中国新能源汽车换电市场环境分析.pptx

中国新能源汽车换电市场环境分析技技术创术创新，新，变变革未来革未来3新能源汽车换电市场理解1中国新能源汽车换电市场环境分析2目录市场背景换电换电模式受关注模式受关注安全性低用用户户痛点痛点充电难充电慢充充电电模式推广受阻模式推广受阻续航里程短快充需求增加，充电难、充电慢等问题凸显充电桩布局不均衡充电桩安装涉及多方利 益，难推进超快充基础设施配套难，电池损耗大多项支持政策出台换电技术逐渐成熟相关企业积极布局，加 速换电站建设与规划资本方涌入商业模式基本成形换电换电汽汽车销车销售量售量16万万辆辆 同比增同比增长长162%换电换电站保有量站保有量约约1,406座座 同比增同比增长长1.5倍倍2021年中国年中国换电规换电规模模用户需求与充电模式矛盾加深，“充电难”“充电慢”问题越加凸显，换电市场迎来转机用户需求与充电模式矛盾加深，使得新能源汽车“充电难”、“充电慢”等问题越加凸显，加之超快充模式受基础设施配 套难、对电池损耗大等因素影响，难落地。在此背景下，换电市场迎来发展转机，多项支持政策出台，资本涌入，技术不 断成熟，商业模式逐渐成形，多方利好因素推进换电模式发展。主要主要问题问题主流模式受阻主流模式受阻换电换电模式迎商机模式迎商机换电换电市市场场表表现现3来源：研究院整理绘制。换电模式概念举升装置换电机械臂电池箱充电柜低压柜变电器高压柜运营管理服务平台交换机换电监控服务器以太网电站控制控制单单元元换电单换电单元元供供电单电单元元快速换电设备换电站主要由定位、换电、运维、安全、物流等系统组成电动汽车换电模式是指通过集中型充电站对大量电池集中存储、充电、统一配送，并在换电站内对电动汽车进行电池更换 服务，换电站集电池的充电、物流调配、以及换电服务于一体。换电站主要包含定位系统、换电系统、运维系统、安全系统和物流系统。其中换电系统是换电站的核心，由换电平台、码 垛机、升降机构、锁止机构、连接器等组成；控制系统包括：充换电云平台系统、智能站控系统、配电监控系统、烟雾/安保监控系统等；供电系统：高压电柜、变压器、低压电柜等。换电换电站站结结构构图图来源：网络公开资料；研究院整理绘制。4换电模式分类直流快充新能源汽新能源汽车补车补能方式能方式分箱分箱换电换电底底盘换电盘换电交流慢充充电服务车固定充电移动充电侧侧方方换电换电充电模式换电换电模式模式换电换电站站底底盘盘分箱分箱侧侧身身本次重点研究本次重点研究对对象象移动换电换电服务车本次重点研究新能源汽车换电站模式新能源汽车补能方式分为两种，即充电模式和换电模式，其中换电模式按其换电地理位置可分为固定换电（换电站）和移 动换电（换电服务车），按换电方式可分为底盘换电、侧方换电、分箱换电，目前底盘换电为市场主流换电模式。新能源汽新能源汽车补车补能方式分能方式分类类来源：网络公开资料；研究院整理绘制。5新能源汽车换电市场产业链充电设备快换设备升举设备电机、控制装备安全装备动力电池硬 件 供 应 商其他软 件 供 应 商软件操作系统云服务其他整车厂商国家电网电站电池资产管理商公交车出租车网约车重卡私家车其他B端C端大数据换电站建设、运营软硬件供应投资建设投资建设供电运营管理委托 运营旧电池回收电池回收提供换 电服务来源：网络公开资料；研究院整理绘制。6能源、电池、整车厂商等多方合作投入换电站建设、运营换电行业产业链上游由电池供应商、换电站基础组件供应商、配套充电系统供应商组成，分别负责提供对应应用范围的动力电池和换电站设备、软件系统等。中游主要为换电站建设和运营商，负责换电站的搭建和运营，面向市场提供换电服务。下 游主要由换电服务用户和动力电池回收方组成。换电换电市市场产业链场产业链软软硬件供硬件供应应换电换电站建站建设设、运、运营营用用户户中国新能源汽车换电市场产业图谱电电机机电电控控动动力力电电池池整整车车云服云服务务运运营营服服务务回收服回收服务务快快电电系系统统充充电电系系统统电电池回收池回收行业快速发展吸引各方企业进入换电换电市市场产业场产业全景全景图图软软硬件供硬件供应应换电换电站运站运营营来源：网络公开资料；研究院整理绘制。79新能源汽车换电市场理解1中国新能源汽车换电市场环境分析2目录10经济环境来源：国家统计局；研究院整理绘制。23382499267528622761315612.0%6.9%7.0%7.0%-3.5%14.3%1201620172018201920202021居民人均交通和通信消费支出(元)增长率（%）2016-2021年中国居民人均年中国居民人均交交通和通和通通信消信消费费支出支出2016-2021年中国居民人均年中国居民人均可可支配支配收收入和入和消消费费支出支出2021年中国经济持续稳定恢复，居民消费力显著提升2021年中国经济持续稳定恢复，主要指标实现预期目标，人民生活水平进一步提升。