K线理论技术精要.ppt

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最低价,光阳线：价格一路上扬直至收盘，买方疯狂涌进，不限价买进，股市呈现高潮。股市出现供不应求的局面。,光阴线：市场一面倒下跌直至收盘，握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理，股市处于低潮。,买方占据绝对优势；极度强壮的,K,线,卖方占据绝对优势；极度脆弱的,K,线,光,头阳线与光头阴线（锤头）,4.光头阳线与光头阴线（锤头）,下影线表示股价在低位获得买方支撑。,常常出现在底部或是市场调整完毕,光头阳线,下影线表示股价在低位获得买方支撑。,常常出现在下跌途中、市场顶部或整理震荡的行情中，,在下跌的过程中受到了买方的抵抗。,光头阴线,光脚阳线与光脚阴线（倒锤头）,5.光脚阳线与光脚阴线（倒锤头）,上影线表示大市的上档有卖方强烈的抛压；,上影线越长表明这种抛越重。,无实体线（十字星）,6.无实体线（十字星）：K线的实体小到开盘和收盘几乎相等的程度。,无实体意味着买卖双方力量对比的不确定性。,无实体线通常出现在盘局震荡整体的行情中。,如果无实体单独出现，那么它将是一个不能,被忽视的有关“不可靠因素出现”的信号。,是即将到来的趋势改变的信号。,墓碑线（倒T字星）,7.墓碑线（倒T字星）：无实体线的一种，没有下影线或下影线很短。,最高价,开盘价,收盘价,最低价,上影线表示上方所受卖方的抛压较重,价格开盘后全天在高位进行交易，但收盘又回到了开盘,同时也是当天的最低价格，意味着当天反弹失败。,具有强烈的下降含义,蜻蜓线（T字星）,8.蜻蜓线（T字星）：无实体线的一种，出现在开盘和收盘都处在全天最高点。,最高价,收盘价,开盘价,最低价,下影线表示股票在低位受到了买方的支撑。,价格开盘后全天在低位进行交易，但收盘又回到了开盘价，,同时也是当天的最高价格，意味着价格在底部受到买方支撑,具有强烈的上升含义,一字线,9.一字线:,开盘价,收盘价,最高价,最低价四价合一时,会出现这样的K线.,当数据来源只有收盘价或开盘后直接达到涨跌停板时，会出现这种K线。,最普遍的K线分析,10.最普遍的K线分析,上影线越长；下影线越短；阴线实体越长或阳线实体,越短卖方力量越强。（空方占优）,下影线越长；上影线越短；阳线实体越长或阴线实体,越短买方力量越强。（多方占优）,单根K线分析的一般规律,指向一个方向的影线越长,越不利于股票价格朝这个方向移动。,阳线实体越长，越有利于上涨；,阴线实体越长，越有利于下跌,。,单根,K,线分析的一般规律,:,均线应用技巧,均线由下降转为水平，股价由下向上突破均线，买入信号,股价跌至均线下，而均线短期仍继续上升，是多头调整信号,股价在均线下方时，且偏离较远时，反弹,股价在均线上回档到均线附近是买进信号,股价在均线下游走，突然暴跌远离均线，短线买进,股价在均线上方，突然暴涨远离均线是短线卖出信号,均线逐渐从上升趋势走平，且股价由上向下跌破均线时卖出,股价在均线上下徘徊，且均线继续向下跌，卖出,均线分析的一般规律,均线是一种趋势，股价沿均线趋势而动，任何突发的严重偏离趋势的走势都有回归需求,大实体突破均线是一种变盘信号，尤其是在比较平缓的调整期，放量突破的情况。突破均线越多、实体越大则越有效。,K线组合形态,（三）K线组合形态,K线组合形态：反转组合形态和持续组合形态：,反转组合形态：预期趋势将出现反转,持续组合形态：预期进入盘局震荡整理阶段,此处分析十种反转组合形态（其中前一种为单根K,线的组合形态；后四种为两根K线的组合形态,后五,种为三根K线的组合形态）。,锤形线和上吊线,1.锤形线和上吊线,这两种组合形态有四个特征:,(1)小实体在交易区域的上面(光头),(2)下影线的长度应该比实体长度长的多,一,般要求是实体长度的两倍.,(3)上影线非常短,甚至没有,(4)小实体的阴阳不重要.,锤形线和上吊线,A.基本图形：,B.市场含义：,锤形线处在下降趋势当中价格在低位受到了买方有利的支撑,当天疯狂的卖出行动被抑制，市场价格又回到或接近当天的最高,点。若小实体为阳线，情况更有利于上升。,上吊线处在上升趋势当中长下影线显示了一个疯狂的卖出行,为；显示出卖方力量的积聚。,当天的价格交易行为一定在低于开盘价的位置，之后反弹是,收盘价几乎处于最高价的位置。若小实体是阴线且第二天开盘较,低，将使上吊线熊市的含义得以确认。,锤形线,上吊线,鲸吞型(包含型),2.鲸吞型(包含型,又称穿头破脚),鲸吞型组合形态有以下四个特征:,（1）本形态出现之前一定有相当明确的趋势。