四--经营预测.ppt

第四章 经营预测1.一、预测分析概述v经营预测：根据历史资料和现在的信息，运用一定的科学预测方法，对未来经济活动 可能产生的经济效益和发展趋势作出科学的预计和推测的过程。2.1.经营预测的意义v经营预测是企业进行经营决策的基础和依据v经营预测有利于提高企业的竞争能力v经营预测是企业进行科学管理的基础3.2.经营预测的原则v延续性原则：指企业将按过去和现在的某种发展规律将会延续下去，并假设决定过去和现在发展的条件同样适用于未来。v相关性原则：指企业经营活动过程中一些经济变量之间存在相互依存、相互制约的关系。在预测时应该考虑相互之间的影响。4.v统计规律性原则：指企业经营活动过程中对于某个经济变量多种观测的结果会出现某种统计规律性的情况。可以利用数理统计的方法推算未知变量的发展趋势。v实事求是原则v成本效率原则：成本不应超出其带来的效益5.3.预测分析的必要步骤实施及修正误差选择预测方法收集分析信息确定预测目标预测结论其他观点：在实际实施与修正误差之间还有一个验证评价结果的过程。6.4.预测分析的内容v销售预测：根据市场调查所得到的有关资料，对有关因素进行分析研究，预计和测算特定产品在一定时期内的市场销售量及其变化趋势，进而预测本企业产品未来销售量的过程。v利润预测：指在销售预测的基础上，根据企业未来发展目标和其他相关资料，预计企业未来应达到和可望实现的利润水平及其变动趋势的过程。7.v成本预测：根据企业未来发展目标和其他相关资料，运用专门的方法，预计企业未来成本水平及其发展趋势的过程。v资金预测：指在销售预测、利润预测和成本预测的基础上，根据企业未来经营发展目标并考虑影响资金的各项因素，运用一定的方法预计、推测企业未来一定时期内或一定项目所需要的资金数额、来源渠道、运用方向及其效果的过程。8.5.预测分析的方法预测分析方法定量分析法定性分析法趋势外推分析法因果预测分析法算术平均法移动平均法趋势平均法加权平均法平滑指数法修正的时间序列回归分析法本量利分析法投入产出法回归分析法经济计量法判断分析法调查分析法9.v又称产品需求量预测，指根据有关资料，通过对相关因素的分析研究，预计和测算特定产品在未来一定时期内的市场销售量水平及其变化趋势，进而预测本企业产品未来销售量的过程。10.依靠预测人员丰富的实践经验和知识以及主观的分 析判断能力，在考虑到政治、经济形势、市场变化、经济政策、消费倾向等对经营影响的前 提下，对事物的性质和发展趋势进行预测和推测的分析方法。1、定性销售预测 11.判断分析法 销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销售经理加以综合，从而得出企业 总体的销售预测的一种方法。12.v具体方法:(一)营销人员意见综合判断法（专家个人意见集合法）（二）专家小组法(头脑风暴法）（三）德尔菲法(专家调查法)：函询调查法，将提出的问题和必要的背景资料，用通信的方式向有经验的专家提出，然后把他们答复的意见进行综合，如此反复多次，直接认为适合的意见为止。13.【例】德尔菲法的应用v已知：某公司准备推出一种新产品，由于该新产品没有销售记录，公司准备聘请专家共7人，采用特尔菲法进行预测，连续三次预测结果如表1所示。14.表1 德尔菲法专家意见汇总表 单位：件专家编号 第一次判断 第二次判断 第三次判断 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 123002000150023002000170023002000160021500140090018001500110018001500130032100170013002100190015002100190015004350023002000350020001700300017001500512009007001500130090017001500110062000150011002000200011002000170011007130011001000150015001000170015001300平均值 19861557121421001743128620861686134315.v公司在此基础上，按最后一次预测的结果，采用算术平均法确定最终的预测值是1 705件 v1 750=（2 086+1 686+1 343)/3 16.通过对有代表性顾客的消费意向的调查，了解市场需求的变化趋势，进行销 售预测的一种方法。调查分析法 17.根据企业历史的、按发生时间的先后顺序排列的一系列销售数据，应用 一定的数学方法进行加工处理，按时间数列找出销售随时间而发展变化的趋势，由此而推断 其未来发展趋势的分析方法。2.定量销售预测 趋势预测分析法 18.常用的趋势分析法有算术平均法、加权平均法、指数平滑法、回归分析法 和二次曲线法等.问题：各种方法的适应性？19.v具体数学方法:v(一)算术平均法：是以过去若干时期的销售量或销售金额的算术平均数，作为计划期的销售预测值。