经济学信用.pptx

（二）信用的特点（二）信用的特点:1 1、还本付息、还本付息 2 2、是一种借贷关系、是一种借贷关系（三）信用四要素（三）信用四要素:1 1、债权债务关系、债权债务关系 2 2、一定的时间间隔、一定的时间间隔 3 3、信用工具（契约）、信用工具（契约）4 4、利率、利率（一）信用产生的前提：（一）信用产生的前提：私有制与剩余产品私有制与剩余产品（二）实物信用与货币信用（二）实物信用与货币信用 实物信用以实物为对象进行借贷的活动实物信用以实物为对象进行借贷的活动 货币信用以货币为对象进行的借贷活动货币信用以货币为对象进行的借贷活动 货币信用克服了实物信用中借贷对象的供求需货币信用克服了实物信用中借贷对象的供求需要巧合的局限性要巧合的局限性,使借贷更为便利和灵活使借贷更为便利和灵活二、信用的产生和发展（三）货币与信用的关系：（三）货币与信用的关系：信用与货币，都以私有制为前提，它们产生的信用与货币，都以私有制为前提，它们产生的经济前提是同源的。经济前提是同源的。二者在发展过程中形成了相二者在发展过程中形成了相互依存、相互制约、相互促进、相互替代互依存、相互制约、相互促进、相互替代二、信用的产生和发展 金融的含义：金融是货币流通与信用活动的总金融的含义：金融是货币流通与信用活动的总和，是通过货币有偿让渡而实现价值增值的运动，和，是通过货币有偿让渡而实现价值增值的运动，也就是资金融通也就是资金融通 金融的产生是货币和信用融合的产物：当货币金融的产生是货币和信用融合的产物：当货币与信用从两个完全独立的经济范畴与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合走向相互结合并日益紧密融合时，金融范畴便产生了。并日益紧密融合时，金融范畴便产生了。三、信用与金融一、含义：利率极高的信用形式一、含义：利率极高的信用形式二、特点：利率高、剥削重、非生产性二、特点：利率高、剥削重、非生产性三、高利贷的原因：三、高利贷的原因：高利贷的有限供给与巨大需求决定其价格；高利贷的有限供给与巨大需求决定其价格；高利贷的高风险性。高利贷的高风险性。第二节第二节 高利贷信用高利贷信用一、现代经济是一、现代经济是“信用经济信用经济”“盈余与赤字盈余与赤字”，“债权债务关系债权债务关系”普遍存在：企业；政府；个普遍存在：企业；政府；个人人 二、信用关系中的二、信用关系中的个人个人 个人作为整体，是盈余部门，是货币的主要贷个人作为整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者出者 三、信用关系中的三、信用关系中的企业企业 企业从总体上看，资金需求方面与资金供给方企业从总体上看，资金需求方面与资金供给方面两相比较，通常是需求大于供给面两相比较，通常是需求大于供给 第三节第三节 现代信用的基础现代信用的基础四、信用关系中的四、信用关系中的政府政府 一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。五、五、国际收支国际收支中的盈余和赤字中的盈余和赤字 国际收支逆差与国际收支顺差。国际收支逆差与国际收支顺差。六、作为信用媒介的六、作为信用媒介的金融机构金融机构 一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字；一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字；另一方面作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比另一方面作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比所形成的特殊差额。所形成的特殊差额。（一一）含含义义：商商业业信信用用是是工工商商企企业业以以赊赊销销方方式式对对购买商品的工商企业所提供的信用购买商品的工商企业所提供的信用（二）特点：（二）特点：1 1、借贷、借贷双方都是企业双方都是企业 2 2、借贷的、借贷的对象是商品对象是商品 3 3、商业信用实质包括、商业信用实质包括买卖行为与借贷行为买卖行为与借贷行为 4 4、商业信用的载体是、商业信用的载体是商业票据商业票据第四节第四节 现代信用形式现代信用形式 一、商业信用（三）商业信用的作用（三）商业信用的作用 积极作用：积极作用：1 1、商业信用能够促使商品的流通和周转、商业信用能够促使商品的流通和周转；2 2、商业信用能够促使滞销商品的销售、商业信用能够促使滞销商品的销售；3 3、商业信用能加速短缺商品的生产、商业信用能加速短缺商品的生产；消极作用：容易形成债务链和债务危机。消极作用：容易形成债务链和债务危机。一、商业信用（四）商业信用的局限性（四）商业信用的局限性 1 1、规模上的局限性、规模上的局限性 2 2、使用方向上的局限性、使用方向上的局限性 3 3、期限上的局限性、期限上的局限性（五）我国的商业信用（五）我国的商业信用 一、商业信用二、银行信用（一）含义：银行或其他金融机构以货币形式向（一）含义：银行或其他金融机构以货币形式向企业和个人提供的信用企业和个人提供的信用（二）优点：（二）优点：1、无规模限制、无规模限制 2、具有广泛接受性、具有广泛接受性 3、在期限上相对灵活、在期限上相对灵活,可长可短可长可短（三）银行信用与商业信用的联系与区别（三）银行信用与商业信用的联系与区别 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的，商业信用是现代信用的基础，银生发展起来的，商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主体；行信用是现代信用的主体；银行信用的出现使商业信用进一步得到发展银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;银行信用与商业信用是并存而非取代关系银行信用与商业信用是并存而非取代关系二、银行信用序序号号区别区别 