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投资与理财 第一节 汇率的标价方法 第二节 外汇交易 第6章 外汇与汇率 投资与理财万曼丽决定到印尼巴厘岛度假旅游，由于在巴厘岛不能使用人万曼丽决定到印尼巴厘岛度假旅游，由于在巴厘岛不能使用人民币消费，她决定到中国银行将人民币兑换成印尼盾。民币消费，她决定到中国银行将人民币兑换成印尼盾。但到中国银行后发现，银行不提供印尼盾与人民币的兑换业务，但到中国银行后发现，银行不提供印尼盾与人民币的兑换业务，她只能先将人民币兑换成美元，到巴厘岛后再将美元兑换成她只能先将人民币兑换成美元，到巴厘岛后再将美元兑换成印尼盾消费。印尼盾消费。面对中国银行的外汇兑换牌价，面对中国银行的外汇兑换牌价，USDUSD/CNY CNY 6.1310 6.1310/2525投资与理财第一节 汇率的标价方法 USDUSD/CNY CNY 6.1310 6.1310/2525 USD USD/JPY JPY 88.14 88.14/2828 EUREUR/USD USD 1.3012 1.3012/1515 GBP GBP/USD USD 2.0155 2.0155/6060 今天，中国外汇交易中心美元兑人民币的汇率下降了今天，中国外汇交易中心美元兑人民币的汇率下降了2020个点个点 投资与理财一、货币的代码美元USD人民币CNY欧元EUR瑞士法郎CHF日元JPY加拿大元CAD港元HKD澳元AUD英镑GBP新加坡元SGD USDUSD/CNY CNY 6.1310 6.1310/2525 USD USD/JPY JPY 88.14 88.14/2828投资与理财二、汇率的概念 一种货币兑换为另一种货币的比率 以一种货币表示的另一种货币的价格 USDUSD/CNY CNY 6.1310 6.1310 USD USD/JPY JPY 88.14 88.14投资与理财三、美元标价法 USDUSD/CNY CNY 6.1310 6.1310/2525 USD USD/JPY JPY 88.14 88.14/28281.1.报价是银行报出的报价是银行报出的2.2.斜杠左边的货币叫基础货币；斜杠左边的货币叫基础货币；斜杠右边的货币叫报价货币斜杠右边的货币叫报价货币 3.3.基础货币的单位是基础货币的单位是1 14.4.银行同时报出买入价和卖出价银行同时报出买入价和卖出价 斜杠左边的数表示买入价，右边的数卖出价斜杠左边的数表示买入价，右边的数卖出价 买入价和卖出价之间的差额叫买卖差价买入价和卖出价之间的差额叫买卖差价 5.5.买入价是指银行买入基础货币；卖出价是指银买入价是指银行买入基础货币；卖出价是指银行卖出基础货币行卖出基础货币投资与理财三、美元标价法 USDUSD/CNY CNY 6.1310 6.1310/2525 USD USD/JPY JPY 88.14 88.14/28286.6.小数点后保留小数点后保留4 4位数，即位数，即0.00010.0001，0.00010.0001被称为被称为1 1点。点。日元除外，小数点后保留日元除外，小数点后保留2 2位数，即位数，即0.010.01，0.010.01被称为被称为1 1点。点。7.7.一般情况下基础货币是美元一般情况下基础货币是美元8.8.欧元、英镑、澳元和新西兰元与美元的汇率，欧元、英镑、澳元和新西兰元与美元的汇率，欧元、英镑、澳元和新西兰元是基础货币欧元、英镑、澳元和新西兰元是基础货币 美元是报价货币美元是报价货币斜杠不是除法，只是隔离符号斜杠不是除法，只是隔离符号!