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财务管理1.第一章 财务管理总论n第一第一节节 企企业财务业财务管理的概念管理的概念n第二第二节节 财务财务管理的目管理的目标标n第三第三节节 财务财务管理的原管理的原则则n第四第四节节 财务财务管理的管理的环节环节n第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制2.第一第一节节 企企业财务业财务管理的概念管理的概念 企企业财务业财务，是指企，是指企业财务业财务活活动动，即企，即企业业再生再生产过产过程中的程中的资资金运金运动动，以及企，以及企业财业财务务关系，即企关系，即企业资业资金运金运动动所形成的所形成的经济经济关系。企关系。企业财务业财务管理是管理是对对企企业财务业财务活活动动的管理。的管理。一、企一、企业财务业财务活活动动存在的客存在的客观观基基础础 经济经济形形态态 商品商品经济经济 运运动动机制机制 市市场经济场经济3.二、企二、企业财务业财务活活动动的内容的内容（一）（一）资资金筹集金筹集（二）（二）资资金投放金投放（三）（三）资资金耗金耗费费（四）（四）资资金收入金收入（五）（五）资资金分配金分配 P5 图图1-14.三、企三、企业业同各方面的同各方面的财务财务关系关系企企业业的的财务财务关系可概括关系可概括为为以下几个方面：以下几个方面：1 1、企企业业与与投投资资者者和和受受资资者者之之间间的的财财务务关关系系（所所有有权权）2 2、企企业业与与债债权权人人、债债务务人人、往往来来客客户户之之间间的的财财务务关系（关系（债权债权、合同、合同义务义务）3 3、企、企业业与税与税务务机关之机关之间间的的财务财务关系（税收）关系（税收）4 4、企企业业内内部部各各单单位位之之间间的的财财务务关关系系（内内部部各各单单位的利益关系）位的利益关系）5 5、企企业业与与职职工工之之间间的的财财务务关关系系（劳劳动动成成果果的的分分配关系）配关系）5.四、四、财务财务管理的内容和特点管理的内容和特点 内内容容：筹筹资资管管理理、投投资资管管理理、资资产产管管理理、成成本本费费用管理、收入和分配管理。用管理、收入和分配管理。特点：特点：1 1、涉及面广、涉及面广 2 2、灵敏度高、灵敏度高 3 3、综综合性合性强强6.第二第二节节 财务财务管理的目管理的目标标 一、一、财务财务管理目管理目标标的作用和特征的作用和特征 财务财务管理目管理目标标是指企是指企业进业进行行财务财务活活动动所要达到的根本目的。所要达到的根本目的。7.（一）企（一）企业财务业财务管理目管理目标标的作用的作用 导导向作用向作用 2.2.激励作用激励作用 3.3.凝聚作用凝聚作用 4.4.考核作用考核作用8.（二）（二）财务财务管理目管理目标标的特征的特征1)1)具有相具有相对稳对稳定性定性2)2)具有可操作性具有可操作性n可以可以计计量量n可以追溯可以追溯n可以控制可以控制3 3）具有）具有层层次性次性9.二、二、财务财务管理的管理的总总体目体目标标（一）（一）经济经济效益最大化效益最大化（二）利（二）利润润最大化最大化（三）（三）权权益益资资本利本利润润率最大化率最大化（四）股（四）股东财东财富最大化富最大化（五）企（五）企业业价价值值最大化最大化10.利利润润最大化最大化缺点缺点1.没有考没有考虑虑利利润润的的时间时间价价值值；2.没有考没有考虑获虑获得利得利润润与与投入投入资资本的关系；本的关系；3.没有考没有考虑风险虑风险因素；因素；4.易易导导致短期行致短期行为为。优优点点1.能提高能提高劳动劳动生生产产率，加率，加强强管理，改管理，改进进技技术术；2.有利于有利于资资源的合理配源的合理配置，置，经济经济效益的提高；效益的提高；3.只有每个企只有每个企业业都最大都最大 限度限度获获利，整个社会的利，整个社会的 财财富才能富才能实现实现最大化。最大化。11.股股东财东财富大化富大化缺点缺点1.只适合上市公司；只适合上市公司；2.只只强强调调了股了股东东的利的利益，益，对对其他利益重其他利益重视视不不够够；3.将不可控的影响因将不可控的影响因素素纳纳入入财务财务目目标标是不是不合理的。合理的。优优点点1.