。资金流向：生产部门 住户部门住户部门2.生产税净额生产税净额。资金资金流向：生产部门流向：生产部门 政府部门政府部门3.固固定定资资本本消消耗耗。本本身身不不形形成成部部门门间间的的资资金金流流量量，只只是是一一种种部部门门内内部部的的交交易易流流量量，在在核核算算上上表表现现为为转账关系转账关系。4.营业盈余营业盈余l营营业业盈盈余余不不是是交交易易项项目目，而而是是增增加加值值中中的的一一个个剩剩余余项项，包包括括应应分分配配的的红红利利、应应支支付付的的利利息息、应应缴缴纳纳的的所所得得税税等等其其他他初初次次分分配配和和再再分分配数额。配数额。5.5.财财产产收收入入，因因持持有有某某项项资资产产或或转转让让其其使使用用权权而而获获得得的的收收入入。如股票分红、土地租金等。如股票分红、土地租金等。SNA的分类：的分类：（1）利利息息。因因持持有有存存款款、股股票票以以外外的的证证券券等等金金融融资资产产而而应获得的收入。应获得的收入。（2）公公司司已已分分配配收收益益：发发行行股股票票的的公公司司向向其其股股东东分分配配的的利利润润。包包括括：(1)1)红红利利，分分配配给给股股东东或或所所有有者者的的利利润润（不不包包括括派派发发的的奖奖励励股股）；(2)2)准准公公司司收收益益提提取取，即即准准法法人人企企业业主从企业收益中提取的投资报酬，属于特殊的红利。业业主从企业收益中提取的投资报酬，属于特殊的红利。（3）外外国国直直接接投投资资留留存存（或或再再投投资资）收收益益。先先将将留留存存收收益益看看作作按按外外国国投投资资者者的的权权益益比比例例已已分分配配的的财财产产收收入入，然然后后由外商将其再投资到企业中。属于由外商将其再投资到企业中。属于虚拟虚拟财产收入。财产收入。（4）属属于于投投保保人人的的财财产产收收入入。保保险险专专门门准准备备金金属属于于投投保保人的资产人的资产。（5）地地租租。土土地地地地租租，包包括括现现金金或或实实物物形形式式的的地地租租；地地下下资资产产地地租租（特特许许权权使使用用费费），即即地地下下资资产产所所有有者者因出让其资产开采权而应收取的财产收入。因出让其资产开采权而应收取的财产收入。由由此此，财财产产收收入入可可限限定定为为：由由于于拥拥有有和和转转让让金金融融资资产产、土地及其他有形非生产资产土地及其他有形非生产资产的的使用权使用权而获得的收入。而获得的收入。财产收入分配财产收入分配相对独立于相对独立于“收入形成收入形成”；财财产产收收入入不不包包括括因因出出售售或或转转让让财财产产“所所有有权权”而而获获得得的的收收入入（如如出出卖卖土土地地或或机机器器设设备备、抛抛售售股股票票、撤撤销销债债务务等等），这些属于资本交易或金融交易。，这些属于资本交易或金融交易。经过收入的形成和初次分配，得经过收入的形成和初次分配，得到了到了“原始总收入原始总收入”，这是一个，这是一个平衡平衡项项。本国所有部门的原始总收入就是本国所有部门的原始总收入就是国民总收入。国民总收入。具体作法：具体作法：对收入形成指标和财对收入形成指标和财产收入指标，就来源方和使用方分别产收入指标，就来源方和使用方分别累计，再以来源方减去使用方，余额累计，再以来源方减去使用方，余额记入来源方。记入来源方。初次分配的结果：原始总收入，又称作初次分配总收入初次分配的结果：原始总收入，又称作初次分配总收入国民总收入国民总收入(GNI)各部门各部门原始总收入原始总收入之总和之总和（二）收入再分配核算（二）收入再分配核算l收入再分配：在初次分配基础上通过收入再分配：在初次分配基础上通过现金现金或实物转移或实物转移所实现的收入分配活动。所实现的收入分配活动。l再分配所形成的收入：通常是一些再分配所形成的收入：通常是一些没有对没有对等支付等支付的的经常性无偿转移经常性无偿转移。