2021年，中国国内生产总值（GDP）114万亿元，同比增长8.1%，全国居民人均可支配收入3.51万元，同比增长9%，居民人均消费支出2.4万元，同比增长13.7%，另外居民人均交通和通信消费支出达3156元，同比增长14.3，居民消费力显著提升。来源：国家统计局；研究院整理绘制。24262831321718202221248.9%8.7%8.9%4.8%9.0%8.4%9.0%7.1%8.4%8.6%-1.7%3513.7%2019201620172018居民人均可支配收入(千元)居民人均可支配收入增长率(%)20202021居民人均消费支出(千元)居民人均消费支出增长率(%)社会环境“双碳”、产业政策拉动新能源汽车行业全面发展，换电市场迎商机近年来，随着技术不断成熟，民众认可度持续提升，以及“双碳”目标的提出与产业政策的出台亦推动新能源汽车全产业 链进一步发展。虽然市场整体向好，但目前国内新能源汽车产业发展还面临诸多问题，其中需求侧主要体现在消费者对于 电动车的“安全性”“充电难”“充电慢”等问题仍存有疑虑，针对这些问题，2022年两会代表也提出了解决方案，其 中包括换电模式。“双碳”、产业政策的间接推动，以及用户痛点凸显使换电市场迎来商机。“双碳双碳”目目标标力争2030年前碳峰值，2060年前碳中和新能源汽新能源汽车产业发车产业发展展 规规划划（2021-2035年）年）关于关于2022年新能源汽年新能源汽 车车推广推广应应用用财财政政补贴补贴政政 策的通知策的通知供供给侧给侧原材料价格上涨，企业成本压力大需求需求侧侧电动车“安全性”“充电难”“充电慢”超快充模式超快充模式换电换电模式模式基基础设础设施要求高施要求高（高压、储电）安全安全问题问题（大电流、高频率易造成安全事故）电电池相关技池相关技术术待完待完备备（高性能高频磁性材料研发等）动动力力电电池池损损耗大耗大配套政策不完善配套政策不完善（税收、保险、零部件退换等相关 条例不明确）相关相关标标准准难统难统一一给予新能源汽车产业税费、金融等支持解决方案解决方案主要障碍主要障碍加快出台新能源汽车一揽 子支持政策政策政策驱动驱动主要主要问题问题来源：网络公开资料；行业专家访谈；企业官网；中信证券；研究院自主研究绘制。关关键键影响影响动动力力电电池池损损 耗耗大大，基基础础 设设施要求高施要求高（高压、储 电）是阻碍 超快充电模 式发展的关 键因素。多方利益难 均衡，标准 难统一严重 阻碍换电市 场发展10政策环境A 规划/计划类 B 管理、通知 C 法律、法法律、法规规 D 税收、补贴 E 技技术标术标准准政政 策策 倾倾 向向 充充 电电 模模 式式政政 策策 倾倾 向向 换换 电电 模模 式式绿色产业指导目录（2019版）B推动重点消费品更新升级,畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)B产业结构调整指导目录（2019年本）B关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知D国务院办公厅关于新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)通知 A关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知 D国务院办公厅关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见B电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）B关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知 BGB/T 40032-2021电动汽车换电安全要求E2022年汽车标准化工作要点E充电模式受阻，政策倾向换电模式近年充电模式诸多问题难以解决，推广受阻，政策逐渐倾向换电模式，自2019年国家相关机构相继发布多项政策鼓励开展 换电模式应用，其中2019年颁布的产业结构调整指导目录（2019年本）将换电技术路线明确加入鼓励类发展项目。2020年、2021年颁布的GB/T 40032-2021电动汽车换电安全要求和2022年汽车标准化工作要点进一步推进换电相关产品、技术的标准化统一，为国内换电市场发展起到了重要的推动作用。