v计划期销售预测值（X）v =各期销售量（或销售额之和）期数XiXi n n20.v（二）移动加权平均法：v所取的观察值需随时间的推移而顺延。v计划期的销售预测值（X）各期销售量（额）分别乘其权数之和Wixi21.v（三）平滑指数法：导入平滑系数（它的值要求大于0小于1；一般取在0.3至0.7之间）进行测算：计划期间销售预测值（X）（平滑系数X X上期实际销售数）（1平滑系数）X X上期预测销售数 A（1）F22.影响产品销售的因素是多方面的，既有企业外部因素，也有企业内部因素，既有客观因素，又有主观因素。但在这些因素中，有些因素对产品销售起着决定性的作用或与产品销售 存在某种函数关系，只要找到与产品销售(因变量)相关的因素(自变量)以及它们之间的函数 关系，就可以利用这种函数关系进行产品的销售预测。这种销售预测方法就是因果预测分析 法。因果预测分析法 23.因果预测分析法最常用的方法是回归分析法。回归分析法又包括回归直线法、对数直线法和 多元回归法等。24.（一）回归分析法（Regression Analysis Regression Analysis MethodMethod）根据 y=a+bx y=a+bx 的直线方程式，按照数学上最小平方法的原理，来确定一条能正确反映自变量 x 与因变量 y之间具有误差的平方和最小的直线.va=(ybx)n vb=（nxy-xy）nx2-（x）2 当x=0,上述公式可以简化为：a =y /n ;b =xy /x2(二)二次曲线法(一元二次曲线方程)y=a+bx+cx2 25.每年重复出现的周期性变动，叫做季节性变动。季节性变动的周期为12个月，许多行业的产 品销售带有季节性变动的特点。一般来说，农产品的季节性变动甚于工业品，消费品甚于生 产资料，非耐用消费品甚于耐用消费品。对销售带有季节性变动特点的产品进行销售预测时，应当充分考虑季节变动的影响。季节预测分析法 26.vY Yt t=T=Tt tS St t式中：Y Y销售量；T T趋势值；S S季节加量或季节指数；t t时间；T T与S S在不同的时间其取值是不同的。27.vY Yt t=T=Tt tSSt t 式中：T T一种长期趋势，它是决定Y Y大小的基本成分；S S由于受季节性影响所增加的量。28.购买力指数是指各地区市场上某类商品的购买力占整个市场购买力的百分比。购买力指数法 就是企业按照各地区购买力指数，将自己的销售潜量总额分配给各地区市场的一种方法。影响商品购买力的因素主要有人口和个人收入等因素。因此，在预测地区购买力指数时，应 根据这些因素对购买力影响的大小，分别为每个因素设定相应的权数或比重，建立数学预测 模型。购买力指数法 29.购买力指数的预测模型如下：Biai yibi ri ci pi式中：Bii地区购买力占全国总购买力的百分比；yii地区可支配的个人收入占全国的百分比；rii地区零售额占全国零售额的百分比；bii地区人口占全国人口的百分比；ai,bi,ci 为上述三个因素相应的权数。30.三、成本预测成本预测是成本管理的重要环节。它是在编制成本预算之前，根据企业的经营总目标和预测 期可能发生的各个影响因素，采用定量和定性分析方法，确定目标成本、预计成本水平和变 动趋势的一种管理活动。3131.成本预测的步骤包括：1.根据企业的经营总目标，提出初选的目标成本。2.初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。3.提出各种降低成本方案，对比、分析各种成本方案的经济效果。4.选择成本最优方案并确定正式目标成本3232.1.可比产品成本预测可比产品是指以往年度正常生产过的产品，其过去的成本资料比较健全和稳定。1.确定初选目标成本1.选择某一先进的成本水平作为初选目标成本选择某一先进的成本水平作为初选目标成本2.根据企业预测期的目标利润来测算目标成本根据企业预测期的目标利润来测算目标成本市场可接受价市场可接受价 企业预算的企业预算的 -应纳税金应纳税金=目标成本目标成本格的销售收入格的销售收入 目标利润目标利润3333.2.成本初步预测1.按上年预计平均单位成本预算预测期可比产按上年预计平均单位成本预算预测期可比产品成本品成本2.根据前根据前3 3年可比产品成本资料测算期可比产品年可比产品成本资料测算期可比产品成本成本简单平均法简单平均法加权平均法加权平均法3434.3.提出各种成本降低方案1.改进产品设计，开展价值分析，努力节约原改进产品设计，开展价值分析，努力节约原材料、燃料和人力等消耗：材料、燃料和人力等消耗：功能与成本的比值功能与成本的比值如何提高比值：如何提高比值：在功能不变的情况下，降低产品成本；在功能不变的情况下，降低产品成本；在成本不变的情况下，提高产品功能在成本不变的情况下，提高产品功能提高产品功能，同时降低产品成本提高产品功能，同时降低产品成本成本略有上升，但功能有较大的提高成本略有上升，但功能有较大的提高功能略有下降，但成本又较大的降低功能略有下降，但成本又较大的降低3535.2.