充电桩行业深度报告.pdf

请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告|行业深度报告 2023 年 06 月 29 日 电力设备及新能源电力设备及新能源 新能源、新政策、新市场，助力充电桩行业新发展新能源、新政策、新市场，助力充电桩行业新发展 充电桩行业深度报告充电桩行业深度报告 股票股票 股票股票 EPS（元）（元）PE 代码代码 名称名称 2023E 2024E 2023E 2024E 300001.SZ 特锐德 0.35 0.58 59.25 35.80 300360.SZ 炬华科技 1.16 1.48 14.98 11.68 300491.SZ 通合科技 0.58 0.99 50.04 29.15 300693.SZ 盛弘股份 1.42 2.00 25.68 18.19 300820.SZ 英杰电气 3.18 4.34 25.93 19.01 600212.SH 绿能慧充 0.14 0.37 62.86 24.23 603105.SH*芯能科技0.50 0.61 34.04 27.90 688208.SH 道通科技 0.86 1.27 34.62 23.57 资料来源：长城证券产业金融研究院，*为长城证券研究院覆盖公司，其余采用同花顺 ifind 机构一致性预测 历时十余年成长，我国充电桩行业迈入新机遇期。历时十余年成长，我国充电桩行业迈入新机遇期。2006 年比亚迪在深圳建设第一座汽车充电站，标志着中国充电桩行业的开端。历时十余年成长，充电桩技术已多元化发展，并且针对各应用场景加快运用。截至 2023 年 4月，我国公共充电桩中交流充电桩 116.9 万台，占比 57.76%；直流充电桩85.5 万台，占比 42.24%。从产业链来看，我国充电桩行业已构建上游设备元器件和零部件、中游充电桩整桩、下游运营商的三环节紧紧相扣的完整产业链。而 2020 年，政府工作报告将充电桩纳入“新基建”七大重点领域，更是促使我国充电桩行业迈入新机遇期。新能源新能源+新政策新政策+新市场，三大驱动力助力行业高增。新市场，三大驱动力助力行业高增。1）汽车电动化带动）汽车电动化带动充电需求高增。充电需求高增。我国新能源汽车迅猛发展，保有量突破 1300 万，“双碳”目标指导下新能源车渗透率将进一步提升，2030 年或至 80%。但截至 2022年，我国车桩比为 2.51：1，公共车桩比为 7.29：1。存在公共充电桩不足的结构性问题，公共补能仍存在较大缺口。加之未来持续增长的新能源汽车保有量，我国充电桩市场面临繁荣的市场机遇；2）政策密集催化利好行业）政策密集催化利好行业蓬勃发展。蓬勃发展。2020 年 5 月，政府工作报告将充电桩纳入“新基建”，标志着国家对充电基础设施建设的重视程度进一步提高；2022 年 1 月关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见更为“十四五”时期充电桩行业的发展设立了明确目标；加之地方政府充电桩建设补贴、充电运营补贴相关政策逐步出台，助力充电桩行业发展更具动力；3）充电桩业）充电桩业务海外业务护航未来可期。务海外业务护航未来可期。截至 2022 年美国公共车桩比超过 23：1，欧洲公共车桩比达 15.23:1，海外车桩建设严重不足。考虑到 IEA 预期 2023 年全球新能源车销量将同比+35%，达 1400 万辆，充电桩需求将进一步扩大，预计充电桩有望迎来十年十倍的飞速增长。加之充电桩海外出口盈利弹性大，我国充电桩企业可以依托国内的成本优势与海外市场的高定价赚取高毛利。国内率先获得海外认证资质充电桩企业有望抢占先机，迎来充电桩出海的广阔机遇。新技术新技术+新业态，铸就行业未来发展趋势。新业态，铸就行业未来发展趋势。1）高压快充或成未来技术主）高压快充或成未来技术主流。流。据2023 麦肯锡中国汽车消费者洞察显示，充电时长成影响用车体验的首要因素，提高充电速度迫在眉睫。鉴于高压直流快充不仅能解决车主对缩短充电时间的需求，且较大电流直流快充具有安全性较高、转化效率高等优势，或成未来趋势。目前主流车企纷纷布局高压快充车型，广汽、小鹏、北汽、东风、长安等均已推出基于 800V 及以上高压平台的高端车。