中国新能源中国新能源换电换电汽汽车车充充换换电电相相关关政策政策颁颁布布历历程程2022年年2013年年2014年年2015年年2016年年2019年年2020年年2021年年关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知B国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见B来源：网络公开资料；政府官网；研究院自主研究绘制。11政策环境充电模式来源：网络公开资料；政府官网；研究院自主研究绘制。12政策政策发发布机构布机构发发布布时间时间主要影响内容主要影响内容类类型型关于继续开展新能源汽车推广 应用工作的通知国家工信部 财政部 科技部发展改革委2013年9月对示范城市充电设施建设给予财政奖励。B关于加快新能源汽车推广应用 的指导意见国务院办公厅2014年7月加快充电设施建设、积极引导企业创新商业模式、推动公共服务领域率先推广应用、进一步完善政 策体系、坚决破除地方保护、加强技术创新和产 品质量监管、进一步加强组织领导8部30条。B政政策策 倾倾向向 充充电电国务院办公厅关于加快电动汽 车充电基础设施建设的指导意见国务院办公厅2015年9月加快电动汽车充电基础设施建设，将充电基础设 施建设放到更加重要的位置。B模式模式国家发改委电动汽车充电基础设施发展指 南（2015-2020）国家能源局 工信部 住建部2015年11月将推动充电基础设施建设做为重点任务之一。B关于“十三五”新能源汽车充 电基础设施奖励政策及加强新能 源汽车推广应用的通知财政部科技部工业和信息化部 发展改革委 国家能源局2016年4月20162020年中央财政持续投入资金给予充电 基础设施建设、运营奖补。旨在加快推动新能源 汽车充电基础设施建设，培育良好的新能源汽车 应用环境。D“十二五”、“十三五”期间国家出台相关政策主要倾向充 电模式，重点支持充电基础设施建设充充电电政策政策政策环境换电模式来源：网络公开资料；政府官网；研究院自主研究绘制。13政策政策发发布机构布机构发发布布时间时间主要影响内容主要影响内容类类型型政政 策策 倾倾 向向 换换 电电 模模 式式绿色产业指导目录（2019版）国家发改委等七部委2019年2月新能源汽车关键零部件制造和产业化、供电、换电及加氢设施制造被认定为绿色产业。B推动重点消费品更新升级,畅通 资源循环利用实施方案(2019-2020年)国家发改委 生态环境部 商务部2019年6月引导企业创新商业模式，推广新能源汽车电池租赁等 车电分离消费方式，降低购车成本。B产业结构调整指导目录（2019年本）国家发改委2019年10月换电技术路线明确加入鼓励类发展项目。B关于进一步完善新能源汽车推 广应用财政补贴政策的通知财政部工业和信息化部 科技部发展改革委2020年4月支持“车电分离”等新型商业模式发展。新能源乘用车补贴前售价须在30万元以下(含30万元)，为鼓励“换电”新型商业模式发展，加快新能源汽车 推广，“换电模式”车辆不受此规定。D国务院办公厅关于新能源汽车 产业发展规划(2021-2035年)通 知市场监管总局(国家标准委)2020年10月到2025年，纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦 时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售 总量的20%左右，加快充换电基础设施建设，鼓励开 展换电模式应用。A关于启动新能源汽车换电模式 应用试点工作的通知工业和信息化部2021年10月决定启动新能源汽车换电模式应用试点工作。纳入此 次试点范围的城市共有11个，其中综合应用类城市8 个（北京、南京、武汉、三亚、重庆、长春、合肥、济南），重卡特色类3个（宜宾、唐山、包头）。预 计推广换电车辆10万辆以上，换电站1000座以上。BGB/T 40032-2021电动汽车换电安全要求国家市场监管总局(国家标准委)2021年11月规定了换电式汽车的安全标准，未对换电车型整体设计、电池包、电池接口、换电技术做统一标准划定。E2022年汽车标准化工作要点工信部2022年3月提出加快构建完善电动汽车充换电标准体系,推进纯电 动汽车车载换电系统、换电通用平台、换电电池包等 标准制定。E规划、补贴、技术标准等政策全面出台，推进换电市场发展换电换电政策政策技术环境来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；研究院自主研究绘制。