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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,08 十一月 2026,金典资本管理中心-投资方法篇,投资基本概念,投资风险,如何投资？,如何控制风险？,目录,2,投资概念,什么是投资？,投资指的是用某种有价值的资产，其中包括资金、人力、知识产权等投入到某个企业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程。可分为实物投资、资本投资和证券投资。,所谓个人投资理财，就是确定自己的阶段性生活与投资目标，审视自己的资产分配状况及承受能力，适时调整资产配置与投资，并及时了解自己的资产帐户及相关信息，以达到个人资产收益最大化。,3,投资风险,财务风险Financial risk 当购入一种股票，该公司业绩欠佳，派息减少，股价下跌，这就是财务风险。因为有此风险，有些人将资金存入银行，收取利息减少财务风险。,利率风险Interest rate risk 当买入债券，其价格受银行存款利息影响。当银行存款利息上升，投资者就会将资金存入银行，债券价格也会下跌。,市场风险Market risk。市价的波动，受经济因素影向、受心理因素影向、受政治因素影向、甚至受以上三种风险影向。例如购买了股票，其后股价下跌，遭受损失，这就是市场风险。,变现风险Liquidity risk 当买入的股票，未能在合理价下卖出，不能收回资金，就是一种风险。,事件风险Event risk 事件风险 与财政及大市完全无关的，但事件发生后，对该股价有沉重打击。这种事件风险通常都是突然其来的。,持续的稳健回报优于一时性的高收益！,4,如何投资（1）,分析自我，做好充分的心理准备,充分地了解自己对应于投资项目或投资品，在时间、精力、财力、心理上的基本状况。科学调查指出，人们在投资理财上一般有三大自身障碍：心理状态失衡、错误估算财力和错误预测时机。,在进行投资理财之前，先花一点时间静下心来分析一下自己的财力和时间，甚至自己的心理层面。,5,如何投资（2）,了解市场，选择合适的投资方向,第一，短期投资由于市场变动大，需要花费大量时间，及时把握时机，因此适合于时间安排灵活、资金不多、有比较好的心理承受能力的投资者。长期投资回报率可能低于短期炒作，但相对费时少、风险小，适合于时间有限、希望有稳定回报，而且有一定储蓄的投资者。,第二，有些投资品需要有专业知识，如股票、期货、外汇、文物收藏，一般投资者要量力而行。,第三，充分发挥自己的特长，如有电子方面的专业知识，可尝试投资电子企业类股票。,第四，做一个投资者而不是投机者。看清经济发展的大势才能得到稳定的收益。,6,如何投资（3）,学习知识，掌握必要的手段技能,投资者对市场的了解离不开对金融知识和技能的掌握，或者说，是以金融知识和技能为基础的。这些知识包括市场交易与经营知识、财税知识、法律知识以及其他有关的知识。,7,如何投资,（4）,储蓄、保险,信托、资管,股票、外汇,期货、PE,国债、债券,8,如何投资（5）,选择适合自己的理财方式,职业决定理财观念。你的职业决定了你能够用于理财的时间和精力，而且在一定程度上也决定了你理财的信息来源是否充分，由此也就决定了你的理财方式的取舍。例如，假定你的职业要求你经常奔波来往于各地，甚至有时十天半月都难以踏实地看一回报纸或电视，显然你选择涉足股市是不恰当的，尽管各大证券公司能为你提供电话委托等快捷方便的服务。你所从事的职业也必然会影响到你的投资组合。而对于一个从事高空作业等高风险性作业的人而言，将其收入的一部分购买保险自然是一个明智的选择。,收入决定理财力度。理财，当然要有财可理。对于平常家庭而言就是收入。你的收入多少决定的你的理财力度，毕竟超过自身财力，玩“空手道”式的理财方式于一般常人而言是难以成功的。所以人们才会说将收入的1/3用于消费，1/3用于储蓄，还有1/3用于其它投资。如此，你的收入决定了这最后1/3的数量，并进而决定了你的投资理财选择。,9,如何投资（5）,选择适合自己的理财方式,年龄决定理财思路。年龄就是种阅历，是种财富。人在不同的年龄阶段所承担的责任不同，需求不同，抱负不同，承受能力也不同。所以有人将人生投资理财分探索期、建立期、稳定期和高原期等四个阶段，每个阶段各有不同的理财要求和理财方式。年轻人就可以选择风险较大、收益也较高的投资理财组合，而老年人一般却以安全性较大、收益相对稳定的投资理组合为佳。