2023H1中国冰冷市场总结.pdf

顺水行舟，但需见风使舵顺水行舟，但需见风使舵2023H1中国冰冷市场总结2023H1中国冰冷市场总结2023年07月冰冷产业整体概况冰冷产业整体概况1.产业：整体规模稳定在千亿水平，结构升级趋势延续；2.产品：对开、十字、四门成产品基本盘，场景拓展下品质改善类展品出现增长空间；www.avc-3-产业定位：结构升级延续，场景驱动诞生多元新兴品类产业定位：结构升级延续，场景驱动诞生多元新兴品类1024 1128 999 1063 1062 1035 1008 1033 1068 1028 1010 1094 1059 545 105 57 76 73 96 138 10.2%-11.5%6.4%-0.1%-2.5%-2.6%2.5%3.4%-3.8%-1.7%8.3%-3.2%3.5%-4.1%35.0%-2.6%8.1%8.0%-1.7%201020112012201320142015201620172018201920202021202223H123M0123M0223M0323M0423M0523M06注：包含家用冰箱、冷柜历年中国家用冰冷市场规模及同比情况历年中国家用冰冷市场规模及同比情况数据来源：奥维云网（AVC）推总数据据奥维云网推总数据，2022年中国家用冰冷产业零售额规模1059亿元，同比下滑-3.2%，23H1零售额规模545亿元，同比增长3.5%。冰箱作为传统家电产业，目前已进入结构升级末期，马太效应加剧，产品形态固化，未来的市场竞争关键在于对细分市场的把握。冷柜市场受疫情囤货需求影响过去三年迎来高速发展期，随着囤货需求恢复平静，高增长戛然而止，立式冷冻柜目前突出重围，有成为趋势品类的态势。www.avc-产品定位：性价比基本盘仍在，需求驱动高端产品加速升级产品定位：性价比基本盘仍在，需求驱动高端产品加速升级数据来源：奥维云网（AVC）推总数据-4-单门,1.5,0%对开门对开门,100.8,-3.3%,100.8,-3.3%两门,29.3,-1.5%六门,3,-0.1%三门,42.5,-1.4%十字十字4 4门门,113.7,5.3%,113.7,5.3%四门四门,58,2.5%,58,2.5%五门,10.3,-0.5%小冷冻柜,32.3,-0.8%大冷冻柜大冷冻柜,12.1,0.3%,12.1,0.3%大冷冻小冷藏大冷冻小冷藏,6,-0.2%,6,-0.2%双温柜,2.2,-0.1%变温柜变温柜,0,0%,0,0%冰吧冰吧,4,-0.2%,4,-0.2%酒柜,1.4,-0.1%立式冷冻柜立式冷冻柜,6.7,-0.1%,6.7,-0.1%-20020406080100120140-5.0%-4.0%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%23H123H1中国家用冰冷市场产品图谱中国家用冰冷市场产品图谱图例：细分品类，零售额规模（亿元），零售额份额变化刚需刚需：大小冷冻柜作为刚需囤货的代表，市场的基本盘稳固，未来的改变在于外观的美化高端溢价高端溢价：十字、法式+嵌入的结合是高溢价的代表产品，无论是线上线下，结构升级明显，是品牌的优先选择。性价比性价比：规模化的小品牌出击对开市场，均价一再下探，内卷严重技术升级技术升级：立式冷冻柜因为外形美观、占地面积小等成为趋势品类，企业也加大投入，升级-40冷冻、嵌入式等，带来一定溢价能力品质改善品质改善：酒柜、冰吧等产品需要面向特定人群，满足差异化需求趋势产品刚需产品家用冰箱市场家用冰箱市场更新拉动结构持续升级，供给驱动高端全线发力www.avc-6-冰箱产业处于结构升级的末期，从功能驱动向场景驱动时代迁移冰箱产业处于结构升级的末期，从功能驱动向场景驱动时代迁移数据来源：奥维云网（AVC）推总数据连续年度中国冰箱零售市场零售额规模及走势连续年度中国冰箱零售市场零售额规模及走势需求普及高速发展期更新换代与市场调整期结构升级期需求普及期即规模红利期，零售终端吸纳能力强，该阶段价格驱动格外凸显；规模红利逐渐消失，技术驱动（例：风冷无霜）成为俘获消费者的重要方式产业进入结构升级期，功能驱动成为核心动力，品牌高端和产品高端是两条主线414 486 541 711 959 1045 895 948 946 921 903 931 958912900971 930479 8148 69 66 88127 