银行法人客户财务报表审核细则模版.docx

银行法人客户财务报表审核细则财务报表审核方法包括对财务报表完整性审核、财务报表的形式审核、报表相互之间勾稽关系审核、重要会计科目审核和异常情况审核等。对于合并财务报表除进行上述审核外，还应该要求企业提供本部（母公司）和占合并财务报表比重较大的子公司财务报表，并进行审核。原则上不接受汇总报表审核，如特殊情况需审核汇总报表的，应要求企业同时提供本部及参与汇总的主要子公司财务报表，参与汇总的本部及主要子公司报告期账面资产及销售收入合计需同时 达到占汇总报表同类项 80以上，在审核过程中应将汇总范围内主要关联交易予以抵销。一、财务报表完整性分析授信评审人员应取得企业三年一期或至少两年一期财 务报表相关资料，至少包括但不限于：审计报告、资产负债表、损益表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表（新准则）、出资证明、纳税申报材料、主要固定资产及 无形资产的权属证明材料（权证发票等）等。二、财务报表及相关资料的形式审核财务报表及相关资料的形式审核是指审核客户提供的 审计报告、财务报表及其附注、验资报告等原件的正确性和真实性（要求调查人员出具报表真实性声明，且复印资料签署“原件核对无误”字样），同时对出具审计报告的会计事务所予以重视和关注，并对合并财务报表进行特殊形式审 核。原则上应要求客户提供经过无不良记录的会计师事务所审计的财务报表，如有特殊情况未经审计的，应说明原因。（一）审计报告的形式审核审计报告形式审核主要审核以下内容： 1.标题是否为“审计报告”。2. 收件人是否正确。3. 是否有注册会计师签字及盖章。4. 是否已注明了会计师事务所名称和地址并加盖会计师事务所公章。5. 是否签署了报告日期。6. 是否有注册会计师事务所的执业许可证。7. 是否已核对审计报告的骑缝章无误。8. 是否为标准的年度审计报告。9. 报告内容是否完整齐全。（二）审计报告结论审核主要审核审计报告审计意见段是否明确列示以下审计 结论：1. 无保留意见。2. 带强调事项段的无保留意见。3. 保留意见。4. 无法表示意见。5. 否定意见。（三）会计事务所的形式审核主要审核会计师事务所是否具有证券从业资格，是否有以下不良记录：1. 受过注册会计师协会处罚。2. 受过国家证券监督管理部门处罚。3. 受过财政税务审计等国家机关等处罚。4. 曾向我行提供过虚假审计报告。5. 有过其他不良记录。6. 是否频繁更换会计事务所。（四）财务报表及附注的形式审核财务报表及附注的形式审核主要审核： 1.报表名称是否符合规定。2. 报表编制单位是否盖章。3. 财务报表的编制基础，重点关注财务报表是按企业会计准则（新准则）还是企业会计制度（旧准则）编制。4. 报表是否有编制人、财务负责人、公司负责人签字及盖章，设臵总会计师的企业，还应当由总会计师盖章。5. 资产负债表是否为账户式。6. 利润表是否为多步式。7. 财务报表是否完整，是否包括所有者权益（或股东权益）变动表（新准则）。8. 财务报表附注是否详细，是否包括现金流量表附注。（五）验资报告的形式审核- 53 -验资报告的形式审核主要审核以下内容： 1.标题是否为“验资报告”。2. 收件人是否正确。3. 是否有注册会计师签字及盖章。4. 是否已注明了会计师事务所的名称和地址并加盖会计师事务所公章。5. 是否签署了报告日期。（六）合并财务报表的形式审核合并财务报表的形式审核主要审查以下内容： 1.是否为合并财务报表。2. 了解合并财务报表的合并范围，并审核其合规性。3. 合并资产负债表是否有少数股东权益科目。4. 合并利润表是否有少数股东损益科目。三、财务报表间的勾稽关系审核（一）新旧准则下，“验资报告”中的“实际投入资金”、 “资产负债表”中的“实收资本”之间勾稽关系审核。验资报告中的“实际投入资金”应等于资产负债表中的“实收资本”，如果存在差异应向企业了解原因，并作说明。（二）新旧准则下，“资产负债表”中“期末未分配利润”和“利润表”中的“净利润”勾稽关系，通过以下公式进行审核：期末未分配利润=本期净利润+期初未分配利润-提取的 盈余公积、公益金（或提取的职工奖励工资、储备基金、企业发展基金或利润归还投资）-应付股东股利或转作资本部 分。如通过上述公式进行测算的“期末未分配利润”数据与财务报表实际数据不符，应要求企业解释并作出说明。（三）现金流量表中“销售商品和提供劳务收到的现金” 同资产负债表、利润表部分科目勾稽关系，可以通过以下公式进行审核：旧准则下，销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入（1增值税率）其他业务收入+应收账款（期初-期 末）+应收票据（期初-期末）+预收账款（期末-期初）-当 期计提的坏账准备-当期核销的应收账款+收回前期核销的 坏账新准则下，销售商品、提供劳务收到的现金=营业收入（1增值税率）+应收账款（期初-期末）+应收票据（期初-期末）+预收账款（期末-期初）-当期计提的坏账准备-当 期核销的应收账款+收回前期核销的坏账因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，用上述公式测算出的“销售商品、提供劳务收到的现金”数据同财务报表的“现金流量表”中的实际数据误差在 20 以内可以认定为勾稽关系相符。