,性格决定理财方式。人的个性决定其兴趣爱好以及知识面，也决定其是保守型的，还是开朗型的；是稳健型的，还是冒险型的，而个人理财的方式众多，各有各的优缺点。其中的任何一种理财方式都不可能让所有的人在各方面都得到满足，于是，只能是就其不同的性格特点选择不同的投资理财方式。如果你是属于冒险型的，有足够的心理能力去承受股市涨落而带来的忽喜忽忧情绪，那么，你就可以将你的一部分资金投资于股票，去尽情享受股海风潮给你带来的刺激与欢快。相反，如果你自认为属于稳健型的，那么，储蓄、国债、保险以及信托也许是你的最佳选择,10,如何控制风险？,11,驾车、潜水、跳伞是否安全？,可以是很危险,但也可以是很安全,如果您遵守游戏规则,12,投资的四项基本原则,1.,不要,借钱投资,2.,不要,将所有钱投资,3.,不要,将急用的钱投资,4.,不要,凭直觉、感情,13,投资的黄金法则,1.,要,长期投资,2.,要,组合投资,3.,要,平均投资,4.,要,尽早投资,14,长期投资,图：持有期为一年的股票指数表现(1926 2001),54次上升，22次下跌,实现正收益概率为71%,负收益概率为29%,15,长期投资,图：持有期为五年的股票指数表现(1926 2001),65次上升,7次下跌,实现正收益概率为90%,负收益概率为10%,16,长期投资,图：持有期为十五年的股票指数表现(1926 2001),62次上升,实现正收益概率为100%,17,资料来源：东方财富网,长线是金,图：上证指数(1997 2009.11.11),资料来源：2009.11.11),18,无论是不是专家，都不可能拥有能够预知未来的水晶球。最好的方法就是了解投资理财的目的、渠道、方法和投资理财的黄金法则。,为什么短线是不可预测的？,19,不要将鸡蛋放在同一个篮子里！,组合投资,20,房地产,股权（包括私募股权投资或IPO法人股投资）,银行储蓄,组合投资,股票,基金、债券、信托,21,平均投资,不要以为能看准时机入市,市价高时,买入较少单位；市价低时,买入较多单位,市价波动时,毋须慌张,22,平均投资,$100,$120,基金单价,1 2 3 4 5,月份,$60,$50,$75,波动的市场,23,平均投资 策略1：一次性投入30000,$100,$120,基金单价,1 2 3 4 5,月份,$60,$50,$75,1月购买300个基金单位，5月卖出套现36000，投资回报率,20%,投资,30,000,套现,36,000,24,平均投资 策略2：分四次投入7500,7500,$100,$120,基金单价,1 2 3 4 5,月份,$60,$50,$75,1月购买75个，2月购买125个，3月购买100个，4月购买150个，合计购买450个基金单位，5月卖出套现，投资回报率,80%,7500,7500,7500,套现,54,000,25,投资策略（2）回报率:,80%,投资策略（1）回报率:,20%,平均成本法的优势,分期投资比一次性投资回报更高！,平均投资：赚钱的奥秘,26,尽早投资,若不早日部署理财策略，只知拖延、等待，往往最终需要付出高昂代价。,27,20岁,30岁,40岁,50岁,￥,66岁,20岁,30岁,40岁,50岁,￥,66岁,28岁,35岁,每年投入￥14,000,共投资7年,每年投入￥14,000,共投资31年,￥98,000,￥434,000,35岁,￥2,804,340,￥2,804,340,范小姐,假定年收益率为10%,拖延的代价！,财务规划,尽早投资,李小姐,甲、乙、丙三人，现年分别30、40、50岁，都期望60岁时达成资产目标100万。在相同假定投资回报率的情况下，每人每年每月所需投资金额为：,客户,年龄,资产目标,投资时间,每年所需投资,每月所需投资,甲,30岁,30年,10000元,833元,乙,40岁,20年,25000元,2083元,丙,50岁,10年,70000元,5833元,以上数据为假定回报水平，仅作说明使用!,正确的投资方法，轻松实现财富梦想,60岁时,100万,29,七二法则-复利魔法（3）,七二法则的意义：帮助客户快速计算财富积累的时间与收益率之间的关系，非常有利于帮助客户在不同时期的理财规划，选择不同的投资工具,例如：客户有一笔10万元的初始资金，希望给18年后上大学的儿子做教育基金，考虑各种因素，估计教育基金需要20万，为了实现这个目标，应该选择4%（72/18）左右的投资工具（不包括通货膨胀）,总而言之，早投资早受益！,30,