2022卫浴五金行业简析报告.pdf

卫浴五金行业简析报告01.五金配件在家具中的重要性愈加突显数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络家居五金按设置可分为普通和特殊两大类，前者包括合页、铰链、滑轨等，后者包括浴室五金和厨房挂件等。五金配件在家具中的价值占比为5%，但是运行舒适度却占85%，可见五金配件在家具中的重要性。卫浴行业由卫生陶瓷、龙头五金、浴室浴柜、浴缸浴房等产品构成。卫生陶瓷包括坐便器、蹲便器、小便器、面盆等。龙头五金包括淋浴花洒、龙头、地漏、挂件。花洒淋浴房/浴缸地漏小便器座便器瓷砖浴室柜浴室镜面盆水龙头挂件照明02.卫浴五金配件市场规模占比超过1/3数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2021年，全国卫浴部件中对龙头的需求约在 4-5.5亿套之间，对浴室柜、淋浴房、花洒的需求约在 1.2-1.5 亿套之间。从需求量占比情况来看，龙头需求量占比最高，达到47.8%。根据不同卫浴产品的需求量及产品的平均阶价格进行测算，得出卫浴行业中各个细分市场的市场规模，其中龙头五金的市场规模占比相对较大，约占 31%，浴室柜和马桶市场规模占比均约为 26%，浴缸市场则为4%。全国卫浴行业细分产品需求（亿套）2021年中国卫浴行业细分产品市场规模占比产品需求量占比马桶0.81-0.988.7%蹲坑0.41-0.494.3%浴室柜1.22-1.4813.1%淋浴房1.22-1.4813.1%花洒1.22-1.4813.1%龙头4.48-5.4147.8%31.0%26.0%26.0%4.0%13.0%龙头五金浴室柜马桶浴缸其他03.卫浴五金销售收入超过3000亿元数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络随着国内卫浴企业综合竞争力越来越强，在行业标准、产品品质、生产技术等各方面与国外先进卫企差距越来越小，带动国内企业卫浴五金销售。2022年，国内卫浴五金销售收入达到3182.4亿元，较2021年增长29.8亿元；预计2023年国内卫浴五金销售收入有望达到为3520亿元。国内卫浴五金销售收入规模（亿元）国内头部企业卫浴五金产品销量企业产品名称（单位）2019年2020年2021年箭牌家居卫生陶瓷（万件）752.67 749.55 895.20 龙头五金（万件）1050.37 1227.36 1725.29 瓷砖（万平方米）1672.82 2114.18 2127.00 浴缸（万件）7.90 6.99 7.47 浴室柜（万套）114.91 109.34 154.46 东鹏控股瓷砖（万平方米）4970.00 13586.00 15375.00 洁具（万件）190.00 530.83 592.44 惠达卫浴陶瓷砖（万平方米）1206.56 1217.15 1827.81 五金洁具（万件）1123.81 1157.07 1136.60 卫生陶瓷（万件）821.50 800.76 839.00 浴室柜（万套）64.50 64.63 67.40 浴缸浴房（万套）9.22 10.63 16.59 279028902800258027802890315231823520201520162017201820192020202120222023E04.卫浴五金进出口达到新的历史高度数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2021年，受到全球市场强劲需求的驱动，我国五金塑料卫浴产品出口整体呈现实现较快增长，出口额与出口量达到新的历史高度，巩固了我国作为五金塑料卫浴产品第一出口大国的地位。同时，各细分品类产品出口额和出口量基本都实现了两位数的增长。