法兰克福机场非航业务研究.ppt

法兰克福机场非航业务研究法兰克福机场非航业务研究目录目录1法兰克福机场概况法兰克福机场概况2零售地产业务零售地产业务3地服业务地服业务4外部活动服务外部活动服务1法兰克福机场概况法法兰克福机克福机场概况：整体概况：整体发展情况展情况Fraport AG集团是法兰克福机场的管理者，法兰克福机场是Fraport AG集团旗下最大的机场，2009年旅客吞吐量达到5093万人次，全球排名第九，国际旅客占比达到87%。货运量184万吨。2009年年法法兰克福机克福机场跑道跑道3条：Northern 4000m x 60m.Southern 4000m x 45m.Western 4000m x 45m,在建一条2800米跑道，2011年投入使用。航站楼航站楼2座：总面积50万平米，在建T3航站楼，计划2018左右年投入使用通航通航点、航空公司点、航空公司379个航点，149家航空公司起降架次起降架次463111旅客旅客量（百万）量（百万）50.93：其中中转旅客比例达到52%货运量（万）运量（万）184停停车位位14500收入：19.726亿 净收益：1.573亿EBITDA（息税折旧摊销前利润）：5.529亿 每股利润：1.64EBIT（息税前利润）：2.904亿 雇员：19247 跑道和航站楼运行扩张安全依成本而定的费用收益 6.837亿息税折旧摊销前利润 1.158亿息税前利润 4010万雇员 6129零售管理所有权管理停车费收益 3.629亿息税折旧摊销前利润 2.799亿息税前利润 2.217亿雇员 604场道服务旅客服务行李处理货运服务收益 6.208亿息税折旧摊销前利润 1570万息税前利润 -3850万雇员 8322全球投资和管理旅客服务行李处理货运服务收益 3.052亿息税折旧摊销前利润 1.415亿息税前利润 6710万雇员 4192航空零售地产地服外部活动服务法法兰克福机克福机场概况：投概况：投资（业态）组合合 法兰克福机场股份公司业态中，航空与地服成为收益的主要来源，零售地产、外部活动服务处于第二梯队。法法兰克福克福机机场布局，布局，包括包括T3（规划）和西北跑道划）和西北跑道 地地图整体布局法法兰克福克福机机场航站航站楼布局楼布局航站楼布局法兰克福机场2座航站楼，商业面积达到31000平米，共有222个店铺，其中零售店铺106家、餐饮58家，增值服务店铺58个，90家运营商。法法兰克福机克福机场零售零售业务发展概况展概况总体商体商业面面积31000平米零售面零售面积20000平米餐餐饮与服与服务增增值面面积11000 平米店店铺数量数量246 个店面具体情况具体情况24 个免税店铺105 个零售店铺65个餐饮店铺52个增值服务店面90 家运营商商商业店面数量与面店面数量与面积公司公司战略略法兰克福机场战略三大支柱航空枢纽的巩固航空枢纽的巩固充分利用在航空和地服领域的强势地位密切与关键客户的关系生产率和效率最优化增长扩张增长扩张增加资本，保证增长和加强公司的地位扩张航站楼和零售地产升级房地产业务，建设“法兰克福航空城”外部收益增长外部收益增长除利用法兰克福的天然位置外，还要利用法兰克福机场的专业技术机场收购和运营获得机场管理和服务合同战略目标价值的创造价值的创造业绩业绩可持续性可持续性公司公司战略：略：2015年日程年日程法兰克福机场集团概况：法兰克福机场集团概况：2009集团各成员机场航空量集团各成员机场航空量集集团股份股份旅客旅客增增长货运运增增长起降架起降架次次增增长法兰克福100%50933-4.71888-10.6463-4.7安塔利亚51%110135.2n.a.n.a.793.6利马70.01%87876.1232-2.81056.3布尔加斯60%1705-1238516-7.8瓦尔纳60%1220-15.61-17.513-15.2德里10%252518.64738.42453西安24.5%1529628.31288.714421.1汉诺威市30%4970-11.811-34.578-10.4开罗143790.12862.61423.7集集团总计1335542.13022-5.612840.8 法兰克福机场集团旗下（控股与参股）机场中，控股运营5家机场，分别是法兰克福机场、土耳其安塔利亚机场、秘鲁利马机场、保加利亚布尔加斯机场、瓦尔纳机场。法法兰克福机克福机场集集团概况概况：财务表表现 法兰克福机场集团收入最近几年保持在20亿欧元左右。