（四）现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额” 同资产负债表、利润表部分科目勾稽关系，可以通过以下公式进行审核：旧准则下，经营活动现金净流量=净利润+当年计提的折旧+无形资产摊销+待摊费用（期初-期末）+预提费用（期末-期初）+财务费用-投资收益+存货（期初-期末）+应收账款（期初-期末）+应收票据（期初-期末）+预收账款（期末- 期初）+其他应收款（期初-期末）+应付账款（期末-期初）+应付票据（期末-期初）+应付福利费（期末-期初）+应付 工资（期末-期初）+应交税金（期末-期初）+其他应付款（期末-期初）+其他应交款（期末-期初）+预付账款（期初-期 末）-（营业外收入-营业外支出）*80新准则下，经营活动产生的现金流量净额=净利润+计提的资产减值准备+固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生 物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用（期初-期末）+存 货（期初-期末）+应收账款（期初-期末）+应收票据（期初-期末）+预付账款（期初-期末）+其它应收款（期初-期末）+预收账款（期末-期初）+应付账款（期末-期初）+应付票 据（期末-期初）+应付职工薪酬（期末-期初）+应交税费（期末-期初）+其他应付款（期末-期初）+递延所得税资产（期初-期末）+递延所得税负债（期末-期初）+财务费用-投资 收益-公允价值变动收益-（营业外收入-营业外支出）*80 因上述公式中涉及的数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出的“经营活动产生的现金流量净额”数据同财务报表的“现金流量表”中的实际数据误差在 20以内可以认定为勾稽关系相符， 否则，要做具体分析。（五）新旧准则下，“现金流量表”附表中“经营性应收项目的减少（减：增加）”同“资产负债表”部分科目勾稽关系，可以通过以下公式审核：经营性应收项目的减少（减：增加）=期初应收票据、 期初应收账款、期初其他应收款、期初预付账款期末应收票据、期末应收账款、期末其他应收款、期末预付账款因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出“经营性应收项目的减少（减：增加）”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在 20以内可以认定为勾稽关系相符，否则，要求作具体分析。（六）“现金流量表”附表中“经营性应付项目的增加（减：减少）”同“资产负债表”部分科目勾稽关系，可以通过以下公式审核：旧准则下，经营性应付项目的增加（减：减少）=期末 应付票据、应付账款、预收款项、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款-期初应付票据、应付 账款、预收款项、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款新准则下，经营性应付项目的增加（减：减少）=期末应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款-期初应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，应根据重要性原则判断，经上述公式测算出“经营性应付项目的增加（减：减少）”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在 20以内以认定为勾稽关系相符，否则，要求作具体分析。四、重点科目的确定及审核重点科目审核是指审核人员通过对财务报表重点科目 的审查核实，判断财务报表在重大方面所反映财务状况的真实性。在审核过程中，先逐个对重点科目进行审核，根据每个科目的审核要点进行性质和金额的说明，最后形成对整个报表的审核结论。（一）确定重点审核科目重点科目可以通过审计报告的审计意见和科目金额的 重要程度确定。1. 根据审计报告审计意见确定重点科目并审核审计报告的意见有无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见和否定意见五种，如审计报告审计意见不是无保留意见，要求对审计报告中的说明段和强调事项段作详细分析，并根据说明段和强调事项段中所提事项的真实性确定其对报表的影响。2. 根据金额确定重点科目并审核本款所称重点科目是指对我行的信用等级评定或银行 信贷风险有重大影响的科目，分为必查科目和条件审核科目。损益表必查科目包括主营业务收入（旧准则下）/营业 收入（新准则下）、业务成本、三项费用、利润总额、所得 税、净利润；资产负债表必查科目包括在企业资产中通常占有较大份额的科目，具体包括货币资金、应收账款、存货、固定资产、长短期借款、应付账款、实收资本。现金流量表必查科目包括经营活动现金净流量、销售商品、提供劳务收到的现金、投资活动及筹资活动现金净流量。条件审核科目是指当有关科目达到一定数额比例时才予以审核（原则上占总资产比重 10以上科目均需列为条件审核科目）。3. 根据异动情况确定重点科目并审核报告期数据与期初数对比变动超过 30及以上的应列入审核范畴。