金融理财工具及其运用.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,金融理财工具及其运用,*,PPT,文档演模板,Office,PPT,2-02金融理财工具及其运用,2026/11/11,金融理财工具及其运用,授课大纲,常见的金融理财工具,惠普计算器（HP12C）的使用,EXCEL的使用,金拐棍理财资讯平台的使用,金融理财工具及其运用,一.常见的金融理财工具,复利与年金表,财务计算器,EXCEL,专业理财软件,3,金融理财工具及其运用,复利与年金表,优点：简单,缺点：,不够精确,财务计算器,优点：便于携带和演示,缺点：需要掌握其操作方法才能灵活使用,EXCEL,优点：使用成本低,缺点：有局限性，需要有电脑才能操作,专业理财软件,优点：易于使用、功能强大、全面考量,缺点：,内容缺乏弹性,金融理财工具的特点及比较,4,金融理财工具及其运用,金融理财工具在理财中的作用,进行精确的量化测算,规范理财师的操作流程（专业软件）,为理财规划提供强大信息支持（专业软件）,提供全面的规划报告（专业软件）,提高理财师的工作效率,是重要的辅助工具，但不能代替理财师进行专业判断、综合分析及提供最优解决方案,5,金融理财工具及其运用,查表法示例,n/r,2%,3%,4%,5%,6%,7%,8%,9%,10%,1,1.020,1.030,1.040,1.050,1.060,1.070,1.080,1.090,1.100,2,1.040,1.061,1.082,1.103,1.124,1.145,1.166,1.188,1.210,3,1.061,1.093,1.125,1.158,1.191,1.225,1.260,1.295,1.331,4,1.082,1.126,1.170,1.216,1.262,1.311,1.360,1.412,1.464,5,1.104,1.159,1.217,1.276,1.338,1.403,1.469,1.539,1.611,6,1.126,1.194,1.265,1.340,1.419,1.501,1.587,1.677,1.772,7,1.149,1.230,1.316,1.407,1.504,1.606,1.714,1.828,1.949,8,1.172,1.267,1.369,1.477,1.594,1.718,1.851,1.993,2.144,9,1.195,1.305,1.423,1.551,1.689,1.838,1.999,2.172,2.358,10,1.219,1.344,1.480,1.629,1.791,1.967,2.159,2.367,2.594,11,1.243,1.384,1.539,1.710,1.898,2.105,2.332,2.580,2.853,12,1.268,1.426,1.601,1.796,2.012,2.252,2.518,2.813,3.138,13,1.294,1.469,1.665,1.886,2.133,2.410,2.720,3.066,3.452,14,1.319,1.513,1.732,1.980,2.261,2.579,2.937,3.342,3.797,15,1.346,1.558,1.801,2.079,2.397,2.759,3.172,3.642,4.177,复,利,终,值,表,你的客户投资了10,000元，如果年投资报酬率为5%，投资期限为10年，那么10年后一共可收：10,000元 1.629=16,290元,金融理财工具及其运用,认识财务计算器,目前经 FPSB China 认可的AFP,TM,与CFP,资格认证考试专用财务计算器包括：,惠普HP12C 和HP10BII,德州仪器TI BAII PLUS,卡西欧CASIO FC 200V和FC 100V,在货币时间价值的计算上，由于几种产品功能大同小异，本讲义主要介绍HP12C。,金融理财工具及其运用,HP12C 财务计算器,金融理财工具及其运用,HP 10BII,财务计算器,金融理财工具及其运用,TI BAII PLUS,财务计算器,金融理财工具及其运用,CASIO FC 200V,财务计算器,金融理财工具及其运用,EXCEL,金融理财工具及其运用,理财软件,金融理财工具及其运用,二.