但强于大市强于大市（维持维持评级）评级）行业走势行业走势 相关研究相关研究 1、商务部推动完善农村充电基础设施，充电桩建设将迎新机遇2023-06-12 2、政策密集催化，国内充电桩景气度强势上行2023-06-05 3、利好政策频出、国内外需求共振、充电桩市场空间广阔2023-05-15-24%-19%-14%-9%-4%1%6%11%2022-062022-102023-022023-06电力设备及新能源沪深300行业深度报告 P.2 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 截至 2023 年 4 月，我国直流公共充电桩保有量为 85.50 万台，仅占总公共充电桩总数的 42.24%，且我国已建设的充电桩以小功率慢充为主，150kW 以上的公共直流桩仅占所有公共充电桩的 5%，满足大功率快充的充电基础设施数量严重不足。未来随着技术迭代和终端用户对快充需求的不断提升，直流充电桩替代空间广阔，公共快充直流桩数量有望进一步增长；2）“光储）“光储充一体化”电站或成新业态。充一体化”电站或成新业态。“光储充一体化充电站”具有削峰填谷、有效提升电网运营效率、远程调控充电桩、提高运维效率等优势，是国家大力推广电动汽车、充电桩市场扩大、储能被列入能源发展重大工程等背景下的新业态模式。新能源汽车产业发展规划（20212035 年）“十四五”现代能源体系规划等多个政策出台支持“光储充一体化”发展，并鼓励推进开展“光储充换”相结合的新型充换电场站试点示范，有利于推动行业进入规模化发展阶段。预期预期 2025 年全球充电桩市场空间可超千亿。年全球充电桩市场空间可超千亿。以中国、美国、欧洲为代表，基于新能源发展情况与充电桩配套建设进程，预计 2025 年中国、美国、欧洲充电桩市场空间将分别达到 729.12 亿元/190.34 亿元/103.83 亿元，2022-2025 年 CAGR 分别为 50.95%/135.68%/34.87%，全球千亿蓝海市场可期。投资建议：投资建议：建议持续关注海外市场高需求高盈利驱动下给充电桩带来的广阔出海机遇；高压快充趋势下给核心充电桩零部件、元器件以及整桩带来的结构性机会；以及新业态模式积极探索下，光储充一体化电站带来的机遇。具体分环节看，整装环节建议关注盛弘股份、英杰电气、绿能慧充、道通科技、炬华科技；模块环节建议关注通合科技；运营环节建议关注特锐德；光储充一体化电站新业态模式建议关注芯能科技。风险提示：风险提示：新能源车景气度下滑，充电桩利用率不及预期，充电桩市场竞争加剧，地缘政治和贸易摩擦风险，充电桩未来市场空间的测算假设条件变化影响研究结论的风险 mYcZpWkXjZoXpY7NaO6MoMmMmOsRiNmMpRjMsRoObRrQoRMYoPrQvPmRrQ行业深度报告 P.3 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 内容目录内容目录 1.充电桩：高速发展的大蓝海市场.5 1.1 十余年萌芽成长，充电桩行业迈入新机遇期.5 1.2 充电桩技术多元化，针对各应用场景加快运用.5 1.3 充电桩产业链逐渐完善，乘势步入快速发展赛道.7 2.新能源+新政策+新市场，三大驱动力助力行业高增.8 2.1 新能源：汽车电动化，带动充电需求高增.8 2.2 新政策：政策密集催化，补贴利好行业蓬勃发展.9 2.3 新市场：充电桩业务海外拓展，护航未来可期.14 3.新技术+新业态，铸就行业未来发展趋势.19 3.1 新技术：充电桩技术优化升级，高压快充或成未来主流.19 3.2 新业态：拥抱“光储充一体化”电站时代.23 4.充电桩景气度强势上行，千亿蓝海市场可期.24 4.1 中国：2025 年国内充电桩市场空间有望突破700 亿元.24 4.2 美国：未来三年美国充电桩市场空间 CGAR 有望突破 130%.26 4.3 欧洲：2025 年欧洲充电桩市场空间有望突破百亿大关.27 5.投资建议.28 6.风险提示.29 图表目录图表目录 图表 1：我国充电桩行业发展历程.5 图表 2：充电桩分类.6 图表 3：直流桩和交流桩对比.6 图表 4：我国充电桩产业链.7 图表 5：中国新能源汽车销量及增速（万辆，%）.8 图表 6：中国新能源车保有量及增速（万辆，%）.8 图表 7：提升新能源汽车渗透率是实现“双碳”的核心举措.8 图表 8：2030 年新能源乘用车渗透率将达 80%.8 图表 9：我国充电桩保有量及增速（万台，%）.9 图表 10：我国车桩比情况.9 图表 11：历年我国充电桩政策一览.9 图表 12：“十四五”时期国家层面充电桩行业重点工作内容解读.11 图表 13：各省市充电桩行业十四五规划主要内容.11 图表 14：部分省市充电设备建设与运营补贴政策一览.13 图表 15：美国历年新能源汽车销量（万辆）.15 图表 16：美国历年公共车桩比.15 图表 17：欧洲历年新能源汽车销量（万辆）.15 图表 18：欧洲历年车桩比.15 图表 19：2010 至今全球新能源车销量（百万辆）.15 图表 