29.20%17.40%11.3%31.4%34.9%9.0%-14.4%6.0%-0.2%-2.6%-1.9%3.0%2.0%-4.8%-1.4%7.9%-4.2%5.2%-5.8%36.9%-2.4%14.0%12.4%-0.4%2006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202223H123M0123M0223M0323M0423M0523M06零售额规模同比增速场景驱动融合发展期场景驱动，技术持续升级和消费链路变化，场景驱动最大特征是外在场景拓展和内在产品价值重造www.avc-7-大盘表现：整体市场稳步复苏，大盘增长大盘表现：整体市场稳步复苏，大盘增长5.2%5.2%数据来源：奥维云网（AVC）推总数据onlineonlineofflineofflineonlineonlineofflineoffline14691469万台万台-2.6%-2.6%479479亿元亿元5.2%5.2%10551055万台万台-2.5%-2.5%414414万台万台-2.7%-2.7%257257亿元亿元8.4%8.4%223223亿元亿元2023H12023H1中国冰箱市场全渠道推总数据中国冰箱市场全渠道推总数据1.7%1.7%www.avc-8-价格趋势：结构升级与极致性价比共舞，十字、法式为高端抓手价格趋势：结构升级与极致性价比共舞，十字、法式为高端抓手数据来源：奥维云网（AVC）监测数据2234 2469 1641 1748 2030 1966 3392 3334 4235 4273 4090 4619 61986619313033873295335567746550780579459260987422H123H122H123H122H123H122H123H122H123H122H123H1整体风冷两门风冷三门对开门十字4门法式多门线上线下23H123H1冰箱分产品类型均价变化（元）冰箱分产品类型均价变化（元）10.5%6.8%6.5%8.2%-3.2%1.8%-1.7%-3.3%0.9%1.8%12.9%6.6%线上线下线上线下线上线下线上线下线上线下线上线下整体风冷两门风冷三门对开门十字4门法式多门23H123H1冰箱分产品类型均价增速情况冰箱分产品类型均价增速情况www.avc-9-渠道表现：渠道粉末化下，低级别市场更快复苏渠道表现：渠道粉末化下，低级别市场更快复苏23H123H1冰箱分渠道冰箱分渠道规模同比规模同比-12.9%-1.2%10.9%1.0%-9.9%-1.1%-6.1%5.1%21.6%4.6%16.6%0.1%大连锁百货商店超市其他家电平台电商专业电商零售量同比零售额同比数据来源：奥维云网（AVC）线上、线下监测数据-6.0%-7.6%-6.7%-5.0%-3.6%-0.9%-0.8%-0.7%-2.0%-1.0%1.3%2.2%线下整体市场T1T2T3T4T5零售量同比零售额同比23H123H1冰箱冰箱线下市场线下市场级别级别规模同比规模同比市场竞争市场竞争www.avc-海尔，22.1%，-2.4%，5652，3.7%卡萨帝，16.6%，1.4%，13426，0.3%容声，12.1%，0.3%，5572，3.0%美的，9.9%，0.2%，4875，3.8%西门子，9.2%，-0.5%，11283，6.7%美菱，8.1%，-0.2%，5076，3.8%海信，5.4%，0.1%，5174，4.7%松下，3.8%，0.1%，10374，3.0%博世，3.0%，-0.2%，12541，4.7%东芝，2.8%，0.6%，12274，5.4%COLMO，2.4%，0.7%，14527，-3.8%-7%-5%-3%-1%1%3%5%7%9%-3.0%-2.5%-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%-11-竞争格局：线下品牌定位差异化凸显，高端品牌增长可期竞争格局：线下品牌定位差异化凸显，高端品牌增长可期图例：品牌，零售额份额，零售额份额增减，均价，均价增幅2023H12023H1冰箱冰箱线下线下市场市场TOPTOP品牌竞争关系分析品牌竞争关系分析Y Y轴：均价变化幅度轴：均价变化幅度行业均价行业均价上涨上涨6.8%6.8%数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据X