惠普计算器（HP12C）的使用,基本设定和四则运算,财务计算功能,货币时间价值的计算,统计功能,金融理财工具及其运用,2.1 基本设定和四则运算,HP12C 计算器的基本设定,数据的重新设置和清空,内存单元的运用,小数位数的设置,一般四则和函数运算（RPN模式）,金融理财工具及其运用,2.1.1 HP12C 计算器的基本设定,主要功能按键：都印在键上，如按左下方ON键，可开机关机。,货币时间价值的键上代号：n为期数，i为利率，PV为现值，PMT为年金，FV为终值。,次要功能按键：按f键后，执行写在按键上方的次要功能，如NPV，IRR；按g键后，执行写在按键下方的次要功能，如,DYS，BEG，END。,金融理财工具及其运用,2.1.2 数据的重新设置和清空,一般计算重新设置按Clx键，显示0.0000，退出到主界面。,PV、FV、n、i、PMT这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过关机或Clx键无法清除其中数据。正确的清空方法是按f CLEAR FIN 键。,对于统计功能数据和堆栈存储器内存的清除，按 f CLEAR,键。,清除编程保存的所有数据，按f CLEAR PRGM 键。,如果需要清空所有数据直接按f CLEAR REG 键即可,如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，可以先关机，再按住-，再按一下 ON，将显示 Pr Error 按任意键清除，可理解为计算器的,“,格式化,”,。,金融理财工具及其运用,2.1.3 内存单元的运用,用STO键保存的数据从0-9，.0-.9共20组。按10 STO 3相当于将10这个数字储存在3这个内存单元内。,用RCL键调出内存单元中的数据。按RCL 3代表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计算。如20 RCL3+得到30。,金融理财工具及其运用,2.1.4 小数位数的设置,小数位数的设置：不设置时初始值为两位小数，更改设置时，如要改为四位小数，按f 4 即可。,考试时最好设为4位小数，输入PV或FV时可以万元计，得出PMT时小数点4位，答案可以精确到元。,小数位数设置将保持有效，不会因退出或重新开机而改变，要重新设置才会改变。,金融理财工具及其运用,2.1.5 一般四则和函数运算（RPN模式）,键入第一个数字后按,ENTER,键入第二个数字后按计算类型符号键立即可以得到答案。,数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e,4,应先按4再按,g,e,x,。2,3,应按 2,ENTER,3,X,。应按3,g,。,金融理财工具及其运用,一般四则和函数运算（RPN模式）,例题1：计算,按键：3 ENTER 4，5 ENTER 6，+，7，,得到6。,例题2：计算,按键：,2,ENTER,，5,ENTER,12,，,x,，,得到1.3348。,金融理财工具及其运用,2.2 财务计算功能,货币时间价值的输入顺序,现金流量正负号的决定,付款和复利计算设置,财务计算器的运用原则,金融理财工具及其运用,2.2.1 货币时间价值的输入顺序,可以按照计算器的顺序，由左至右，按n、i、PV、PMT、FV的顺序输入,。,按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输入0，才能确保把上次输入的数据覆盖掉,。,或者，在输入各个变量的数据之前，按f CLEAR FIN键清空以前的数据,。,若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数的顺序输入：i、n、PMT、PV、FV,。,以财务计算器做货币时间价值计算时，n、i、PV、PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果,。,金融理财工具及其运用,2.2.2 现金流量正负号的决定,输入负数时，先输入数字再按CHS，如要输入-5，则先输入5，再按CHS键,。