（二）报表科目审核要点1. 货币资金的审核。主要审查企业货币资金的构成，分布，不可支配资金比重等。可通过审核企业银行对账单等审查企业货币资金真实性。2. 应收账款的审核新旧准则下，主要审查企业是否存在较大数额账龄超过1 年的应收账款；是否存在关联方数额较大应收账款，查看合同交易价格是否合理；是否存在较大数额且已判定不能回收的应收账款而未核销；是否由于经营效益下降导致应收账款不能及时回收而数额增加；是否存在收款期大于一年的大额应收账款，是否提取足额坏账准备；应收账款是否真实存在，是否存在虚列应收账款以虚增销售收入现象；是否为了刺激销售，降低信用政策标准，导致应收账款大额增加；以及其他需要审核的问题。如对大额应收账款存在疑问，可延伸查询发票留存联、贸易合同、往来结算记录、审计师询证函等。3. 存货的审核新旧准则下，对存货的审核均审核以下内容：核实存货是否真实存在，入账的依据是什么，是正规发票还是以收据入库虚增资产；存货的存放情况、存储的方法、质保期多久、是否大量积压；核实说明存货收入、发出计价方法及其一贯性；是否存在多计存货，少计成本虚增利润的现象；是否通过大幅计提或转回减值准备调节当期利润的情况；核实是否由于该企业经营效益下降，存货销不出去导致存货数额较大；通过对存货的审核了解企业的生产销售能力；以及其他需要说明的情况。4. 固定资产审核新旧准则下，对固定资产的审核均审核以下内容：主要核实说明企业固定资产的组成，并确认固定资产划分是否准确、产权是否归企业所有，是否存在将经营租赁固定资产计入固定资产原值现象；核实企业固定资产的计价是否真实公允，是否及时提取固定资产减值准备；审查固定资产折旧方法、期限是否合法合理并遵守一贯性原则，是否存在少提折旧、不提折旧现象；审查是否存在已经过时报废、闲臵的固定资产还列入账中；是否存在固定资产评估增值事项，若有， 就其事项要求作具体说明；是否存在接受捐赠、融资租赁的固定资产，若有，要求作具体说明；是否存在期间费用固化现象；以及其他需要核实说明的事项。5. 其他应收账款审核新旧准则下， 如果企业其他应收款/ 流动资产总额=10 ，则应审核其他应收款。要求核实说明该企业其他应收款的主要项目，以证实是否存在抽逃投资、错列，关联方占款，挪用资金投资于股市楼市现象，同时要对其他应收款的回收性进行审核说明。一般情况下，其他应收款具体项目包括应收的各种赔款、罚款，应收出租包装物租金，应向职工收取的各种垫付款项，备用金，存出保证金，预付账款转入等。6. 待摊费用审核旧准则下，如果企业近两年财务数据都满足待摊费用/ 流动资产=10 ，则应审核待摊费用。主要核实该企业待摊费用的组成，是否存在把递延费用计入待摊费用现象或者待摊费用未及时摊销计入当期成本和费用。一般情况下，待摊费用包括低值易耗品摊销、预付保险费、固定资产修理费用、以及一次购买印花税票、季节性停工所发生的费用等。7. 长期待摊费用审核新旧准则下， 如果企业长期待摊费用/ 非流动资产=10 ，则要求审核长期待摊费用。要求说明该企业长期待摊费用的组成，核实其摊销期限是否合理合法，是否存在期间费用长期化、长期待摊费用中筹建费用的受益期及在以后会计期间内是否受益等现象。一般情况下，长期待摊费用包括固定资产大修理支出，以及筹建期发生费用支出等。8. 无形资产审核旧准则下， 如果企业无形资产/ （总资产- 流动资产）=20 ，则要求审核无形资产，主要核实说明该企业无形资产的组成及其真实存在；核实无形资产的真实价值，是否提取足额减值准备；是否虚列商誉等无形资产；是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具体说明。新准则下， 如果企业无形资产/ （总资产- 流动资产）=20 ，则要求审核无形资产，主要核实说明该企业无形资产的组成及其真实存在；使用寿命不确定的无形资产和使用寿命有限的无形资产分类是否合理，是否存在将使用寿命有限的无形资产划分为使用寿命不确定的无形资产而少计摊销的情况。核实无形资产的真实价值，是否提取足额减值准备；是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具体说明。9. 开发支出、商誉审核新准则下，如果开发支出/（总资产-流动资产）=10 ， 则要求审核开发支出科目，主要审核开发项目是否真实存在，是否存在将研究费用作为开发支出确认为无形资产的情况。新准则下，如果商誉/（总资产-流动资产）=10 ，则要求审核商誉科目。主要审核商誉的具体内容，确认是否真实存在，是否足额提取减值准备。10. 在建工程审核新旧准则下，如果连续两年在建工程/固定资产=40 ， 要求审核在建工程，主要核实说明该企业在建工程的主要项目及金额，是否真实存在；是否存在已投入使用而未转入固定资产的现象；是否存在已经停工的在建工程；是否存在期间费用长期化现象，利息资本化是否合规；其他需要说明的情况。11. 资本公积审核旧准则下，当资本公积/净资产=10 或者期初资本公积不等于期末资本公积，应审核资本公积，主要审核资本公积增加减少的原因，并要求其提供相关的证明材料。资本公积增加的途径包括资本（股本）溢价、接受捐赠、股权投资准备、拨款转入、外币折算差额；资本公积减少的主要原因有原评估增值再评估减值、减资、转增资本等。新准则下，当资本公积/净资产=10 或者期初资本公积不等于期末资本公积，应结合所有者权益变动表审核资本公积科目，主要审核资本公积增加减少的原因，并要求其提供相关的证明材料。