X轴：份额增减轴：份额增减www.avc-12-竞争格局：线上第二梯队奋勇直追，性价比品牌仍有空间竞争格局：线上第二梯队奋勇直追，性价比品牌仍有空间海尔，33.4%，-1.7%，3016，10.2%美的，18.1%，1.7%，2972，17.0%容声，13.4%，1.6%，2939，10.2%美菱，5.6%，1.0%，2964，19.7%西门子，3.8%，-1.9%，5853，5.1%卡萨帝，3.5%，0.4%，10428，3.7%统帅，2.7%，0.6%，1512，-23.0%TCL，2.6%，0.1%，2075，11.6%米家，2.1%，0.9%，1541，-28.2%松下，1.9%，-0.3%，5347，5.8%海信，1.7%，-0.1%，2178，4.2%康佳，1.4%，-0.1%，1116，4.4%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%-2.5%-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%图例：品牌，零售额份额，零售额份额增减，均价，均价增幅2023H12023H1冰箱冰箱线上线上市场市场TOPTOP品牌竞争关系分析品牌竞争关系分析行业均价行业均价上涨上涨10.5%10.5%Y Y轴：均价变化幅度轴：均价变化幅度X X轴：份额增减轴：份额增减数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据品类表现品类表现供给端驱动对开市场规模受到挤压，行业进一步向十字、法式聚焦www.avc-对开受挤压，市场进一步向法式、十字聚焦对开受挤压，市场进一步向法式、十字聚焦数据来源：奥维云网（AVC）监测数据-14-2021-23Q22021-23Q2冰箱线下市场产品结构走势冰箱线下市场产品结构走势1.4%1.5%1.6%0.9%1.0%1.1%1.1%0.6%0.8%1.0%6.3%6.3%6.7%5.6%6.9%6.5%7.3%6.0%6.8%6.4%9.8%9.4%9.3%7.3%7.9%7.4%7.7%6.2%6.1%5.9%26.5%29.0%27.7%29.7%27.1%28.1%26.6%31.8%28.8%30.6%31.5%29.6%30.0%31.0%30.7%31.5%31.1%30.5%32.0%35.8%24.5%24.0%24.8%25.5%26.4%25.4%26.1%24.8%25.5%20.4%21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2对开门十字4门法式多门风冷三门风冷两门其他2021-23Q22021-23Q2冰箱线冰箱线上上市场产品结构走势市场产品结构走势14.3%16.1%17.5%8.8%14.3%14.1%16.0%7.0%12.7%10.8%3.4%3.2%3.7%2.6%3.4%2.7%2.9%1.9%2.3%2.2%13.6%12.6%12.9%10.6%11.9%10.9%12.0%8.7%10.8%8.5%12.8%13.1%11.5%13.4%11.5%13.6%11.9%15.4%12.0%18.3%21.9%21.2%21.1%25.4%22.4%23.4%22.7%30.5%27.0%33.3%34.1%33.9%33.3%39.1%36.4%35.3%34.5%36.6%35.3%26.8%21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2对开门十字4门法式多门风冷三门风冷两门其他www.avc-15-对开：大容积均价持续内卷，供给端驱动对开：大容积均价持续内卷，供给端驱动551-600L551-600L成唯一增长细分市场成唯一增长细分市场数据来源：奥维云网（AVC）监测数据30.6%22.0%15.5%7.0%5.8%3.3%2.4%2.4%1.5%1.2%3.7%0.2%0.5%-4.4%0.8%1.5%0.4%-0.1%0.2%-0.3%海尔美的容声西门子美菱米家卡萨帝TCL康佳海信份额同比23H123H1线上市场对开门线上市场对开门TOPTOP品牌零售额份额及同比品牌零售额份额及同比均价（元）3429 3348 3150 5930 3251 2174 8832 2402 1870 3028 同比-1.9%6.6%1.6%1.2%10.0%-21.4%1.6%-2.6%-3.4%-5.3%21.0121.0221.0321.0421.0521.0621.0721.0821.0921.1021.1121.1222.