投资与理财 USDUSD/CNY CNY 6.1310 6.1310/25256.13106.1310：银行买入银行买入1 1美元，支付（卖出）美元，支付（卖出）6.13106.1310元人民币元人民币 6.13256.1325：银行卖出银行卖出1 1美元，收回（买入）美元，收回（买入）6.13256.1325元人民币元人民币 银行的买卖差价是银行的买卖差价是0.00150.0015元人民币，即元人民币，即1515个点个点 EUR/USD 1.5012/1.5015 EUR/USD EUR/USD 1.3012/15 1.3012/151.30121.3012：银行买入银行买入1 1欧元，支付（卖出）欧元，支付（卖出）1.50121.5012美元美元 1.30151.3015：银行卖出银行卖出1 1欧元，收回（买入）欧元，收回（买入）1.50151.5015美元美元 银行的买卖差价是银行的买卖差价是0.00030.0003美元，即美元，即3 3个点个点投资与理财例题：例题：中国银行外汇牌价中国银行外汇牌价 USD/CNY 6.3510/50 EUR/USD 1.2900/40 小王美国访学，需要美元小王美国访学，需要美元20000美元，到中国银行兑美元，到中国银行兑换，需要多少人民币？换，需要多少人民币？访学回来后，剩余访学回来后，剩余10000美元，此时又要到德国考察，美元，此时又要到德国考察，用这剩余的用这剩余的10000美元兑换欧元，能够兑换多少欧元美元兑换欧元，能够兑换多少欧元？由于携带的欧元不够，他在德国刷中国银行的外币信用由于携带的欧元不够，他在德国刷中国银行的外币信用卡卡1000欧元，从德国归国后偿还信用卡，需要多少人欧元，从德国归国后偿还信用卡，需要多少人民币？民币？投资与理财例题：例题：中国银行外汇牌价中国银行外汇牌价 USD/CNY 6.3510/50 EUR/USD 1.2900/40 小王美国访学，需要美元小王美国访学，需要美元20000美元，到中国银行兑换，需要多少人民币？美元，到中国银行兑换，需要多少人民币？6.3550*20000=127100元人民币元人民币 对对 6.3510*20000=127020 错错 访学回来后，剩余访学回来后，剩余10000美元，此时又要到德国考察，用这剩余的美元，此时又要到德国考察，用这剩余的10000美美元兑换欧元，能够兑换多少欧元？元兑换欧元，能够兑换多少欧元？100001.2940=7727.98欧元欧元 对对100001.2900=7751.94 错错由于携带的欧元不够，他在德国刷中国银行的外币信用卡由于携带的欧元不够，他在德国刷中国银行的外币信用卡1000欧元，从德国欧元，从德国归国后偿还信用卡，需要多少人民币？归国后偿还信用卡，需要多少人民币？X元人民币元人民币6.3550=Y美元美元Y美元美元 1.2940=1000欧元欧元1000欧元欧元*1.2940*6.3550=8223.37元人民币元人民币投资与理财第二节 外汇的交易 即期外汇交易即期外汇交易 远期外汇交易远期外汇交易 买卖（交易）过程分为两个阶段：买卖（交易）过程分为两个阶段：成交：成交：买卖双方经过讨价还价，只是就价格达成一致买卖双方经过讨价还价，只是就价格达成一致交割：钱货两清、一手交钱一手交货钱货两清、一手交钱一手交货投资与理财第二节 外汇的交易即期交易：即期交易：成交以后，立即进行交割的交易成交以后，立即进行交割的交易远期交易：远期交易：成交以后，在未来的某一个时间进行成交以后，在未来的某一个时间进行交割的交易交割的交易 即期汇率：即期汇率：即期外汇交易所使用的汇率即期外汇交易所使用的汇率 远期汇率：远期汇率：远期外汇交易所使用的汇率远期外汇交易所使用的汇率投资与理财第二节 外汇的交易即期汇率即期汇率USD/CNY USD/CNY 6.1300 6.1300：我们我们现在现在给银行给银行6.13006.1300元人民币，银行给我们元人民币，银行给我们1 1美元美元3 3个月远期汇率个月远期汇率USD/CNY USD/CNY 6.5300 6.5300 ：我们现在和银行谈好价格为我们现在和银行谈好价格为6.53006.5300，3 3个月后个月后我们给我们给银行银行6.53006.5300元人民币，银行给我们元人民币，银行给我们1 1美元美元投资与理财远期汇率的报价方法l远期差价报价法远期差价报价法l例如：英镑例如：英镑/美元即期汇率是美元即期汇率是 1.6965/1.69751.6965/1.6975，一个月远期汇率的一个月远期汇率的远期差价为远期差价为 5/105/10,则一个月远期汇率是？