改善经营管理，合理组织生产。3.严格控制费用支出，努力降低管理费用。3636.4.正式确定目标成本1.测算材料费用对成本的影响：节约原材料消测算材料费用对成本的影响：节约原材料消耗耗2.测算工资费用对成本的影响：提高劳动生产测算工资费用对成本的影响：提高劳动生产率率3.测算生产增长超过管理费用增加而形成的节测算生产增长超过管理费用增加而形成的节约：合理利用设备、节约管理费用约：合理利用设备、节约管理费用4.测算废品率降低形成的节约：减少废品损失测算废品率降低形成的节约：减少废品损失例例P120P1203737.2、不可比产品成本预测不可比产品是指企业以往年度没有正式生产过的产品，其成本水平无法与过去进行比较，因 而就不能像可比产品那样通过采用下达成本降低指标的方法控制成本支出。3838.（1）技术测定法在充分挖掘生茶潜力的基础上，根据产品设计结构、生产技术条件和工艺方法，对影响人力、物力消耗的各项因素进行技术测试和分析计算，从而确定产品成本的一种方法。3939.（2）产值成本法指按工业总产值的一定比例确定产品成本的一种方法。4040.（3）目标成本法根据产品的价格构成来制定产品目标成本的一种方法：产品成本、销售税金和利润。4141.第四节 利润预测对企业利润的预测，可根据利润总额的构成方式，对企业利润的预测，可根据利润总额的构成方式，即：即：利润总额利润总额 营业利润投资净收益营业外收支净额营业利润投资净收益营业外收支净额 分项进行。预测时可先分别预测营业利润、分项进行。预测时可先分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分 的的预测结果相加，即为利润预测数额。预测结果相加，即为利润预测数额。对企业利润的预测可采用直接预测法和因素对企业利润的预测可采用直接预测法和因素分析法两种方法。分析法两种方法。4242.一、直接预测法直接预测法是指根据本期的有关数据，直接推算出预测期的利润数额。预测时可根据利润的 构成方式，即：利润总额营业利润投资净收益营业外收支净额先分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分预测数相加，即为利润 预测数额。4343.二、因素分析法因素分析法是在本期已实现的利润水平基础上，充分估计预测期影响产品销售利润的各因 素增减变动的可能，来预测企业下期产品销售利润的数额。因素主要有产品销售数量、产品品种结构、产品销售成本、产品销售价格及产品销售税金等。4444.目标利润的预测步骤 调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数 确定目标利润修正值 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 4545.确定利润率标准从可供选择的利润率的计算口径上看，主要包括：销售利润率 产值利润率 资金利润率既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。4646.计算目标利润基数目标利润基数有关利润率标准相关预计指标 销售利润率、产值利润率、资金利润率 等。4747.确定目标利润修正值 进行利润的因素敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值。4848.最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。4949.【例】目标利润预测分析案例 某企业只经营一种产品，单价为100元/件，单位变动成本为60元/件，固定成本为300 000元。207年实现销售10 000件，获得利润100 000元。企业按同行业先进的资金利润率（20%）预测208年企业的目标利润基数，预计208年企业资金占用额为800 000元。208年目标利润基数=20%800 000=160 000(元)按本量利分析原理，可计算出208年为实现160 000元利润应采取的单项措施(即在考虑某一因素变动时，假定其他因素不变)如下：5050.(1)增加销量1 500件，增长率达到15。保利量 11 500（件）销量变动量11 500-10 000+1 500（件）销量变动率 100+15%(2)降低单位变动成本6万元，降低率达到10。保利单位变动成本100-54（万元/件）单位变动成本变动量54-60-6(万元件)单位变动成本变动率 100-10%51.(3)压缩固定成本开支60 000万元，降低率为20%。保利固定成本(100-60)（10 000-160 000)240 000（万元）固定成本变动额240 000-300 000-60 000(万元)固定成本变动率 100-20%(4)提高单价6万元，增长率为6%保利单价60+106（万元/件）单价变动额106-100+6(万元件)单价变动率 1006%52.v可见，企业只要采取以上任何一项单项措施均可保证目标利润实现。