投资信托业之风险管理备课讲稿.ppt

按一下以編輯母片標題樣式,*,寶來投信獨立經營管理,Polaris International Securities Investment Trust Co.,Ltd,投資信託業之風險管理,Nov 23,2007,報告人 林俊良,Content,第一部份：寶來投信風險管理架構介紹,組織架構,風險管理室介紹,風險管理制度建立,融入投資四大流程,第二部分：寶來投信投資四大流程電子化暨風險管理系統介紹,people,performance,portfolio,KPI/KRA,投資四大流程,風控系統,要管好什麼?,用什麼方法管?,產品投資中心,業務企劃處,營運作業中心,績效檢討暨風險管理委員會,稽核室,董事會,董事長,副董事長,總經理,風險管理室,法令遵循室,總經理室,風險管理組織架構圖,法務,風險管理是預防重於治療的工作,業務控制單位,1.釐清部門風險來源，擬定符合本公司風險政策之,管理辦法或作業準則,，送風,控主管核定後生效，且風險管理室須定期檢視與調整相關風險管理規範。,2.定期與不定期回報,風險管理資訊,至風險管理室；若遇,即時或重大異常狀況,，,須及時呈報至風險管理室與總經理，並研擬解決方案。,3.確保業務單位,作業控制程序及交易監控管理,，能有效且完全被遵循。,風險管理是吃力不討好的工作,風險管理室,經授權,為,獨立,監控之風險管理單位，負責監督及執行本公司經營業務之,投資風險與決策風險,。,建立,質化與量化之風險管理制度,，並確保各項風險衡量、監控評估與報告作業之正確執行與有效性。,確保風險管理的分工架構與風險資訊的傳遞暢通，並定期編製風險報告書，完整揭露公司可能存在的風險，或提供財務報表中相關,風險資訊,揭露,。,建立本公司,風險績效評估標準,，提供績效衡量及相關之風險性資訊，並定期檢討經理人交易績效，作為改善交易品質的工具。,持續提昇風險管理技術，,改善風險控制的架構與程序,，整合全公司風險管理,活動,，建立一致性基礎。,成員：共3人,主管一名,IT人員一名,助理一名,使命：防範未然 進而提升績效,方法：,投資四大流程電子化,考量輕重緩急與資料源取得，逐步建置風險管理系統,尚未系統化(或無法系統化部分)時，先進行全員教育訓練(適度獎懲)並要求即時通報來強化相關承辦人之風險意識,風險管理室現況,風險管理制度亦將落實其中,風險管理室三大目標,風險管理,系統建置,風險管理,制度建立,投資四大流程,電子化,風險管理制度建立,1.兼營期信,2.教育訓練,股票投資研究處,國內基金經理管理辦法,2001基金作業細則,風險管理政策,標準化風險管理程序,各處風險管理辦法,各基金風險管理作業細則,風險管理室制訂經董事會通過,風險管理室制訂經董事長同意,風險管理政策,建立管理制度,風險管理政策,建立風險評估標準,提升風險管理技術,確保風險管理架構,標準化風險管理流程,標準化風險管理範疇,新業務開放,新基金募集,新開放投資項目,新增投資項目,系統管理,風險管理規則控管,(,Compliance/Risk Rule,),風控系統,+,投資四大流程電子化,+,電子下單系統,報表管理,風險管理規則每日報告,部位風險分析報告,投資決定,投資分析,投資執行,投資檢討,風險管理,風險管理深化融入投資四大流程,遞移推論（transitive inference）是所有推理邏輯最基礎的核心能力,Benchmark報酬率,Model_Portfolio,報酬率(Stock_Pool),基金報酬率,研究團隊,基金經理人,風險管理的進階工作-提升績效,紮實研究基礎,V.S.,績效連結互動,優質績效源自紮實研究基礎,投資風格,建立與追蹤,研究分析管理,投資組合管理,績效分析管理,NAV解構,Portfolio,建立,研究報告知識平台,連結互動,投資管理平台e化,-透過,線上即時簽核機制,提升整體投資流程效率,1.投資分析管理,-拜訪公司行程管理,-研究分析報告制式e化 績效分析連結互動,-知識平台全文檢索,2.投資決定管理,-投資組合模擬分析,-投資決定/交易控管,3.投資執行管理,-電子下單,-盤中監控,-成交/未成交彙整分析,4.投資檢討管理,-紀錄/報告電子倉儲,-績效/風險日/月報表分析,投資風格,建立與追蹤,穩定績效來源,