1-10月焦化产品价格走势综述分析及后市展望.docx

2006年1-10月焦化产品价格走势综述分析及后市展望 一、1-10月焦化产品价格及指数变化情况分析 1、1-10月各时间段焦炭、煤焦油、粗苯价格及指数变化情况： 据中国炼焦行业协会和冶金价格信息中心监测焦化生产企业出厂价格加权平均数据显示：一季度焦炭价格以小幅波动、振荡调整为主，价位处于较低水平；而煤焦油、粗苯价格则稳中攀升，走势强劲。二季度焦炭价格在炼焦成本上涨、山西部分企业联合提高出厂价格及焦炭消费平稳增长的拉动下，初步摆脱了一季度的低迷态势，呈现出小幅攀升走势；二季度煤焦油、粗苯市场承接一季度的强势，继续表现出资源较紧、库存下降、价格稳中攀升的良好走势。三季度（7-10月）焦炭市场在钢铁冶金、化工、有色金属、机械等行业生产持续快速发展的拉动下呈现出需求较旺，价格继续稳中回升态势；粗苯市场继续呈强势，价格由逐月攀升转向高位平稳；而煤焦油价格由于前期上涨过快，涨幅过大，用户难以承受，价格升至8月份最高值后，市场开始由升转降，且降幅较大。 2006年7月份:焦炭40毫米价格为1045元/吨，（最高价1220元/吨，最低价830元/吨）价格指数为205.69点；焦炭2540毫米价格为873元/吨，（最高价1200元/吨，最低价700元/吨），指数为177.27点；煤焦油价格为2669元/吨，（最高价3300元/吨，最低价2000元/吨），指数为372.39点；粗苯价格为4146元/吨，（最高价4800元/吨，最低价3000元/吨），指数为360.08点。 2006年8月份:焦炭40毫米价格为1053元/吨，（最高价1215元/吨，最低价930元/吨）价格指数为207.21点；焦炭25-40毫米价格为917元/吨，（最高价1200元/吨，最低价700元/吨），指数为186.36点；煤焦油价格为2685元/吨，（最高价3280元/吨，最低价2200元/吨），指数为374.65点；粗苯价格为4241元/吨，（最高价4700元/吨，最低价3300元/吨），指数为368.34点。 2006年9月份:焦炭40毫米价格为1096元/吨，（最高价1215元/吨，最低价928元/吨）价格指数为215.75点；焦炭2540毫米价格为956元/吨，（最高价1200元/吨，最低价750元/吨），指数为194.28点；煤焦油价格为2540元/吨，（最高价3280元/吨，最低价2100元/吨），指数为354.43点；粗苯价格为4300元/吨，（最高价4900元/吨，最低价3400元/吨），指数为373.51点。 2006年10月份:焦炭40毫米价格为1102元/吨，（最高价1270元/吨，最低价930元/吨）价格指数为216.94点；焦炭2540毫米价格为941元/吨，（最高价1200元/吨，最低价750元/吨），指数为191.26点；煤焦油价格为2149元/吨，（最高价3028元/吨，最低价2000元/吨），指数为299.85点；粗苯价格为4437元/吨，（最高价4750元/吨，最低价3500元/吨），指数为385.35点。 10月与7月相比（三季度）:焦炭40毫米，价格上涨37元/吨，涨幅3.54%，指数上升11.25点；焦炭2540毫米，价格上涨72元/吨，涨幅8.24%，指数上升13.99点；煤焦油价格下降520元/吨，降幅19.48%，指数下降72.53点；粗苯价格上涨209元/吨，涨幅5.04%，指数上升25.27点。 10月与1月相比（全年）:焦炭40毫米，价格上涨107元/吨，涨幅10.75%，指数上升21.48点；焦炭2540毫米，价格上涨60元/吨，涨幅6.81%，指数上升12.13点；煤焦油价格上涨259元/吨，涨幅13.70%，指数上升36.2点；粗苯价格上涨1069元/吨，涨幅50.58%，指数上升95.16点。 2、从品种上分析各自价格现状及其形成原因： 目前焦炭市场仍延续二季度以来的良好走势，成交情况正常，生产企业销售多以平销为主，部分企业出现畅销。二、三季度乃至10月份以来，焦炭价格一直保持小幅回升势头，企业生产正常,企业、社会及港口库存均不多，焦炭行业产销衔接良好。 其主要原因：一是今年前三季度我国国民经济增长10.4，尤其是钢铁冶金、化工、有色金属、机械等行业的持续快速发展，强劲拉动了焦炭市场的高需求。二是我国粗钢、生铁和钢材产量增长幅度明显高于焦炭产量的增幅，致使昔日焦炭市场供大于求的格局有了明显改观。