20：全球主要国家充电桩政策一览.16 图表 21：全球轻型汽车充电桩预测.16 图表 22：优优绿能国内外业务毛利率对比.17 图表 23：海外主要充电桩企业 2022 年营收情况.17 图表 24：全球充电桩认证标准.17 图表 25：国际主要充电桩接口标准.18 图表 26：主要充电桩企业海外市场认证情况.18 图表 27：影响电动汽车消费者的关键因素.19 图表 28：高压直流快充和大电流直流快充对比.20 图表 29：高压快充是未来趋势.20 图表 30：800V 高压平台车型是当前头部车企布局的主力.21 图表 31：800V高压车型销量占比预计.21 图表 32：150kW 以上的公共直流桩占比仅 5%.21 行业深度报告 P.4 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 图表 33：上海 120KW 以上快充直流充电枪数量仅 1 万个.21 图表 34：实现 5min 以内快充，充电桩功率需向 480kW 演进.22 图表 35：国家电网快充桩招标明细.22 图表 36：我国交流和直流充电桩保有量（万台）.23 图表 37：我国直流充电桩新增量及占比（万台，%）.23 图表 38：光储充一体化电站示意图.23 图表 39：光储充一体化解决方案.23 图表 40：光储充一体化的优势.24 图表 41：部分省市”光储充一体化“政策.24 图表 42：中国充电桩市场空间测算.25 图表 43：美国充电桩市场空间测算.26 图表 44：欧洲充电桩市场空间测算.27 图表 45：相关公司盈利预测.29 行业深度报告 P.5 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 1.充电桩：高速发展的大蓝海市场充电桩：高速发展的大蓝海市场 1.1 十余年萌芽成长，充电桩行业迈入新机遇期十余年萌芽成长，充电桩行业迈入新机遇期 历时十余年成长，我国充电桩行业迈入新成长期。历时十余年成长，我国充电桩行业迈入新成长期。2006 年，比亚迪在深圳总部建设了第一座汽车充电站，标志着中国充电桩行业的开端。2006-2009 年为我国充电桩行业萌芽期，建立了我国首个集中式充电站，我国第一座商业运营充电站亦应运而生。但此阶段充电桩主要是由政府参与建设。此后，经历了四年的初探和培育，从 2015 年起至2019 年，我国充电桩行业迎来了快速成长期。大量民间资本涌入市场，大规模投资建设进入高潮，高速的发展使得部门企业首次实现盈亏平衡，同时市场竞争开始加剧亦带来部分企业的淘汰。而 2020 年至今，充电桩行业迈入新机遇期，在此期间，充电桩被纳入“新基建”，政府多次颁布政策鼓励充电桩行业发展，利好行业各企业发展，充电桩保有量有望持续高增，欣欣向荣的充电桩大蓝海市场蓄势待发。图表1：我国充电桩行业发展历程 资料来源：艾瑞咨询，充换电研究院，长城证券产业金融研究院 1.2 充电桩技术多元化，针对各应用场景加快运用充电桩技术多元化，针对各应用场景加快运用 伴随着充电效率引起消费者重视，一系列新型充电模式和技术应运而生。伴随着充电效率引起消费者重视，一系列新型充电模式和技术应运而生。按照不同的标准，充电桩可作不同的分类，常见的分类标准有如下四种：分别是按充电方式、安装地点、安装方式和充电接口来分类，其中用得最多的是按照充电方式及安装地点来进行分类，结合来看，公用充电桩一般采用直流充电桩，充电功率大，充电时间短；专用桩及私人桩一般采用交流充电桩，技术成熟，安装成本低。行业深度报告 P.6 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 图表2：充电桩分类 资料来源：中商产业研究院，长城证券产业金融研究院 新能源汽车充电桩主要根据充电方式进行划分，可分为交流充电桩和直流充电桩：1）交流充电桩俗称交流充电桩俗称慢充慢充：不可直接为汽车动力电池充电，需连接车载充电机为汽车充电，采用常规电压、充电功率小、充电慢，但结构简单、体积小、成本低，通常安装于城市公共停车场、商场和居民小区。2）直流充电桩俗称“快充”：直流充电桩俗称“快充”：可直接为汽车动力电池充电，采用高电压、充电功率大、充电快，但成本高且电压电流大，影响电池寿命。直流充电庄通常安装于运营车充电站、快速充电站等场所。截至 2023 年 4 月，我国公共充电桩中交流充电桩有 116.9 万台，占比 57.76%；直流充电桩有 85.5 万台，占比 42.24%。从 2022 年 5 月到 2023 年 4 月，月均新增公共充电桩约 5.8 万台。1此外，除交流充电和直流充电外，为配合各类应用场景，新能源汽车充电桩行业积极探索多元化的充电模式，如换电充电、无线充电等模式。