资本公积增加的途径包括资本（股本）溢价、可供出售金融资产公允价值增加、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产、自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时公允价值大于原账面价值、权益法核算下长期股权投资被投资企业其它所有者权益变 动、外币报表折算差额等；资本公积减少的主要原因有原评估增值再评估减值、减资、转增资本、可供出售金融资产公允价值减少、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 等。12. 实收资本审核新旧准则下，当期初实收资本不等于期末实收资本时， 应结合所有者权益变动表审核实收资本科目，主要核实说明企业实收资本增加的真实存在性，是否存在虚增实收资本抽逃投资现象。13. 旧准则下短期投资、长期投资与投资收益审核旧准则下，如果短期投资/流动资产=15 或者长期投资/总资产=10 或者投资收益/（|营业利润|+|投资收益|+营业外收入）=10 ，应同时审核短期投资、长期投资、投资收益科目，主要审核说明短期投资的具体内容，并确认其真实存在性，计价是否准确，是否提取足额减值准备；是否存在利用银行信贷资金买卖股票现象。通过现金流量表投资活动栏分析企业该期间内是否有短期投资买卖行为；审核说明企业长期投资核算的方法，成本法核算的长期投资是否在当期分派股利。权益法核算长期投资，被投资企业是否真实产生相应比例的利润。长期债权的利息投资收益核算是否准 确；根据对前两项的审核说明投资收益产生的真实性。14. 交易性金融资产审核新准则下，如果交易性金融资产/流动资产=10 ，要求审核交易性金融资产科目。主要审核说明交易性金融资产的具体内容，计价是否准确，以及持有交易性金融资产的目的， 是否存在利用银行信贷资金买卖股票现象。15. 可供出售金融资产审核新准则下，如果可供出售金融资产/非流动资产=10， 要求审核可供出售金融资产科目。主要审核说明可供出售金融资产的具体内容，并确认其真实存在性，计价是否准确， 以及持有可供出售金融资产的目的，是否存在利用银行信贷资金买卖股票现象。16. 持有至到期投资审核新准则下，如果持有至到期投资/非流动资产=10 ，要求审核持有至到期投资科目。主要审核说明持有至到期投资的具体内容，并确认其真实存在性，计价是否准确，是否足额计提减值准备。17. 长期股权投资审核新准则下，如果长期股权投资/总资产=10 ，要求审核长期股权投资科目。主要审核说明长期股权投资的具体内 容，并确认其真实存在性，计价是否准确，是否提取足额减值准备。审核说明企业长期股权投资核算的方法，成本法核算的长期股权投资是否在当期分派股利。权益法核算长期投资，被投资企业是否真实产生相应比例的利润。18. 投资性房地产审核新准则下，如果投资性房地产/非流动资产=10 ，要求审核投资性房地产科目。主要审核说明投资性房地产的具体内容，并确认其真实存在性，计价是否准确。审核说明投资性房地产的核算方法，是否存在违反规定将以公允价值模式计量的投资性房地产转换为以成本模式计量的情况。关注企业时是否存在利用银行信贷资金从事房地产投资行为。19. 生产性生物资产或油气资产审核新准则下，如果生产性生物资产/非流动资产=10 或油气资产/非流动资产=10 ，要求审核生产性生物资产或油气资产科目。主要审核说明生产性生物资产或油气资产的具体内容，是否真实存在，计价是否合理。重点关注是否存在通过这两个科目虚增资产，调节利润的现象。20. 新准则下投资收益审核新准则下，如果投资收益/|营业利润|=10 或公允价值变动收益/|营业利润|=10 ，应结合交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资等科目，审核投资收益、公允价值变动收益产生的真实性。结合现金流量表投资活动产生的现金流量分析企业该期间是否有金融 资产买卖行为，重点关注企业是否存在利用银行信贷资金买卖股票现象。21. 主营业务收入（营业收入）审核新旧准则下，均审核以下内容：审核是否存在通过应收账款、预收账款等科目虚增销售收入现象；销售收入确认时是否同时满足已将销售商品上主要的风险和报酬转移给购 买方、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权， 也没有对已售出的商品实施有效控制、相关的经济利益很可能流入企业、相关的收入和成本能可靠计量四个条件；是否存在通过销售退回、折让随意调节利润现象；是否存在信用标准降低导致销售收入增加现象；以及其他需要审核的情 况。22. 主营业务成本审核新旧准则下，均审核以下内容：审核是否存在通过存货计价方法的改变、折旧政策的变更等方法虚减成本的现象； 审核销售费用的归集和分配是否合理；以及其他需要审核的情况。注：对企业主营业务成本的审查，可通过了解原材料价格情况、入库清单、企业的投入产出情况、人员配备及薪酬情况、固定资产分布及折旧情况等判断企业主营业务成本是否合理，找出影响企业主营业务成本变化的主要因素，判断主营业务成本发展变化趋势。23. 三项费用审核新旧准则下，均审核以下内容：费用的确认、扣除是否正确，费用包含的内容是否适当。