考考虑虑了了资资金金时间时间价价值值和投和投资资的的风险风险价价值值；2.容易量化，便于考核容易量化，便于考核和和奖惩奖惩；3.克服了短期行克服了短期行为为；4.有利于社会有利于社会资资源的合源的合理配置。理配置。12.企企业业价价值值最大化最大化飞跃飞跃1.扩扩大了考大了考虑问题虑问题的的范范围围；2.考考虑虑了各方面利益了各方面利益关系；关系；3.符合我国国情。符合我国国情。优优点点1.考考虑虑了取得了取得报报酬的酬的时间时间，用用时间时间价价值值原理原理计计量；量；2.科学的考科学的考虑虑了了风险风险和和报报酬酬的关系；的关系；3.克服了企克服了企业业追求利追求利润润的短的短期行期行为为。13.第三第三节节 财务财务管理的原管理的原则则 一、一、资资金合理配置原金合理配置原则则：通：通过资过资金活金活动动的的组组织织和和调节调节，来保，来保证证各各项项物物质资质资源具有最源具有最优优化的化的结结构比例关系。构比例关系。二、收支二、收支积积极平衡原极平衡原则则：要求：要求资资金收支不金收支不仅仅在一定期在一定期间总间总量上求得平衡，而且在每一量上求得平衡，而且在每一个个时时点上要点上要协调协调平衡。平衡。三、成本效益原三、成本效益原则则：要：要对经济对经济活活动动中的所中的所费费与所得与所得进进行分析比行分析比较较，对经济对经济行行为为的得失的得失进进行衡量，使成本与收益得到最行衡量，使成本与收益得到最优优的的结结合，合，以求以求获获取最多的盈利。取最多的盈利。14.第三第三节节 财务财务管理的原管理的原则则 四、收益四、收益风险风险均衡原均衡原则则：要求企：要求企业对业对每一每一项财务项财务活活动动，全面分析其收益性和安全性，按照收益和，全面分析其收益性和安全性，按照收益和风风险险适当均衡的要求来决定采取何种行适当均衡的要求来决定采取何种行动动方案，在方案，在实实践中践中趋趋利避害，提高收益。利避害，提高收益。五、分五、分级级分口管理原分口管理原则则：在企：在企业总业总部部统统一一领导领导的前的前提下，合理安排各提下，合理安排各级单级单位和各位和各级职级职能部能部门门的的权责权责关系，充分关系，充分调动调动各各级级各部各部门门的的积积极性。极性。六、利益关系六、利益关系协调协调原原则则：在：在财务财务管理中利用管理中利用经济经济手手段段协调协调国家、投国家、投资资者、者、债权债权人、人、赊销赊销客客户户、经营经营者、者、劳动劳动者、企者、企业业内部各部内部各部门门各各单单位的位的经济经济利益利益关系，关系，维护维护有关各方的有关各方的权权益。益。15.第四第四节节 财务财务管理的管理的环节环节 一、一、财务预测财务预测 根据根据财务财务活活动动的的历历史史资资料，考料，考虑现实虑现实的要求和条的要求和条件，件，对对企企业业未来的未来的财务财务活活动动和和财务财务成果作出科学成果作出科学的的预计预计和和测测算。算。（一）明确（一）明确预测对预测对象和目的象和目的 （二）搜集和整理（二）搜集和整理资资料料 （三）（三）选择预测选择预测模型模型 （四）（四）实实施施财务预测财务预测16.第四第四节节 财务财务管理的管理的环节环节 二、二、财务财务决策决策 根据企根据企业经营战业经营战略的要求和国家宏略的要求和国家宏观经济观经济政策的政策的要求，从提高企要求，从提高企业经济业经济效益的理效益的理财财目目标标出出发发，在，在若干个可以若干个可以选择选择的的财务财务活活动动方案中，方案中，选择选择一个最一个最优优化方案的化方案的过过程。程。（一）确定决策目（一）确定决策目标标 （二）（二）拟拟定定备选备选方案方案 （三）（三）评评价各种方案，价各种方案，选择选择最最优优方案方案17.第四第四节节 财务财务管理的管理的环节环节 三、三、财务计财务计划划 运用科学的技运用科学的技术术手段和数学方法，手段和数学方法，对对目目标进标进行行综综合平衡，制定主要合平衡，制定主要计计划指划指标标，拟拟定增定增产节约产节约措施，措施，协调协调各各项计项计划指划指标标。（一）分析主客（一）分析主客观观条件，确定主要指条件，确定主要指标标 （二）安排生（二）安排生产产要素，要素，组织综组织综合方案合方案 （三）（三）编编制制计计划表格，划表格，协调协调各各项项指指标标18.