为提高充电效率，大功率充电技术也获得逐步推广。2 图表3：直流桩和交流桩对比 项目 交流充电桩（慢充）直流充电桩（快充）充电方式 由车载充电机 OBC 将电网交流电进行变压整流，转换为直流电后对车电池充电 自带 AC/DC 充电模块变压整流，直接转换为直流为车充电 功率 2kW-7kW，小充电功率 30kW-480kW，大充电功率 充电时间 6-40 小时 20-70 分钟 设备成本 0.2-0.5 万元 5-12 万元 经济效益 经济效益弱，附加值低 经济效益强，附加值高 对电池寿命的影响 不影响 充电桩输出电流大，容易释放更多热量，损害电池寿命 建设要求 占地面积小、布点灵活、配电要求低、对电网造成的压力小 占地面积大、配电要求高、需大型变压器 建设成本 约 280 元/KW 约 950 元/KW 使用场景 公共停车场、商场和居民小区等 运营车充电站、快速充电站等 应用占比 约 58%约 42%优点 技术成熟、易于安装 供电电流大、充电时间 缺点 充电效率低 短容易出现过热过电等问题，需要配备大规模功率器件、半导体 IC 进行驱动管控 1来源：中国充电联盟，信息发布丨 2023年 4 月全国电动汽车充换电基础设施运行情况 2来源：头豹研究院，2020年中国新能源汽车充电桩行业概览 行业深度报告 P.7 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 项目 交流充电桩（慢充）直流充电桩（快充）示意图 资料来源：北极星电力网，中国充电联盟，长城证券产业金融研究院 1.3 充电桩产业链逐渐完善，乘势步入快速发展赛道充电桩产业链逐渐完善，乘势步入快速发展赛道 目前我国充电桩行业已构建上游设备元器件和零部件、中游充电桩整桩、下游运营商的三环节紧紧相扣的完整产业链。具体来说，三个环节分别为：上游：主要为充电桩设备元器件供应商上游：主要为充电桩设备元器件供应商，包括充电模块、配电滤波、熔断器、断路器、线缆、计费设备等零部件，其中充电模块又包含功率器件、磁性材料、电容等元器件。具体来看充电模块的代表企业有英飞源、优优绿能、通和科技、永联科技、盛弘股份、华为、中兴、特来电英可瑞、麦格米特等企业。中游：主要为充电桩整桩生产商中游：主要为充电桩整桩生产商，包括盛弘股份、绿能慧充、永联科技、易事特、科士达、英杰电气、道通科技、炬华科技等企业。下游：主要为运营服务商及终端客户下游：主要为运营服务商及终端客户，具体运营商可分为以特来电、云快充、小桔充电、星星充电、依威能源为代表的专业化运营企业，以国家电网、南方电网、中国普天为代表的国有企业，以及以比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏为代表的整车企业三大类。此外，从企业角度来看，充电桩产业链中许多企业为了更好地发挥协同效应，融合设备制造、充电建设和运营服务为一体。从产业链链长角度来看，产业链向后延伸，开拓各种大数据和其他增值服务，为充电桩行业带来新的盈利模式。图表4：我国充电桩产业链 资料来源：头豹研究院，弗若斯特沙利文，长城证券产业金融研究院 行业深度报告 P.8 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 2.新能源新能源+新政策新政策+新市场，三大驱动力助力行业高增新市场，三大驱动力助力行业高增 2.1 新能源：汽车电动化，带动充电需求高增新能源：汽车电动化，带动充电需求高增 我国新能源汽车迅猛发展，保有量突破我国新能源汽车迅猛发展，保有量突破 1300 万。万。根据中国汽车工业协会数据显示，我国新能源车销量从 2017 年的 76.78 万辆增长至 2022 年的 687.23 万辆，六年间 CARG达 55.01%；我国新能源车保有量从 2017 年的 153 万辆增长至 2022 年的 1310 万辆，六年间 CARG 达 53.64%，整个新能源车市场飞速发展。根据当前政策目标以及汽车消费市场空间，虽然存在部分芯片短缺和错配风险3，但总体看我国新能源汽车销量仍有成倍数的成长空间，新能源车保有量仍将持续增加。图表5：中国新能源汽车销量及增速（万辆，%）图表6：中国新能源车保有量及增速（万辆，%）资料来源：中国汽车工业协会，长城证券产业金融研究院 资料来源：中国汽车工业协会，长城证券产业金融研究院 在“双碳”目标的指导下新能源车渗透率将进一步提升，在“双碳”目标的指导下新能源车渗透率将进一步提升，2030 年或升至年或升至 80%。我国新能源市场已进入全面市场化拓展期，我国新能源汽车渗透率呈现逐年增长的趋势，截至2022 年，全年市场渗透率达 27.67%。