,现金流出记为负数，现金流入记为正数,。,在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，否则求i与n会出现Error提示，无法计算出正确答案,。,绝大多数情况下，利率i和期数n都为正数,。,PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号,。,CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号，第一期通常是初始投资，为负数,。,金融理财工具及其运用,2.2.3 付款和复利计算设置,计算每月付款额PMT时，就按g i和g n,计算每年付款额PMT时，就按i和n,计算其他期限付款额PMT时，相应输入PMT和与PMT期限相匹配的i和n即可,金融理财工具及其运用,2.2.4 财务计算器的运用原则-1,n期数、i利率、PV现值、PMT年金、FV终值，是运用财务计算器计算货币时间价值问题的五大变量。只要输入任何四个变量，就可以求出剩下的一个变量。,输入时，数字在前，变量键或功能键（如PV键）在后。输出答案时按下待求的变量键（如FV键），即可求出答案。,金融理财工具及其运用,财务计算器的运用原则-2,输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。,期数以月计算时，要输入月利率，年金部分也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年金部分也要输入年现金流量。,金融理财工具及其运用,财务计算器的运用原则-3,在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量时间图,。,把理财目标当作基准点，基准点之前我们通过累积资产来实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或年金（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值,。,基准点之后可以理解为先借贷来实现理财目标，之后再分期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值,。,如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间点,。,而折现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素,。,金融理财工具及其运用,2.3 货币时间价值的计算,现值、终值的计算,年金计算,名义年利率与有效年利率换算,房贷利息与本金计算,退休规划,教育金规划,不规则现金流计算,日期键的用法,债券计算,金融理财工具及其运用,2.3.1 现值、终值的计算,投资期间,现值PV,点对点,中间没有任何现金流,终值FV,现金流量时间图,金融理财工具及其运用,例题：由现值求终值,投资100元，年报酬率为8%，问这项投资10年后一共可以累积多少钱？,10 n,8 i,100 CHS PV,0 PMT,FV，得到215.8925。,金融理财工具及其运用,例题：由终值求现值,面值为100元的零息债券，到期收益率为6%，还有10年到期，该债券当前的价格应该是多少钱？,10 n,6 i,0 PMT,100 FV,PV，得到-55.8395。,金融理财工具及其运用,年金现金流量时间图,投资期间,年金终值,每期金额,每期金额,每期金额,各期等额,各期连续,2.3.2,年金计算,金融理财工具及其运用,年金现金流量时间图,投资期间(比如贷款期间),每期金额,年金现值,金融理财工具及其运用,期初年金与期末年金,现金流量发生在每期期末，称为期末年金,现金流量发生在每期期初，称为期初年金,比如，保费、,生活费和房租,一般都是,在期初支出,比如，期,末将本月结余的储蓄,存入定期定额基金投资，每月,月末缴交房贷本息等,求期,初年金终值系数,则查表时期数要加1期，系数-1,求期初年金现值系数,则查表时期数要减1期，系数+1,查,普,通,年,金,表,金融理财工具及其运用,期初年金与期末年金的设置,系统默认设置为期末年金。