第四第四节节 财务财务管理的管理的环节环节 四、四、财务财务控制控制 在生在生产经营产经营活活动动的的过过程中，以程中，以计计划任划任务务和各和各项项定定额为额为依据，依据，对资对资金的收入、支出、占用、耗金的收入、支出、占用、耗费进费进行日常的核算，利用特定手段行日常的核算，利用特定手段对对各各单单位位财务财务活活动动进进行行调节调节，以便，以便实现计实现计划划规规定的定的财务财务目目标标。（一）制定控制（一）制定控制标标准，分解落准，分解落实责实责任任 （二）确定（二）确定执执行差异，及行差异，及时时消除差异消除差异 （三）（三）评评价价单单位位业绩业绩，搞好考核，搞好考核奖惩奖惩19.第四第四节节 财务财务管理的管理的环节环节 五、五、财务财务分析分析 是以核算是以核算资资料料为为主要依据，主要依据，对对企企业财务业财务活活动动的的过过程和程和结结果果进进行行评评价和剖析的一价和剖析的一项项工作。工作。（一）搜集（一）搜集资资料，掌握情况料，掌握情况 （二）指（二）指标对标对比，揭露矛盾比，揭露矛盾 （三）因素分析，明确（三）因素分析，明确责责任任 （四）提出措施，改（四）提出措施，改进进工作工作20.第四第四节节 财务财务管理的管理的环节环节 研究研究财务财务管理管理环节环节，要明确其特征：，要明确其特征：（一）循（一）循环环性性 （二）（二）顺顺序性序性 （三）（三）层层次性次性 （四）（四）专业专业性性21.第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制 企企业财务业财务管理体制，是指管理体制，是指规规范企范企业财业财务务行行为为、协调协调企企业业同各方面同各方面财务财务关系关系的制度。的制度。22.第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制 一、企一、企业总业总体体财务财务管理体制管理体制(P31)(P31)（1 1）建立企）建立企业资业资本金制度本金制度 （2 2）建立固定）建立固定资产资产折旧制度折旧制度 （3 3）建立成本开支范）建立成本开支范围围制度制度 （4 4）建立利）建立利润润分配制度分配制度23.第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制 二、企二、企业财务业财务分分权权分分层层管理管理 （一）（一）“两两权权三三层层”管理的基本框架管理的基本框架 所有者和所有者和经营经营者者对对企企业财务业财务管理具有不同的管理具有不同的权权限，限，要要进进行分行分权权管理。管理。这这就是就是“两两权权”。按照公司的按照公司的组织结组织结构，分构，分别别由股由股东东大会、董事会、大会、董事会、经经理理层实层实施，施，进进行行财务财务分分层层管理。管理。这这就是就是“三三层层”。P33 P3324.第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制 二、企二、企业财务业财务分分权权分分层层管理管理 （二）（二）“两两权权三三层层”管理的内容管理的内容 P34 P34 （1 1）股）股东东大会大会 （2 2）董事会）董事会 （3 3）经经理理层层25.第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制 三、企三、企业业内部内部财务财务管理方式管理方式 企企业业内部内部财务财务管理方式主要是管理方式主要是规规定企定企业业内部各内部各项财务项财务活活动动的运行方式，确的运行方式，确定企定企业业内部各内部各级级各部各部门门之之间间的的财务财务关关系。系。26.第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制 三、企三、企业业内部内部财务财务管理方式管理方式 在小型企在小型企业业，通常采取一，通常采取一级级核算方式。核算方式。在大中型企在大中型企业业中，通常采取二中，通常采取二级级核算核算方式。方式。27.第五第五节节 财务财务管理的体制管理的体制 四、企四、企业财务业财务管理机构管理机构 P36 P36 28.