非航非航业务结构与收入构与收入法兰克福机场集团非航收入比例达到65.4%，非航业务主要包括三大部分：1、零售与地产收入：包括餐饮零售、停车、房地产租赁、资产租赁、能源供给、广告等；2、地面服务收入，包括航空器处理服务、值机、旅客与机组运输、机舱清洗等；3、外部经营活动与服务收入，包括其他机场投资收益、机场咨询服务、信息技术服务等。百万欧元百万欧元法法兰克福机克福机场总收入收入1972.6航空性收入航空性收入683.7旅客服旅客服务费341.2起降起降费114安全服安全服务收入（收入（联邦政府）邦政府）117.2安安检费34.8停停场费37.1其他其他39.4非航收入非航收入1288.9零售与地零售与地产收入收入362.9零售零售83广告广告24.7餐餐饮与服与服务37.8停停车62.2地地产152.9其他其他2.3地服收入地服收入620.8外部外部经营活活动与服与服务收入收入305.2航空性收入35%零售4%广告1%餐饮与服务2%停车3%地产8%地服收入31%外部经营活动与服务收入15%2009年法年法兰克福克福机机场详细结构构集团未计利息、税项、折旧及摊销前利润：5.529亿 集团收入：19.7亿零售与地零售与地产创造集造集团50%的利的利润3零售地产业务零售地产停车场停车场零售零售购物服务项目广告地产地产航站楼租用服务管理房产租用租赁权公共设施土地租用零售地零售地产：业态结构构零售地零售地产：业务收入与利收入与利润 零售地产收入达到3.6亿欧元，其EBITDA利润达到2.8亿欧元，EBITDA利润率达到77%。零售地零售地产：2009年各年各业务收入收入地地产：航站楼内办公室、休息室、库房等租赁；航空公司和其它公司办公楼建筑用地租赁费用；能源提供。零售：零售：航站楼内商店、餐馆基于其收益租赁；广告设施空间租赁。停停车场：停车费地产收入最高，占零售地产总收入的42%，其次是零售收入，占比达到38%，远远超出停车收入。广告广告食品食品饮料料 65其他服其他服务（如汽（如汽车租租赁）52免税旅行品价免税旅行品价值 24特特产品商店品商店 105零售零售业态 店店铺零售：零售：2009年零售收入年零售收入 零售业务主要包括购物、广告和服务。其中购物收入达到8300万欧元，广告收入为2470万欧元，服务增值业务收入为3780万欧元。不同不同类型型顾客客雇雇员：在机场的工作员工约70000名到2020年将增至约100000名强购买力旅客：力旅客：2009年共5900万名旅客，其中 48%O&D旅客购买力高于德国一般水平 52%中转旅客购买力极高，比如来自美 国、中国、俄国或者中东的旅客。零售：法零售：法兰克福克福机机场零售零售业务目目标群体群体主要包括机场雇员和旅客。零售：零售：法法兰克福克福递增的每旅客租金收入增的每旅客租金收入每旅客零售租金2.84 每旅客2.86 每旅客+0.7%151.6145.5-4.0%百万每旅客零售年复合增长率+5.28%法法兰克福机克福机场旅客旅客结构由构由于国于国际旅客份旅客份额而不同：而不同：51%的旅客是具有巨大购买力的非欧盟旅客；多样性的旅客弱化了各区域经济增长带来的影响。零售：零售：2009年国年国际旅客旅客销售售贡献献免税店销售主要来自于5个国家的旅客：中国、俄罗斯、日本、美国、德国。注：比如中国旅客购买力指数为4.2，表示中国旅客免税品购买力是法兰克福机场免税顾客平均购买力的4.2倍零售：法零售：法兰克福克福机机场持持续增增长的的零售零售面面积 商业面积将在2018年达到55000平米零售：法零售：法兰克福机克福机场零售零售项目目陆侧：Airport city mall（类似于首都机场GTC）：0层，A区和B区，2010年局部开业；到达层A和C：1层，到达层重新设计并在2010年开业；扩张C大厅：2层，2010年开业；最近开业：购物广场，T2三层，2009年开业空侧：T1：新增A区：2层和3层，2012年开业；B广场改造：2层和3层，2011年开业；最近开业：空侧市场面积，T2二层和三层，2008年开业为了满足新增的6百万旅客；12000新增零售面积，其中约10000购物面积和2000平方米餐饮面积；新的市场面积，可以提供广泛的零售产品；聚焦于德国汉莎公司A380；为A380设计的7个宽体门。零售：零售：新航站楼新航站楼规划：新增划：新增A区区2008年，归根于新品类结构的地产收益：2008年报告：1.624亿2008年调整后：1.504亿单位：百万 土地土地/基基础设施施：能源提供（供应+设施）土地土地产权租租赁：法兰克福机场拥有土地租给了汉莎航空（汉莎航空基地主题部分）；货运城南部的可延续租赁权给了物流公司。