l再分配的结果：各个机构单位、机构部门再分配的结果：各个机构单位、机构部门和经济总体的和经济总体的可支配总收入可支配总收入。1.转移收支的分类转移收支的分类转移支付特征：转移支付特征：“单方面的单方面的”、“无偿的无偿的”。（1）按转移目的分按转移目的分经常经常转移与转移与资本资本转移转移l经常转移（现期转移）：经常转移（现期转移）：经常地经常地和和有规律地有规律地发生，并会影发生，并会影响转移双方响转移双方现期收入现期收入和和消费水平消费水平的无偿转移。三种主要的无偿转移。三种主要类型：与所得和财产等有关的经常税（所得税）、社会类型：与所得和财产等有关的经常税（所得税）、社会缴款和社会福利、其他经常转移。缴款和社会福利、其他经常转移。l资本转移：转让资产所有权、而不涉及现期收入。资本转移：转让资产所有权、而不涉及现期收入。l区分的目的在于：经常转移与现期收入和消费有关，需要区分的目的在于：经常转移与现期收入和消费有关，需要在收入分配中予以反映；而资本转移与投资和积累相关，在收入分配中予以反映；而资本转移与投资和积累相关，在资本交易中予以反映。在资本交易中予以反映。2.收入再分配（经常转移）的主要项目收入再分配（经常转移）的主要项目（1）收入税收入税(直接税直接税)资金流向：纳税单位或部门资金流向：纳税单位或部门政府部门。政府部门。分配形式：分配形式：所得税：个人所得税和企业所得税。所得税：个人所得税和企业所得税。财财产产税税：根根据据机机构构单单位位拥拥有有的的财财产产或或净净值值数数额额定定期期征征收收的的税税目目。如如房房地地产产税税，对对公公司司资资产产净净值值征征收收的的资资产税，对其他贵重物品征收的财产税等。产税，对其他贵重物品征收的财产税等。其其他他经经常常税税：人人头头税税，车车船船牌牌照照税税、枪枪支支执执照照税税、护护照照费费、诉诉讼讼费费、机机场场建建设设费费，以以及及对对特特定定项项目目征征收收的个人支出税（如消费税）等。的个人支出税（如消费税）等。（2 2）社会福利和社会缴款社会福利和社会缴款社社会会缴缴款款：为为获获得得社社会会福福利利而而向向政政府府组组织织的的社社会会保保障计划所作的支付。障计划所作的支付。社社会会福福利利：为为维维持持居居民民当当前前和和未未来来的的福福利利而而在在机机构构单单位位之之间间发发生生的的经经常常转转移移。包包括括“社社会会保保险险福福利利”和和“社社会会援援助助福福利利”两两种种类类型型，前前者者以以社社会缴款为基础或前提。会缴款为基础或前提。资金流向：资金流向：l社会福利：政府社会福利：政府(或企业或企业)住户部门住户部门l社会缴款：住户部门社会缴款：住户部门 政府政府（3）其他经常转移其他经常转移主要有：主要有：l政政府府部部门门内内不不同同级级单单位位之之间间的的经经常常转转移移（如如经经常常性性的的财财政上缴和下拨）；政上缴和下拨）；l本本国国政政府府与与外外国国政政府府及及国国际际组组织织之之间间的的经经常常转转移移（如如提提供援助、捐赠，缴纳会费等）；供援助、捐赠，缴纳会费等）；l不同机构单位之间发生的其他经常转移（如侨汇等）。不同机构单位之间发生的其他经常转移（如侨汇等）。l注注意意：在在我我国国，其其他他经经常常转转移移项项目目可可能能涉涉及及到到各各种种财财政政拨拨款款，如如行行政政管管理理费费、国国防防和和武武警警部部队队经经费费、科科教教文文化化事事业业费费、社社会会福福利利事事业业费费、城城市市维维护护和和环环境境保保护护费费等等，但但财政拨款中用于积累的部分不是经常转移财政拨款中用于积累的部分不是经常转移。再分配结果：可支配总收入再分配结果：可支配总收入国民可支配总收入国民可支配总收入(GNDI)各部门各部门可可支配总收入或净收入支配总收入或净收入之总和之总和可支配总收入：可支配总收入：指在初次分配总收入上，通指在初次分配总收入上，通过经常转移的获得和支付而形成。