补补充充财务财务管理的管理的环环境境一、一、财务财务管理管理环环境的概念境的概念 财务财务管理管理环环境是指境是指对对企企业财务业财务活活动动和和财财务务管理管理产产生影响作用的各种内部和外部生影响作用的各种内部和外部条件，亦称理条件，亦称理财环财环境。境。29.二、二、经济环经济环境境 财务财务管理的管理的经济环经济环境主要包括境主要包括经济经济周期、周期、经济发经济发展水平和展水平和经济经济政策等。政策等。（一）（一）经济经济周期周期（二）（二）经济发经济发展水平展水平（三）宏（三）宏观经济观经济政策政策30.三、法律三、法律环环境境 财务财务管理的法律管理的法律环环境主要包括企境主要包括企业业组织组织形式方面的法形式方面的法规规和税收法和税收法规规。（一）企（一）企业组织业组织形式形式（二）税法（二）税法31.三、法律三、法律环环境境（一）企（一）企业组织业组织形式形式1.独独资资企企业业：由一个人：由一个人拥拥有并有并经营经营。优优点：点：单单独出独出资资，不受他人干，不受他人干扰扰；个人决策，随机；个人决策，随机应变应变；建立成本低；交个人所得税，不交公司所；建立成本低；交个人所得税，不交公司所得税。得税。缺点：个人缺点：个人财财力有限，力有限，难难以大以大规规模模经营发经营发展；展；业业主主对对企企业债务负业债务负无限无限责责任；存任；存续时间续时间有限。有限。32.三、法律三、法律环环境境（一）企（一）企业组织业组织形式形式2.合伙企合伙企业业：由两个人或两人以上共同出：由两个人或两人以上共同出资资，共，共同同经营经营，共同按，共同按约约定比例享受利定比例享受利润润或承担或承担风险风险的一种契的一种契约约行行为为，不具有法人地位。，不具有法人地位。优优点：两人或两人以上彼此同意合作就可点：两人或两人以上彼此同意合作就可订订和和约约，手手续较简单续较简单；比独；比独资资企企业业，资资本和人力更充裕本和人力更充裕一些；合伙人一些；合伙人负负无限无限责责任，信用任，信用较较强强。缺点：合伙人意缺点：合伙人意见见易存在差异，延易存在差异，延误误决策；决策；负负无无限限责责任，任，责责任大，容易任大，容易产产生戒心；生戒心；财财力有限。力有限。33.三、法律三、法律环环境境（一）企（一）企业组织业组织形式形式3.公司制企公司制企业业：有限有限责责任公司：由两个以上的有限任公司：由两个以上的有限责责任投任投资资者者组组成成的公司。的公司。特点：如果没有全体投特点：如果没有全体投资资者的同意，者的同意，执执行任行任务务的投的投资资者不能将其出者不能将其出资额转让资额转让他人，不他人，不执执行任行任务务的投的投资资者没有全体投者没有全体投资资者半数同意，也不能将出者半数同意，也不能将出资转资转让让；各投各投资资者者对对公司的公司的责责任以出任以出资额为资额为限；不可限；不可以减少出以减少出资额资额，如增加，需半数以上同意。，如增加，需半数以上同意。34.三、法律三、法律环环境境（一）企（一）企业组织业组织形式形式3.公司制企公司制企业业：股份制有限公司：由股份制有限公司：由5个以上的有限个以上的有限责责任股任股东东所所发发起起组织组织的公司，其的公司，其资资本平均分本平均分为为若干股份，若干股份，股股东东各就其出各就其出资额对资额对公司公司负负有限有限责责任。任。优优点：股点：股东东所所负责负责有限；股份可以自由有限；股份可以自由转让转让，易，易于于变现变现；可以集合大量；可以集合大量资资本，本，扩扩大大经营经营；因；因为为股票可以股票可以转让转让，不受股，不受股东东个人影响，企个人影响，企业业可以可以延延续续生生长长。35.三、法律三、法律环环境境（二）税法（二）税法 流流转转税税类类、资资源税源税类类、所得税、所得税类类、特定目的税特定目的税类类、财产财产和行和行为为税税类类、关税关税36.四、金融四、金融环环境境 财务财务管理的金融管理的金融环环境主要包括金融市境主要包括金融市场场、金、金融机构、金融工具和利率四个方面。融机构、金融工具和利率四个方面。（一）金融市（一）金融市场场（二）金融机构（二）金融机构（三）金融工具（三）金融工具（四）利率（四）利率 （五）金融市（五）金融市场对场对企企业财务业财务管理的影响管理的影响 37.（一）金融市（一）金融市场场1.1.金融市金融市场场的含的含义义与要素与要素 金融市金融市场场，是指，是指资资金供金供应应者和者和资资金需求者双金需求者双方通方通过过金融工具金融工具进进行交易的行交易的场场所。