另一方面，推进道路车辆由传统燃油车向电动车转型，减少机动车碳排放，已成为各国推进减碳的共识。荷兰、挪威、德国等欧盟国家已确定在 2025-2035 年前后禁售燃油车，我国新能源汽车产业发展规划（2021-2035)明确提出：到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。同时中共中央、国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见也指出要“加快发展新能源和清洁能源车船”。根据华为预测，预计2030 年新能源汽车成为主流，中国新能源乘用车渗透率达 80%以上。加快推进汽车产业全面电动化转型进程，已成为交通行业实现“双碳”目标核心举措。图表7：提升新能源汽车渗透率是实现“双碳”的核心举措 图表8：2030 年新能源乘用车渗透率将达 80%资料来源：华为MI，长城证券产业金融研究院 资料来源：华为MI，长城证券产业金融研究院 3来源：中国经济网，“新能源汽车呈快速增长势头”-50%0%50%100%150%200%0200400600800201720182019202020212022中国新能源汽车销量（万辆）yoy（%）0%20%40%60%80%03006009001,2001,500201720182019202020212022中国新能源车保有量（万辆）yoy（%）0%20%40%60%80%100%2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2025E 2030E新能源乘用车渗透率（%）行业深度报告 P.9 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 我国存在公共充电桩不足的结构性问题，公共补能仍存在较大缺口。我国存在公共充电桩不足的结构性问题，公共补能仍存在较大缺口。我国公共桩保有量从2017 年的 21.4 万台增长至 2022 年的 179.7 万台，六年间 CARG 达 53.05%；我国私人充电桩（随车配建）从 2017 年的 23.18 万台增长至 2022 年的 341.20 万台，CARG达 71.23%。截至 2022 年，我国车桩比为 2.51：1，公共车桩比为 7.29：1，这距离工业和信息化部此前提出的“2025 年实现车桩比 2:1，2030 年实现车桩比 1:1”的目标仍有较大差距，并且具有明显的公共充电桩不足的结构性问题。4考虑到出租车、网约车等运营车辆每日行驶里程较长，有着高频使用公共充电桩的需求。再加上部分车主没有固定停车位，导致私人桩配建困难，私人车主仍然需要寻找公共充电桩进行日常的能源补给。鉴于，目前尚未满足的我国较大的公共充电桩需求缺口，以及未来持续增长的新能源汽车鉴于，目前尚未满足的我国较大的公共充电桩需求缺口，以及未来持续增长的新能源汽车保有量，我国充电桩市场面临繁荣的市场机遇。保有量，我国充电桩市场面临繁荣的市场机遇。图表9：我国充电桩保有量及增速（万台，%）图表10：我国车桩比情况 资料来源：中国充电联盟，长城证券产业金融研究院 资料来源：中国充电联盟，长城证券产业金融研究院 2.2 新政策：政策密集催化，补贴利好行业蓬勃发展新政策：政策密集催化，补贴利好行业蓬勃发展 充电桩纳入“新基建”领域，政策推进加速。充电桩纳入“新基建”领域，政策推进加速。从 2015 年以来我国陆续出台推动充电桩发展的相关政策，其中 2020 年，政府工作报告将充电桩纳入“新基建”七大重点领域，标志着国家对充电基础设施建设的重视程度进一步提高。密集催化的充电桩建设规划政策为推动充电桩设施建设产生了至关重要的推动作用，让政策导向与市场需求共同发力。图表11：历年我国充电桩政策一览 政策名称 颁布时间 制定部门 主要相关内容 关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见 2023.05 国务院、能源局 加强公共充电基础设施布局建设，加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。统筹考虑乡村级充电网络建设和输配电网发展，加大用地保障等支持力度，开展配套电网建设改造，增强农村电网的支撑保障能力。到 2030 年前，对实行两部制电价的集中式充换电设施用电免收需量（容量）电费，放宽电网企业相关配电网建设投资效率约束，全额纳入输配电价回收 2023 年能源工作指导意见 2023.04 能源局 推动充电基础设施建设，上线运行国家充电基础设施监测服务平台，提高充电设施服务保障能力 加快推进公路沿线充电基础交通运输部、能源设施建2022.08 交通运输部、能源局等 加强高速公路服务区充电基础设能建设，加强普通公路沿线充电基础设施建设，推动城市群周边等高速公路服 4来源：汽车之家，“一大批桩将被淘汰高压快充时代来了？”