若假定由于种种原因上述任何一项措施也无法实现，那么，还必须考虑采取综合措施。假定企业可考虑采取下列综合措施(计算过程略)：v(1)为提高产品质量，追加2%的单位变动成本投入，可使售价提高3%。则此时实现目标利润的销量期望值为11 005件。v(2)假定该产品价格弹性较大，降低价格10%，可使市场容量增长60%。若企业生产能力尚有潜力，可以满足市场需要，企业只要销售15 334件，就可实现目标利润。53.(3)在市场容量不变的条件下，若追加5 000万元约束性固定成本投入，可以提高自动化水平，提高人工效率，降低材料消耗。只要单位变动成本期望值达到53.5万元/件，企业也能实现目标利润。但是上述综合措施所要求的条件假定仍然无法实现，经过反复测算比较，企业确定的目标利润基数与可能实现利润的测算数之间仍有一段差距(假定为10 000万元)，目标太高，难以实现，可将目标利润修正值确定为-10 000万元。则最终确定下达的目标利润预测值应为：160 000-10 000=150 000(万元)54.三、利润敏感性分析利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析的假定 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的应用 55.（一）利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低。56.（二）利润敏感性分析的假定四个因素的假定单价1单位变动成本2销售量3固定成本4因素单独变动的假定利润增长的假定变动率的绝对值为1%的假定57.（三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。58.利润灵敏度指标的计算公式 说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额x 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。59.【例】利润灵敏度指标的计算已知：仍按上例的资料。要求：（1）计算各因素的灵敏度指标；（2）排列各因素的灵敏度指标的大小。解：（1）已知利润基数P=100 000元，依题意计算各因素的中间变量如下:M1=px=10010 000=1 000 000(元)M2=bx=6010 000=600 000(元)M3=Tcm=(100-60)10 000=400 000(元)M4=a=300 000(元)6060.分别将Mi和P代入5.3.8式，得：单价的灵敏度S1=1%=1%=10%单位变动成本的灵敏度S2=1%=1%=6%销售量的灵敏度S3=1%=1%=4%固定成本的灵敏度S4=1%=1%=3%61.（2）该企业的单价的灵敏度指标最高，单位变动成本次之，然后是销售量，固定成本的灵敏度指标最低。即企业利润受单价的影响最大，受固定成本的影响最小。6262.利润灵敏度指标的排列规律 在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列规律：单价的灵敏度指标总是最高 销售量的灵敏度指标不可能最低 S1-S2=S3 S3-S4=1%63.（四）利润灵敏度指标的应用 v预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影 响程度v测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影 响程度v测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单 项措施 v预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 64.预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度65.【例】利用灵敏度指标测算任一因素以任意幅度单独变动对利润影响程度已知：有关因素的利润灵敏度指标如上例的计算结果所示，假定204年企业的单价和单位变动成本分别上升了5%。要求:计算这两个因素单独变动后对利润带来的影响。6666.解：依题意 S1=10%，K1=+5%，D1=+5，S2=6%，K2=+5%，D2=+5 当单价单独变动时当单位变动成本单独变动时67.测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度68.【例】利用灵敏度指标测算任意多个因素以任意幅度同时变动对利润影响程度已知：有关因素的利润灵敏度指标如上例的计算结果所示，假定204年企业的单价上升了5%，单位变动成本降低了3%，销售量上升了2%，固定成本上升了4%。要求:计算204年这四个因素同时变动后对利润带来的影响。6969.