可支配总过经常转移的获得和支付而形成。可支配总收入也是一个收入也是一个平衡项平衡项，记入来源方。，记入来源方。（1）最终消费，）最终消费，指机构单位对货物和服务的全指机构单位对货物和服务的全部最终消费，包括居民消费和政府消费。部最终消费，包括居民消费和政府消费。（2）储蓄，）储蓄，也是一个也是一个平衡项平衡项，是可支配总收入，是可支配总收入减最终消费的余额，即各机构单位经常性收入与减最终消费的余额，即各机构单位经常性收入与经常性支出的差额。经常性支出的差额。储蓄总额储蓄总额储蓄总额储蓄总额=可支配总收入最终消费可支配总收入最终消费可支配总收入最终消费可支配总收入最终消费 储蓄净额储蓄净额储蓄净额储蓄净额=可支配净收入最终消费可支配净收入最终消费可支配净收入最终消费可支配净收入最终消费 =储蓄总额储蓄总额储蓄总额储蓄总额-固定资产折旧固定资产折旧固定资产折旧固定资产折旧（三）收入使用核算（三）收入使用核算 是指各部门获得可支配收入用于满足最终消费是指各部门获得可支配收入用于满足最终消费需要并形成储蓄的一种活动。需要并形成储蓄的一种活动。（四）资本交易核算（四）资本交易核算1.资资本本筹筹集集核核算算(反反映映各各种种积积累累活活动动的的资资金金来来源源情情况况)（1）储蓄。储蓄。储蓄指标的性质：储蓄指标的性质：储蓄指标的性质：储蓄指标的性质：l作作为为收收入入支支配配的的结结果果，它它本本身身并并不不是是经经济济交交易易，而是全部经常交易的平衡项（余额）。而是全部经常交易的平衡项（余额）。l经经常常性性收收支支与与积积累累性性收收支支的的分分界界点点，非非金金融融投投资的重要资金来源。资的重要资金来源。l财富积累的重要源泉（后详）：财富积累的重要源泉（后详）：净储蓄净储蓄 财富或资产负债表的财富或资产负债表的“净值净值”（2）资本转移资本转移资本税和资本转移税资本税和资本转移税。包括：政府部门对机构单位所拥。包括：政府部门对机构单位所拥有的资产或净值有的资产或净值不定期征收不定期征收的税款的税款(如对房地产开发商征如对房地产开发商征收的土地增值税收的土地增值税)，以及当机构单位之间，以及当机构单位之间发生资产转移发生资产转移时时所征收的税款所征收的税款(如遗产税、赠与税如遗产税、赠与税)。投资补助投资补助。由本国政府或国外政府以现金或实物形式向。由本国政府或国外政府以现金或实物形式向常住或非常住机构单位提供的，用于获得固定资产的全部常住或非常住机构单位提供的，用于获得固定资产的全部或部分资金，或直接提供的机器设备、房屋及其他建筑物。或部分资金，或直接提供的机器设备、房屋及其他建筑物。在我国，主要包括财政拨款中用于基本建设、更新改在我国，主要包括财政拨款中用于基本建设、更新改造和固定资本形成其他部分的资金，以及用于生产性建设造和固定资本形成其他部分的资金，以及用于生产性建设的专用基金。的专用基金。其他资本转移其他资本转移。如：。如：l债债务务取取消消：相相当当于于债债权权人人向向债债务务人人转转移移一一笔笔资资金金专专门门用用于于偿偿还还债债务务，但但债债权权人人方方面面被被迫迫的的坏坏账账注注销销不不在在此此列。列。区别于区别于“坏账注销坏账注销”l对对不不属属于于保保险险范范围围的的重重大大意意外外事事件件的的赔赔偿偿(如如污污染染赔赔款款、战争赔款等战争赔款等)；l为为弥弥补补在在两两年年或或更更长长时时间间里里累累计计的的巨巨额额营营业业亏亏损损，由由政府部门对企业的转移支付；政府部门对企业的转移支付；l为为弥弥补补在在两两年年或或更更长长时时间间里里累累计计的的巨巨额额赤赤字字支支出出，由由中央政府向下级政府机构的转移支付；中央政府向下级政府机构的转移支付；l遗产继承或机构单位之间的巨额赠与；遗产继承或机构单位之间的巨额赠与；l提提供供固固定定资资本本形形成成资资金金的的大大额额捐捐赠赠（如如对对大大学学捐捐资资用用于修建图书馆），等等。