三是国家对焦炭行业加大淘汰落后力度、严把行业准入关；而部分炼焦企业延长结焦時间、主动减产、限产，国内焦炭资源供给量由快速增长转向平稳增长，市场形势好转，价格也由一季度的低迷过渡到二、三季度的平稳回升，目前在基本合理的价位上保持稳定，生产企业经济效益也从亏损转向微利。四是国际市场需求有所回升，出口价格大幅上涨，而出口数量三季度以来也明显上升，因此减轻了国内焦炭市场的压力。五是冬储将临，市场成交比较活跃，前期（6、7、8月份钢材价格下降）钢铁企业迫于成本的压力，对焦炭采购价格的压制，目前也有所改观。总体焦炭价格呈小幅上涨或平稳趋势，但由于产能过大仍有制约，价格大幅上涨的可能性不大。 煤焦油和粗苯销售情况较好，以畅销和平销为主，价格稳步上升，特别是煤焦油价格今年连续数月创历史新高，8月份达到顶点，平均价格为2685元吨，指数为374.65点。资源紧张、成品油涨价和出口价格大幅攀升是煤焦油和粗苯价格上升的动力。而8月份以后煤焦油价格开始由升转降，并降幅有逐月扩大的趋势，主要是前期价格涨势过快过猛，而其延伸产品-洗油、蒽油等价格又较难与之同步上升，致使下游用户难以接受其过高的价格，市场出现泡沫；另外，煤焦油产能不断增加和国际油价大幅下滑也是近期其价格下降的重要因素。 3、分地区、分品种看110月份价格变化情况： 价格低位区：目前，山西、陕西以及云南、贵州、四川等西南地区焦炭价格偏低，40毫米价格在930-980元/吨，2540毫米价格在800-880元/吨，但与年初相比，价格上涨120-160元/吨，是焦炭价格涨幅最大的区域；煤焦油低位价格在2000-2150元/吨（主要分布在西南、西北和东北地区）；粗苯低位价格在3500-4100元/吨（主要分布在东北和西南地区）。 价格适中区：河北、河南及东北和山东焦炭价格适中，40毫米价格在1000-1070元/吨，2540毫米价格在960-1000元/吨，与年初相比，上涨100-120元/吨；煤焦油中位价格在2200-2400元/吨（主要分布在山西、河北及陕西地区）；粗苯中位价格在4200-4600元/吨（主要分布在河北、山西、陕西地区）。 价格偏高区：上海、江浙及中南地区焦炭价位偏高，40毫米价格在1180-1215元/吨，2540毫米价格在1080-1200元/吨，与年初相比，价格上涨100元/吨左右；煤焦油高位价格在2500-3000元/吨（主要分布在华东、中南及天津地区），粗苯高位价格在4600-4750元/吨（也主要分布在华东、中南及天津地区）。 二、后期焦化产品市场形势分析及预测 （一）焦炭价格将以平稳或小幅波动为主 1、国家加大对焦炭行业实施宏观调控力度，其产能扩张的势头将明显减缓。据国家发改委发布消息，在“十一五”期间，国家将针对焦炭、电石、铁合金行业生产能力严重过剩、集中度较低、工艺装备技术落后、资源浪费严重、污染等主要问题进行综合治理。继续淘汰落后工艺设备、严格行业准入管理、加强日常监管。并加强信贷、土地、环保、供电等政策与产业政策的协调配合，优化产业组织和布局，提高产业集中度。与此同时，还要以节能降耗、污染治理、综合利用为重点，推广先进适用技术，加强技术改造，促进工艺装备升级。在用电方面，实行差别电价措施。对需要整改的企业实行高价格，增加改造的压力；对要淘汰和装置和企业要停止供电。这就使一些不符合产业政策的企业或设备退出炼焦领域，焦炭行业产能扩张的势头将得到抑制，这将有利于缓解焦炭供需矛盾，促进市场健康、有序发展。 2、焦炭产量增幅回落，市场供大于求矛盾有所缓解。今年以来各地贯彻焦化行业准入条件力度加大，一批土焦、改良焦被淘汰取缔，一批小机焦炉被关停，焦炭产量增蝠回落明显，2006年1-9月焦炭产量17254.34万吨，同比增长16.7%。，比去年同期27.6%的增幅回落10.9个百分点，也明显低于1-9月粗钢、生铁、钢材18.4%、20.8%和23.7%的增长速度，焦炭产量的增幅小于需求增幅，供大于求矛盾有所改观。 3、煤炭价格将保持相对较高价位运行，能源、动力价格上调，致使焦炭成本支撑焦炭价格不会大幅下滑。 近期1/3焦煤、主焦煤价格依然高位坚挺。目前华北、东北地区主焦煤价格为660-700元/吨，1/3焦煤价格为580-600元/吨；华东、中南地区主焦煤价格在820-850元/吨，1/3焦煤价格在720-750元/吨。按单位焦炭消耗焦煤行业平均水平测算，华北、东北地区企业焦炭的生产成本已达到930元/吨左右，而华东、中南地区企业焦炭的生产成本就高达1130元/吨左右。再加上国家上调电力、水资源、成品油和运输价格，致使焦炭成本与价格持平或倒挂，企业基本微利，如果没有煤气、煤焦油等副产品的回收利用，则企业将出现亏损。