,期初年金模式：按g再按BEG，此时计算器的显示屏上会出现小字显示的BEGIN。,按g再按END，显示屏上的BEGIN会消失，计算器又恢复到期末年金的模式。,在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常假设发生在期初。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等等，通常都假设发生在期末。若试题中特别注明发生在期初或期末，则以试题中注明的条件为准。,金融理财工具及其运用,例题1：已知现值、市场利率、时间，求每期支付PMT,你的客户向银行贷款100万元，房贷利率是6.5%，期限20年，每月本息平均摊还，问他的月供额是多少?,20 g n,6.5 g i,100 PV,0 FV,PMT，得到=-0.7456，即每月本利摊还额为7,456元。,若他打算将10年后的贷款本金余额控制为40万元，那么每月的月供又应该是多少?,10 g n,6.5 g i,100 PV,40 CHS FV,PMT，得到-0.8980，即每月本利摊还额为8,980元。,金融理财工具及其运用,例题2：已知每期支付、市场利率、时间，求现值,你的客户月收入为5,000元，其中30%计划用来缴房贷。如果银行提供的期限20年的房贷年利率为6.5%，他一共可向银行贷多少钱？,20 g n,6.5 g i,5,000 ENTER 0.3 CHS PMT,0 FV,PV，得到201,187.5064。,金融理财工具及其运用,例题3：已知每期支付、市场利率、现值，求时间,假设他向银行贷21万元，并将还款上限提高至收入的40%，则几年可以还清贷款？,6.5 g i,210,000 PV,5,000 ENTER 0.4 CHS PMT,0 FV,n,12，得到13。,因此，13年后可以还清。,金融理财工具及其运用,例题4：简单复合题：已知现值、终值、利率、时间，求每期支付PMT,假如你的客户希望用10年时间积累50万元的退休金，他目前有资产10万元，假设年投资报酬率为10%，要达到该退休目标，每月还应定期定额投资多少钱？,10 g n,10 g i,10 CHS PV,50 FV,PMT，得到-0.1119。,因此，每月定期定额的投资额应达1,119元才能实现其退休目标。,STO 1，储存备用,。,金融理财工具及其运用,例题4（续）,若你的客户还有一个目标是5年后送儿子出国留学，初步估算，需要准备40万元。那么为了实现这两个目标，他每月应定期定额投资的总额是多少？假设现有资产完全配置在退休目标上，留学金的准备完全靠定期定额的月储蓄。,5 g n,10 g i,0 PV,40 FV,PMT，得到-0.5165，（为儿子的教育支出需每月储蓄5,165元）,RCL 1+，得到-0.6284。,因此，实现两个目标，前五年的月投资额5,165+1,119=6,284元，后五年的月投资额1,119元。,金融理财工具及其运用,例题5：由终值、现值、等额支付与投资报酬率，求投资期限,你的客户现有资产10万元，月投资额为1,000元，如果年名义投资报酬率为8%，几年后可以积累50万元的资产用于退休？,8 g i,10 CHS PV,0.1 CHS PMT,50 FV,n，12，得到12。,在计算 i 或 n 时，以万元为单位输入，并不会影响答案的正确性，却可以节省输入时间,。,若算出的答案为11.4年，而有11年与12年可供选择时，还是要无条件舍去11年而选择12年后可退休,。,金融理财工具及其运用,例题6：由终值、现值、等额支付与期限，求投资报酬率,你客户的目标是通过6年积累100万元的退休金，现有资产10万元，每月的储蓄额为1万元，那么为实现这个退休目标，应该投资一个年名义报酬率为多少的产品或产品组合？,6 g n,10 CHS PV,1 CHS PMT,100 FV,i,12，得到5.7938。,因此，投资于年名义报酬率5.8%的产品即可如期达成此理财目标,。,金融理财工具及其运用,例题7：由终值与年金，求现值,某附息债券，票面金额为100元，票面利率8%，,到期收益率,6%，期限10,年,，每半年付息一次，那么当前价格是多少？