于修建图书馆），等等。l影影响响一一国国资资本本转转移移净净额额的的只只是是它它对对国国外外的的应应收收资资本转移和应付资本转移之差额。本转移和应付资本转移之差额。l注注意意：资资本本转转移移并并不不影影响响各各有有关关部部门门的的储储蓄蓄，但但各各部部门门的的“资资本本转转移移净净收收入入”与与“净净储储蓄蓄”一一起起，构构成成了了积积累累资资金金来来源源中中的的自自有有资资金金部部分分，最最终终将将引引起起相相应应部部门门的的资资产产负负债债净净值值的的等等额额变变动动交交易易引引起起的的资资产产负负债债净净值值的的全全部部变变动动。资资产产负负债债净净值的其余变动都可归因于非交易因素。值的其余变动都可归因于非交易因素。2.资本形成的核算资本形成的核算（1）固定资本形成固定资本形成（2）存货变动存货变动（3）贵重物品净获得贵重物品净获得（4）土土地地和和其其他他非非生生产产资资产产的净购买的净购买 3.资本交易差额的核算资本交易差额的核算 净金融投资：净金融投资：即储蓄投资差，也是一个即储蓄投资差，也是一个平衡项平衡项，记入非金融交易资产流量表部分的使用方，金融交记入非金融交易资产流量表部分的使用方，金融交易部分的来源方。易部分的来源方。负为借款，正为贷款负为借款，正为贷款实实质质：全全部部非非金金融融交交易易(包包括括收收入入分分配配和和支支配配、资资本本转转移移和和非非金金融融投投资资)的的累累计计差差额额，表表明明有有关关交交易易主主体体的的资资金余缺金余缺情况；必须通过金融交易调剂或弥补。情况；必须通过金融交易调剂或弥补。非金融交易的核算流程非金融交易的核算流程（1 1）各机构部门的非金融交易流程各机构部门的非金融交易流程 部部门门增增加加值值收收入入初初次次分分配配原原始始收收入入收收入入再再分分配配可可支支配配收收入入消消费费支支出出储储蓄蓄资资本本转转移移/非非金金融融投投资资部部门净贷出门净贷出（2 2）国民经济总体的非金融交易流程）国民经济总体的非金融交易流程 GDP收收入入初初次次分分配配国国民民总总收收入入收收入入再再分分配配国国民民可可支支配配收收入入国国民民消消费费支支出出国国民民储储蓄蓄资资本本转转移移/非非金金融融投资投资本国净贷出本国净贷出（3 3）国外）国外“部门部门”的非金融交易流程的非金融交易流程 国国外外贸贸易易差差额额要要素素收收入入分分配配/经经常常转转移移国国外外经经常常差差额额资本转移资本转移/非生产资产的获得和处置非生产资产的获得和处置国外的资金余缺国外的资金余缺（一）金融交易的核算内容（一）金融交易的核算内容 金金融融交交易易核核算算主主要要描描述述和和反反映映由由交交易易因因素素引引起起的的金金融融资资产产和和负负债债的的变变化化情情况况，非非交交易易因因素素引引起起的的变变化化不不属属于于金金融融交易核算以及资金流量核算的内容。交易核算以及资金流量核算的内容。三、三、金融交易核算和资金流量表金融交易核算和资金流量表金融工具：金融工具：1.货币黄金和特别提款权（国际储备资产）货币黄金和特别提款权（国际储备资产）（1）“货货币币黄黄金金”：由由一一国国央央行行或或中中央央政政府府所所持持有或控制的作为储备资产有或控制的作为储备资产(国际支付手段国际支付手段)的黄金。的黄金。（2）“特特别别提提款款权权(SDRs)”：由由国国际际货货币币基基金金组组织织创创立立并并分分配配给给成成员员国国，用用以以补补充充其其储储备备的的国国际际储备资产储备资产(纸面黄金纸面黄金)。在在国国民民核核算算中中，商商品品黄黄金金不不是是金金融融资资产产，货货币币黄黄金才是。金才是。国际储备资产看作是一国拥有的金融资产。国际储备资产看作是一国拥有的金融资产。2.