0%20%40%60%80%100%120%140%0100200300400500600201720182019202020212022私人充电桩保有量:随车配建（万台）公共充电桩保有量（万台）公共充电桩保有量yoy（%）私人充电桩保有量yoy（%）0246810201720182019202020212022公共车桩比车桩比行业深度报告 P.10 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 政策名称 颁布时间 制定部门 主要相关内容 设行动方案 务区建设超快充、大功率电动汽车充电基础设施 工业领域碳达峰实施方案 2022.07 发改委、工信部、生态环境部 加快充电检建设及换电模式创斯，构建便利高效适度如前的充电网络体系 商务部等 17 部门关于搞活汽车流通，扩大汽车消费若干措施的通知 2022.07 商务部等 17 部门 积极支持充电设施建设，加快推进居住社区、停车场、加油站、高速公路服务区、客货运枢纽等充电设施建设 国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知 2022.05 国务院 优化新能源汽车充电桩（站）投资建设运营极式，逐步实现所有小区和经营性停车场充电设施全覆盖，加快推进高速公路服务区、客运枢纽等区域充电桩站建设 关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见 2022.05 国务院办公厅 优化公共充换电设施建设布局，加快建设充电桩 扎实稳住经济的一揽子政策措施 2022.01 国务院 优化新能源汽车充电桩（站）投资建设运营模式，逐步实现所有小区和经营性停车场充电设施全覆盖，加快推进高速公路服务区、客运枢纽等区域充电桩（站）建设。关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见 2022.01 发改委等十部门 力争到 2025 年，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的高速公路服务区快充站覆盖率不低于 80%，其他地区不低于 60%商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知 2021.02 商务部 便利新能源汽车充（换）电，鼓励有条件的地方出台充（换）电基础设施建设运营补贴政策，支持依托加油站、高速公路服务区、路灯等建设充（换）电基础设施，引导企事业单位按不低于现有停车位数量 10%的比例建设充电设施 关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 2021.02 国务院 加强新能源汽车充换电、加氢等配套基础设施建设 关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知 2020.12 商务部等 12 部门 加快小区停车位（场）及充电设施建设，可合理利用公园、绿地等场所地下空间建设停车场，利用闲置厂房、楼字建设立体停车场，按照一定比例配建充电桩；鼓励充电桩运营企业适当下调充电服务费 政府工作报告 2020.05 国务院“新基建”包括 5G基建建设、特高压、高铁和城市轨道交通、人工智能、大数据中心、工业互联网、新能源汽车充电桩七大领域 新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）2020.01 工信部 依托“互联网+”智慧能源，提升智能化水平，快充换电基础设施建设。科学布居充换电基础设施，加强与城乡建设规划、电网规划及物业管理、城市停车等的统筹协调。推动充换电、加氢等基础设施科学布局、加快建设，对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。破除地方保护，建立统一开放公平市场体系。鼓励地方政府加大对公共服务、共享出行等领域车辆运营的支持力度，给予新能源汽车停车、充电等优惠政策 提升新能源汽车充电保障能力行动计划（2018-2020年）2018.11 发改委、能源局、工信部、财政部 提升充电设施产品质量和技术水平、提升充电设施运营水平、优化布局充电设施建设。