确认费用是否贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出等原则；对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，审查各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。24. 营业外收入审核旧准则下，如果营业外收入/（|营业利润|+|投资收益|+营业外收入）=10 ，应审核企业的营业外收入。要求审查说明营业外收入的来源，以核实是否存在虚增利润现象， 营业外收入主要包括固定资产盘盈、处臵固定资产净收益、非货币性交易收益、出售无形资产收益，罚款净收入等。新准则下，如果营业外收入/|营业利润|=10 ，应审核企业的营业外收入。要求审查说明营业外收入的来源，以核实是否存在虚增利润现象，营业外收入主要包括：处臵固定资产净收益、非货币资产交换收益、出售无形资产收益、债务重组收益、罚款净收入等。五、财务指标分析财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成 果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。银行授信调查、审查应进行财务指标趋势分析和横向对比。（一）偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。1. 短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额 偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债率。（1） 流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=流 动资产流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，债权人的风险越小。但是，过高的流动比率也许代表大量的低效率资产占用，并不完全是好现象。从理论上讲，流动比率维持在 2：1 是比较合理的。但是，由于行业性质不同，流动比率的实际标准也不同。所以， 在分析流动比率时，应将其与同行业平均流动比率，本企业历史的流动比率进行比较，才能得出合理的结论。（2） 速动比率速动比率，又称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。其计算公式为：速动比率=速动资产流动负债 。其中：速动资产=流动资产-存货 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用。计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。至于预付账款和待摊费用根本不具有变现能力，只是减少企业未来的现金流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中， 由于它们在流动资产中所占的比重较小，计算速动资产时也可以不扣除。传统经验认为，速动比率维持在 1：1 较为正常，它表明企业的每 1 元流动负债就有 1 元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本，以上评判应结合企业行业产业发展阶段和同行业平均比率等情况综合判断。（3） 现金流动负债比率现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金净流量 与流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。其计算公式为：现金流动负债比率=年经营现金净流量年末流动负债式中年经营现金净流量指一定时期内，由企业经营活动所产生的现金及现金等价物的流入量与流出量的差额。该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。用该指标评价企业偿债能力更为谨慎。该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。2. 长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。它的大小是反映企业财务状况稳定与否及安全程度高低的重要标志。其分析指标主要有四项。（1） 资产负债率资产负债率又称负债比率，是企业的负债总额与资产总额的比率。它表示企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为： 资产负债率=(负债总额资产总额)100资产负债率高低对企业的债权人和所有者具有不同的意义。 债权人希望负债比率越低越好，此时，其债权的保障程度就越高。 对所有者而言，最关心的是投入资本的收益率。只要企业的总资产收益率高于借款的利息率，举债越多，即负债比率越大，所有者的投资收益越大。 一般情况下，企业负债经营规模应控制在一个合理的水平，负债比重应掌握在一定的标准内。银行评审人员出于债权得以稳健保障的角度，通常认为资产负债率超过 70为高风险型负债结构。