14补补能方式能方式慢速充慢速充电电快速充快速充电电超超级级快速充快速充电电换电换电模式模式补补充充时间时间610小时3060分钟5分钟5分钟以内补补能地点能地点私人住宅公共充电站公共充电站换电站补补能方式能方式个人自主/充电站负责个人自主/充电站负责个人自主/充电站负责更换电池标标准化程度准化程度高高高暂时较低占地面占地面积积公共充电桩平均0.60.8/辆车 私人充电桩平均1012/辆车平均0.20.3/辆车目前目前规规模模全国保有量月1万台保有量约80万台，充电站超4.8 万座随车未配充电桩比例高达40%全国换电站保有量约1406座换电模式具备补能效率高，电池损耗小、空间占用少等优势与充电模式相比换电模式具备以下优势：一、补能效率高，电池损耗小、空间占用少：换电在补能效率上具有压倒性优势，目前换电时间低于五分钟，快于所有慢充、快充。换电电池更换后将集中收集，在恒温恒湿条件下小功率慢充，有助于延 缓电池寿命衰减，延长使用寿命。不占用充电车位，占地面积小。二、安全性更高：安全性一直是电动汽车补能方式的重 要问题，目前安全性得到进一步提升，减少碰撞、漏电、短路等安全事故发生。三、提升电网效率：换电模式有效缓解电 网扩容压力。四、技术更成熟：兼容性更好，换电站兼容多款车型，智能化和数字化提升电站运营服务效率充充换电换电技技术对术对比比技术环境分箱分箱换电换电底底盘换电盘换电侧侧身身换电换电市市场场份份额额8%2%90%建建设设成本成本较高低高自自动动化程度化程度人工/半自动半自动全自动工工艺标艺标准化准化较难易中换电时长换电时长510分钟35分钟13分钟安全安全风险风险较低高低锁锁止止结结构构卡扣卡扣卡扣/螺栓电电池池三元/铁锂三元/铁锂铁锂代表厂商代表厂商时空电动底盘换电是主流，分箱换电易实现换电标准化目前市面上是主流换电方式是底盘换电，约占80%市场份额，主要用于乘用车，其次是侧身换电（整体单侧、整体双侧、顶吊式换电）约占8%市场份额，主要用于商用车（如重卡、矿卡）等，分箱换电目前应用较少，主要用于乘用车，其最 大优势是易实现换电统一标准化操作。各各类换电类换电模式技模式技术对术对比比来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；研究院自主研究绘制。1551换电换电汽汽车车市市场预测场预测换电换电站市站市场预测场预测销销售量（万售量（万辆辆）保有量（万保有量（万辆辆）换电换电站数量（万座）站数量（万座）换电设备换电设备（亿亿元）元）用用电电市市场场（亿亿元）元）运运营营市市场场（亿亿元）元）供供给给端端预测预测注注释释1需求端需求端预测预测注注释释220212025ECA GR20212025ECA GR20212025ECA GR20212025ECA GR20212025ECA GR20212025ECA GR20212025ECA GR整体 市场1619286%25415102%0.143.4122%0.143.1117%451012118%16355118%11761690%乘用 车 市场1517685%22.4376102%0.081.5112%19376112%6.3127112%92.826285%商用 车 市场1.11698%2.636.196%0.071.6122%26636122%9.5229122%24.535695%中国换电市场未来发展趋势总括到2025年中国换电站保有量将突破3万座，整体市场规模超千亿注释：1.运营商、车企未来规划建设换电站数量；2.依据换电车保有量推算对应建设换电站数量。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；研究院自主研究绘制。520%100%200%300%400%500%600%-50%-30%-10%10%协鑫能科奥动新能源吉利 国家电投蔚来中国石化 其他中国换电市场未来发展趋势-供给端预测14065393114342049533733152.0%283.6%112.0%79.3%64.6%20212022e 2023e换电站保有量（座）2024e 2025e同比增长率（%）奥动新能源,10000吉利,5000中国石化,5000协鑫能科,5000国家电投,4000蔚来,3000其他,1733X：市场份额变化依据各相关企业未来换电站规划量，预计到2025年国内换电站保有量将突破3万座结合各整车厂商、换电站运营商的未来换电站建设规划，预计到2025年国内换电站总数将超3万座。其中奥动新能源未 来规划量最大，计划到2025年换电站建成数量达10000座，协鑫能科由于目前换电站建成数量较少，所以其未来建站速 度最快。吉利、中石化、协鑫能科换电站规划建设均是5000座。