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.06连续月度线上连续月度线上600L+600L+对开均价同比走势对开均价同比走势21.3%20.4%15.2%12.1%11.2%31.3%37.3%40.3%45.0%44.3%20.7%17.4%13.1%11.0%14.0%26.7%24.9%31.3%31.9%30.4%19H120H121H122H123H1500L及以下501-550L551-600L600L以上23H123H1线上市场对开门线上市场对开门TOPTOP品牌零售额份额及同比品牌零售额份额及同比机型品牌上市月度零售量份额份额同比均价（元）均价同比BCD-559WKPM(E)美的22.1221.6%21.6%3389 BCD-558WKPM(E)美的22.1020.4%20.4%2906 BCD-550WKPZM(E)美的21.0813.7%-5.3%2663-8.9%BCD-562WKPM(E)美的22.099.5%9.5%3341 BCD-592WD11HPC容声21.073.8%1.0%5495-3.1%BCD-552WPUCX美菱22.033.6%3.4%2870 13.1%MR-583WKGPZX美的23.023.4%3.4%5445 BCD-552WKGPZM(E)美的22.042.9%1.4%4999 1.2%BCD-592WD16HPA容声19.121.9%-12.2%2785-8.0%BCD-556WPCX美菱21.101.9%-0.8%2547-8.9%23H123H1线上市场线上市场551-600L551-600L对开门对开门TOPTOP机型信息机型信息www.avc-16-十字：十字：8-10K8-10K价格段美的、容声、美菱依靠爆款新品突破海尔系封锁价格段美的、容声、美菱依靠爆款新品突破海尔系封锁数据来源：奥维云网（AVC）监测数据23H123H1冰箱线下十字冰箱线下十字4 4门门8-10K8-10K市场品牌格局市场品牌格局34.0%16.8%13.6%9.5%7.6%7.6%4.1%2.3%2.0%0.9%海尔容声美菱卡萨帝美的西门子海信东芝松下博世零售额份额23H123H1冰箱线上十字冰箱线上十字4 4门门8-10K8-10K市场品牌格局市场品牌格局22.9%21.5%20.7%11.0%8.4%5.7%4.2%2.1%1.3%0.8%卡萨帝美的海尔西门子容声东芝美菱博世晶弘松下零售额份额-15.1%8.0%4.2%1.7%2.2%-0.3%2.7%-0.6%-1.2%-1.8%份额同比-19.6%13.6%-5.7%4.8%2.5%3.6%2.3%-0.7%1.3%0.1%份额同比www.avc-17-十字：十字：500-550L500-550L竞争激烈，西门子入局竞争激烈，西门子入局550L550L，美菱容声，美菱容声600L+600L+产品迎收获期产品迎收获期数据来源：奥维云网（AVC）监测数据23H123H1冰箱线下市场十字容积结构对比冰箱线下市场十字容积结构对比14.5%4.2%10.6%5.5%33.6%53.0%14.3%30.7%26.9%6.6%22H123H1600L+550-599L500-549L450-499L400-449L399L-600L+卡萨帝引领，美菱十分净600和容声605迎来收获期550-600L西门子今年集中上市新品，培育期较短，分割海尔系份额；海信容声系份额较为稳定；500-550L的竞争成为品牌系之间的争夺，海信容声成最大赢家品牌零售额份额同比品牌系同比海尔32.8%0.7%0.9%卡萨帝2.2%0.1%美的16.3%-4.2%0.8%COLMO7.0%3.0%东芝4.6%2.1%美菱14.7%-3.7%-3.7%容声14.1%2.4%2.5%海信4.1%0.1%23H123H1线下十字线下十字4 