解：依题意S1=10%，S2=6%，S4=3%K1=+5%，K2=-3%，K3=+2%，K4=+4%D1=+5，D2=-3，D3=+2，D4=+4当上述四个因素同时变动时，204年利润的变动率为 =+71%+1.06%-12%=60.06%70.测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施71.【例】利用利润灵敏度指标测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施已知：有关因素的利润灵敏度指标如上例的计算结果所示，假定204年目标利润比基期利润增长了60%。要求:计算为实现该目标利润变动率204年企业应采取的单项措施。7272.解：依题意K0=+60%，S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%73.74.204年企业只要采取以下任何一个单项措施，就可以完成利润增长60的任务，即单价增长6%、单位变动成本降低10%、销量增长15%、固定成本降低20%。将本例与例512进行对比，就可发现，利用利润灵敏度指标通过相对数分析企业为实现目标利润应采取的单项措施，其结果同按绝对数计算完全相同，但计算过程更为简单，公式也不复杂。7575.预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限76.【例517】利用利润灵敏度指标测算为实现确保企业不亏损的因素变动率极限已知：有关因素的利润灵敏度指标如例513的计算结果所示。要求:计算确保204年该企业不亏损的各项因素变动率极限。7777.解：依题意S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%，K0=-100%78.79.在每一因素单独变动时，只要204年该企业单价的降低率不超过10%，销售量的降低率不超过25%，单位变动成本的超支率不超过16.67%，固定成本的超支率不超过33.33%，企业就不会亏损。8080.二、运用经营杠杆系数（DOLDOL）预测利润经营杠杆系数(DOL):(DOL):产销数量的变动会引起利润更快速度的变动.这种在一定产销量基础上，利润变动率是产销量变动率的倍数，称为经营杠杆系数.经营杠杆系数=利润变动率 销售量变动率 =Tcmo P0DOLDOL通常大于1.1.81.v利用经营杠杆系数预测计划期的利润如下:v计划期预计利润=基期利润（1+1+产销量增长率DOLDOL）v运用经营杠杆系数还能预测实现目标利润应该达到的产销业务量的增长率，其具体公式：实际目标利润应达到的产销业务量的变动率 =（计划期目标利润-基期实际利润）基期实际利润经营杠杆系数BACK82.经营杠杆的涵义 在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。83.经营杠杆系数及其计算 84.【例】利用理论公式计算经营杠杆系数v已知：某企业连续3年的有关资料如表58所示。v表58 资 料 价值单位：万元 时期 项目第一年 第二年 第三年 单位贡献边际销售量 4010 000 4020 000 4030 000 贡献边际固定成本 400 000300 000 800 000300 000 1 200 000300 000 利润 100 000 500 000 900 000 要求:计算第二年和第三年的经营杠杆系数。85.v解：86.87.【例】利用简化公式计算经营杠杆系数已知：仍按上例资料。要求:(1)用简化公式计算并验证第二年和第三年的经营杠杆系数；(2)预测第四年的经营杠杆系数。8888.v解：(1)依题意v第二年的经营杠杆系数(DOL)=4v第三年的经营杠杆系数(DOL)=1.6 可见，按简化公式计算的第二年和第三年的经营杠杆系数与按理论公式计算的结果完全相同。v(2)预测第四年的经营杠杆系数(DOL)v=1.3389.经营杠杆系数的变动规律 只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1。在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情况 下，产销量越大，经营杠杆系数越小；产销量越小，经营杠杆系数越大。所以产销量的变动与经营杠杆系 数的变动方向相反。成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同。单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变 动幅度就越大，从而风险也就越大。90.经营杠杆系数在利润预测中的应用 预测产销业务量变动对利润的影响 预测利润额=基期利润(1+产销量变动率经营杠杆系数)预测为实现目标利润应采取的调整产销 量措施 91.【例】利用经营杠杆系数预测未来利润变动率和未来利润已知：仍按上两例的计算结果，假定第四年预计的销售量变动率为+10%。要求：预测第四年的利润变动率和利润额。