2021-2025年中国新能源汽年中国新能源汽车车换电换电站站保有量保有量2025年中国新能源汽年中国新能源汽车换车换电电市市场场竞竞争格局争格局来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；中汽协；研究院自主研究绘 制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；中汽协；研究院自主研究绘 制。Y：五年市场复合增长率53企企业业规规划目划目标标2025年年换电换电站站 规规划量（座）划量（座）2025年年市市场场份份额额“十四五十四五”期期 间间市市场场增速增速2021-2025年，形成100座以上城市级换电服务网络，建设10,000座以座以 上上20秒极速秒极速换电换电站站，打造满足1000万辆以上新能源汽车换电补能服务 的多品牌车型共享换电平。10,00030%123%到2025年，中石化将建立5,000座充座充换电换电站站。5,00015%196%到2025年，建立5,000座座电动电动汽汽车电车电池（池（组组）更更换换中中心心。5,00015%166%2022年，建立500座换电站（争取建立800座），到2025年至少建立5,000座座换电换电站站（包含基金持有、换电加盟商持有部分）。5,00015%495%到2025年，计划新增总投资1150亿元，推广重卡20万辆，其他车型37 万辆，新增投资持有换电站4,000座座，新增投资持有电池22.8万套。4,00012%267%从2022-2025年，在中国市场每年新增600座换电站，到2025年，换电站全球全球总总数超数超4,000座座，其中中国中国约约3,000座座。4,0009%40%市场主要换电运营商未来规划情况来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；中汽协；研究院自主研究绘制。奥动新能源计划到2025年国内建设1万座，规划量最多主要运主要运营营商未来商未来规规划情况划情况中国换电市场未来发展趋势-需求端预测-根据新能源换电汽车预测保有量，2025年对应换电站建设数量约30953座根据国内新能源换电汽车预测规模（保有量），并依据各类车型单日平均换电频率和换电站平均单日服务车次，推算到2025年对应换电站建设数量约30953座，其中换电乘用车约15897座，换电商用车约15056座。2021-2025年中国新能源汽年中国新能源汽车车换电换电站站需求量需求量553451983451505623754266863615897195.7%84.7%80.4%2021-2025年中国新能源年中国新能源换换电电汽汽车车细细分市分市场场换电换电站需求量站需求量260.9%79.6%104.3%102.4%84.1%2023e2022e乘用车换电站（座）乘用车换电站市场增速（%）2024e2025e商用车换电站（座）商用车换电站市场增速（%）来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；研究院 自主研究绘制。458787861698130953225.6%91.5%93.3%82.3%2022e2023e2024e2025e换电站需求量（座）增速（%）来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；研究 院自主研究绘制。19来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；研究院自主研究绘制。中国换电市场未来发展趋势-需求端预测2021-2025年中国新能源汽年中国新能源汽车车换电换电站站设备设备市市场规场规模模1502845541012233.9%88.7%95.4%82.7%2022e2024e2023e市场规模（亿元）2025e增速（%）5511320937695171345636195.7%104.3%84.7%80.4%2021-2025年中国新能源年中国新能源换换电电细细分分车车型型换换电电站站设设 备备市市场规场规模模260.9%79.6%102.4%84.1%2022e2023e乘用车市场规模（亿元）乘用车市场增速（%）2024e2025e商用车市场规模（亿元）商用车市场增速（%）20到2025年换电站换电设备市场规模超千亿，CAGR118%根据换电站需求量推算，到2025年换电站中换电设备市场规模将达1012亿元，CAGR约118%，其中换电乘用车换电设备 市场规模约376亿元，CAGR约112%，换电商用车换电设备市场规模约636亿元，CAGR约122%。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；研究院自主研究绘制。