则一个月远期汇率是？一个月远期汇率的买入价一个月远期汇率的买入价=1.6965+0.0005=1.6965+0.0005 =1.6970 =1.6970一个月远期汇率的卖出价一个月远期汇率的卖出价=1.6975+0.0010=1.6975+0.0010 =1.6980 =1.6980所以一个月远期汇率为所以一个月远期汇率为1.6970/801.6970/80投资与理财l远期差价报价法规则远期差价报价法规则远期差价左小右大，远期汇率远期差价左小右大，远期汇率=即期汇率即期汇率+远期差价远期差价远期差价左大右小，远期汇率远期差价左大右小，远期汇率=即期汇率即期汇率-远期差价远期差价投资与理财l示例示例某日伦敦的银行报出某日伦敦的银行报出GBP/USD的买卖价为的买卖价为即期汇率即期汇率 远期汇率远期汇率 1 1个月个月远期差价远期差价2 2个月个月远期差价远期差价3 3个月个月远期差价远期差价远期差远期差价报价价报价法法1.6965/751.6965/755/105/10 15/5 15/58/248/24完整报完整报价法价法买卖差买卖差价价 1.6970/851.6950/701.6973/990.00200.00150.00101.6965/750.0026投资与理财l孙海杰在阿联酋迪拜的中国龙城做渔具生意，今天沙特孙海杰在阿联酋迪拜的中国龙城做渔具生意，今天沙特 客户客户来购买一批渔具，来购买一批渔具，3个月后支付货款个月后支付货款100000美元，孙海杰预测美元，孙海杰预测3个月后人民币会继续升值，为了减少汇兑损失，今天他来到个月后人民币会继续升值，为了减少汇兑损失，今天他来到中国银行迪拜分行兑换这中国银行迪拜分行兑换这100000美元，问他可兑换多少人民美元，问他可兑换多少人民币？币？l如果三个月后人民币果真如预测的升值，汇率变为如果三个月后人民币果真如预测的升值，汇率变为6.1000/20，他可以减少多少损失？，他可以减少多少损失？即期汇率即期汇率一个月一个月远期汇率远期汇率二个月二个月远期汇率远期汇率三个月三个月远期汇率远期汇率六个月六个月远期汇率远期汇率远差价远差价报价报价6.3000/5050/3070/4090/5090/20完整报完整报价价投资与理财l孙海杰在阿联酋迪拜的中国龙城做渔具生意，今天沙特孙海杰在阿联酋迪拜的中国龙城做渔具生意，今天沙特 客户来购买一批渔客户来购买一批渔具，具，3个月后支付货款个月后支付货款10000美元，孙海杰预测美元，孙海杰预测3个月后人民币会继续升值，个月后人民币会继续升值，为了减少汇兑损失，今天他来到中国银行迪拜分行兑换这为了减少汇兑损失，今天他来到中国银行迪拜分行兑换这10000美元，问美元，问他可兑换多少人民币？他可兑换多少人民币？l6.2910*10000=629100元人民币元人民币l三个月后可换三个月后可换6.1000*100000=610000元人民币元人民币l19000元元 今天今天即期汇率即期汇率一个月一个月远期汇率远期汇率二个月二个月远期汇率远期汇率三个月三个月远期汇率远期汇率六个月六个月远期汇率远期汇率远差远差差价差价报价报价6.3000/5050/3070/4090/5099/51完整完整报价报价6.3000/6.30506.2950/6.30206.2930/6.30106.2910/6.30006.2901/6.2999此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！