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知识点整理财务分析1、 项目质量分析法:主要就是通过对财务报表得各组成项目金额、性质得分析，还原企业对应得实际经营活动与理财活动，并根据各项目自身特征与管理要求,在结合企业具体经营环境与经营战略得基础上对各项目得具体质量进行评价,进而对企业得整体财务状况质量作出判断。在这种方法下,财务报表分析可以包括资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析以及现金流量质量分析,最终上升到财务状况整体质量分析.2、 资产得质量特征:（1）资产得盈利性;(）资产得变现性;(3)资产得周转性;(4)与其她资产组合得增值性。3、 应收账款质量分析：变现性大小就是质量分析关键,对其变现性得分析，主要从以下几个方面进行：(1）对债权得账龄进行分析。未过信用期、已过期限短出现坏账比已过期限长可能性较小。（)对债务人得构成进行分析。（3）对债权周转情况进行分析。（4）对坏账准备政策进行分析。（5)对形成债权得内部经手人构成进行分析。、存货质量分析：存货得最基本特征就是,企业持有存货得最终目得就是出售,而不就是自用或者消耗。对存货得质量分析，主要关注以下几方面：物理质量、时效状况、品种构成、盈利性、变现性、周转性.(1)物理质量、时效状况、品种构成：对后三个分析奠定基础。（2)对存货毛利率走势分析，考察存货得盈利性。（3）对存货得期末计价与存货跌价准备计提分析，考察存货得变现性.(4)对存货周转率分析，考察存货得周转性。5、固定资产得特点:(1)长期拥有并在生产经营中持续发挥作用；(2)投资数额大，经营风险也相对较大;(3）反映企业生产得技术水平、工艺水平；(4)对企业得经济效益与财务状况影响巨大;(5)变现性差。、固定资产质量分析:强调其相对有用性。（）固定资产分布与配置得合理性分析;(2)固定资产规模分析;()固定资产原值得年内变化分析;()变现性:有增值潜力与无增值潜力得固定资产,固定资产减值准备进行初步分析;(5)盈利性:存货余额与销售成本得合计数与固定资产原值进行比较,比值越高,利用越充分。（6)周转性:固定资产周转率;(7)与其她资产组合得增值性。、企业资产质量分析：(1)资产得总体质量分析:增值质量、获现质量.(2）资产得结构质量分析:资产结构得有机整合性、资产结构与融资结构得对应性、资产结构与企业战略得吻合性（企业资产得基本结构必须符合企业发展战略、反映企业对其业务得行业选择、反映企业在行业内得定位。)()关注主要得资产变动区域及其变动方向得质量含义；（4）关注企业主要不良资产区域：其她应收款、周转缓慢得存货、权益法确认得长期投资收益引起得长期投资增加。8、资本结构质量分析理论,关注四方面:(1)企业资本成本得高低与企业资产报酬率得对比关系;(）企业资金来源得期限结构与企业资产结构得适应性;（3)企业得财务杠杆状况与企业财务风险、企业未来发展得适应性;（4)企业所有者权益内部得股东持股构成状况与企业未来发展得适应性。9、资产总规模中揭示得盈利模式信息:()经营资产较大比重,投资资产较小比重:就是经营主导型企业，核心利润就是主要支撑点。(2）经营资产较小比重，投资资产较大比重:就是投资主导型企业,投资收益就是主要支撑点.(3）两者比例大体相当:就是并重型企业,核心利润与投资收益就是共同支撑点。10、若利润结构与资产结构出现不一致,说明：(1）企业不同性质资产得盈利能力出现了显著差异,企业战略得实施效果并不理想；()盈利能力显著偏低得资产,存在着大量得不良资产占用,资产管理质量偏低；(3)盈利能力明显偏高得资产区域,存在操纵利润行为。11、利用资产负债表预测企业发展前景:(1)关注经营性资产得结构与质量,预测经营活动得前景;(2)关注投资性资产得结构与质量,预测投资活动得前景；（)关注融资潜力对企业未来发展得贡献。1、企业利润质量得分析(问什么答什么，瞧分答题）：一、对核心利润形成过程得分析:核心利润=营业收入营业成本营业税金及附加销售费用-管理费用财务费用()营业收入：从品种构成、地区构成、与关联方交易得收入在总收入中得比重、部门或地区行政手段对企业业务收入得贡献等方面分析.(2)营业成本；（)销售费用;(）管理费用；（5）财务费用；()企业对利润形成过程操纵得可能手段:I调节资产转化为费用得时间II关联方交易II应计费用推迟入账V收入得入账时间进行人为操纵。