,10 ENTER 2 n,6 ENTER 2 i,100 ENTER 0.08，2 PMT，（注意PMT为债券利息的流入，为正数）,100 FV,PV，得到-114.8775。,即债券现价为114.88元。由于买入债券是现金流出，故结果为负数。,金融理财工具及其运用,例题8：由年金求终值,每月投资1,000元，年投资报酬率为6%，则10年后的本息和是多少？,10 g n,6 g i,0 PV,1,000 CHS PMT,FV，得到163,879.3468，即本利和为163,879元。,计算年金问题时，若题目指明为年投资，用年数及年报酬率计算，若题目指明为月投资，一定要用月数及月报酬率计算。,金融理财工具及其运用,2.3.3 名义年利率换算为有效年利率,同样的名义年利率，如果复利次数不同，有效年利率也不同。,名义年利率12%，按季复利，有效年利率为多少？,f CLEAR FIN,4 n,12 ENTER 4 i,100 CHS PV,FV,100-，得到有效年利率12.5509%。,金融理财工具及其运用,有效年利率换算为名义年利率,有效年利率12.55%，按季复利，名义年利率多少？,f CLEAR FIN,4 n,100 CHS PV,12.55 ENTER 100+FV,i,4，得到名义年利率11.9992%。,金融理财工具及其运用,2.3.4 房贷利息与本金的计算,先用PMT键算出每期本利摊还额，,再用AMORT函数，按,期数 f AMORT,计算某一期或某几期还款中所还利息,按x0时，表示该投资方案可行。在比较几个具有相同NPV的投资项目时，选择具有较高IRR的项目。,求NPV前，还应先输入i=应有的投资报酬率。然后按f NPV可得出净现值的金额。,按f IRR键时，可得出内部报酬率的值。,金融理财工具及其运用,例题1：计算项目投资的NPV和IRR,如果你的客户开店的成本（当年投资当年投产）为170万元，每年年末取得收益12万元，第10年末取得收益后转让出资，出让价为220万元。假设贴现率为8%，计算他的NPV和IRR。,f CLEAR REG,按170 CHS g CF,0,（表示,期,初投入成本170万元）,12 g CFj，9 g Nj（表示收益现金流12万连续出现了9次）,232 g CFj,8 i,f NPV 得出12.4235，,因为NPV 0，说明这个项目是可行的。,按 f IRR 得到8.9952，,IRR=8.9952%投资成本（贴现率）8%，表示该项目可行。,金融理财工具及其运用,例题2：计算定期领回储蓄险的年投资报酬率,趸缴100万元，第5、10、15年年末各领回10万元，第20年年末一次性领回100万元。,f CLEAR REG,按100 CHS g CF,0,按 0 g CFj，4 g Nj,按 10 g CFj,按 0 g CFj，4 g Nj,按 10 g CFj,按 0 g CFj，4 g Nj,按 10 g CFj,按 0 g CFj，4 g Nj,按100 g CFj,按 f IRR=1.5085,该储蓄保单的年报酬率为1.51%。,金融理财工具及其运用,2.3.8 日期键的用法,首先设定日期格式，按,g,M.DY,键设定为月日年的显示和输入格式,。,相隔天数计算,例如要求解2005年12月25日和2006年2月12日相隔几天:,1.按,g,M.DY,键（如以前设定过则无需此步）；,2.输入12.252005，,ENTER,；,3.输入2.122006，按,g,DYS,得到49,。,在计算利息时需要算持有存款或债券的天数，若已知购入日与赎回日，就可以算出两者相隔的天数,。,这是这个功能键的主要用途,。,金融理财工具及其运用,日期键的用法,计算未来或过去日期,例如要求解2006年2月12日前50天是哪一日：,1.按,g,M.DY,键（如以前设定过则无需此步）,2.输入2.122006，,ENTER,3.输入50,CHS,，按,g,DATE,显示为12,24,2005 6，表示2005年12月24日，星期六,。,在计算利息时需要算持有存款或债券的天数，若已知购入与赎回相隔的天数与购入日，也可以算出赎回日,。,这是这个功能键的主要用途,。,上述用法均以按月日年模式（g,M.DY,）为例,。,也可以用日月年模式，以g,D.MY,调用，屏幕上小字显示D.MY,。