4门门500-550L500-550LTOPTOP品牌份额及变化品牌份额及变化8.9%6.3%18.4%16.9%38.3%41.3%21.4%18.4%12.7%16.7%22H123H1600L+550-599L500-549L450-499L400-449L399L-23H123H1冰箱线下市场十字容积新品结构对比冰箱线下市场十字容积新品结构对比场景驱动与需求迁移下的产品趋势场景驱动与需求迁移下的产品趋势www.avc-19-大容积趋势强化，大容积趋势强化，“高容高容”成企业新的竞争抓手成企业新的竞争抓手数据来源：奥维云网（AVC）监测数据线上、线下大容积（线上、线下大容积（600L+600L+）零售额占比走势）零售额占比走势5.3%9.2%8.5%15.3%10.3%16.3%12.4%22.8%12.7%13.7%12.4%15.9%12.8%11.1%13.4%13.9%12.9%14.9%15.5%18.3%18.7%21.7%20.9%23.3%22.7%24.3%24.1%23.0%20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2线上线下2023H12023H1线下线下500L+500L+容积段容积段TOP10TOP10机型机型冷冻容积配比均值冷冻容积配比均值2023H12023H1线下线下500L+500L+冰箱容积率冰箱容积率44.1%48.5%5.4%6.0%2022H12023H150%55%55%34.0%38.7%2022H12023H1www.avc-20-空间利用率强诉求、供给推动共同作用下嵌入式趋势强化空间利用率强诉求、供给推动共同作用下嵌入式趋势强化数据来源：奥维云网（AVC）监测数据7111720212622Q122Q222Q322Q423Q123Q2连续季度当季线下市场嵌入式冰箱新品数量连续季度当季线下市场嵌入式冰箱新品数量2.1%6.1%11.2%14.7%18.1%19.1%28.0%1.0%2.8%5.6%7.9%9.5%11.3%17.3%20172018201920202021202223H1连续年度线下嵌入式冰箱连续年度线下嵌入式冰箱规模规模占比走势占比走势零售额份额零售量份额www.avc-21-企业参与：内资品牌引领，线上市场快速投入抢占先机企业参与：内资品牌引领，线上市场快速投入抢占先机数据来源：奥维云网（AVC）监测数据26.8%23.5%16.5%9.4%6.8%6.5%5.5%2.9%0.7%0.5%-9.7%19.5%-9.8%6.1%-5.5%5.9%5.5%-8.3%-4.2%0.3%海尔美的卡萨帝美菱东芝容声TCL西门子博世统帅零售额份额份额变化23H123H1冰箱线上市场嵌入式产品冰箱线上市场嵌入式产品TOPTOP品牌零售额份额及变化品牌零售额份额及变化38.8%31.8%7.7%6.8%4.7%4.6%3.4%1.0%0.8%0.2%-10.5%3.6%0.4%4.9%4.7%4.6%-8.5%0.3%0.3%0.2%卡萨帝海尔东芝COLMO容声美的美菱博世海信TCL零售额份额份额变化23H123H1冰箱线下市场嵌入式产品冰箱线下市场嵌入式产品TOPTOP品牌零售额份额及变化品牌零售额份额及变化均价（元）13505 8349 13502 14904 12353 8850 7113 9868 13085 6343 同比-5.3%-6.1%2.5%5.0%121.6%49.0%-0.5%35.4%144.5%-56.3%均价（元）6895 6203 10533 4797 9877 5564 3656 5689 6841 5092 同比 53.2%-0.8%-0.4%-12.6%3.4%21.3%-8.2%6.0%3.2%www.avc-22-企业参与：海尔深耕零距嵌，容声、美的及企业参与：海尔深耕零距嵌，容声、美的及TCLTCL强化平嵌概念强化平嵌概念数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据BCD-506WGHTD14S3U1BCD-600WSGKU1BCD-505WGHTD14B5U1BCD-425WLHMD14SGU1BCD-410WLHFD4DSGU1BCD-552WGHTD14SGU1BCD-502WGHFD14CBU1BCD-460WGHFD14NZU1BCD-506WKK1FPGZABCD-605WKK1FPGZABCD-482WSGPZM(E)BCD-483WSPZM(E)BCD-424WFPZM(E)BCD-526WFGPZMABCD-527WSGPZMABCD-536WP9BBCD-506WQ3STBCD-406WUP9B3800 5800 7800 9800 11800 13800 15800 17800 海尔海尔容声容声美的美的美菱美菱品牌品牌零嵌零嵌平嵌平嵌海尔31.7%容声4.7%美的3.3%1.3%美菱3.4%注：蓝色为零嵌，橘色为平嵌23H123H1主要品牌嵌入式产品布局主要品牌嵌入式产品布局23H123H1线下主要品牌嵌入式产品零售额份额线下主要品牌嵌入式产品零售额份额www.avc-23-价格表现：零嵌、平嵌产品出现价格内卷价格表现：零嵌、平嵌产品出现价格内卷数据来源：奥维云网（AVC）监测数据105856673 112145567 52396176 22.