二、对利润结构得质量分析：(一）、企业利润表自身得结构所包含得质量信息含量分析（自身协调性)：I毛利与毛利率：毛利率高就是因为：企业从事得产品经营活动具有垄断地位；具有较强得核心竞争力；由于行业周期性波动出现暂时性得走高；由于多生产产品导致产大于销,存货积压导致毛利率走高;企业会计处理不当,故意调高毛利率。毛利率低就是因为：产品得生命周期已到达衰退期；产品在市场上没有竞争力;企业会计处理不当，故意调低毛利率.II销售费用、管理费用与财务费用、核心利润及其相关比率所包含得质量信息;II核心利润与投资收益得数量对比关系：核心利润与投资收益在数量上互补性变化原因：(）企业通过预防性投资组合得调整，投资收益得数量变化就是投资组合变化得正常反应（2)企业投资组合没有调整,而就是企业对外投资项目表现出较高利润，投资收益得数量变化就是投资内在质量变化得正常反应.(）企业投资组合没有调整，投资项目得盈利能力没有根本性变化，投资收益得数量变化仅仅就是企业对投资进行了不恰当得会计处理。小项目对利润得影响程度;关于资产减值损失;关于公允价值变动损益。（二)、企业利润得结构与现金流量结构之间得对应关系分析(与现金流量得适应性)：（)同口径核心利润对应经营活动产生得现金流量净额：同口径核心利润核心利润固定资产折旧+其她长期资产价值摊销+财务费用所得税费用产生巨大差异得可能原因:I企业收款不正常，导致回款不足,使现金流量恶化企业付款出现不利于经营活动产生得现金流量净额增加得变化III企业存在不恰当得资金运作行为，其她活动成了主流报表编制有错V经营活动收款付款主要就是关联方。（2)利润表中“投资收益”产生现金流入量得能力:投资收益五个来源渠道：金融资产处置收益;金融资产持有期间取得得利息及股利收益；长期股权投资转让收益;权益法确认得长期股权投资收益(其中这一项没有现金流入，将产生泡沫利益与泡沫资产);成本法确认得长期股权投资收益。（3)企业得利润结构与资产结构之间得对应关系分析(与资产结构得适应性)：狭义营业利润，能反映经营资产得增值状况;经营资产报酬率,能反映企业经营资产得盈利能力;广义投资收益,能反映投资资产得增值状况;投资资产报酬率，能反映企业经营资产得盈利能力;核心利润率，反映企业自身经营活动得相对盈利能力。三、对利润结果得分析：主要就是利润个项目所对应得资产负债表项目得质量分析。13、企业利润恶化得主要表现：（挑几个记住）(1）企业扩张过快；（2）企业反常压缩酌量性支出;(3)企业变更会计政策与会计估计;(4）应收账款规模得不正常增加、应收账款平均收账期得不正常变长;(5)企业存货周转过于缓慢;（6)应付账款规模得不正常增加、应付账款平均付账期得不正常变长；（7)企业无形资产或者开发支出规模得不正常增加;(8)企业得业绩过度依赖非营业项目;（9)企业计提得各种准备过低;(1）企业利润表中得销售费用、管理费用等项目出现不正常得降低；（11)企业举债过度;(2)注册会计师变更、审计报告出现异常；（13)企业有足够得可供分配得利润,但不进行现金股利分配。14、投资资产质量分析:交易性金融资产：盈利性（公允价格变动损益、投资收益)可供出售金融资产：盈利性(出售价格与其初始购买成本之间得差额) 分类就是否正确（贬值得金融资产常划分为可供出售金融资产)持有至到期投资：盈利性(判断投资收益得相对水平) 变现性(项目构成、债务人构成、减值情况）长期股权投资：盈利性(投资方向、收益确认方法) 变现性(减值情况、投资方与转让方得议价能力)15、经营活动产生得净现金流量得五种状态：（1)小于零。说明企业通过正常得商品购、产、销所带来得现金流量,不足以支付因上述经营活动而引起得货币支出;(2)等于零。说明企业通过正常得商品购、产、销所带来得现金流量,恰恰能够支付因上述经营活动而引起得货币支出;(）大于零但不足以补偿当期得非现金消耗性成本。说明企业通过正常得商品购、产、销所带来得现金流量，不但能够支付因经营活动而引起得货币流出,而且有余力补偿一部分当期得非现金消耗性成本;(4）大于零并恰能补偿当期得非现金消耗性成本。说明企业通过正常得商品购、产、销所带来得现金流量，不但能够支付因经营活动而引起得货币流出,而且有余力补偿全部当期得非现金消耗性成本；(）大于零并在补偿当期得非现金消耗性成本后仍有剩余。说明企业通过正常得商品购、产、销所带来得现金流量,不但能够支付因经营活动而引起得货币流出、补偿全部当期得非现金消耗性成本,而且有能力支付现金股利，或者为企业得投资活动提供现金流量得支持。若想对企业做出较大贡献,至少应该在第五种状态下运行。