,金融理财工具及其运用,2.3.9 债券（BOND）价格计算,HP12C默认债券年付息2次，计息基础为ACT（实际天数）,。,客户在2005年1月30日买入一种债券，债券到期收益率为5%，票面利率为6%，半年付息，到期日为2010年1月30日,。,试计算买入价格,。,输入债券到期收益率：5,i,输入债券票面利率 ：6,PMT,确定日期输入模式 ：g M.DY,输入债券买入日 ：1.302005,ENTER,输入债券到期日 ：1.302010,按 f PRICE，得出104.3760，为现在购买债券的价格。,（再按得到包括应计利息AI在内的债券支付总价，本例AI=0）,金融理财工具及其运用,债券（BOND）到期收益率计算,上题中，假设已知债券买入价格为105元，那么，债券的到期收益率是多少？,输入债券购买价（不包括AI）：105,PV,输入债券的票面利率 ：6,PMT,确定日期输入模式 ：g M.DY,输入债券买入日 ：1.302005,ENTER,输入债券到期日 ：1.302010,按 f YTM，得出4.8615,即债券的到期收益率YTM为4.86%,。,金融理财工具及其运用,2.4 统计功能,均值与标准差,参考资料：一元线性回归分析,金融理财工具及其运用,2.4.1 均值与标准差,均值：各变量的平均数，计算方法有算术平均值、几何平均值等等,。,标准差：用于反映所有变量值与均值的平均差异,。,样本标准差,总体标准差,金融理财工具及其运用,计算一个数列的均值和标准差：,55+（输入X,1,）显示1.0000;,54+（输入X,2,）显示2.0000;,同样方式把其它数据输入完毕，X,3,=51、X,4,=55、X,5,=53、X,6,=53、X,7,=54、X,8,=52;,按g ，得到均值53.3750;,按g s 得到1.4079，代表该数列的样本标准差;,按g +，再按g s，得到1.3170，代表该数列的总体标准差,。,如果算两个数列的均值和标准差，先输入Y数据，按ENTER后，再输入X数据，再按+。,计算一个数列的均值和标准差,金融理财工具及其运用,2.4.2 参考资料：一元线性回归分析,将所有Y资料与x资料输入，如：,Y,1,ENTER X,1,+,Y,2,ENTER X,2,+,按g 和 g s 取得平均值与标准差；,一元线性回归方程：Y=a+b X;,由X预测Y：输入X值 g 得出Y预测值；,由Y预测X：输入Y值 g 得出X预测值；,得出预测值后，按xr，表明该项目财务上具备可行性；相反地，如果IRRr，表明该项目财务上不具备可行性。其中r表示融资成本。,88,金融理财工具及其运用,IRR与NPV财务函数说明,IRR内部报酬率函数,IRR（投资CF,0,，现金流量数列C,1,，C,2,，C,n,）,现金流量为正数，表示当期有现金流入，如为负数，表示当期有现金流出。,在退休规划中，工作期现金流如果设定为正数，则退休期为负数。计算出的IRR即为实现退休规划所需的报酬率。,NPV净现值函数,NPV（R，投资CF,0,，现金流量数列C,1,，C,2,，C,n,）,现金流量为正数，表示当期有现金流入，若为负数，表示当期有现金流出。,NPV通常用于比较两个投资方案何者划算。NPV愈高者愈划算。,89,金融理财工具及其运用,IRR内部报酬率的计算,90,金融理财工具及其运用,NPV净现值的计算,EXCEL表格计算NPV数值(1+折现率)=财务计算器计算的NPV数值,91,金融理财工具及其运用,四,.,金拐棍理财资讯平台,的使用,简介,基本功能,金融计算器,92,金融理财工具及其运用,4.1 简介,金拐棍理财资讯平台是一款为金融理财师量身打造的专业理财软件，是以支持理财师展业为核心，集理财规划、资产管理、金融客户管理、金融工具及信息资讯五大系统为一体的一站式服务平台。,金拐棍理财资讯平台,金融工具,理财规划,资产管理,资讯中心,金融客户管理,金融理财工具及其运用,金拐棍理财资讯平台的使用,第一步：安装并在线注册,第二步：启动程序,第三步：用预设的用户名（邮箱）及密码登录,94,金融理财工具及其运用,金融,客户管理,资产管理,理财规划,资讯中心,提供金融客户的查询、筛选、创建活动等管理功能。,提供投资规划、投资组合管理和模拟投资等资产管理功能。