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.06零嵌平嵌自由嵌11801 10971 10570 12086 10031 10114 22.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.06连续月度冰箱嵌入式产品均价走势（元）连续月度冰箱嵌入式产品均价走势（元）线上线下www.avc-24-品质升级：产品尺寸进一步精细化，十字、法式产品容积率显著提升品质升级：产品尺寸进一步精细化，十字、法式产品容积率显著提升数据来源：奥维云网（AVC）监测数据、研究整理自由嵌自由嵌90开门+底部散热+侧边小于2CM零嵌零嵌90开门+底部散热+侧边小于0.5CM平嵌平嵌90开门+底部散热+厚度小于600MM+容积400L以上+侧边小于0.5CM尺寸精细化容积率提升50.1%50.8%52.0%50.4%47.7%47.2%对开十字4门法式多门嵌入常规23H123H1线上冰箱嵌入式与常规产品平均容积率对比线上冰箱嵌入式与常规产品平均容积率对比美颜效果进阶www.avc-25-内资品牌加大投入白色冰箱，细分市场格局未定内资品牌加大投入白色冰箱，细分市场格局未定数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据20.539.183.1 121.9 22H123H122H123H1销额（亿元）销量（万台）+90.4%+46.8%23H123H1线上市场白色冰箱产品规模及同比线上市场白色冰箱产品规模及同比15172715274722Q122Q222Q322Q423Q123Q2连续季度当季冰箱线上市场白色新品数量连续季度当季冰箱线上市场白色新品数量18.9%17.3%10.7%8.4%7.9%6.8%5.1%5.0%3.5%3.1%14.5%7.2%-22.3%2.0%-5.6%3.1%3.7%4.6%3.5%-4.4%海尔美的西门子 卡萨帝松下东芝TCL美菱容声康佳零售额份额同比23H123H1冰箱线上市场白色冰箱产品冰箱线上市场白色冰箱产品TOPTOP品牌零售额份额及变化品牌零售额份额及变化均价（元）4573 2783 5375 11414 4967 8822 2851 4371 4057 780 同比195.7%92.5%-0.3%1.2%6.7%-17.7%82.2%-8.5%399.5%-4.2%未来市场预测未来市场预测www.avc-27-未来预测：冰箱产业进入发展慢车道，全年迎来增长未来预测：冰箱产业进入发展慢车道，全年迎来增长7.4%7.4%数据来源：奥维云网（AVC）预测数据20232023年分季度冰箱市场预测年分季度冰箱市场预测20232023年全年累计年全年累计零售量零售量增幅增幅零售额零售额增幅增幅30283028万台万台0.7%0.7%999999亿元亿元7.4%7.4%99991241241161161321321001001571571151151561560.2%2.9%0.7%22.1%6.5%9.6%8.0%8.4%3.3%6.5%4.2%14.3%23Q123Q223Q323Q4线下 销额（亿元）线上 销额（亿元）线下 销额同比线上 销额同比全渠道 销额同比节奏节奏：冰箱市场23Q1高预期、高出货但是零售相对乏力。企业目标完成率高，冰箱开盘早于其他品类,但零售结果不达预期。Q2季度五一假期以出行为主，618去年同期迎来小爆发，今年在同期高基数基础上线上零售额增长15%，结构提振明显。下半年同期受疫情放开影响，同期基数低，今年主要增长来自Q4。价格价格：冰箱产业进入结构升级后期，全渠道均价上涨，高端占比明显提升，薄嵌、玻璃面板白色冰箱、小体积大容积等高溢价产品占比扩大。家用冷柜市场家用冷柜市场刚需品类规模仍在，新场景、新人群带动下品需品类出现发展机遇www.avc-家用制冷向细分场景拓展，轻商制冷成长性强家用制冷向细分场景拓展，轻商制冷成长性强数据来源：奥维云网（AVC）推总数据、研究整理-29-23H123H1中国冷柜产品全景图中国冷柜产品全景图零售额规模/单位：亿元，%家用制冷（家用制冷（65.965.9亿元，亿元，-7.0%-7.0%）轻商制冷（轻商制冷（168.8168.8亿元，亿元，12.5%12.5%）厨房场景（53.5，-5.9%）客厅场景（12.4，-11.4%）轻商场景小冷冻柜大冷冻小冷藏冰吧商用冷藏柜商用冷冻柜智能售货机饮料柜商用制冰机大冷冻柜酒柜双温柜变温柜立式冷冻柜产业：需求迁移下冷柜产业持续升级产业：需求迁移下冷柜产业持续升级1.