（2） 产权比率产权比率是指负债总额与所有者权益总额的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。其计算公式为：负债与所有者权益比率=(负债总额所有者权益总额)100 该比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，即在企业清算时债权人权益的保障程度。该指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。（3） 负债与有形净资产比率负债与有形净资产比率是负债总额与有形净资产的比 例关系，表示企业有形净资产对债权人权益的保障程度，其计算公式为：负债与有形净资产比率=(负债总额有形净资产)100 有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产企业的无形资产、递延资产等一般难以作为偿债的保证，从净资产中将其剔除，可以更合理地衡量企业清算时对债权人权益的保障程度。该比率越低，表明企业长期偿债能力越强。（4） 利息保障倍数利息保障倍数又称为已获利息倍数，是企业息税前利润与利息费用的比率，是衡量企业偿付负债利息能力的指标。其计算公式为：利息保障倍数=息税前利润利息费用上式中，利息费用是指本期发生的全部应付利息，包括流动负债的利息费用，长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价中的资本化利息。利息保障倍数越高，说明企业支付利息费用的能力越 强，该比率越低，说明企业难以保证用经营所得来及时足额地支付负债利息。因此，它是企业是否举债经营，衡量其偿债能力强弱的主要指标。若要合理地确定企业的利息保障倍数，需将该指标与其它企业，特别是同行业平均水平进行比较。根据稳健原则， 应以指标最低年份的数据作为参照物。但是，一般情况下， 利息保障倍数不能低于 1。（二）营运能力分析营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标 分析其资产利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。1. 应收款项周转率应收款项周转率也称应收款项周转次数，是一定时期内商品或产品主营业务收入净额与平均应收款项余额的比值， 是反映应收款项周转速度的一项指标。其计算公式为：应收款项周转率(次数)=主营业务收入净额平均应收 账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折让与折扣平均应收账款余额=(应收款项年初数+应收款项年末数)2应收款项周转天数=360应收账款周转率 =(平均应收账款360)主营业务收入净额应收账款包括“应收账款净额”和“应收票据”等全部赊销账款。应收账款净额是指扣除坏账准备后的余额，应收票据如果已向银行办理了贴现手续，则不应包括在应收账款余额内。应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高表明：(1)收账迅速，账龄 较短；(2)资产流动性强，短期偿债能力强；(3)可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收 益。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价购买单位的信用程度，以及企业原订的信用条件是否适当。但是，在评价一个企业应收款项周转率是否合理时，应与同行业的平均水平相比较而定。2. 存货周转率存货周转率也称存货周转次数，是企业一定时期内的主营业务成本与存货平均余额的比率，它是反映企业的存货周转速度和销货能力的一项指标，也是衡量企业生产经营中存货营运效率的一项综合性指标。其计算公式为：存货周转率(次数)=主营业务成本存货平均余额存货平均余额=(存货年初数+存货年末数)2存货周转天数=360存货周转率 =(平均存货360) 主营业务成本存货周转速度快慢，不仅反映出企业采购、出错、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响。一般来说，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大， 资金占用水平越低。存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。但是存货周转率分析中，应注意剔除存货计价方法不同所产生的影响。3. 总资产周转率总资产周转率是企业主营业务收入净额与资产总额的 比率。它可以用来反映企业全部资产的利用效率。其计算公式为：总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)2资产平均占用额应按分析期的不同分别加以确定，并应当与分子的主营业务收入净额在时间上保持一致。总资产周转率反映了企业全部资产的使用效率。该周转率高，说明全部资产的经营效率高，取得的收入多；该周转率低，说明全部资产的经营效率低，取得的收入少，最终会影响企业的盈利能力。企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度，如提高销售收入或处理多余的资产。4. 