七、退休规划.ppt

,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,退休规划,第一节 退休规划概述,一、退休及退休规划的概念,退休：,55-65,岁,退休规划包含：基本生活支出及品质生活支出,二、退休规划的重要性,（一）退休后收入减少,（二）“养儿防老”不堪重负,（三）社保基金不能足够维持退休后生活所需,（四）老有所养，老有所终,三、退休规划的影响因素,（一）负担与责任,（二）退休及退休后的生活时间,（三）退休后的生活费用,（四）退休保障及资产积累,（五）通货膨胀,（六）是否需要为子女留有遗产,四、退休规划风险,（一）职业生涯规划风险,（二）投资风险,（三）额外支出风险,（四）实际寿命比退休计划设定的期限长的风险,（五）退休后不久身故，需缴纳遗产税,五、应遵循的重要原则,（一）宜早不宜迟,（二）注重安全，采取多样化的退休金储备方式,（三）基本生活支出与品质生活支出需不同对待,六、退休规划流程,退休生活设计,职业生涯设计,通货膨胀率,退休年龄,薪酬增长率,退休生活总需求,退休金总额,需自筹的退休金,投资报酬率,已积累净值,每年可储蓄额,退休规划的制定步骤,确定,退休,目标,估算,退休后,支出,估算,退休后,收入,计算退,休准备,资金缺口,确定退,休的储,蓄要求,考虑通货膨胀、投资报酬率,反馈,与调整,计划,执行,选择退休,规划工具,制定退,休规划,第二节 退休规划与养老保险,一、养老保险体系概述,（一）养老保险的概念与特点,1,、国家立法、强制执行,2,、费用来源由各方承担,3,、具有社会性,（二）养老保险的类型,三种主要类型：,1,、投保资助型,:,通过立法程序强制加入，强制雇主和劳动者分别按照规定的投保费率投保，建立老年社会保险基金，实行多层次退休金。,所缴纳费用不分配到个人账户，享受待遇的资格取决于是否缴纳费用。,优点：提供定期的待遇支付以确保整个退休期间得到保障，通过风险分担和资源分享，使投保人免遭通货膨胀与投资风险。,2,、强制储蓄型（公积金模式）：对缴费率有具体规定，待遇由所缴费以及利息决定，是一种固定缴费模式。缴费及利息积累在个人账户。,优点：透明度高、激励作用较强，强调个人的自我保障，支付负担小，有利于国家储蓄。,缺点：缺乏互助性；退休金比较单一；对低收入者保障不利；,3,、国家统筹型：由国家或雇主全部负担养老保险费，雇员个人不缴费，是一种典型的养老保险制度。,其他类型：,1,、现收现付制,2,、完全积累制,3,、部分积累制,二、我国的养老保险制度,三大支柱,基本养老保险,企业年金,个人储蓄养老保险,基本养老保险,基本养老金,丧葬补助费,供养直系,亲属的一次,性抚恤金,基本医疗,保险费,基本性养老金,个人账户,养老金,过渡性,养老金,基本调节金,（一）我国养老保险制度改革的历史回顾,1,、初步发展阶段（,1951-1984,）,2,、改革与深化发展阶段（,1985-2000,）,3,、进一步改革与完善阶段（,2001-,）,（二）我国养老保险制度框架,1,、覆盖范围：城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人员,2,、资金筹集：社会统筹与个人账户相结合,3,、领取基本养老金的条件,4,、基本养老保险待遇,基本养老金,=,基础养老金,+,个人账户养老金,+,过渡性养老金,=,退休前一年本地区职工月平均工资,20%,（缴费年限不足,15,年的按,15%,）,+,个人账户本息和,120+,指数化月平均缴费工资,1997,年年底缴费年限,1.4%,（二）我国养老保险制度框架,1,、覆盖范围,2,、资金筹集,3,、领取基本养老金的条件,4,、基本养老保险待遇,5,、建立多层次养老保险体系,三、企业年金计划,（一）企业年金的定义、类别和特征,企业年金是由企业及其员工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。,类别：,自愿性企业年金和强制性企业年金,缴费确定型企业年金和待遇确定型企业年金,特征：,1,、自愿建立,2,、年金缴费形式多样,3,、缴费人自主决定管理模式,4,、采取灵活的支付方式,5,、年金管理主体多样化,6,、年金投资运营商业化、市场化,（二）我国企业年金的发展,我国企业年金制度起源于,20,世纪,90,年代初；,2004,年,4,月，,企业年金试行办法,；,2004,年,8,月，,企业年金管理指引,；,2005,年，,企业年金试行办法,、,企业年金管理试行办法,、,企业年金管理运营机构资格认定暂行办法,、,企业年金账户管理信息系统试行标准,（三）我国企业年金计划建立的原则、条件与程序,1,、基本原则,（,1,）自愿参与原则,（,2,）个人账户原则,（,3,）信托原则,（,4,）市场化管理原则,（,5,）效率优先、兼顾公平原则,2,、资格要求：,（,1,）依法参加养老保险碧昂履行缴费义务,（,2,）具有相应的经济负担能力,（,3,）已建立集体协商机制,3,、建立程序：,（,1,）集体协商确定建立企业年金计划,（,2,）提交职代会通过,（,3,）报送地县以上地方政府劳动和社会保障部门,（,4,）经劳动和社会保障部门登记,（,5,）与受托人签订企业年金信托合同,（,6,）遴选账户管理人、托管人或投资管理人,（四）美国的雇主养老金计划,1,、待遇确定型计划（,DB,计划）,筹资方式：,（,1,）完全由雇主定期注资,（,2,）由雇主和雇员共同注资,特征：,（,1,）终身受益,（,2,）共同账户,（,3,）员工通常不需要缴费,2,、缴费确定型计划（,DC,计划）,（,1,）,410k,计划,（,2,）,403,（,b,）计划,（,3,）,457,计划,（,4,）员工持股计划,（,5,）利润分享计划,（,6,）股票红利计划,（,7,）个人退休账户,DC,计划的特点：,（,1,）共同缴费,（,2,）享受税收优惠,（,3,）个人账户资金管理方式及投资方式,集中管理,个人选择,3,、,401k,计划,（,1,）,401k,计划的建立,（,2,）,401k,计划的管理,（,3,）,401k,计划的投资,（,4,）税收优惠,（,5,）政府对,401k,计划的监管,第三节 退休规划实务,一、退休规划流程,（一）确定退休目标,（二）估算退休后的支出,（三）估算退休后的收入,（四）估算退休金缺口,（五）制定退休规划,（六）选择退休规划工具,（一）确定退休目标,1.,退休时间：,55-65,岁,2.,退休后的生活水平,（二）估算退休后的支出,1.,以收入为标准的方法,2.,以开支为标准的方法,（三）估算退休后的收入,（四）估算退休金缺口,（五）制定退休规划,（六）选择退休规划工具,退休规划工具,1,、个人商业年金养老保险,2,、养老储蓄产品,3,、国债,4,、证券投资基金,5,、股票及衍生品,6,、实物投资,黄先生，,30,岁，月收入,8000,元，月均支出,4000,元，希望,60,岁退休，退休后维持现有生活水准，并享受,20,年退休生活。（假设,ERR=0.7,，通货膨胀率为,3%,，每月按,3000,元的工资额度缴纳社会养老保险。黄先生退休时的当地社会平均工资为,5000,元,/,月）,1.,计算退休准备金需求；,2.,计算退休后每年领取的社保养老金。,3.,计算退休准备金缺口额度,