商业信用商业信用银行信用银行信用1客体客体商品商品货币货币2主体主体企业企业金融机构金融机构3地位地位基础基础主体主体4运动运动与经济周期波动基本一致与经济周期波动基本一致与经济周期波动不一致与经济周期波动不一致5形式形式赊销、预购赊销、预购放款（贴现）放款（贴现）6融资融资直接融资直接融资间接融资间接融资7优点优点方便、及时、灵活方便、及时、灵活规模大、范围广规模大、范围广8局限局限规模、方向限制盲目性强、可控性弱风险较大风险较大三、国家信用（一一）含含义义：国国家家财财政政通通过过举举债债向向社社会会筹筹集集资资金金的的一一种种信用形式信用形式（二）形式：国库券和公债券（二）形式：国库券和公债券（三）作用：（三）作用：1 1、调节财政收支、调节财政收支,弥补财政赤字；弥补财政赤字；动用历年节余、节支、发行国债、增税、发行货币动用历年节余、节支、发行国债、增税、发行货币 2 2、调节货币流通，稳定经济发展；、调节货币流通，稳定经济发展；3 3、调节经济总量与结构。、调节经济总量与结构。三、国家信用三、国家信用（四）（四）我国国家信用发展状况我国国家信用发展状况 1、发展历程发展历程 （1）19491958年。人民胜利折实公债（年。人民胜利折实公债（3亿）和国亿）和国家经济建设公债（家经济建设公债（35.44亿）亿）（2）19591980年。既无内债又无外债年。既无内债又无外债 （3）1981至今。恢复和快速发展阶段至今。恢复和快速发展阶段 2、我国国债发展规模变化、我国国债发展规模变化四、消费信用（一）含义：金融机构或工商企业向个人消费（一）含义：金融机构或工商企业向个人消费者提供的用于消费的信用形式者提供的用于消费的信用形式（二）消费信用的主要形式（二）消费信用的主要形式 1 1、赊销、赊销 2 2、分期付款、分期付款 3 3、消费信贷、消费信贷 4 4、信用卡、信用卡（三）（三）消费信用的作用消费信用的作用 促进商品销售促进商品销售,有利于再生产有利于再生产;扩大即期消费需求扩大即期消费需求;增加消费者总效用。增加消费者总效用。（四）（四）消费信用在我国的发展消费信用在我国的发展 四、消费信用一、融资方式与融资过程 第五节第五节 融资方式与融资体制融资方式与融资体制 资资 金金 盈盈余余 部部 门门企业、政企业、政府、居民府、居民金融中介机构金融中介机构银行、保险、银行、保险、信托、投资基金信托、投资基金资资 金金短短 缺缺部部 门门金金 融融 市市 场场间接证券间接证券直接证券直接证券购买购买购买购买（间接融资间接融资）（直接融资）（直接融资）购买购买直接证券直接证券 购买购买直接证券直接证券(一一)间间接接融融资资的的含含义义：指指资资金金供供求求双双方方通通过过金金融融中中介介机机构构间间接接完完成成融融资资活活动动的的方方式式，典典型型如如银银行借贷行借贷(二二)直直接接融融资资的的含含义义：指指资资金金供供求求双双方方直直接接通通过过金融市场完成的融资活动的方式金融市场完成的融资活动的方式 直直接接融融资资的的工工具具主主要要是是商商业业票票据据、股股票票、债债券券等等二、直接融资与间接融资(一一)联联系系：都都是是社社会会资资金金融融通通方方式式，二二者者相相互互联联系系、相相互互依存，而且在量上呈现一定互补。依存，而且在量上呈现一定互补。(二二)区别：区别：直直接接融融资资的的优优点点：资资金金供供求求双双方方直直接接联联系系，可可以以根根据据各各自自融融资资条条件件实实现现资资金金融融通通；债债权权人人直直接接监监督督，有有利利于于资资金使用效益的提高；有利于筹集金使用效益的提高；有利于筹集长期、稳定性资金长期、稳定性资金。直直接接融融资资的的缺缺点点：直直接接融融资资在在资资金金的的数数量量、期期限限、利利率率方方面面受受到到的的限限制制比比间间接接融融资资多多；直直接接融融资资风风险险比比间间接接融融资资大大。间接融资的优点：具有间接融资的优点：具有规模经济效益规模经济效益；分散风险分散风险。间接融资的间接融资的缺点：最终债权人对债务人的缺点：最终债权人对债务人的监督不足监督不足三、直接融资与间接融资的联系与区别(三三)融资方式趋势变化：融资方式趋势变化：机构投资者参与直接融资，使直接融资也机构投资者参与直接融资，使直接融资也部分具有间接融资的优点，直接融资的规模部分具有间接融资的优点，直接融资的规模日益增大日益增大 三、直接融资与间接融资的联系与区别四、直接融资体制与间接融资体制(一一)直直接接金金融融体体制制是是指指以以直直接接融融资资为为主主导导的的金金融融体体制制；间间接接融融资资体体制制是是指指以以间间接接融融资资为为主主导导的的金融体制金融体制(二二)市市场场机机制制比比较较发发达达的的国国家家往往往往采采用用直直接接金金融融体体制制。市市场场体体制制相相对对落落后后的的国国家家往往往往采采用用间间接接金融体制金融体制(三三)从国际上看，英美等市场经济比较发达国家从国际上看，英美等市场经济比较发达国家的企业历来主要依靠资本市场的直接融资。日的企业历来主要依靠资本市场的直接融资。日本、德国等国家则主要依靠银行的间接融资本、德国等国家则主要依靠银行的间接融资 融资体制融资体制 美国美国 英国英国 日本日本 法国法国 德国德国金融市场：金融市场：最重要最重要 最重要最重要 发达发达 相对不重要相对不重要 不重要不重要银行：银行：竞争性竞争性 集中度集中度外部公司治理：敌意接管外部公司治理：敌意接管 敌意接管敌意接管 主银行系统主银行系统 开户银行系统开户银行系统