逐步将地方财政购置补贴转向支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节 推进运输结构调整三年行动计划（2018-2020 年）2018.09 国务院 到 2020 年，各地将公共充电桩建设纳入城市基础设施规划建设范围，加大用地、资金等支持力度，在物流园区、工业园区、大型商业购物中心、农贸批发市场等货流密集区域，集中规划建设专用充电站和快速充电桩 关于促进绿色消费的指导意见 2016.02 发改委、科技部、环保部、住建部等 具备条件的公共机构利用内部停车场建设电动汽车专用停车位的比例不低于 10%,引进社会资本利用既有停车位建设充电桩 电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）2015.10 发改委、住建部、交通部、工信部等 到 2020 年新增集中式充换电站超过 1.2 万座，分散式充电桩超过 480 万个 关于加快电动汽车充电基 2015.10 国务院 到 2020 年建成充电基础设施体系，满足 500 万辆电动行业深度报告 P.11 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 政策名称 颁布时间 制定部门 主要相关内容 础设施建设的指导意见 汽车的充电需求 资料来源：中国政府网，发改委，能源局，工信部，财政部，住建部，长城证券产业金融研究院“十四五”规划对充电桩建设提出了高目标，政策积极推动“十四五”目标实现。“十四五”规划对充电桩建设提出了高目标，政策积极推动“十四五”目标实现。2022 年1 月，发改委等 10 部门出台的关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见提出，到“十四五”末，国内要形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过 2000 万辆电动汽车充电需求，多项政策的推出，推动国内充电桩行业发展迅猛。具体来说，“十四五”时期，我国将围绕“加快推进居住社区充电设施建设安装”、“提升城乡地区充换电保障能力”、“加强车网互动等新技术研发应用”、“加强充电设施运维和网络服务”、“做好配套电网建设与供电服务”、“加强质量和安全监管”、“加大财政金融支持力度”、“加快推进居住社区充电设施建设安装”这八大方面展开，为“十四五”时期充电桩行业的发展提供强有力的政策支持。图表12：“十四五”时期国家层面充电桩行业重点工作内容解读 工作重点 内容解读 加快推进居住社区充电设施建设安装 进一步强化部门协同推进和责任落实，要求物业等居住社区管理单位和业主委员会积极配合。既有居住社区要积极开展充电桩改造，新建居住社区要严格落实配建要求。预留安装条件的标准是要将管线和桥架等供电设施建设到车位，要加强规划报批、竣工验收的监督管理 提升城乡地区充换电保障能力 对于城市公共充电网络，要合理布局、多方兼顾；对于县城乡镇充电网络，要加快补齐建设短板；对于高速公路充电桩，要求将快充站纳入高速公路服务区配套基础设施范围；对于单位和园区内部充电桩，要求加快配建或预留建设安装条件，并鼓励对外开放 加强车网互动等新技术研发应用 继续加大新技术研发，持续完善标准体系。要充分发挥动力电池的储能特性，探索推广有序充电、V2G等形式，实现电动汽车与电网的协同互动。在矿场、港口、城市转运等场景因地制宜推广换电模式 加强充电设施运维和网络服务 要求充电运营企业加强运维，提升设备可用率和故障处理能力。要求各运营平台强化信息共享和便捷支付，提升充电便利程度 做好配套电网建设与供电服务 要求电网企业加大配套电网建设，相关部门要对配套电网建设用地、廊道空间等资源予以保障。要求电网企业提升“获得电力”服务水平，落实“三零”“三省”服务举措。国家能源局派出机构要加大供电和价格政策执行监管，规范转供电行为 加强质量和安全监管 建立健全行业监管，要求落实各方安全责任，严格充电桩建设各环节安全把关，要建立火灾事故调查处理、溯源机制，鼓励相关安全责任保险推广应用。通过国家、省、市三级充电设施服务平台加强监管 加大财政金融支持力度 要对公共充电桩建设给予财政支持，鼓励各地建立与服务质量挂钩的运营补贴标准，加大新技术补贴，促进行业转型升级。提高金融服务，鼓励保险机构开发适合充电设施的保险产品 加快推进居住社区充电设施建设安装 进一步强化部门协同推进和责任落实，要求物业等居住社区管理单位和业主委员会积极配合。既有居住社区要积极开展充电桩改造，新建居住社区要严格落实配建要求。预留安装条件的标准是要将管线和桥架等供电设施建设到车位，要加强规划报批、竣工验收的监督管理 资料来源：中国政府网，前瞻产业研究院，长城证券产业金融研究院 地方各省市相继出台充电基础设施建设的政策规划，为各省市充电桩行业提供动力。