囤货需求影响下冷柜迎来两年高增长阶段，规模突破120亿元；4月以来恢复原有发展路径；2.产品结构升级：刚需单温卧式冷柜需求持稳，线下品需客厅柜占比进一步扩大；3.价格分化：刚需冷柜价格内卷，品需立柜、冰吧、酒柜线上均价提振；www.avc-31-规模变化：应急需求回落，冷柜恢复原有发展路径规模变化：应急需求回落，冷柜恢复原有发展路径数据来源：奥维云网（AVC）推总数据数据连续年度中国家用冷柜零售市场零售额规模及走势连续年度中国家用冷柜零售市场零售额规模及走势83 104 115 116 114 105 102 110 116 110 123 128 66 24 9 7 7 8 11 27.7%25.5%10.1%0.8%-1.4%-8.3%-2.7%8.4%5.2%-5.1%11.3%4.7%-7.0%2.3%25.9%-5.1%-26.7%-24.9%-13.9%2011201220132014201520162017201820192020202120222023H1 2023M01 2023M02 2023M03 2023M04 2023M05 2023M06零售额规模（亿元）同比增速需求增长期疫情封控刺激下，进入高增长阶段政策增长期政策刺激下高速增长，市场增量明显存量盘整期高保有量期，增量市场疲软，存量升级意愿不强产业升级红利期产业升级期，产品和技术迭代加快，消费升级叠加更新换代需求3.2%20.3%8.5%-14.4%-17.0%-10.4%9.3%同比2019秩序恢复，场景拓展后疫情时代，囤货需求回落，家用冷柜恢复至原有发展路径，持续进行结构升级www.avc-32-产品结构升级：单温卧柜向大容积升级，线下立柜持续增长产品结构升级：单温卧柜向大容积升级，线下立柜持续增长数据来源：奥维云网（AVC）监测数据23H123H1刚需冷柜市场分渠道零售量结构刚需冷柜市场分渠道零售量结构23H123H1品需冷柜市场分渠道零售量结构品需冷柜市场分渠道零售量结构33.5%33.0%78.9%75.5%8.4%8.6%9.3%13.3%6.0%5.5%10.0%8.9%3.0%2.0%1.8%2.2%22H123H122H123H1线上线下小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜变温柜20.3%13.4%31.1%24.6%9.5%6.7%1.4%1.1%29.9%20.1%67.4%74.3%22H123H122H123H1线上线下冰吧酒柜立式冷冻柜注：本页刚需包含大冷冻柜、小冷冻柜、大冷冻小冷藏、双温柜、变温柜；品需包含冰吧、酒柜、立式冷冻柜23H123H1刚需冷柜市场分渠道零售量同比刚需冷柜市场分渠道零售量同比23H123H1品品需冷柜市场分渠道零售量同比需冷柜市场分渠道零售量同比-1.3%3.1%-7.8%-32.0%-74.9%-19.7%17.1%-23.9%1.0%-61.7%小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜变温柜线上线下-34.0%-29.5%-33.0%-20.2%-27.7%3.1%冰吧酒柜立式冷冻柜线上线下www.avc-33-价格分化：刚需冷柜价格内卷，趋势品类立柜、冰吧、酒柜线上均价提振价格分化：刚需冷柜价格内卷，趋势品类立柜、冰吧、酒柜线上均价提振数据来源：奥维云网（AVC）线上、下监测数据1145 1091 891 830 1545 1501 1193 1185 1301 1340 1179 1109 1590 2024 2706 2952 1802 1833 1681 1731 1373 1398 2234 2198 1598 1593 1848 1794 1622 1547 3993 4090 9259 9246 2609 2571 