我国五金塑料卫浴类商品出口量及出口金额我国五金塑料卫浴类商品进口量及进口金额产品产品出口量出口量单位单位增长率（增长率（%）出口额（万美元）出口额（万美元）增长率（增长率（%）出口平均单价出口平均单价增长率（增长率（%）水龙头93,849.52 万套14.76%659,307.20 30.90%7.03 14.06%塑料浴缸145,948.37 吨27.54%85,259.96 44.26%5.84 13.11%淋浴房950,281.75 吨9.74%242,389.51 13.88%2.55 3.77%坐便器盖圈104,570.85 吨15.44%46,376.95 14.58%4.43-0.75%水箱配件48,892.80 吨19.37%35,695.74 33.92%7.03 12.18%总计1,069,029.36 26.85%产品进口量单位增长率（%）进口额（万美元）增长率（%）进口平均单价增长率（%）水龙头1,943.65 万套-37.69%27,735.70 23.22%14.27 97.75%塑料浴缸2,064.58 吨8.43%2,273.47 32.17%11.01 21.89%淋浴房6,279.26 吨-24.65%10,469.44 1.08%16.67 34.16%坐便器盖圈456.55 吨-2.49%742.08-1.85%16.25 0.66%水箱配件2,127.75 吨81.22%2,593.01 92.29%12.19 6.11%总计43,813.70 17.33%05.国内卫浴五金线上渠道优势明显数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络卫浴各品类具备一站式销售的属性，对于在多品类都有产品系列布局且在外观、功能、质量层面都具备一定竞争力的品牌而言，较竞品的整体优势将更为显著。以工程渠道为例，坐便器、花洒和洗面盆板块的竞争格局较为相似。从线上渠道来看，国内品牌保持领跑优势，带动份额提升。线上市场以性价比产品为主，国内头部卫浴品牌凭借五金配件产品力和全国性的品牌力，驱动市占率的提升。2021年精装修市场卫浴五金配件占比国内头部品牌领跑线上（以22年2-10月期间淘系平台销售额排名为例)花洒坐便器洗面盆科勒TOTO摩恩美标恒洁蓝气球杜拉维特箭牌乐家汉斯格雅九牧高仪贝朗唯宝其他卫浴陶瓷卫浴五金Arrow/箭牌Jomoo/九牧JOMOO/九牧汉斯格雅HEGII/恒洁Submarine/潜水艇SNTG/杉陶Arrow/箭牌TOTOHEGII/恒洁KOHLER/科勒KOHLER/科勒Panasonic/松下Jijon索以Cobbe/卡贝惠达Grohe/高仪Faenza/法恩莎尔沫06.卫浴五金配件迈向智能化数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络由于智能坐便器行业的持续扩容带动整体市场向上的同时，也会促使卫浴五金配件产品智能化升级。目前市场上已有智能淋浴房、智能毛巾架、智能花洒等产品问世，智能淋浴房加入温控、LED视频等功能提升用户沐浴体验，智能毛巾配备杀菌消毒、烘干功能，保证毛巾的干爽洁净。2021年卫浴空间产品成交额中智能化产品占比较大智能坐便器45%电动牙刷18%美肤花洒12%智能毛巾架10%暖风机10%智能浴室柜5%07.五金配件成为卫浴企业第二增长曲线数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络众多卫浴企业在保障智能马桶稳定增长的同时，逐步将卫浴五金配件打造为第二增长曲线。以箭牌家居为例，在2018-2022 年，龙头五金占比从18%增长至28%，4年复合增速13%，其中主要产品为淋浴花洒和水龙头，合计收入占总收入20%以上。2018-2022 箭牌家居主要品类收入及增速(亿元）2018-2022 箭牌家居收入结构（按品类）31.031.030.037.035.013.015.016.023.021.09.09.07.09.08.07.05.06.06.05.0-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%0.010.020.030.040.050.060.070.080.020182019202020212022卫生陶瓷龙头五金浴室家具瓷砖卫生陶瓷YOY龙头五金YOY浴室家具YOY瓷砖YOY46.0%47.0%46.0%45.0%47.0%19.0%23.0%25.0%27.0%28.0%14.0%13.0%11.0%11.0%11.0%10.0%8.0%9.0%7.0%7.0%10.0%8.0%8.0%9.0%6.0%20182019202020212022卫浴陶瓷五金龙头浴室家具瓷砖其他08.花洒是精装修市场中卫浴五金的标配部品数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2022年1-9月，花洒在精装修市场配套规模达106.9万套，同比降幅为62.3，配置率98.6。