中国换电市场未来发展趋势-需求端预测2021-2025年中国新能源汽年中国新能源汽车车换电换电站站用用电电市市场规场规模模5399194355234.9%88.3%95.6%82.8%2022e2024e2023e市场规模（亿元）2025e增速（%）18.638.070.1126.534.261.4124.4228.9195.7%104.3%84.7%80.4%2021-2025年中国新能源年中国新能源换换电电细细分分车车型型换换电电站站 用用电电市市场规场规模模260.9%79.6%102.4%84.1%2022e2023e乘用车市场规模（亿元）2024e2025e商用车市场规模（亿元）到2025年换电站用电市场规模将达355亿元，CAGR118%根据换电站需求量推算，到2025年换电站用电市场（电池储备等）规模将达355亿元，CAGR约118%，其中换电乘用车 用电市场规模约127亿元，CAGR约112%，换电商用车用电市场规模约228.9亿元，CAGR约122%。乘用车市场增速（%）商用车市场增速（%）来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；研究院自主研究绘制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；研究院自主研究绘制。21中国换电市场未来发展趋势-需求端预测1302714296162021-2025年中国新能源汽年中国新能源汽车车换电换电站站运运营营 市市场规场规模模125.0%80.0%75.0%74.0%2022e2023e2024e2025e到2025年换电站运营市场规模将达616亿元，CAGR90%根据换电站需求量推算，到2025年换电站运营市场（售电等）规模将达1,448亿元，CAGR约87%，其中换电乘用车运营 市场规模约260亿元，CAGR约85%，换电商用车运营市场规模约356亿元，CAGR约95%。6112218626069149242356174.4%98.9%52.4%39.4%2021-2025年中国新能源年中国新能源换换电电细细分分车车型型换换电电站运站运营营市市 场规场规模模181.8%116.1%62.7%46.8%2022e2023e乘用车市场规模（亿元）2024e2025e商用车市场规模（亿元）市场规模（亿元）增速（%）乘用车市场增速（%）商用车市场增速（%）来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；研究院自主研究绘制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中信证券；研究院自主研究绘制。22中国换电市场未来面临的机遇与挑战建设成本高回报周期长续航里程长安全性高应用场景丰富缓解电网扩容压力前期购车成本低换电技术趋于成熟换电标准有望统一劣劣势势挑挑战战商业模式盈利难来源：网络公开资料；行业专家访谈；企业访问；研究院自主研究绘制。23用户使用习惯培养难税收、保险、零部件退换等条例不明确多方利益难均衡，标准难统一车电一致性监控难用户顾虑多政策推动、资本涌入，换电市场机遇大于挑战机遇：机遇：在政策的大力推动下，各方看好换电赛道的发展，大量资本涌入，一方面，主机厂投入加大，各大车企业先后进入换电领域，加快换电车型推出和量产。另一方面，华为、软银等资本投资换电模式。换电市场未来可期。挑挑战战：政策壁垒：保险、零部件退换等配套政策没有明确制定关于换电的相关条款，另外由于车电分离，未来制定换电汽 车相关税收条款难度高。技术壁垒：由于企业、地方政府等多方利益难均衡，换电技术相关标准难统一。中国中国换电换电市市场场的机遇与的机遇与挑挑战战优优势势机遇机遇补能效率高占地面积小电池损耗低政策青睐企业积极布局资本加持政府政府政策需持续支持车电产权分离，对于电池资产管理公司，“电池银行”需要高效运营模 式去管理运营电池资产，从而更好地通过动力电池的精细化管理挖掘动力电池在梯次利 用、材料回收等方面的价值。整整车车厂商厂商主机厂需提供可换电的车辆设计，同时自建或同合作方共同建立换电运营服务体系。电电池厂商池厂商电池供应商需联合主机厂进一步推动电池包的通用化和标准化。能源网能源网络络能源网络（电网、铁塔、储能）可与换电站运营商合作打造能源闭环，将换电站作为分布 式储能单元，助力电网削峰填谷，或与太阳能、风力发电系统配合，有效吸纳可再生能源 的不稳定发电量；铁塔可与换电站合作对动力电池进行回收梯次利用。中国未来换电市场应对策略来源：网络公开资料；行业专家访谈；企业访问；研究院自主研究绘制。24多方合作形成电池设计、运营、回收利用的商业生态闭环谢谢谢谢聆听！聆听！