通货和存款通货和存款（1）通通货货(流流通通货货币币)：可可作作为为支支付付手手段段进进入入流流通通的的货币，包括本币和外币。货币，包括本币和外币。（2）可可转转让让存存款款：能能够够不不受受限限制制地地按按票票面面价价值值兑兑换换现现金金或或以以支支票票、转转账账单单等等方方式式自自由由转转让让的的各各种种存存款。在我国，主要是各种活期储蓄和活期存款。款。在我国，主要是各种活期储蓄和活期存款。（3）其其他他存存款款：除除可可转转让让存存款款以以外外的的所所有有存存款款，以以及及其其他他类类似似于于存存款款的的衍衍生生金金融融资资产产，如如不不可可转转让让的活期储蓄、定期存款等。的活期储蓄、定期存款等。3.股股票票以以外外的的证证券券：包包括括各各种种公公司司债债券券、国国库库券券、商商业业汇汇票和银行汇票等，以及类似的衍生金融工具。票和银行汇票等，以及类似的衍生金融工具。4.贷贷款款：包包括括常常住住或或非非常常住住金金融融机机构构对对企企业业、政政府府和和住住户户提提供供的的各各种种贷贷款款，本本国国货货币币当当局局对对国国际际货货币币基基金金组组织织提提供供的的贷贷款款，以以及及由由于于融融资资租租赁赁关关系系而而形形成成的的变变相相贷贷款。款。5.股股票票和和其其他他权权益益：各各种种上上市市或或未未上上市市的的优优先先股股、普普通通股股，企业内部股和参股证等权益。企业内部股和参股证等权益。6.保保险险专专门门准准备备金金：包包括括住住户户在在“人人寿寿保保险险”和和“养养恤恤基基金金”上的预付款和未决索赔准备金等项权益。上的预付款和未决索赔准备金等项权益。7.其其他他应应收收应应付付账账款款：包包括括商商业业信信用用，在在建建（拟拟建建）工工程程预预付付款款，与与税税收收、红红利利、证证券券买买卖卖、工工资资薪薪金金、社社会会缴款有关的应收应付账款缴款有关的应收应付账款。“金融资产金融资产(债权债权)”与与“负债负债(债务债务)”的对应关系：的对应关系：资产资产资产资产(债权债权债权债权)方方方方 负债负债负债负债(债务债务债务债务)方方方方通货通货(流通货币流通货币)存款存款 贷款贷款股票和其他权益股票和其他权益股票以外的证券股票以外的证券保险专门准备金保险专门准备金其他应收应付帐款其他应收应付帐款货币黄金和特提权货币黄金和特提权 资产资产资产资产(债权债权债权债权)方方方方 负债负债负债负债(债务债务债务债务)方方方方通货通货(流通货币流通货币)持有者持有者 货币当局货币当局(央行央行)存款存款 存款者存款者 银银 行行贷款贷款 银银 行行 贷款者贷款者股票和其他权益股票和其他权益 持有者持有者 发行企业发行企业股票以外的证券股票以外的证券 持有者持有者 公司或政府公司或政府保险专门准备金保险专门准备金 住住 户户 保险公司保险公司其他应收应付帐款其他应收应付帐款 应收者应收者 应付者应付者货币黄金和特提权货币黄金和特提权 持有者持有者 无无记帐原则：记帐原则：金融资产记入借方，金金融资产记入借方，金融负债记入贷方，如果资产减少或融负债记入贷方，如果资产减少或负债减少都以负数形式分别记入借负债减少都以负数形式分别记入借和贷方。和贷方。其中，国外金融资产和负债站在国外其中，国外金融资产和负债站在国外的角度来记入。国外的资产是我国的负债，的角度来记入。国外的资产是我国的负债，国外的负债是我国的资产。国外的负债是我国的资产。全部金融交易的差额为：全部金融交易的差额为：净金融投资净金融投资各种工具的各种工具的“金融资产净增加金融资产净增加”之和之和 各种工具的各种工具的“金融负债净增加金融负债净增加”之和之和 若以上差额小于零，即表明这一期是若以上差额小于零，即表明这一期是净金融负净金融负债债，反之。记录在金融交易表的来源方，与非金融反之。记录在金融交易表的来源方，与非金融交易表中的净金融投资平衡。交易表中的净金融投资平衡。