60万吨甲醇制烯烃的经济分析.doc

甲醇制烯烃的经济分析
一 总成本构成及明细
（1）原料费用
原料费用估算表
序号
项目
规格
用量（万吨/年）
费用（万元/年）

1
甲醇
工业级
50
150000

2
氢氧化钠溶液
7%
0.0027
5.4

总计
150005.4

（2）燃料及公用工程费用
燃料及公用工程费用估算表
序号
项目名称
单位
单价
消耗
费用（万元）
1
自来水
t
1元/吨
50万吨/年
50
2
电
度
0.8元/度
2×107度/年
1600
3
中压蒸汽（3.5MPa）
t
174.5元/吨
38.5万吨/年
6718
4
低压蒸汽（0.35MPa）
t
160元/吨
4万吨/年
640
5
循环冷却水
t
4元/吨
480万吨/年
1920
6
其他

50
7
合计
10978
（3）员工工资
员工工资估算表
部门
机构
人数/班
班次
组数
基本工资
万元/(人×年)
工资小计
（万元/年）
行政部
总经理
1
1

25
35
总工程师
1
1

20
25
副总经理
1
1

12
15
办公室
主任兼总经理助理
1
1

12
12
干事
2
1

3
8
财务部
经理
1
1

8
10
出纳、会计
2
1

3
6
销售部
经理
1
1

10
10
员工
40
1

4
40
人事部
经理
1
1

10
10
员工
12
1

4
8
生产部
主任
1
1

10
10
反应车间职工
6
3
2
2.8
33.6
精馏车间职工
6
3
2
2.8
33.6
控制中心
6
3
2
2.5
30
辅助生产部
主任
1
1

6
6
锅炉
2
3
2
1.8
7.2
循环水
2
3
2
1.8
7.2
配电
2
3
2
1.8
7.2
仓库
6
3
2
1.8
21.6
质检
4
1

1.8
7.2
维修部
经理
1
1

6
6
机修
3
1

1.8
5.4
电修
3
1

1.8
5.4
仪修
3
1

1.8
5.4
运输部
经理
1
1

6
6
驾驶员
3
1

1.8
5.4
安检部
主管
1
1

6
6
员工
13
4
3
1.5
18
保卫部
主管
1
1

4
4
保安
5
4
3
1.5
30
后勤部
经理
1
1

5
5
后勤人员
5
1

1.5
7.5
总计

150

560．8
（4）员工福利水平
福利费包括“五险一金”，即养老保险金、失业保险金、医疗保险金、生育保险金、工伤保险金及住房公积金。根据现行国家相关规定计算如下：

员工福利费估算表（万元）
序号
类别
占工资总额比
小计
1
养老保险金
20%
113.8
2
失业保险金
2%
11.38
3
医疗保险金
9.50%
54.055
4
生育保险金
0.60%
3.414
5
工伤保险金
1%
5.69
6
住房公积金
9%
51.21
7
合计
42.10%
239.55

（5）设备投资估算
投资估算依据《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》。其中主要设备采用询报价，非标设备参照类似工程价格估价，一般设备材料参照《工程建设全国机电设备价格汇编》（2004 版）、《仪表价格手册》、《全国电力设备常用价格汇编》，并将其调整到2010 年第1 季度的价格水平。工程建设其它费用执行《石油化工工程建设费用定额》（2007 版）。
按照以上原则估算总设备投资约142365.07万元
（6）折旧费
生产设备净残值率为3%，折旧年限10年；厂区建筑净残值率为3%，折旧年限20年；车辆净残值率3%，折旧年限8年；办公设备不计残值，折旧年限5年；固定资产折旧均采用年限平均法。无形资产分15年摊销。
如上原则计算得每年的平均折旧费为19426.88万元
总体成本一览表
项目
金额（万元）
原料费用
150005.4
燃料及公用工程费用
10978
工资
569
员工福利
239.55
折旧费
19426.88
设备投资
142365.07
总体成本
175601

