景商1号财务协议---要素.doc

资产管理计划相关要素 方案一1：3 1 单票10-20%2 交易席位(可能管理机构)3 付息每天扣除4 提盈利150%5 合同期限壹年6 公募做投顾7 预警平仓0.95 0.908 审核期壹个月方案二1:31 单票10-30%2 交易席位自己定3 付息月付先付后用4 提盈利110%5 合同期限壹年6 我司做投顾7 预警平仓0.92 0.90投资顾问：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法人身份证、私募管理人备案登记证明公司简介，核心人员简介，投资策略，风控措施，历史产品业绩劣后投资人;身份证，简单的个人介绍，资产证明（需要大于投资额的金融资产）方案三 1:2投资限制：1、股票、基金、新股申购、固定收益类品种、现金及等价物的投资比例为所管理资产净值的0-100%；参与新股申购的资金不得超过所管理资产净值的20%；2、将所管理资金投资于一家上市公司所发行的股票占该公司总股本的比例不得超过5%，占该公司流通股本的比例不得超过10%；3、投资于一家A股流通市值500亿元（含）以下的上市公司所发行的股票以买入成本计算最高不得超过所管理资产净值的20%；投资于一家A股流通市值500亿元以上的上市公司所发行的股票以买入成本计算最高不得超过所管理资产净值的40%；4、将所管理资金投资于一家基金公司管理的单一基金，以买入成本计算，不得超过买入日前一交易日本计划资产净值20%，且买入份额不得超过买入日前一交易日该基金总份额的10%；5、将所管理资金投资于单一创业板上市公司发行的股票，以买入成本计算，不得超过买入日前一交易日管理资产净值5%；投资于所有创业板发行的股票，依买入成本计算，不得超过买入日前一交易日本计划资产净值的10%；6、出于财产保值的目的，所管理资金可以参与股指交易的套期保值交易，但资产管理计划在每一交易日日终持有的股指期货合约总市值，不得超过该日收盘时股票总市值的50%。不得参与股指期货投机和套利交易；7、如进行股票大宗交易买卖，则买入时价格不得高于上一交易日该股收盘价格的92%；8、只限于投资于外部公开主体信用评级在AA（含）以上的债券，本计划持有的单只债券市值按成本计算不得超过前一日计划财产净值的5%，且不超过该债券发行规模的20%；9、投资于可转债投资比例不得超过前一交易日所管理资产净值10%；不得投资于新债申购；10、不得投资于以下证券品种：（1）不得主动投资于权证、S、ST、*ST、S*ST、SST类上市公司公开发行的证券；（2）不得主动投资于权证，本产品被动持有的，投资顾问须下达减持的投资建议以使自本产品持有的权证在自本产品持有权证之日起5个交易日内全部减持完毕，否则，受托人有权直接进行上述减持操作；（3）不得投资于各类金融产品的次级子产品（包括分级基金、资产支持证券）；（4）不得投资于定向增发股票、融资融券、债券正回购、股指期货等金融衍生品交易及银行理财产品、信托产品、信贷资产、资管产品；（5）不得投资于证券回购融资交易、ETF套利等风险较大的投资品种；（6）不得投资于非金融机构次级债、资产支持票据、非公开定向债务融资工具、中小企业私募债等交易量较差的债券产品；（7）不得投资于赎回封闭期或限售期届满日超过本产品存续期限届满日前10个工作日的证券；（8）不得将所管理资产用于拆借、贷款、抵押融资或对外担保等可能承担无限责任的投资；（9）不得投资资产管理人、投资顾问自身发行的股票以及与资产品管理人，投资顾问存在关联关系的上市公司股票，不得投资存在内幕交易、操纵市场的情形；（10）相关法律法规和产品文件约定禁止从事的其他投资。11、在本计划届满前3个月内，不得认购新发行的开放日在证券结构化产品到期日之后的开放式基金，申购或者配售锁定期到期日在本计划到期日之后上市的公司股票；本计划届满前5个交易日起，禁止进行证券买入的交易；自所管理资产到期前3个交易日起，资产管理人将有权自主对所管理资产项下的股票等有价证券予以逐步卖出。12、如因市场剧烈波动、上市公司合并、信托计划规模变动等因素导致资管财产净值大幅变化可能使上述投资比例短期内超出以上限制，此种情况不视为违约，但投资顾问应在五个交易日内进行调整，使之符合投资限制要求，否则，受托人有权将超出投资比例限制的投资品种强制减持至约定的投资比例范围内，如遇股票停牌等限制流通的客观原因，调整时间顺延。13、资产管理计划项下的资产在申报交易时，即使投资运作本身是合法合规的，受托人在接到监管机构（含交易所市场监管部门）书面或口头明确通知的前提下可以主动限制资产的投资运作。14、本产品所对应的资管计划的投资运作（包括委托人指令与管理人指令）应遵守相应法律、法规和规章以及监管部门的通知，决定等的规定，履行规定的义务。如以上投资限制不符合法律法规、监管规定的要求，则以法律法规及监管规定为准，受托人有权根据相关规定调整；以上投资比例限制，均以买入成本计算。风控措施：1、警戒线：管理人于每个交易日（T日）盘中实时估算份额净值。当T日下午收盘时估算的份额净值0.90元时，管理人应立即以录音电话或传真形式向投资顾问提示投资风险，投资顾问自行决定是否在T+2日13:30前向资产管理计划追加资金以使份额净值0.90元，在此之前本计划不允许进行买入申购股票操作。若其间触及止损线，则按照相关操作进行。低于预警线未补仓的，受托人（管理人）不得接受任何买入证券的操作指令，且将非现金类资产减持至总资产的50%。2、止损线：管理人于每个交易日（T日）盘中实时估算份额净值。当T日下午收盘时估算的份额净值0.85元时，管理人应当立即以录音电话或传真形式向投资顾问提示投资风险，并应提示投资顾问于T+1日13:30前追加资金至指定银行账户使资产管理计划份额净值0.90元；若T+1日13:30以前，投资顾问未及时追加资金使资产管理计划份额净值0.90元，则管理人自T+1日13:30起开始平仓操作，直至资产管理计划财产全部变现为止。与此同时，如投资顾问不同意追加资金或追加资金不足以使组合净值达到0.90元以上，资产管理人在资产管理计划财产全部变现完成后，如果投资顾问在管理人止损变现完成后的10个交易日内追加资金使资产管理计划份额净值预警线，资产管理计划继续运作；否则，资产管理计划提前终止。若在止损变现过程中，遇到单只或多只证券存在停牌不能及时卖出导致无法变现的情况，则要求在证券复牌的第一日上午10:30及时卖出股票。当产品可用现金不足以按时支付产品费用、优先级预期收益时，投资顾问应追加资金垫付。追加资金不增加、不改变资产管理计划总份额和次级份额，但计入资产管理计划财产。3、追加资金的退还在份额净值连续10日1.00元的前提下，次级委托人可申请退回多余的追加资金，退回后份额净值应1.00元。 4云和景从 濬哲维商