固定资产周转率固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产 平均净值的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为：固定资产周转率=主营业务收入净额固定资产平均净值固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)2固定资产周转率高，不仅表明了企业充分利用了固定资产，同时也表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理， 能够充分发挥其效率。反之，固定资产周转率低，表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力欠佳。在实际分析该指标时，应剔除某些因素的影响。一方面， 固定资产的净值随着折旧计提而逐渐减少，因固定资产更新，净值会突然增加。另一方面，由于折旧方法不同，固定资产净值缺乏可比性。审查人员在确定企业固定资产周转水平时应综合考虑企业折旧计提方法及连续性，并综合考虑低效甚至无效固定资产占用情况。（三）盈利能力分析盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。可以按照会计基本要素设臵销售利润率、成本利润率、资产利润率、自有资金利润率和资本保值增值率等指标，借以评价企业各要素的盈利能力及资本保值增值情况。1.主营业务利润率主营业务利润率是企业的主营业务利润与主营业务收 入净额的比率，其计算公式为：主营业务利润率=主营业务利润主营业务收入净额100 根据利润表的构成，企业的利润分为：主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润四种形式。通过考察主营业务利润占整个利润总额比重的升降，可以发现企业经营理财状况的稳定性、面临的危险或可能出现的转机迹象。主营业务利润率指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附 加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。只有当公司主营业务突出，即主营业务利润率较高的情况下，才能在竞争中占据优势地位。在主营业务利润指标分析中，应将企业连续几年的利润率加以比较，并对其盈利能力的趋势作出评价。2、资产净利率资产净利率是企业净利润与平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标。其计算公式为：资产净利率=净利润平均资产总额平均资产总额为期初资产总额与期末资产总额的平均 数。资产净利率越高，表明企业资产利用的效率越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。3、净资产收益率净资产收益率，亦称净值报酬率或权益报酬率，它是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率。它可以反映投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，即反映投资与报酬的关系，因而是评价企业资本经营效率的核心指标。其计算公式为：净资产收益率=净利润平均净资产100 (1)净利润是指企业的税后利润，是未作分配的数额。(2)平均净资产是企业年初所有者权益与年末所有者权益的平均数，平均净资产=(所有者权益年初数+所有者权益年末数)2。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬 水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本营运的综合效益。该指标通用性强，适用范围广，不受行业局限。在我国上市公司业绩综合排序中，该指标居于首位。通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平。一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保障程度越高。4、总资产报酬率总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与 资产平均总额的比率。它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力。其计算公司为：总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额100 利润总额指企业实现的全部利润，包括企业当年营业利润、投资收益、补贴收入、营业外支出净额等项内容，如为亏损，则用“-”号表示。利息支出是指企业在生产经营过程中实际支出的借款 利息、债权利息等。利润总额与利息支出之和为息税前利润，是指企业当年实现的全部利润与利息支出的合计数。平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值。总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营的关注，促进企业提高单位资产的收益水平。 一般情况下，审查人员可据此指标与