是所。是办办理各种票理各种票据、有价据、有价证证券、外券、外汇汇和金融衍生品和金融衍生品买卖买卖，以及同，以及同业业之之间进间进行行货币货币借借贷贷的的场场所。所。38.（一）金融市（一）金融市场场 2.2.金融市金融市场场的分的分类类 （1 1）按交易的期限分）按交易的期限分为为短期金融市短期金融市场场和和长长期金融期金融市市场场。（2 2）按交易的性）按交易的性质质可分可分为发为发行市行市场场和流通市和流通市场场。（3 3）按交易的直接）按交易的直接对对象可分象可分为为票据承票据承兑兑市市场场、票、票据据贴现贴现市市场场、有价、有价证证券市券市场场、黄金市、黄金市场场、外、外汇汇市市场场等。等。39.（二）金融机构（二）金融机构 金融机构包括金融机构包括银银行行业业金融机构和其他金金融机构和其他金融机构。融机构。银银行行业业金融机构包括各种商金融机构包括各种商业银业银行以及行以及政策性政策性银银行。行。其他金融机构包括金融其他金融机构包括金融资产资产管理公司、管理公司、信托投信托投资资公司、公司、财务财务公司和金融租公司和金融租赁赁公司公司等。等。40.（二）金融工具（二）金融工具 金融工具是指在信用活金融工具是指在信用活动动中中产产生的，能生的，能够证够证明明债权债权债务债务关系或所有关系或所有权权关系，并据以关系，并据以进进行行货币资货币资金交易金交易的合法凭的合法凭证证，它，它对对于交易双方所于交易双方所应应承担的承担的义务义务与享与享有的有的权权利均具有法律效力。利均具有法律效力。特征：期限、流特征：期限、流动动、风险风险、收益。、收益。按照期限不同分按照期限不同分为货币为货币市市场场工具（商工具（商业业票据、国票据、国债债等）和等）和资资本市本市场场工具（股票、工具（股票、债债券）。券）。41.v利利率率也也称称利利息息率率，是是利利息息占占本本金金的的百百分分比比。一一定定时时期运用期运用资资金金资资源的交易价格。源的交易价格。分分类类：v按按利利率率之之间间的的变变动动关关系系：基基准准利利率率（多多种种利利率率并并存存条条件件下下起起决决定定作作用用的的利利率率）和和套套算算利利率率（各各金金融融机机构根据基准利率和借构根据基准利率和借贷贷款款项项特点特点换换算的利率）算的利率）v按按利利率率与与市市场场资资金金供供求求关关系系：固固定定利利率率（在在借借贷贷期期内内固固定定不不变变的的利利率率）和和浮浮动动利利率率（在在借借贷贷期期内内可可调调整的利率）整的利率）v按按利利率率形形成成机机制制：市市场场利利率率（根根据据资资金金市市场场上上的的供供求求关关系系，随随市市场场规规律律自自由由变变动动的的利利率率）和和法法定定利利率率（政府金融管理部（政府金融管理部门门或中央或中央银银行确定的利率）行确定的利率）（四）利率（四）利率42.v纯纯利率指无利率指无风险风险、无通、无通胀胀情况下的利率。情况下的利率。v通通胀胀补补偿偿率率可可以以通通过过一一例例子子来来理理解解：假假设设现现在在利利率率为为10%10%，一一年年后后物物价价上上涨涨10%10%，如如果果一一年年后后银银行行存存款款利利率率依依然然维维持持在在10%10%的的水水平平不不变变，则则将将无无人人去去存存款款，所所以以银银行行需需在在原原来来的的基基础础上上再再加加上上通通胀胀率率，才才能能维维持原来的利率水平。持原来的利率水平。（四）利率（四）利率43.利用利用资资金可以金可以进进行多种形式的投行多种形式的投资资（债债券、股券、股票、直接投票、直接投资资、存入、存入银银行），行），银银行存款利率、行存款利率、债债券利率、股票的股利率等都是券利率、股票的股利率等都是资资金的价格，金的价格，统统称称利息率。利息率。（四）利率（四）利率44.（四）利率（四）利率i均衡利率均衡利率DSK0 资资金量金量除除资资金的供金的供给给和需求外，和需求外，经济经济周期、通周期、通货货、货币货币政策和政策和财财政政策等政政策等都不同程度影响利率。都不同程度影响利率。45.金金融融市市场场与与财财务务管管理理金融市场是企业筹资和投资的场所金融市场可以实现企业长短期资金的相互转化金融市场为企业财务管理提供信息金融市金融市场场46.