长江晨会(2011.08.04).doc

长江晨会（2011.08.04）长证视点外盘大跌冲击下，大盘再度低开回升受隔夜美股大跌影响，周三两市双双跳空低开，但大盘在2650点附近区域再度获得支撑，在钢铁、有色、农业种子、食品饮料带动下，大盘跌幅收窄并一度翻红上涨，但成交量的缺乏显示市场人气仍未得到有效激发，大盘午后震荡回落，并有一波小幅跳水，最后临近收盘在水泥股上涨下勉强以接近平盘报收。截至收盘，上证指数收于2678.49点，跌0.77点，跌幅0.03%，成交740.1亿元；深圳成指收于11922.4点，跌9.67点，跌幅0.08%，成交765.2亿元。两市成交较前一交易日再度萎缩，涨跌家数各半。美国提高债务上限，隔夜黄金期货再创新高，带动黄金股周三继续上涨，前一交易日出现较大回调的有色金属板块也出现一定反弹。钢铁股早盘快速拉升成为带动指数探底回升的主要做多力量，我们认为受铁矿石成本高企的挤压和供给产能供给高位的影响，钢铁行业目前还呈现高产量低盈利的特点，而下游需求在经济结构转型的背景下短期内也难言乐观，周三虽然板块出现大涨，但是从技术性反弹的特点更为明显，应该是具有的低位和低绝对股价的吸引力导致一些游资进入，出现脉冲行情的可能性更大。此外部分创业板个股走势强劲，领涨大盘，但是依然缺乏明显的行业共性，更多应属于技术性反弹，对投资者来说不易把握。从宏观经济和政策看，7月PMI为50.7% 创29个月新低，逼近扩张与收缩的分界线，显示经济减速仍在进行。另一方面，由于7月食品涨价因素仍未得有效的消除，业内预期7月的CPI仍将继续高企，在这种情况下难言货币政策放松，。在防通胀仍是宏观调控首要任务的情况下，下半年加息的可能依然存在。从外围经济形势看，美国国会周二最终通过了一项调高联邦政府借债上限和削减赤字的计划，从而使政府免于债务违约，但市场对于美国经济前景的担忧依然没有消除，穆迪维持美国AAA主权信用评级，但将美国信用评级展望定为负面，这些都对市场的走势形成不利的影响。技术上看，大盘在跌破2700点整理的平台后，连续两个交易日在利空冲击下探底回升，显示了2650点区域还是存在一定的支撑，但成交量一直处于低水平又说明市场人气低迷。鉴于目前无论是宏观经济形势、CPI数据、货币政策取向、外围经济和股市形势等诸多不确定性因素交织，在这些明朗前，市场观望气氛浓厚，大盘更多的可能还是以区间震荡的走势为主，投资者可以密切关注大盘未来几个交易日的走势，如果周二的低点能在本周内继续守住不跌破，大盘就存在企稳的可能，否则方向选择上继续向下的概率较大。操作上，鉴于市场尚处于弱势格局，面临的不确定因素较多，当前成交量低迷下操作难度也较大，继续建议投资者保持谨慎，以轻仓观望为主。（长江证券）今日快讯长江证券快讯：外盘影响弱化，大盘短期或难继续下跌。中小市值品种成为市场热点表明资金面偏紧，可适量参与盘中热点，但仍须控制好仓位。长江证券快讯：今日新股申购，旗滨集团，代码780636，价格9元，发行市盈率18.75倍，上限13.4万股，资金解冻9日。财经新闻七月通胀仍将再创新高 商务部周二公布的数据显示，上周（7月25日至31日）18种蔬菜平均批发价格、8种水产品平均批发价格和猪肉价格环比分别下跌3.1%、0.1%和0.5%。连续数月上涨的食用农产品价格终于在上周出现全面回落的迹象。虽然食用农产品价格出现全面大跌，但市场对通胀再创新高的预期不降反增。长江证券首席宏观策略分析师李冒余表示，综合来看，7月份CPI食品项同比增速将在14.5%左右，非食品项在2.7%左右，7月CPI将在6.5%-6.6%的水平，可能再度刷新本轮通胀的新高。 中国评级机构对美国信用亮黄牌 美债危机解除，但其偿债能力仍遭质疑。8月3日，中国评级机构大公国际率先发布公告，宣布将美国的本、外币国家信用等级从A+下调至A，展望为负面。大公国际认为，美国国会就政府提高债务上限通过了决议，虽然这可以使政府继续借新债还旧债，但没有改变国家债务增速超过经济和财政收入增长的总趋势，这一事件成为美国政府偿债能力进一步下降的拐点。 百余家公司半年利润翻番 据巨灵财经统计显示，截至2日，已有291家上市公司发布了上半年业绩报告。其中，100家公司净利润同比增长超过100%；28家公司净利润负增长或亏损，平均降幅为68.92%。统计显示，在这291家公司中，有90%的企业实现净利润同比增长，有100家公司净利润增幅超过100%。其中，华丽家族(600503,股吧)净利润同比增长高达8808.35%，居已披露半年报公司业绩增长之首。业绩增长的公司主要集中在信息服务、医药生物、农林牧渔、机械设备等行业。值得关注的是，在目前已公布的8家房企中报中，有4家净利润出现了同比下降，为已公布企业数量的一半。房企利润下降的主因多源于限购政策下的销售业绩不佳。 90家上市公司高管7月离职 据新闻晚报统计，7月1日至7月27日，两市共有84家上市公司发布了高管离职公告。