,（2）第二天的实体必须完全包含前一天的实体。,（3）前一天的K线的阴阳反映趋势：阴线反映下降,趋势；阳线反应上升趋势。,（4）鲸吞型的第二根实体阴阳与第一根的阴阳相反。,鲸吞型(包含型),A.基本图形,B.市场含义,熊市鲸吞型：,处于上升的趋势中，只有小成交量配合和小阳实体发生（买卖双方力量对比的不确定性）；第二天以新高开盘，然后是迅速的卖出狂潮，卖方的力量加强，拉动收盘价低于前一天的开盘价。,上升趋势被破坏，若第三天的价格仍然保持较低的位置，上升趋势的小反转已经发生。,牛市鲸吞型：,含义的叙述与上述刚好相反,，是看涨的组合形态。,牛市鲸吞型（看涨穿头破脚),熊市鲸吞型（看跌穿头破脚),孕育型（被包含型）,3.孕育型（被包含型）,孕育型组合形态的四个特征：,（1）在本形态长实体之前一定有相当明确的趋势。,（2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实,体的实体区域之内。,（3）第一天的长实体颜色反映市场的趋势方向：阴线,反映下降趋势，阳线反映上升趋势。,（4）第二根的实体阴阳与第一根的阴阳相反。,孕育型（被包含型）,A.基本图形：,B.市场含义：,牛市孕育型：,处在下降趋势进行了一段时间之后。一根长阴线的,出现维持了熊市的含义；第二天价格高开，动摇了空头，引起价格,的上升，价格的上升逐渐被加强，因为后来者把这当成一次机会来,弥补之前的失误。,这一天的成交量超过前一天，此时强烈建议买,进，是趋势反转的开始。,熊市孕育型的阐述同上述相反,注意：若第二天的实体是十字，十字星是比普通孕育型更为强烈,的反转组合形态。,牛市孕育型,熊市孕育型,倒锤线和射击之星,4.倒锤线和射击之星,倒锤线组合型态的四个特征：,（1）小实体在价格区域的较低部分形成。,（2）不要求有缺口，只要在一个下降趋势之后。,（3）上影线的长度一般比实体的长度长两倍。,（4）下影线短到可以忽略。,射击之星组合形态的四个特征：,（1）在上升趋势之后，以向上的价格缺口开盘。,（2）小实体在价格区域的较低部分。,（3）上影线较长，其长度至少是实体的长度的三倍。,（4）下影线短到可以忽略,倒锤线和射击之星,A.基本图形:,B.市场含义:,倒锤线:,较长的上影线表明买方的力量逐渐加强。,与上吊线相似,下一日的开盘将是判断的准则,若下一日的开盘高,于倒锤线实体,潜在的趋势反转可能形成。,射击之星：,在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最,后收盘在当天较低的位置。,后面的跳空行为是看跌的熊市信号,。,倒锤线,射击之星,刺穿线和乌云盖顶,5.刺穿线和乌云盖顶,刺穿线组合形态的四个特征：,（1）第一根是反映继续下降的长阴线实体。,（2）第二根是阳线实体，开盘低于前一根的最低点。,（3）阳线的收盘价在第一根的实体之内，但是高于阴,线实体的中点。,（4）刺穿线的两根线都应该是长实体。,乌云盖顶组合形态的三个特征：,（1）第一根是继续向上的长阳线实体。,（2）第二根是开盘高于第一根最高点的阴线。,（3）第二根的阴线收盘低于第一根阳线实体的中部。,（4）两根线都应该是长实体。,刺穿（透）线和乌云盖顶,A.基本图形,B.市场含义：,刺穿（透）线,处于下降趋势中，第一天的长阴线实体保持了下降的含义；第二天的跳空低开加强了下降的含义，然而市场后来出现反弹且收盘高于长阴线实体的中点。,此行为引起一个潜在的底部，阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。,乌云盖顶,表明明显的趋势反转已经发生，阴线刺进前一根阳线,的程度越深，顶部反转的可能性越大。,刺穿线,乌云盖顶,早晨之星和黄昏之星,6.早晨之星和黄昏之星,早晨之星和黄昏之星是相互对称图形,分别发生在,下降和上升市场的,三根K线组合形态。,早晨之星和黄昏之星的形态特征：,（1）第一根的实体的阴阳性与趋势方向一致。早,晨之星是阴线；黄昏之星是阳线。,（2）第二根小实体星型线与第一根之间有缺口，,小实体的阴阳不重要。,（3）第三根K线的阴阳与第一根K线的阴阳相反。,（4）第一根K线是长实体，第三根K线基本上也是,长实体。,早晨之星和黄昏之星,A.基本图形：,B.市场含义：,早晨之星,第一根长阴线加强了原有的下降趋势；第二天价格向下跳空低开，交易区域发生在很小的范围之内，收盘同开盘接近持平：小实体显示了不确定性的开始；第三天价格高开，收盘更高：趋势的反转向上已经发生。,黄昏之星,的情况同早晨之星正好相反，是上升趋势出现反转的组合形态。,早晨之星,黄昏之星,红三兵,A.基本图形：,B.