服服务运运营建筑租建筑租赁：办公楼、维护和停机坪建筑航站楼租航站楼租赁：租给航空公司的办公楼、休息室、仓库地地产：2009财年收入年收入 土地基础设施收入、土地产权租赁占了地产收入的主要部分，分别占到地产收入的31%，28%。机机场所有所有完全控股子公司完全控股子公司与合作者合与合作者合营地地产：机：机场所有、与合作者合所有、与合作者合营、完全控股子公司、完全控股子公司经营是航空城开是航空城开发的三种的三种产权模式模式北货运城汉莎基地南货运城法兰克福机场南地地产：2009年法年法兰克福机克福机场面面积细分分地地产：2009年可租用年可租用区域与租金水平区域与租金水平资产办公区域公区域仓库其它其它平均租金平均租金/月月航站楼租赁238500102500580007800030服务办公建筑租赁54850015400020900018550016汉莎公司基地4730075000165000233000地地产：集：集团组合增合增长战略略整合商业模式的进一步创新通过航空和地服提升影响力提升中转能力以增强与关键客户的商业关系提高生产力和效率资产管理资产管理法兰克福机场的增长增加容量，保证中期增长和竞争优势扩展零售资源加快航空城资产增长地区开发地区开发外部成长利用法兰克福机场的专业技能整合法兰克福外部机场收购并运营机场和航站楼赢得机场管理和服务合同投资组合管理投资组合管理 地产未来的发展主要依靠商业模式创新、各业态面积的增长和控股资产的增长。地地产：中心区域：中心区域2009年规模与特点位置：约48%建筑面积位于航站楼约52%建筑面积属于服务运营建筑利用类型：约35%办公室/休息室约25%仓库约10%运营约30%其它用途所有权：100%法兰克福机场客户：德国汉莎航空公司其它航空公司法兰克福机场政府机构 各层总面积50万混合使用 办公室/休息室 仓库 运营2009年年规模与特点模与特点位置：北面80万南面25万平方米北面的所有北面的所有权80万：万：法兰克福机场拥有围界内所有土地，包括汉莎租用的建筑。其中包括服务和管理楼宇、机库、修配间、仓储空间和停机库汉莎航空拥有围界外的土地 机场环路以北的11.3万：汉莎培训中心和总公司 Gateway Gardens的5.5万：汉莎天厨运营区南部南部汉莎莎维保公司保公司设施所有施所有权2525万区域万区域土地归法兰克福机场所有，租赁给汉莎使用；汉莎拥有其上建筑物 A380维保基地汉莎科技维保国际基地客户：德国汉莎航空公司土地面积105万 部分租赁 部分地下租约延期混合利用 办公室 操作区地地产：汉莎航空基地莎航空基地地地产：Mnchhof基地基地共100万建筑用地出售和开发混合利用 物流和配送中心 大量的商业应用 机场相关运营 办公室、旅馆和餐馆2009年规模与特点110万建筑用地用于出售和开发2008年84万的开发计划已经批准；11个销售合同（约13.5万平方米），第一个水下建筑项目所有权：100%法兰克福机场子公司客户：ZothWeichinger法兰克福机场政府机构 DoKaSch(拥有货运集装箱)Ontour汉莎多媒体公园地地产：法：法兰克福机克福机场Airrail中心中心使用面积14万平方米综合利用：办公室零售餐饮区域宾馆停车场2009年年规模和特征模和特征 20万使用面积九层复合体 660米长，65米宽 2007年开工 2010年完工所有所有权 Verwaltungsgesellschaft mbH&Co.Vermietungs KG,联合国际场馆管理集团和法兰克福机场集团客客户希尔顿国际34500空间协议（582房间）高档宾馆（248间）中档希尔顿花园旅馆（334间）毕马威36000协议未来客户：城市医疗中心，会议中心和零售餐饮商户 包括零售餐饮区、宾馆、办公室和停车场。地地产：机：机场花园花园建筑用地35万；建筑面积70万综合利用：办公室宾馆餐饮区域会议中心，交易中心研究与科学2009年面年面积与特点与特点建筑面积35万直达高速公路联接（A3，A5）直达法兰克福机场工作区地区连接点拥有“高速列车站”（计划中）与公共汽车联合土地开发计划所有所有权法拉克福机场集团拥有25%股份客客户汉莎天厨占用52000平方米提供欧洲最现代化的餐饮服务 Rezidor 酒店集团开建花园式酒店 Hesse州，法兰克福市、四所大学和商业代表准备联合建立一个物流与交通研究和教育机构 包括宾馆餐饮区、酒店、会议中心和科研机构。