虽然花洒的精装配套规模随大盘出现下滑，但其配置率连续5年稳定98以上，花洒是精装修市场中卫浴五金的标配部品。2022年1-9月，精装修市场花洒内资品牌中，九牧市场份额接近23，同比增长8.7个百分点，增速高于其他内资品牌。2022年前三季度花洒内资品牌占有率-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%九牧 22.9%箭牌 22.9%恒洁 18.3%惠达 10.5%和成 7.4%法恩莎 4.0%东鹏 2.8%鹰卫浴 1.4%尚高 1.3%欧特 1.2%09.淋浴屏的快速增长带动卫浴的进一步需求升级数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2022年1-9月，淋浴屏在精装修市场配套规模达83万套，同比降幅为42.6，配置率76.8%。虽然淋浴屏的精装配套规模随大盘出现下滑，但其配置率逆势增长。作为精装工程市场上升型产品，从2021年配置率69.7到目前76.8，增长7个百分点。淋浴屏的快速增长代表消费市场对舒适卫浴的进一步需求升级。从内外资品牌竞争分析角度来看，2022年1-9月，九牧遥遥领先份额高达16.6，且较去年份额同比增长3.6个百分点。2022年前三季度淋浴屏内资品牌占有率-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%九牧16.6%朗斯14.0%金莎丽9.8%优普 3.3%科勒 3.0%玫瑰岛 6.4%格雷斯 4.6%康健 2.4%浪鲸 1.7%userid:139428,docid:130049,date:2023-06-25,10.卫浴五金在卫浴企业财务中表示突出数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络卫浴五金从营收体量到毛利率在卫浴企业财务中表现突出。以箭牌家居为例，五金类产品营收为22.5亿，毛利率为27.9%；惠达卫浴五金类产品营收为7亿，毛利率为35.4%。两家头部企业在浴室家具与瓷砖类产品的毛利率方面差距较小，值得注意，箭牌家居的浴室家具虽然体量较小，但在该类产品的销售额达到惠达卫浴3倍+。2021 年卫浴行业主要公司分产品营收（亿元）2021 年卫浴行业主要公司分产品毛利率37239661973620510152025303540卫生陶瓷龙头五金浴室家具瓷砖浴缸浴房箭牌家居惠达卫浴34.4%27.9%27.8%20.6%34.3%28.9%35.4%29.7%20.3%23.1%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%卫生陶瓷龙头五金浴室家具瓷砖浴缸浴房箭牌家居惠达卫浴11.精装修市场拉动卫浴五金配套提升数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络随着存量房屋大规模进入更新，居民可支配收入的不断增加，许多存量房的卫浴产品也会逐渐替换为智能卫浴，带动相关卫浴五金配套产品持续增长。长期来看，极高的配套率叠加逐渐升高的精装渗透率，精装赛道成为卫浴行业一大亮点，其中花洒精准配套率超过99%，为99.3%。2017-2022 年智能卫浴分品类精装房配置率变化2.40%5.20%10.20%16.50%25.50%28.50%69.70%71.90%70.20%76.10%99.90%99.90%99.60%99.30%99.30%99.30%201720182019202020212022淋浴屏智能坐便器浴霸花洒12.套系化销售提升卫浴五金配套率及客单价数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络套系化销售带动产品配套率提升，以箭牌家居为例，2022年淋浴花洒/水龙头/浴室柜/浴房屏风的配套率分为别81%/55%/31%/8%，过去几年淋浴花洒和水龙头配套率提升较快，浴室柜和浴房屏风配套率仍然较低。卫浴的各类产品是适合配套销售的，一方面能够便利消费者，另一方面是出于美观性的考虑。当门店配备了设计师能够给消费者提供更多选择方案、带动配套率提升，从而扩大客户基数，进一步提高客单价。