22H123H122H123H122H123H122H123H122H123H122H123H122H123H122H123H122H123H1整体小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜变温柜冰吧酒柜立式冷冻柜线上线下23H123H1冷柜分产品类型均价变化（元）冷柜分产品类型均价变化（元）-4.8%2.9%-6.8%1.9%-2.9%-1.6%-0.7%-0.3%3.0%-2.9%-6.0%-4.6%27.3%2.4%9.1%-0.1%1.7%-1.4%线上线下线上线下线上线下线上线下线上线下线上线下线上线下线上线下线上线下整体小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜变温柜冰吧酒柜立式冷冻柜23H123H1冷柜分产品类型均价增速情况冷柜分产品类型均价增速情况www.avc-34-容积结构：卧式冷柜大容积势不可挡，线上小容积冰吧规模仍在容积结构：卧式冷柜大容积势不可挡，线上小容积冰吧规模仍在数据来源：奥维云网（AVC）监测数据23H123H1刚需刚需冷柜市场分渠道零售额结构冷柜市场分渠道零售额结构23H123H1刚需刚需冷柜市场分渠道零售量结构冷柜市场分渠道零售量结构注：本页刚需包含大冷冻柜、小冷冻柜、大冷冻小冷藏、双温柜、变温柜；品需包含冰吧、酒柜、立式冷冻柜21.4%22.8%19.2%16.6%6.3%6.9%7.4%7.5%13.6%12.5%26.1%23.8%5.0%3.6%4.4%5.1%25.2%25.6%27.1%27.0%9.7%9.3%5.3%6.3%4.4%5.6%2.6%3.4%11.5%11.6%6.1%8.0%3.0%2.2%1.7%2.4%22H123H122H123H1线上线下450L+300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-13.7%14.2%15.9%13.2%5.1%4.8%5.2%5.0%12.0%11.4%23.8%20.8%3.8%2.8%4.7%5.2%27.2%27.5%29.0%29.0%10.5%10.4%6.1%7.4%5.8%7.8%3.1%3.8%16.3%16.4%8.4%10.4%5.7%4.9%3.9%5.2%22H123H122H123H1线上线下450L+300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-23H123H1品需冷柜品需冷柜市场分渠道零售额结构市场分渠道零售额结构23H123H1品需冷柜品需冷柜市场分渠道零售量结构市场分渠道零售量结构26.2%24.7%1.3%1.2%6.2%3.8%2.6%1.0%30.9%29.1%37.7%36.0%16.1%17.4%32.6%31.4%9.8%10.2%16.9%17.7%4.1%4.8%6.5%8.5%2.4%4.3%0.4%2.4%3.7%4.7%1.9%1.8%0.7%1.1%22H123H122H123H1线上线下450L+300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-12.6%13.0%0.6%0.8%4.4%2.4%1.5%0.6%27.9%24.6%26.1%24.7%19.4%18.2%33.5%30.6%12.2%12.5%20.4%19.3%7.9%8.1%10.6%12.3%3.8%6.6%1.2%6.2%9.1%10.7%5.8%5.4%2.6%3.7%0.2%0.1%22H123H122H123H1线上线下450L+300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-企业竞争：头部品牌多线布局集中度提升企业竞争：头部品牌多线布局集中度提升企业地位与性质差异衍生出不同策略www.avc-海尔，39.8%，-3.3%，2112，4.6%美的，13.0%，-1.1%，1490，-0.9%容声，11.1%，0.6%，1602，1.8%澳柯玛，10.6%，1.0%，1558，10.6%美菱，9.7%，-0.3%，1520，6.5%星星，7.2%，2.3%，1584，0.6%海信，6.3%，0.1%，1638，4.6%白雪，0.4%，0.0%，1367，8.9%创维，0.4%，0.4%，1301，12.9%新飞，0.3%，0.1%，1220，2.2%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%-4.0%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%