7月28日至7月31日短短4天，又有多家上市公司发布高管辞职公告，将整个7月高管离职的公司数量定格在了90家以上，而人数更是突破了上百。种种迹象表明，不少高管离职与减持股份难脱干系。通过离职为日后减持股份扫清障碍、铺平道路，正是不少上市公司高管选择离职的真正动因。产经新闻7月非制造业商务活动指数继续回升 中国物流与采购联合会3日发布的数据显示，7月份我国非制造业商务活动指数为59.6%，比上月上升2.6个百分点。同时值得注意的是，小型企业商务活动指数连续三个月下滑，7月则回落至50%以下。分行业看，7月份生产性服务业的商务活动指数达到59.9%，行业经营与市场需求呈现两旺态势。以零售业为主的消费性服务业商务活动指数达到56.0%，表现同样较为活跃。中国物流与采购联合会副会长蔡进认为，7月份非制造业商务活动指数为59.6%，新订单指数为55.6%，环比均有较明显上升，表明非制造业经济增长趋于强势。横琴获批类自贸区政策 记者从相关渠道获悉，国家层面已批复同意珠海横琴实行比经济特区更加特殊的优惠政策，并要求加快横琴开发，构建粤港澳紧密合作新载体。按照获批的政策，毗邻港澳、占地106.46平方公里的横琴岛相当于一个类似于香港的“自由贸易区”，从境外进入横琴与生产有关的货物实行备案管理，给予免税或保税，而设在横琴的企业之间货物交易将免征增值税和消费税。横琴产业布局也得到明确。据了解，横琴将允许建设商业性生活消费设施和开展商业零售等业务，重点发展旅游休闲、商务服务、金融服务、文化创意、中医保健、科教研发和高技术等产业。 6月下旬以来逾九成省区市纯花生油价格上涨 据新华社全国农副产品和农资价格行情系统监测，6月下旬以来，全国纯花生油价格持续上涨，同比涨幅不断扩大。与6月20日相比，8月3日，全国纯花生油价格上涨2.1%，同比上涨17.7%。分地区来看，逾九成省区市纯花生油价格上涨，其中，北京、重庆、上海涨幅居前，分别为5.2%、4.8%、4.7%。 欧佩克国家石油出口量不断逼近历史最高位 据俄塔斯社8月2日消息，今年七月份欧佩克国家石油出口总量达到了自2008年12月以来的最大值。专家预估，七月份12个欧佩克国家平均每日石油出口量激增了60.7万桶，总计达到3036.7万桶，这已经逼近2008年12月份创造的月石油出口量3110.2万桶的历史最高位。2008年末欧佩克生产配额的制度被制定，以限制其日益膨胀的石油出口量，但今年夏天出口量再次接近3年来的历史高位。道琼斯公司指出，生产配合制度将不会起作用。 水产行业协会预计下半年水产品价格总体上涨 中国水产加工与流通协会常务副会长兼秘书长崔和8月3日对第一财经日报表示，受自然灾害的影响，加上各主产地区的生产能力不均衡，下半年的水产品总体价格预计还会上涨。崔和称，虽然今年第二季度饲料中的主要成分鱼粉同2010年相比反而下降了15%，但鱼类的几个主产区遭受旱涝灾害使得产量下降，推动了价格上升。因物流成本较高，水产品的跨区流通也是今年水产品价格上涨的主要因素之一。俄粮食联盟再次调高今年粮食产量预期 俄罗斯粮食联盟主席阿尔卡季兹洛切夫斯基3日表示，在天气良好和农业设备充足的情况下，俄罗斯今年粮食产量最高将达9400万吨，比此前的预测增加200万吨。这已是俄罗斯粮食联盟近一个月来第三次调高今年粮食产量预期。兹洛切夫斯基认为，今年粮食产量超过9000万吨已成定局，但最高可达多少主要取决于天气状况和农业设备是否充足。他说，目前俄农业设备处于高负荷运转中，一辆联合收割机的作业面积为330公顷，远远高于欧美国家的150公顷。俄罗斯很难在最适宜的期限内完成收购。公司新闻天业通联拟收购银亿矿业股权并增资 天业通联8月3日晚间公告，公司拟收购银亿矿业现股东部分股权并增资银亿矿业，取得增资后银亿矿业75%的股权，总出资额在人民币9000万元-1.35亿元之间。银亿矿业目前核心资产包括萤石原矿、一座日处理能力300吨的萤石加工厂及一套年生产能力1万吨的氢氟酸生产装置。二重重装非公开发行获证监会通过 二重重装 8月3日晚间公告，公司非公开发行股票的申请于8月3日获得中国证监会发审委审核通过。 和顺电气中标电能计量箱 共8802万 和顺电气(300141)8月3日晚间公告，公司近日收到预中标通知书，招标方为江苏省电力物资有限公司，本次招标标的为电能计量箱，合同金额为8802.42万元。公司表示，根据项目进度，预计将对公司2011年业绩产生一定的积极影响。 科大讯飞拟市价推股票期权激励计划 8月2日起停牌的科大讯飞 8月3日晚间公布股票期权激励计划草案，公司拟向激励对象授予2520万份股票期权，占公司股本总额的10%。其中首次授予1098万份(其中109.7万份作为预留拟在一年内授出)，占公司股本总额的4.36%；剩余1422万份，占公司股本总额的5.64%，剩余部分股票期权分次且不超过5次授予完毕，各次授予间隔不少于1年。股票来源为公司向激励对象定向发行股票。公司股票自8月4日开市起复牌。 - 3 -