产业化经营项目的盈亏平衡点和作图.doc

产业化经营项目的盈亏平衡点和作图在编制产业化项目可行性研究报告时都要进行财务分析，而盈亏平衡分析是财务分析的一个重要部分。进行盈亏平衡分析的目的是寻找盈亏平衡点，据此判断项目风险大小及对风险的承受能力，为投资决策提供科学依据。一、 盈亏平衡点的计算盈亏平衡点又叫做盈亏临界点，就是盈利与亏损的分界点，在平衡点上，“项目总收益 = 项目总成本”。所谓盈亏平衡点产量，就是指当销售收入等于产品总成本时的产品产量（销售税额计入产品的变动成本）。一般的，平衡点产量计算方法如下：产品销售收入产量*单价，表示为： Q*P ；产品总成本产量*单位变动成本+固定成本，表示为： Q*V+F ；令两者相等： Q*PQ*V+F可求出盈亏平衡点产量： Q1 =F/（P-V）式中 Q表示产量或销售量；P表示产品单位销售价格；V表示单位产品变动成本。F表示固定成本； （* 为乘号）项目的盈亏平衡可用下图来表示：产量销售收入总成本变动成本固定成本万元盈亏平衡点图1图1中的横坐标为产品产量，纵坐标为各个变量于不同产量时的对应值（金额）。实际中，一个项目往往会有数个产品，为了简化分析，我们更愿意将这些产品综合起来考虑，常以“生产能力利用率”作为盈亏平衡图的横坐标：将产量达到设计生产能力时的“生产能力利用率”设为100，来分析“生产能力利用率”达到“百分之几”时能实现盈亏平衡。二、在Excel中作图假设我们的有关数据都存放在Excel表中（农业开发产业化项目可行性研究报告附表），利用Excel强大的图表功能，我们可以很方便的作出盈亏平衡图。Excel图表包含多种形式，这里要选择“XY散点图”。“XY散点图”是以点的坐标为依据，建立点与点之间的连线，作图前，各曲线的相关点坐标数据须准备好。设：F 表示固定成本； Vs表示项目达到设计生产能力（“生产能力利用率”为100）时的变动成本Ts表示项目达到设计生产能力的销售收入如前所说，盈亏平衡图有这样几条线：1、X轴：表示“生产能力利用率”，最大值可设为100；2、Y轴：表示金额；3、固定成本线，这是一条与X轴平行的直线，固定成本不随产量的变化而变化，决定该直线的点的坐标是：（0，F），（100，F），直线方程为：y = F；4、变动成本线，一般为一条随横坐标值增加而增加的直线，决定该直线的点的坐标是：（0，0），（100，Vs），直线方程为：y = Vs * x ；5、总成本线，为固定成本和变动成本之和，决定该直线的点的坐标是：（0，F），（100，F+Vs），直线方程为：y = F + Vs * x6、销售收入线，决定该直线的点的坐标是：（0，0），（100，Ts），直线方程为：y = Ts *x7、辅助线：平衡点到Y轴及到X轴的垂线。销售收入线和总成本线的交点，就是平衡点，解下面方程组：y = F + Vs * xy = T s*x得： X1 = F/（T s- Vs）, Y1 = T s* F/（T s- Vs） 可以把平衡点到Y轴和到X轴的垂线看作是由以下三点坐标决定的一条折线：（0，Y1），（X1 ， Y1），（X1 ，0）即：0，T s* F/（T s- Vs）, F/（T s- Vs）, T s* F/（T s- Vs），F/（T s- Vs），0在Excel中将上述有关数据列成下表（表1）：表1ABCDEFG1利用率销售收入总成本固定成本变动成本平衡点200FF00T s* F/（T s- Vs）3100T sF+VsFVsF/（T s- Vs）T s* F/（T s- Vs）4F/（T s- Vs）0表中B、C、D、E列的数据为相应直线的纵坐标，其对应的的横坐标在A列；F、G两列为盈亏平衡点一一对应的点的坐标。根据这张数据表，就可以插入图表了。下面以具体实例来说明图表的绘制步骤、方法。设具体数据如表2：表2ABCDEFG1利用率销售收入总成本固定成本变动成本平衡点2001203.31203.300B3*F331006189.15434.91203.34231.6D3/(B3-E3)G24F30请注意，上表中平衡点的坐标值必须使用公式计算，这是为了保证数据的准确性。1、选中A1:G4区域；2、在菜单栏点击 “插入” “ 图表”，在弹出的“图表类型”对话框中，选择标准类型“XY散点图”、子图表类型“无数据点折线散点图”，点击“下一步”；3、在弹出的“图表数据”对话框中：1）在“数据区域”卡中选择“列”。2）在“系列”卡中，对各条直线的数据源进行调整：选中“系列1”，“名称” 选取单元格B1数据、“X值” 选取单元格区域A2:A3、“Y值” 选取单元格区域B2:B3；选中“系列2”，“名称” 选取单元格C1数据、“X值” 选取单元格区域A2:A3、“Y值” 选取单元格区域C2:C3；选中“系列3”，“名称” 选取单元格D1数据、“X值” 选取单元格区域A2:A3、“Y值” 选取单元格区域D2:D3。变动成本线可以不画，下面调整平衡点到X轴、Y轴的垂线：选中“系列4”，“名称” 选取单元格F1数据、“X值” 选取单元格区域F2:F4、“Y值” 选取单元格区域G2:G4；删除多余的系列，点击“下一步”。在弹出的对话框中，为图表和坐标轴填写名称及进行其他设置，再点击“下一步”，“在图表位置”对话框中可选择“作为新表插入”，然后点击“完成”，一张“盈亏平衡图”就初步作出来了。但对这张图我们会有很多不满意的地方，可以在“图表区域格式”、“数据系列格式”、“坐标轴格式”等特性中进行修改。如：在X轴的“坐标轴格式”中，可以将“数字”改为百分比、将“刻度”的最大值改为1等等，大家可以自己去试试，经过修改的盈亏平衡图如图2。图2按要求，农业综合开发产业化经营项目可研报告有一套完整的附表，我们可以把本文所作的表2插入到这套附表中，其数据用公式从相关的附表中取得，这样所作出的盈亏平衡图将自动随有关数据变化而变，给决策提供方便。 5