此外，随着我国对能源、资源利用的重视及收入分配改革的推进，炼焦生产成本中偏低的工资成本、能源成本、水资源成本和环保成本等也将逐步提高，焦炭生产成本将是一个逐步上升的趋势。价格要反映价值，是市场经济中的客观规律，因此，成本的上升将支撑焦炭价格难以较大幅度下跌。 4、国际焦炭市场逐步回暖，我国焦炭出口量和出口价格双双上升。随着国际钢材市场的兴盛，国际焦炭市场也摆脱了一季度的低迷态势，需求开始转旺，订单相对集中，中国焦炭的出口行情也不断好转。目前天津港口焦炭库存在145万吨左右，连云港库存约为30.5万吨，均属较低库存水平。据悉，目前印度、巴基斯坦大量采购焦炭，11-12月交货价为157美元/吨（FOB）。据海关统计1-9月出口焦炭1070万吨，同比增长9.34 %，9月底平均出口单价 151.8美元/吨，已经比年初回升了近37美元/吨，涨幅达到32.5%。 5、焦炭产能过剩的压力依然较大，价格大幅上涨的可能性不大。据国家发改统计，全国现有焦化企业约1400家，机焦生产能力已达到3亿吨以上，2005年产量2.3亿吨，产能利用率为60-70%。此外还有近3000万吨的在建、拟建能力，一旦价格大幅回升，目前一些因亏损而关停的企业，马上恢复生产，焦炭的供需矛盾将再次激化，价格将重新回落，因此说，产能过剩将制约焦炭价格的大幅上涨。 6、国家控制焦炭出口，立足以内销为主，将加大国内焦炭市场的供给压力，价格大幅上涨的机率将会很小。 为进一步控制高能耗、高污染和资源性商品出口，经国务院关税税则委员会第七次全体会议审议通过，并报国务院批准，国家已于11月1日起对煤炭、焦炭等能源类产品实施5的出口暂定税率。此外，商务部还公告了2007年焦炭出口企业资质标准和申报程序，规定生产企业要符合焦化行业准入标准，且2005年焦炭出口供货在25万吨以上；流通企业注册资本在5000万元人民币以上，近3年年均焦炭出口数量在15万吨以上或具有焦炭内贸经营范围，且2003-2005年均出口供货在30万吨以上。与2005年相比，对上年出口量以及近3年年均出口量的标准分别提高了5万吨和3万吨。加征焦炭出口关税和提高焦炭出口企业资质标准，国家已采取抑制高耗能的焦炭出口，这将会给国内市场造成不小的压力。 从目前形势看，后期国内焦炭产量仍会以平稳速度增长，而国内外焦炭后期需求将进入平稳增长期，再加上电力、运力紧张等因素，后期价格将以小幅波动或平稳为主，由于焦炭产能过大和国家限制出口的两项因素制约，价格大幅上涨的可能性极小。其价格还将随着钢材价格及焦煤价格的涨落而小幅振荡。 焦化企业应审时度势，继续坚持以销定产，控制产能的盲目扩张，把握市场主动权，进一步促进焦炭价格的合理回归，扭转去年以来焦炭生产企业严重亏损局面，提高经济效益。企业应不断提高工艺装备水平、环境保护、技术创新实力，促进焦化行业的可持续发展。 （二）焦化产品后期市场需求依然趋好，但过高的价格将被抑制 2005年下半年以来，由于焦炭市场低迷，企业亏损，以及国家加大淘汰土焦、改良焦力度，焦炭产量增幅大幅度回落，致使煤焦焦油、粗苯等产品产量相应减少，造成1-8月焦油、粗苯市场出现“资源紧张，价格上涨”的格局。目前，国内粗苯市场继续坚挺，而煤焦油货源紧张、库存下降的态势已经大有改观，一是今年二季度以来焦炭市场转好，焦炭产量增长较快，煤焦油资源回收量明显增加，今年预测可达800万吨。前期市场价格上涨过猛过快，有资源紧张、油价上涨的正常因素，但也受个别厂商的“囤积居奇、特意炒作”的影响，造成价格虚高，其价格背离价值规律，目前价格的回调是正常现象，是在向合理价位的回归，关键是市场信心不能动摇。 就目前形势来看，尽管国际油价开始下降，但国内成品价格依然居高不下，煤焦油替代重油的需求依然有优势。另外，按照焦炭行业市场准入条件“煤气和化产必须全部回收”的要求，焦化深加工能力不断扩大，对焦油的需求增长幅度仍将不断扩大。2005年, 中国煤焦油加工能力约为533万吨，预计到2007年中国煤焦油加工能力将达到800万吨/年。因此，预测近一两年煤焦油市场仍然看好，其价格将随着成品油价和下游产品价格的波动而联动。 从后势看，粗苯价格继续上升的势头将有所减缓，原因是其下游苯系列产品，市场走势平稳，价格涨幅较小，其成本压力加大，不断上涨的原料成本与近期较低迷的粗苯深加工市场产生矛盾，粗苯深加工业难以承受上游粗苯价格的大幅上涨。另外，国内纯苯货源仍较充足，市场持稳。因此，后期粗苯价格上涨的幅度将有所减缓并趋于平稳。 -全文完-