二 销售收入估算
（1）主产品：
乙烯，年产量17.98万吨，预估售价7680元/吨；销售金额为138086万元。
丙烯，年产量14.26万吨，预估售价11000元/吨；销售金额为156860万元。
（2）副产物：
C4+, 年产量1.1万吨，预估售价20000元/吨；销售金额为22000万元。
乙烷, 年产量0.46万吨，预估售价2100元/吨；销售金额为966万元。
丙烷, 年产量3.0万吨，预估售价3200元/吨；销售金额为9600万元。
产品销售额（年销售额 单位：万元）
产品
投产期70%负荷
达产期
年产量(万吨）
年销售额
年产量（万吨）
年销售额
乙烯
12.586
96660.2
17.98
138086
丙烯
9.982
109802
14.26
156860
C4+
0.77
15400
1.1
22000
乙烷
0.322
676.2
0.46
966
丙烷
2.1
6720
3
9600
合计
42.28
229258.4
60.4
327512
三 税金估算
（1）估算依据
产品销售税金及附加包括产品税、增值税、营业税、城市维护建设税、资源税和教育附加费；
增值税计算：本期应纳税额=本期销项税额-本期进项税额
本期销项税额=销售额×适用增值税率
本期进项税额=购进货物总额×适用增值税率
适用增值税率为17%，其中税率按17% 收取；
教育费附加税的附加率是3%，应缴的教育费附加税 = （实缴增值税 + 实缴营业税 + 实缴消费税）× 3%，根据《营业税暂行条例实施细则》规定，本企业无需缴纳营业税,消费税；
城市建设维护费按税率7% 收取，应税额与教育附加税相同。
（2）税金估算表
税金估算表（单位：万元）
序号
项目名称
投产期（70%负荷）
达产期
1
销售收入
229258.40
327512.12
2
销售税金及附加
19217.80
28407.32
2.1
增值税
17470.73
25824.84
2.1.1
销项税额
38973.93
55677.04
2.1.2
进项税额
21503.20
29852.20
2.2
城市建设维护税
1222.95
1807.74
2.3
教育附加费
524.12
774.75
四 财务分析
（1）损益表编制说明
根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，适用所得税税率25%；
根据《公司法》规定按税后利润的10%提取公积金。
财务估算中未考虑相关税费优惠政策。
（2）损益表
表8.23 损益表（单位：万元）
序号
项目名称
投产期（70%负荷）
达产期
1
销售收入
229258.40
327512.00
2
销售税金及附加
19217.80
28407.00
3
总成本费用
130354.50
175601.00
4
利润总额
79686.10
123504.00
5
所得税
19921.53
30876.00
6
税后利润
59764.58
92628.00
6.1
盈余公积金
5976.46
9262.80
6.2
未分配利润
53788.12
83365.20
7
累计未分配利润
53788.12
137153.32
（3）投资利润率
投资利润率=年利润总额/总投资*100%=123504.00
/172365.07=71.1%>26%（化工行业标准投资利润率），故项目方案可行。
（4）投资利税率
投资利税率=年利税总额/总投资*100%=151911.00
/172365.07=88.1%>38%（化工行业标准投资利税率），故项目方案可行。
（5）还贷方式
贷款总额为76946.03万元，贷款期限为7年。正常生产后采用等额偿还本息，四年内还清本息。利用等额序列现金流量中资金回收计算式：

式中，每年还款额为A；P为贷款额加前三年的利息，则为P=74064.28万元，贷款利率为i=8.1%，还款年限n=4。可计算出每年还款额A=22530.76万元。

（6）静态投资回收期
TP=8-1+12533.47/37798.71=7.33（年）
（7）净现值

净现值：NPV=12533.47万元＞0。故项目方案可行。

（8）内部收益率

IRR=23.5%＞i0 =11%.故该项目方案可行。

8