地方各省市相继出台充电基础设施建设的政策规划，为各省市充电桩行业提供动力。其中，北京市争取到 2025 年，全市电动汽车充电桩累计建成 70 万个，建成与 200 万辆新能源汽车发展相匹配的充换电设施体系，上海市规划到 2025 年，将建成充电桩 76 万个，换电站 300 座，车桩比不高于 2:1，其他省份也都规划了 2025 年公共充电桩建设数量目标。在这些政策的支持下，充电桩保有量有望有条不紊地增长，“十四五”时期我国充电桩行业有望迎来蓬勃发展。图表13：各省市充电桩行业十四五规划主要内容 省市 内容 安徽 大力推进居民小区、公共停车场，公交、出租、环卫等专用停车场，党政机关、企事业单位办公场所，旅游景区、高速服务区等充电基础设施建设，建成统一管理、布局合理、运营高效、开放共享的充电基础设施体系。加大公共停车场、立体车库、充电桩等设施建设，重点解决老城区、老旧小区停车难问题 北京 到“十四五”末，全市电动汽车充电桩达 70 万个，累计建设不少于 5 万根单位内部充电桩，不少于 6 万根社会共用充电桩，不少于 20 个充电精品服务示范站 重庆 有序提升城市公共充电桩、换电站覆盖能力，强化公共道路基础设施智能化改造，构建山地道路交通信息采集行业深度报告 P.12 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 省市 内容 网络，提供超低时延、超高可靠、超大带宽的车路协同网络。推广纯电动车 1.6 万辆，新建充电设施 3 万座以上 福建 推进管道数字化改造、智能化应用，建设一体化“互联网+”充电设施，加快建设电力物联网，开展配电网终端智能化改造。建设绿色交通基础设施，完善综合运输服务网络，加快充电、加氢基础设施建设，加大年能源车辆推广应用力度，实施旅客联网联运 广西 加快布局发展新能源汽车和智能网联汽车，重点发展纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）、燃料电池汽车及耐低温、高安全性的动力电池 PACK系统、电池管理系统、驱动电机及控制器、整车控制系统、智能网联汽车电子电控系统等。优化交通运输结构，推动交通运输节能，推广普及新能源汽车，发展低碳便捷交通体系 贵州 大力发展电力装备及器材制造，重点生产智能高低压成套开关、全封闭组合电器等数字化智能化输变电装备加快发展核电零部件和新能源汽车充电设施。推进新能源汽车直流充电桩生产、水月园区充电桩研发中心等项目和产业园建设。加快配套电网改造，加强公共停车场充电设施巡查检修，提高设施设备使用效率。到 2025年，新建充电基础设施 20000 个以上，新能源电动汽车充电保障能力提高到 3.5 千瓦/辆。海南 至 2025 年，公共领域新增和更换车辆 100%使用清洁能源汽车，电动汽车与充电基础设施总体车桩比在 2.5:1以下。加快配套建设充电基础设施 河北 加强城乡路网、电网统筹规划，加快建设智能充电桩，完善城乡公共充电网络。健全城市路网系统，合理规划建设充电桩、停车场等公共设施，有效解决“停车难”问题，积极推进公交专用道建设，有序推进城市轨道交通和快速公交系统建设 河南 建设智慧能源基础设施，完善省能源大数据中心功能，加快电网基础设施智能化改造、智能微电网和充电桩建设，强化电力、天然气、热力、油品等能源网络信息系统互联互通和数据共享 黑龙江 加快布局便捷高效的充电基础设施。建成全省统一的充电设施运营管理平台，实现国家电网智慧车联网数据共享，依托公交站场、停车场、高速公路服务区等场所，构建车桩相随、智能高效的充电基础设施体系。新增各类充电桩 1.7 万个以上。建设公共服务充电基础设施，推进居民区与单位停车位充电桩配建工作，合理布局社会停车场所公共充电基础设施。新建换电站 30 个以上、充电站 650 个以上 湖北 补齐城市基础设施短板，优先发展城市公共交通，有序推进城市轨道交通建设，合理规划建设智能化停车场充电桩和地下综合管廊，加强各类生活服务设施建设，增加公共活动空间，推动发展城市新业态，完善和提升城市功能。城镇老旧小区改造工程：完善提升小区及周边公共卫生、养老、托育、停车场、充电桩等公共服务设施。建设 20 万个以上新能源汽车充电桩 湖南 加快充电基础设施建设，建成充电桩 40 万个，形成“车桩相随、开放通用、标准统一、智能高效”的充电网充电网：建成充电桩 40 万个。进“发输变配用”全链条 5G融合应用，推动充电基础设施布局，新建住宅小凶充电车位占比不低于 10%,加快公共停车场充电设施改造 吉林 布局建设新能源汽车充电基础设施，破解充电桩进小区难等问题，提升互联互通水平，提高充电便利性和产品可靠性。到