净净金金融融投投资资各各种种工工具具的的“资资金金使使用用”合合计计各各种种工具的工具的“资金来源资金来源”合计合计四、资金流量表中的平衡关系四、资金流量表中的平衡关系 资金流量表的结构平衡包括内部平衡资金流量表的结构平衡包括内部平衡和外部平衡。和外部平衡。内部平衡内部平衡指各机构部门本身指各机构部门本身的资金来源总计等于资金运用总计。的资金来源总计等于资金运用总计。国民经济核算采用复式记帐原理，因此在资国民经济核算采用复式记帐原理，因此在资金流量的实物交易部分中，一个部门的分配与转金流量的实物交易部分中，一个部门的分配与转移支出，必定形成另一个部门的收入来源；金融移支出，必定形成另一个部门的收入来源；金融交易中，一个部门的金融资产，也同时形成另一交易中，一个部门的金融资产，也同时形成另一个部门的负债。个部门的负债。资金流量外部平衡资金流量外部平衡 由于每一种交易都表现为一个机由于每一种交易都表现为一个机构部门的收入（来源）和另一个机构构部门的收入（来源）和另一个机构部门的支出（运用），所以每一种交部门的支出（运用），所以每一种交易在机构部门之间形成的流量是平衡易在机构部门之间形成的流量是平衡的，即各交易项目的资金来源总计等的，即各交易项目的资金来源总计等于资金运用总计。于资金运用总计。（一）横向平衡：（一）横向平衡：每一种交易在机构部门之间的平衡每一种交易在机构部门之间的平衡（二）纵向平衡（二）纵向平衡 各交易项目之间的平衡各交易项目之间的平衡1.几几个个平平衡衡项项的的平平衡衡2.收入分配的平衡收入分配的平衡 收入分配中，资金流量的起始是收入分配中，资金流量的起始是增加值，结束是可支配收入。而对于增加值，结束是可支配收入。而对于全社会来说，则有：全社会来说，则有：因为在一个系统内，无论初次分因为在一个系统内，无论初次分配和再分配如何复杂，只是改变机构配和再分配如何复杂，只是改变机构部门之间的收入结构和比例关系，而部门之间的收入结构和比例关系，而不会改变收入分配的总量。不会改变收入分配的总量。这个平衡关系只适合全社会，不这个平衡关系只适合全社会，不适合各个机构部门。适合各个机构部门。3.收入总量与使用总量的平衡收入总量与使用总量的平衡 可支配总收入是一个机构部门或一个经济系可支配总收入是一个机构部门或一个经济系统可以用于消费和储蓄的总额，而储蓄总额用统可以用于消费和储蓄的总额，而储蓄总额用于资本形成，则有：于资本形成，则有：适合机构部门适合机构部门只适合全社会只适合全社会第三节第三节 资金流量分析资金流量分析一、社会收入分配去向分析一、社会收入分配去向分析 我国资金流量表以国内生产总值为我国资金流量表以国内生产总值为初始流量，通过资金流量表，可以分析初始流量，通过资金流量表，可以分析初次分配在国家、企业和居民之间的分初次分配在国家、企业和居民之间的分配比例关系，以及各部门间可支配收入配比例关系，以及各部门间可支配收入构成比例。构成比例。比如：比如：设设Y表示部门增加值、表示部门增加值、L表示劳动报酬、表示劳动报酬、T表示生产税净额支出（收入）、表示生产税净额支出（收入）、C表示财产收入表示财产收入净额、净额、R表示初次分配收入，则各部门的初次分表示初次分配收入，则各部门的初次分配收入如下：配收入如下：金融机构金融机构:R=Y-L-T+C企业：企业：R=Y-L-T+C政府政府:R=Y+T-L+C住户住户:R=Y+L-T+C二、资金市场分析二、资金市场分析 资金流量表反映了各机构部门资金资金流量表反映了各机构部门资金的各种来源和运用，并反映了各类资金在的各种来源和运用，并反映了各类资金在机构部门之间的流量和流向。由此，可以机构部门之间的流量和流向。由此，可以分析哪些部门资金自给自余，哪些资金不分析哪些部门资金自给自余，哪些资金不足，以及在资金余缺的调剂过程中显示的足，以及在资金余缺的调剂过程中显示的部门间的相互依存