9292.解：依题意可知，第四年预测的经营杠杆系数为1.33，第三年利润为900 000元，则预测第四年的利润变动率K0=+10%1.33=+13.3%预测第四年的利润P1 =900 000(1+10%1.33)=1 019 700(元)9393.【例】利用经营杠杆系数预测销量变动率已知：上年利润为200 000万元，预测下一年的经营杠杆系数为2，目标利润为240 000万元，目标利润变动率为20。要求:测算为确保目标利润的实现销售量的变动率。9494.解：95.第五节 资金需要量预测是以预测期企业生产经营规模的发展和资金利用效果的提高为依据，在分析有关历史资料、技术经济条件和发展规划的基础上，运用数学的方法，对预测期资金需要量进行科学的预计和测算。9696.资金需要量是指企业生产经营活动所需的货币资金,包括正常营运所需的短期“流动资金”和用于固定资产方面的长期资产的“固定资金”。97.资金需要量预测的意义是进行经营决策的主要依据是提高经济效益的重要手段是编制资金预算的必要不走9898.一、资金需要总量预测（一）资金增长趋势预测法运用回归分析原理对过去若干期间销售收入（或运用回归分析原理对过去若干期间销售收入（或销售量）及资金需要量的历史资料进行分析、销售量）及资金需要量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入与资金需要量之计量后，确定反映销售收入与资金需要量之间的回归直线，并据以推算出未来期间资金间的回归直线，并据以推算出未来期间资金需要量的一种方法。需要量的一种方法。9999.（二）预计资产负债表法通过编制预计资产负债表来预计预测期资产、负通过编制预计资产负债表来预计预测期资产、负债和留存收益，从而测算出外部资金需要量的债和留存收益，从而测算出外部资金需要量的一种方法。一种方法。100100.(一)分析上年资产负债表内各具体项目与销售额之间的依存关系，即找出随销售量变动而变动的项目;(二)根据上年度的资产负债表各项目。以销售百分比的形式另行编表列示;(三)计算计划期内所需追加的资金。计划期内所需追加的资金=（A/SA/S0 0-L/S-L/S0 0）（S S1 1-S-S0 0）SS1 1R R0 0（1-d1-d1 1）这里：S0基期的销售额;S1计划期的销售额 A随销售额变化的资产（变动资产）;L随销售额变化的负债（变动负债）;R0基期的税后销售净利率;d1计划期的股利发放率101.【例】已知：某企业209年12月31日简略式资产负债表如表513所示。表513 资产负债表 单位:万元资 产 负债及所有者权益 1.1.现金 5 000 5 000负债:1.:1.应付帐款 37 500 37 500 2.2.应收帐款 47 50047 500 2.2.应付票据 7 500 7 500 3.3.存货50 00050 000 3.3.长期负债 50 000 50 0004.4.厂房设备(净值)75 00075 000股东权益:1.:1.股本105 000105 0005.5.无形资产 27 500 27 500 2.2.留存收益 5 000 5 000 合 计 205 000 205 000 合 计 205 000 205 000 102.已知：2009年实现销售250 000万元，获净利润10 000万元并发放了5 000万元股利；2010年计划销售额将达到400 000万元，假定其他条件不变，仍按基期股利发放率支付股利，按折旧计划提取10 000万元折旧，其中40%用于当年更改支出；厂房设备能力已经饱和；有关零星资金需要量为5 000万元。要求:用预计资产负债表法预测2010年追加资金的需要量。103103.(2)A=5 000+47 500+50 000+75 000=177 500(万元)L=37 500(万元)(3)D=10 000(1-40%)=6 000(万元)解：104.(5)M=5000(万元)(6)204年追加资金的需要量为 F=(177 500-37 500)60%-6 000-8 000+5 000 =75 000(万元)105.二、固定资金需要量预测是对未来一定时期内企业进行生产经营活动所需要固定资金进行预计和测算。106106.（一）生产设备需要量的预测生产能力与生产经营任务相平衡的方法：在对现有设备的数量、质量和生产能力进行彻底清查的基础上，将现有的生产设备全年有效台时总数与完成预测期生产经营任务所需要的定额台时总数进行比较，计算出各类生产设备对完成预计生产经营任务的抱枕程度及其多余或不足的设备数量，最后决定对多余或不足的设备的处理方法。107107.（二）其他固定资产需要量的预测配套性固定资产非生产性固定资产其他行业固定资产108108.三、流动资金需要量预测资金占用比例法：适用于流动资金总量的 预测周转期预测法：原材料、在产品、产成品 占用资金的预测；因素测算法：品种繁多，规格复杂、用量较小、价格较低的流动资金预测。余额测算法：流动资金占用额较稳的项目的测定。109.