箭牌家居套系化销售提升客单值普通坐便器智能坐便器淋浴花洒恒温花洒浴室柜智能浴室柜浴缸浴房屏风其他合计产品单价（元）8003000600150025004500300015001000-单坐便器800三件套3900普通配套9400智能配套1450013.卫浴五金配件行业发展遭遇的挑战数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络宏观经济和房地产市场的影响国内宏观经济增速放缓，房地产市场调控加强，影响卫浴五金产品的需求和消费。由于卫浴五金产品主要依赖于房屋建设和装修的需求，因此受到房地产市场的直接影响。近年来，国内房地产市场出现了供大于求、库存增加、价格下跌等现象，导致卫浴五金产品的销售受到抑制。01行业竞争和产品同质化的问题国内卫浴五金行业竞争激烈，产品同质化严重，品牌影响力不足，利润空间被压缩。据统计，目前国内卫浴五金行业有上万家企业，其中大部分为中小型企业，产品质量、功能、设计、服务等方面差异不大，难以形成核心竞争力。同时，由于市场竞争的加剧，卫浴五金行业的平均毛利率从2015年的25%下降到2020年的15%左右。02技术创新和产品质量的不足国内卫浴五金行业技术创新能力不强，产品质量和设计水平参差不齐，难以满足消费者多元化的需求。国内卫浴五金行业的技术水平相对落后于国际先进水平，主要依靠引进、仿制、改良等方式进行技术更新。同时，由于缺乏有效的质量监管和标准规范，部分企业存在偷工减料、使用劣质材料、生产不合格产品等现象，损害了消费者的利益和行业的信誉。03碳中和的压力和转型升级的需求国内卫浴五金行业面临碳中和的压力，需要加快产业转型升级，提高节能环保效率。根据国家提出的“碳达峰、碳中和”目标，卫浴五金行业作为制造业的一部分，需要在2030年前实现碳达峰，并在2060年前实现碳中和。这就要求卫浴五金行业在生产过程中减少能源消耗和排放，提高资源利用率和循环利用率，并在产品设计上注重节水、节电、智能化等特点。04进出口市场的困境和机遇国内卫浴五金行业进出口受到新冠疫情、国际贸易摩擦等因素的影响，市场开拓困难。2020年以来，由于新冠疫情导致全球经济低迷、物流受阻、需求萎缩等原因，国内卫浴五金行业的出口额下降了10.3%，进口额下降了8.7%。同时，由于中美贸易摩擦、欧盟反倾销调查等因素，国内卫浴五金行业面临着市场准入障碍、关税壁垒、技术标准不一等问题，增加了市场开拓的成本和风险。0514.卫浴五金配件行业重点关注的发展趋势数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络从家居配件到艺术品01卫浴五金配件是家居装修中不可或缺的一部分，它们不仅起到实用的功能，还能提升家居的美观和品味。随着市场的发展和消费者的需求，卫浴五金配件也从单纯的家居配件逐渐变成了艺术品，展现了设计师的创意和匠心。卫浴五金配件的种类繁多，包括水龙头、花洒、挂钩、置物架、毛巾架、马桶盖、浴缸等等，它们可以根据不同的风格和主题进行搭配和选择，打造出个性化的卫浴空间。卫浴五金配件不仅要注重质量和耐用性，还要考虑美观和舒适度，让用户享受到高品质的生活。从高定中挖掘新机会02近年来家居高定风盛行，卫浴五金配件企业需要注重产品的设计创新和工艺提升，打造出具有个性化和艺术化的高端产品，满足消费者对美感和品质的追求。例如，可以采用不同的材质、颜色、形状、纹理等元素，创造出与众不同的视觉效果和触感体验，让卫浴五金配件成为卫浴空间中的亮点和点睛之笔。同时，也要注意产品的功能性和实用性，提供更多的便捷性和智能化的解决方案，让消费者享受更舒适和安全的卫浴生活。从B端走向C端03随着市场的发展，卫浴五金配件也从传统的B端（商业端）走向了C端（消费端），即从专业的建材市场转向了普通的家居市场。这意味着卫浴五金配件不再只是专业人士的选择，而是越来越多的普通消费者可以直接购买和使用。这样有利于提高卫浴五金配件的品牌知名度和市场竞争力，也有利于满足消费者的个性化需求和审美偏好。直销与经销并存04卫浴五金配件是卫生间装修中不可或缺的部分，它们的质量和价格直接影响到消费者的满意度和使用体验。目前，卫浴五金配件市场上存在两种主要的销售模式：直销和经销。直销模式无需经过中间商的环节，从而节省了成本和时间，提高了效率和利润。经销则是由指厂家通过授权的代理商或分销商来销售产品，代理商或分销商可以提供更多的服务和支持，扩大了市场覆盖和品牌影响力。两种模式各有优劣，适合不同的消费者和商家需求。因此，卫浴五金配件直销与经销并存，是一种合理且有效的市场格局。