,提供全方位金融理财解决方案，并能自动生成专业的理财规划报告书。,提供金融产品信息、经济数据、财经资讯、法律法规，以及教育移民等与理财师业务切实相关的信息。,金融工具,提供便捷实用的金融工具，如金融产品的筛选、诊断和比较、金融计算器等。,4.2 基本功能,95,金融理财工具及其运用,资讯中心展示,金融理财工具及其运用,4.3 金融计算器,金融计算器的基本操作,货币时间价值计算器,利率转换,房贷摊销,现金流计算器,日期转换,债券计算器,统计计算器,金融理财工具及其运用,金融工具-,金融计算器,金融理财工具及其运用,4.3.1金融计算器的基本操作,页面基本介绍,计算器列表,数据录入和结果显示区域,记笔记,已保存数据的存储区域,以图或表的形式展示相关计算结果,小数位数设置,清空,金融理财工具及其运用,金融计算器的基本操作（1）,计算器列表：,用于不同功能计算器的便捷切换,数据录入和结果显示：,可以在输入框直接录入数据，也可以通过输入框右侧的小键盘“”进行数据录入或将计算后的结果进行录入。,结果展示：点击变量右侧的“”可以得到相应变量的计算结果。,保存：,点击“”，可将相应计算器所有输入变量和结果变量保存至右侧“历史”。例如：,金融理财工具及其运用,金融计算器的基本操作（2）,数据存储和调用：,历史：存储已保存的数据。历史数据不因软件关闭或升级而改变，但若重装或卸载软件，历史数据将被清空。,调用：方式一：可以拖动“历史”区域的“”图标，直接将数据拖拽至左侧输入框；方式二：点击相应计算器的序号，如“”，将所有数据整体还原至左侧。,方式一：,方式二：,金融理财工具及其运用,重置：,如果想清空输入区域的所有数据，点击“”。,笔记：,用于记录与相应计算器有关的事项。,图表：,图：通过柱状现金流量图更形象的展示与计算结果相关的数据，便于理解。,表：与计算结果相关的数据，如房贷摊销表。,小数位数设置,系统初始默认为2位小数。,通过点击“”，进行小数位数的设置，该设置为全局设置，不会因不同计算器间的切换或关闭软件而改变。,清空,点击“”，清空笔记或历史。,金融计算器的基本操作（3）,金融理财工具及其运用,4.3.2 货币时间价值计算器,该计算器用于解决规则现金流的货币时间价值计算问题。,货币时间价值计算的相关变量,基本变量：,扩展变量：,点击“”可见扩展变量,金融理财工具及其运用,注意事项,变量的输入顺序：变量的输入顺序不影响最后的计算结果。输入n、I、PV、PMT和FV中的任意4个变量，点击剩下一个变量后面的等号，可计算该变量。,现金流的方向：注意现金流入和流出的方向，现金流入为“+”，现金流出为“-”。,期初与期末年金的设置：通过选择年金模式进行设置。系统默认为期末年金。,关于增长型年金的计算：已知利率i和年金增长率g,（g 0），可进行增长型年金的相关计算。,系统默认,g=0。,金融理财工具及其运用,付款和复利计算设置,P/Y表示每年付款次数，C/Y表示每年复利次数。,P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，每年计算复利一次。,当P/Y=C/Y时，建议将P/Y与C/Y均设定为1。这样计算每月付款额（PMT）时，就输入I12（月利率），n,12（月数）的数据进行计算。如果是半年计算复利一次，同时半年付息一次的话，就输入I2（半年的利率），n,2（半年计的期数）的数据进行相关计算。此类计算可通过输入框后的小键盘“”计算实现。,当P/Y C/Y时，例如：如果是每月付款一次，每半年计算复利一次，则应设定P/Y=12，C/Y=2，可解决,“,加拿大按揭,”,类型问题。,金融理财工具及其运用,例题1：由现值求终值,软件操作提示：,将题目中已知信息输入软件，点击FV右侧的等号得到计算结果。其中，考虑到按月复利，n和I的数据录入，可采用小键盘中“”快捷键。,大华公司于2002年年初向银行存入5万元资金，年利率为8%，按月复利，则2012年年初大华公司可从银行得到的本利和为多少？,106,金融理财工具及其运用,例题2：由期初增长型年金求现值,如果退休后第一年的开销是10,000元，退休后生活15年，每年开销金额增加5%，退休后退休金的投资报酬率为8%，退休时应有多少退休金才能保证退休后的生活？