市场含义：,如果红三兵出现在已经下降了很长时间后，每天的开盘较低，而收盘却是最近的新高，这种价格运动行为上升稳定：这将是市场将要强烈反转的标志。,红三兵,三乌鸦,10.三乌鸦,三乌鸦是发生在上升趋势末期的三根K线组合形态，是看跌的组合形态。,三乌鸦组合形态的形态特征：,（1）连续三天的长阴线。,（2）每天的收盘出现新低。,（3）每天的开盘在前一天的实体之内。,（4）每天的收盘等于或接近当天的新低。,三乌鸦,A.基本图形：,B.市场含义：,三乌鸦是红三兵的反面对称图形。在上升趋势中，三乌鸦呈阶梯状逐步下降。此时，市场要么靠近顶部，要么已经有一段时间处于较高的位置。,由于出现一根长阴线，明确的趋势倒向了下降的一边，后面两天伴随着由更多的卖出压力所引起的价格的进一步下跌：是市场将要强烈反转的标志。,三乌鸦（黑三兵）,双顶,双顶，又称“双重顶”或“M”头，是K线图中较为常见的反转形态之一，由两个较为相近的高点构成，其形状类似于英文字母“M”，因而得名。在连续上升过程中，当股价上涨至某一价格水平，成交量显著放大，股价开始掉头回落；下跌至某一位置时，股价再度反弹上行，但成交量较第一高峰时略有收缩，反弹至前高附近之后再第二次下跌，并跌破第一次回落的低点，股价移动轨迹像M字，双重顶形成。,双顶形态注意事项,（1）双顶的两个顶部最高点不一定在同一高度，一般相差3%是可以接受的范围。,（2）形成第一个头部时，其回落的低点约是第一个高点的10%-20%左右。,（3）双顶形态有时候不一定都是反转信号，如果长时间没有向下跌破颈线支撑，将有可能演变为整理形态。,（4）双顶形成两个高峰过程都有明显的高成交量配合，这两个高峰的成交量同样也会尖锐和突出，在成交量柱状图中形成两个高峰。但第二个高峰的成交量较第一个显著收缩，反映市场的购买力量在减弱。,（5）通常两个顶峰形成，股价有效跌破颈线后，双重顶形态才能宣告形成。,（6）双顶形态最少跌幅的度量方法，是由颈线与双顶最高点之间的垂直距离,，但,一般来说，双重顶的跌幅都较理论最少度量跌幅要大。,双顶举例,双底,双底,，又称“双重底”或,W底，是指股票的价格在连续二次下跌的低点大致相同时形成的股价走势图形。两个跌至最低点的连线叫支撑线。,双重底特征：,双底只是将双顶倒转过来，形成W字母状，也就是下跌趋势结束前出现反弹，然后再度下跌，跌势趋于缓和，在前次低价附近止住，开始向上涨升。,突破颈线时出现大的多头持仓量，也就是双重底从第二个底部上升时的多头持仓量会高于第一底部上升时的多头持仓量，双重底得以确认。,双底形态注意事项,1.双底不一定都是反转信号，有时也会是整理形态，如果两个低点出现时间非常近，在它们之间只有一个次级上升，大部分属于整理形态，股价将继续朝原方向进行变动。相反地，两个低点产生时间相距较远，中间经过几次次级下跌，反转形态形成的可能性大。,2.在双重底时，股价从第二谷底上升超过顶点的价格，则,可能,为反转形态。,3.双底完成后，突破颈线幅度超过3根K线收盘价在颈线之上，是有效突破。,4.测量双重底形最小上涨距离，至少达到波谷与波峰之间垂直距离，也就是最低价与颈线间差距，涨势才能稍止。,双底举例,头肩顶,头肩顶（Head&Shoulders Top）是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减现象。,头肩顶举例,头肩底,头肩底（head and shoulders bottom）一种典型趋势反转形态，是在行情下跌尾声中出现的看涨形态，图形以左肩、底、右肩及颈线形成。三个波谷成交量逐步放大，有效突破颈线阻力后，形态形成，股价反转高度一般都大于颈线与最低点之间的垂直高度。,头肩底举例,总结,应用K线组合应注意的问题:,1.K线分析的错误率是比较高的;尽量使用多跟K线组,合的出的结论,多根K线组合得到的结论出错率较低。,2.K线分析方法只能作为战术手段，不能作为战略手段，必须与其他方法相配合。,3.根据实际情况，适当,“,修改,”,组合形态。,谢谢！,人有了知识，就会具备各种分析能力，,明辨是非的能力。,所以我们要勤恳读书，广泛阅读，,古人说“书中自有黄金屋。,”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，,培养逻辑思维能力；,通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，,培养文学情趣；,通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。,有许多书籍还能培养我们的道德情操，,给我们巨大的精神力量，,鼓舞我们前进,。,