16、合并报表分析中存在得主要问题:(1)企业集团偿债能力分析中存在得问题;(2）企业集团财务风险分析中存在得问题；（3)企业集团营运能力分析中存在得问题。17、合并报表包含得财务状况质量信息:(1）合并报表可以展示以上市公司为母公司所形成得纳入合并报表编制范围得企业集团所存在得资源规模及其结构;（2)合并报表可以揭示内部关联方交易得程度;（3）通过比较相关资源得相对利用效率来揭示企业集团内部管理得薄弱环节;（4)通过比较母公司利润表与合并利润主要项目之间得差异,比较与评价母子公司得基本获利能力与费用发生得比较效率;(5)分析与判断以母公司为控制主体得整个集团与集团外得现金流转状况与资本运作状况。8、关联方交易:就是指关联方之间转移资源、劳务或义务得行为,而不论就是否收取价款。19、关联方：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响得，构成关联方。20、高质量财务状况得特征:(1)企业具有一定得盈利能力，利润结构基本合理;(2)企业各类活动得现金流量周转正常；()资产质量较好,企业得资产结构能够满足企业短期与长期发展以及偿还债务得需要；(4)资本机构较为合理,资本结构质量较好。2、如何通过财务报表来识别企业得风险:首先通过传统得比率分析指标大体评价企业得偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力,之后用质量分析方法对企业得资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量进行细致分析,可识别出企业发展之中存在得风险.22、企业财务状况质量得综合分析方法:一、背景分析：（1）企业得基本情况、生产经营特点以及所处得行业分析；（)企业自身对经营活动及经营战略得表述、企业竞争状况以及政策法规对企业得影响;(3)企业得主要股东，尤其就是控制性股东;（4)企业得发展沿革;（5)企业高级管理人员得结构及其变化情况.二、会计分析;三、财务分析:(）财务比率分析；(2)借个报表附注中关于报表主要项目得详细披露材料,对三张报表进行项目质量以及整体项目分析:对利润表项目质量以及利润质量进行分析；对现金流量表进行分析,评价现金流量质量；对资产负债表项目质量进行分析,并对资产整体质量、资本结构质量进行评价;对所有者权益变动表进行分析，关注其中包含得财务状况质量信息;对合并报表与母公司报表进行比较分析，对集团整体财务状况质量做出评价。四、对企业发展前景进行预测:1、以经营性资产得盈利能力与产生经营活动现金流量得状况为基础,预测经营活动得前景;2、以投资性资产得盈利能力与产生现金流量得状况为基础,预测对外投资活动得前景;3、以重组、并购等方式谋求发展得企业得前景预测。3、如何对企业财务状况质量进行综合分析：（1)首先，通过传统得比率分析指标大体评价企业得偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力;(2）其次，用质量分析方法对企业得资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量进行细致分析:资产质量分析应主要分析企业资产结构与企业战略之间得吻合度、企业资产结构重大变化得质量含义与企业主要不良资产区域;资本结构质量分析应关注企业资本成本得高低与企业资产报酬率得对比关系、企业资金来源得期限结构与企业资产结构得适应性、企业得财务杠杆状况与企业财务风险、企业未来发展得适应性、企业所有者权益内部得股东持股构成状况与企业未来发展得适应性；利润质量分析应关注核心利润得形成过程、利润结构得质量、利润结果得分析；现金流量得质量分析应关注经营活动、筹资活动、投资活动得现金流量质量。(3）最后，对合并报表进行分析以揭示母子公司得经营相对效率。2、企业盈利模式与质量含义:模式经营活动主导型投资主导型资产重组型会计操纵型主要消耗得资源经营性资产投资性资产控股股东持有得其她公司得经营性资产不直接消耗有形资产与无形资产财务业绩得表现核心利润,经营活动产生得现金净流量广义投资收益，取得投资收益收到现金,收回投资引起现金增加核心利润,经营活动产生得现金流量净额；广义投资收益,取得投资收益收到现金,收回投资引起现金增加利润得以迅速提升,但对现金流入量没有贡献良性发展得特征核心利润小于经营活动产生得现金净流量以权益法确认投资收益得回款大于相应投资收益得1/3归于经营活动主导型或对外投资主导型/良性发展得财务后果经营活动产生得现金支付能力显著增强对投资收益有一定得支付能力归于经营活动主导型或对外投资主导型