4地服业务地服业务地服停机坪服务旅客服务核心设施（包括行李服务）货运服务航空器维护地服设备提供航空器上下货（行李、货物、邮件）出库协助值机票务到达服务失物找寻机组广播配重平衡 服务通用航空终点站服务行李传送系统行李安检旅客廊桥行李再确认系统400赫兹地面电源提供机上厕所供水托运仓储文件地服：地服：业态结构构8.1%地服地服：2009年地服收入达到年地服收入达到6.2亿欧元，但其欧元，但其EBITDA利利润率率较低，只有低，只有2.5%。单位：百万 地面操作服地面操作服务收收费：向航空公司提供的服务包括：场道服务旅客服务货运服务基基础设施施收收费：对于航空公司核心地服核心设施供应品的刚性收费：行李传送系统旅客廊桥净水/卫生间设施400赫兹地面电源地服：地服：2009财年年地地服中各服中各业务收入收入市场规模（全球）:欧洲欧洲多样化市场现状：垄断、寡头垄断和自由竞争市场机场、航空公司、独立地服公司欧盟规定北美北美自由竞争市场枢纽机场航空公司自行处理独立地服公司机场当局不提供任何地面服务亚洲亚洲管制市场枢纽机场航空公司自我经营或第三方处理大部分为单一独立地服公司“管制寡头”地服：多地服：多样化市化市场1791482120107392715412821727562法法兰克福机克福机场地服：全球地服：全球领先地服供先地服供应商之一商之一服务机场国家廊桥：法兰克福机场机坪操作：法兰克福机场或航空公司供水服务：法兰克福机场客梯旅客交通：法兰克福机场机组交通：法兰克福机场或航空公司入位：法兰克福机场运输（行李/货运/邮件）：法兰克福机场地面电源：法兰克福机场行李安全：法兰克福机场除冰：法兰克福机场燃料：法兰克福喷射服务高位装载机运输机：法兰克福机场装载/卸货（行李/货运/件）：法兰克福机场洗手间：法兰克福机场客舱清洁：法兰克福机场/ASG地地服：服服：服务范范围场道监督泊位清洁洗手间/供水服务卸客/货载客/货除冰客桥机组交通机组交通客桥旅客交通旅客交通货物/邮件运输货物/邮件运输行李传送行李传送归位客桥行李处理系统客桥行李传送系统行李处理系统400赫兹电源，卫生间/供水设施400赫兹电源，卫生间/供水设施配重平衡飞行操作到达服务，失物找寻，票务仓储运输货运服务旅客服务集中化设施场道服务AirsideLandside地服地服 复复杂流程的准流程的准时管理管理 管制市场：一家第三方地服机构 法兰克福机场主要客户：汉莎和星空联盟成员 2009年处理约195000架飞机 约23.8百万吨最大起飞重量机坪服务活活动：航空器接收地服设施提供航空器上载和下载旅客和机组转运行李、货物、邮件转运场道监督航空器滑行和出库协助除冰/预防服务和冰雪清扫安全评估淡水供应/卫生间服务清洁地地服：机坪服服：机坪服务 机坪服务市场基本为机场方一家独大，另补充一家第三方公司。开放市场：第三方地服机构（比如瑞士机场，安讯）和自行处理（比如汉莎航空）2009年处理约24300架飞机旅客服务活活动：站点表现登记登机票务行李追踪（失物找寻）到达服务培训机组简报配重平衡服务通用航站楼法兰克福机场占有接近35%的开放市场（包括汉莎自行处理）地服地服：旅客服旅客服务 旅客服务市场较为开放。开放市场：第三方地服机构（比如瑞士机场，安讯）和自行处理（比如汉莎航空）法兰克福货运服务（FCS），100%子公司所有 2009年货运处理能力约412400货运服务活活动：进出港和中转货运处理特殊货运处理委托和拆分服务保税仓库卡车调度最后一分钟和快递服务地服：地服：货运服运服务法兰克福货运服务处理了约39%的开放市场（包括汉莎自行处理）地服地服 快捷快捷衔接接时间 大型枢大型枢纽的核心的核心竞争争优势 针对旅客和行李处理，以分钟为单位计算最短衔接时间。最短保证衔接时间延伸最短衔接时间（取决于当地情况，比如航站楼中转等）5外部活动服务外部活动服务外部活动服务机场控股机场非控股机场管理合约服务供应商服务安塔利亚国际机场，51%汉诺威机场，30%开罗机场，埃及法兰克福机场地服、维也纳，100%设备管理豪尔赫查韦斯国际机场，70.01%德里国际机场，10%达喀尔机场，塞内加尔空中运输公司，佛罗里达，奥兰多，100%信息和通讯Vama机场布尔加斯机场，60%西安咸阳国际机场，24.5%利雅得机场，沙特阿拉伯香港tradeport公司（物流，18.75%普尔科沃机场，35.5%吉达机场，沙特阿拉伯外部活外部活动服服务 业务结构构26.7%外部活外部活动服服务：2009年收入达到年收入达到3.1亿欧元，息税欧元，息税前利前利润率达到率达到67.1%。