,解析：,金融理财工具及其运用,例题3：,年金-按揭（加拿大）,金融理财工具及其运用,该计算器用于进行名义年利率（APR）和有效年利率,（EAR）之间的转换。,相关变量：,首先确定复利方式：“年复利次数”或“连续复利”，然后再输入相应的“APR”或“EAR”值，可以得到要求的“EAR”或“APR”值。,4.3.3 利率转换,金融理财工具及其运用,例题4,与名义年利率为10%的连续复利相当的半年复利的名义年利率是多少？,解析：,1.先计算10%的名义年利率连续复利时的有效年利率。,操作：选择“连续复利”，再赋APR值为10%，点击EAR后的“=”键，得出EAR值，即10.52%。,2.再计算有效年利率为10.52%，半年复利，对应的名义年利率。,操作：选择年复利次数为“2”，再点击APR值后对应的“=”键，得到10.25%。,金融理财工具及其运用,4.3.4 房贷摊销,该功能可用于贷款的本金和利息在贷款周期中的分期偿还计算。,相关变量：,金融理财工具及其运用,注意事项,还款方式：,可以选择等额本金和等额本息两种还款方式。,系统默认为等额本息。,计算指定期间的还款情况：,方式一：直接在开始期数和结束期数的输入框录入数据。如：,方式二：滑动滚轴进行选择。如:,点击“”后得到的是指定还款,期间，即第8期到第40期累计还款的,本金、利息及剩余贷款本金。,金融理财工具及其运用,例题5,张先生想购买一处房产，须向银行申请60万元贷款，期限为10年，按月还款，房贷年利率7%，售楼小姐介绍说现在有等额本金和等额本息两种还款方式，张先生想知道，第5期到第30期还款中，等额本金和等额本息所还利息分别为多少？,金融理财工具及其运用,例题解析：等额本金,金融理财工具及其运用,例题解析：等额本息,金融理财工具及其运用,4.3.5 现金流计算器,该功能可用于对有现金流产生的财务问题进行分析，完成净现值（NPV）和内部回报率（IRR）的计算。,相关变量：,金融理财工具及其运用,例题6,金融理财工具及其运用,例题解析,118,金融理财工具及其运用,4.3.6 日期转换,该功能可用于进行日期间的转换。,日期录入：可以直接在输入框录入日期，也可以通过日历控件“”进行选择。,两个指定日期间隔天数的计算,例：求解2005年12月25日和2006年2月12日相隔几天？,首先选择日期模式,输入开始和结束日期,点击等号得到计算结果,金融理财工具及其运用,例题7,根据指定日期和相隔天数计算过去或未来的日期。,例：求解2006年2月12日前50天是哪一日：,解析：将相隔天数改为50，然后点击开始日期后面相,应的等号，可以得到相应的日期。,金融理财工具及其运用,4.3.7 债券计算器,该功能可用于计算债券的价格和到期收益率。,相关变量,注意事项：,计算到期收益率时需要录入包括债券价格在内的相关信息，同理，计算债券价格需要录入包括到期收益率在内的相关信息；,计算债券价格时，应计利息将被自动算出。,金融理财工具及其运用,例题8,刘先生在2007年1月12日以105元的价格买入一种债券，到期日为2017年1月12日，债券的票面利率为8%，年付息2次，计息基础为实际天数，该债券的到期收益率是多少？,已知变量,计算结果,金融理财工具及其运用,4.3.8 统计计算器,该功能可用于一元和二元统计变量的相关计算。,相关变量：,金融理财工具及其运用,参考资料：例题9,某评估机构选取了A公司6个不同部门的员工，对他们的月收入和支出情况作了一个问卷调查，调查结果如下（单位：元）：,通过这个调查，可以得出收入和支出的相关系数是多少？,1,2,3,4,5,6,收入,3,000,4,000,5,000,8,000,10,000,20,000,支出,1,500,2,000,2,000,5,000,4,500,8,000,金融理财工具及其运用,例题解析,1.选择二元变量模式，将已知的变量依次输入白色框中，输入方法与之前的输入方法相同。,2.系统默认样本量为5，需要添加一个样本，再输入第6组变量。,3.点击“=”键，可以得出均值、样本标准差和总体标准差，以及题目中要求的相关系数为0.9644。,金融理财工具及其运用,演讲完毕，谢谢听讲,!,再见，see you again,3rew,2026/11/11,金融理财工具及其运用,