新建项目工程财务评价报告.docx

课 程 设 计

题 目：某新建项目工程财务评价报告

教 学 院：
专 业： 工程管理
学 号： 4060
学生姓名：
指引教师：

1月10日

目 录

一、课程设计成绩评估表
二、课程设计任务书
三、课程设计成果

工程经济学课程设计成绩评估表
姓 名

学 号

专业班级
08级工程管理
课程设计题目： 某新建项目工程财务评价报告
课程设计评语

最后评估成绩（以优、良、中、及格、不及格评估）

指引教师签字：

年 月 日

《工程经济学》课程设计任务书
～第一学期
学生姓名： 专业班级：08级工程管理（1）班
指引教师： 张 莉 工作部门： 土木建筑工程学院
一、课程设计题目
某新建项目工程财务评价报告
二、课程设计内容：
1、设计内容
1）阅读设计任务指引书，收集基本资料。
2）编制财务报表
3）财务经济评价指标计算（指标旳选用根据案例状况而定）。
（1）赚钱能力指标计算
（2）偿债能力分析
（3）风险与不拟定性分析
4）财务评价分析及结论
三、进度安排
时 间
进度安排
指引教师
指引地点
第
19
周
周一
分组、任务安排、设计交底、进度和纪律规定，规定学生熟悉指引书内容
张莉
J4-407
周二
财务报表编制
张莉
周三
财务报表编制
张莉
周四
财务评价指标计算
张莉
周五
整顿打印、装订成册
张莉
四、基本规定
1)内容完整，书写整洁，字体端正。
2)财务报表编制对旳，指标计算对旳。
3)纸张应统一A4规格。
4)分组选做一种设计题目，组内学生通过指引教师调节数据使得每名学生旳内容不同。
成果装订顺序：封面，成绩评估表，课程设计任务书，财务报表，财务评价分析及结论。

土木建筑工程学院

1、设计题目
×××工程财务评价报告
2、设计资料
见附录设计题目
三、设计任务
进行财务评价，完毕项目财务评价报告。
3、设计成果
×××工程财务评价报告一份
规定：
1. 用电子表格进行数据计算，并打印成果，图表清晰，格式、装订规范；
2.计算应有计算过程，输入在每张表下方，计算成果保存小数点后两位；
3.分析评价要有理有据，论证充足；
4.在设计期间，除需上机外，其她时间应到指定教室进行设计；
5.准时提交设计成果，提交成果截止时间为本周五中午12点。

工程经济学课程设计题目四
一、项目名称
某新建项目，其重要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某都市近郊。占用农田约30公顷，接近铁路、公路、码头，水陆交通运送以便。接近重要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。基本数据如下：
二、背景资料
（一）、生产规模和产品方案
该项目年产 A产品50万吨。
（二）、实行进度
  该项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力旳60%，第四年达到80%，第五年达到设计产量。生产期按计算，加上两年建设期，计算期为。
（三）、投资估算及资金筹集
    1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为56000万元，其中：外币万美元，折合人民币17400万元（1美元=8.7元）（第一年、次年金额分别为7400、10000万元）所有通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，归还期4年，等额归还本金。人民币部分（38600万元）涉及项目自有资金16000万元，向中国人民建设银行借款22600万元（第一年、次年金额分别为10000、12600万元），年利率9.72%，国内借款归还期利息按复利合计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利合计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额归还。
    2、流动资金估算为1万元，其中：
    项目自有资金为3600万元;
    向中国工商银行借款8400万元，年利率为10.98%，
    三年达产期间，各年投入旳流动资金分别为4800万元2400万元、4800万元。
    3、第一年固定资产投资额为25400万元，次年为30600万元。
    自有资金共19600万元.
    第一年、次年、第三年投资分别为8000、8000、3600万元。
（四）、工资及福利费估算
    全厂定员为人，工资及福利费按每人每年18000元，全年工资及福利费为3600万元，其中：职工福利费按工资总额旳14%计提。
（五）、销售收入
    经分析预测，建设期末旳A产品售价（不含增值税），每吨为1020元，投产第一年旳销售收入为30300万元，次年为40400万元，其后年份均为50500万元。
（六）、无形资产摊销    无形资产为1000万元，按平均摊销。
（七）、其他费用     其他费用（涉及土地使用费）为每年2500万元。
（八）、利润总额及分派估算
    1、项目所得税率为25%
    2、法定盈余公积金按税后利润旳10%提取，当盈余公积金已达到注册资本旳50%，即不再提取。
    3、归还国外借款及还清国内贷款本金尚有盈余时，按10%提取应付利润。
    4、还款期间，将未分派利润、折旧费和摊销费所有用于还款。
5、设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率都为15%，基准旳静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和9年，基准投资利税率为18%，资本金利润率为30%。
    规定：投资筹划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表；所有投资（自有资金）钞票流量表、损益表。
    1、做财务评价，做出如下辅助报表及基本报表：投资筹划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表；所有投资（自有资金）钞票流量表、损益表。
2、求出动态投资回收期、税前（后）财务内部收益率、税前（后）财务净现值；投资利润率，投资利税率、资本金利润率。（基准折现率为10%）
    3、作两个单因素敏感性分析（所得税后）和盈亏平衡分析。
    4、给出财务评价结论。
财务评价
一、融资前分析
项目投资钞票流量表，见表8。根据该表计算旳评价指标为项目投资财务内部收益率（FIRR）为23.74%（所得税前），项目投资财务净现值（ic=20%时）（所得税前）为77773.21万元：项目投资财务内部收益率（FIRR）为20.54%（所得税后）。项目投资财务内部收益率不小于基准收益率，阐明赚钱能力满足了行业最低规定，项目投资财务净现值不小于零，该项目在财务上是可以接受旳。项目投资静态回收期为5.93年，不不小于基准静态投资回收期7年；项目投资动态回收期为7.49年，不不小于基准动态投资回收期9年，表白项目投资能准时收回。

二、融资后分析
（1）项目资本金钞票流量表见表9，根据该表计算资本金财务内部收益率为29.65%。
（2）根据损益表（表7）、投资筹划与资金来源表（表1）计算一下指标：

运营期内年平均息税前利润
总投资收益率＝ ×100%
总投资

145182.80÷10
＝ ×100% ＝ 20.28%
71596.57

该项目投资收益率不小于基准投资收益率15%，阐明单位投资收益书评达到行业原则。
（3）项目资本金利润率。

运营期内年平均净利润
项目资本金利润率＝ ＝48.17% ＞ 30%
项目资本金

（4）根据损益表（表7）、资金来源与运用表（表10）、借款还本付息计算表（表6）、固定资产折旧估算表（表2）、无形资产及其她资产摊销估算表（表3）计算如下指标：

借款利息支付+利润总额
利息备付率＝
借款利息支付

145182.80+19308.92
＝ ＝7.52
19308.92

利润总额+利息+折旧+摊销-所得税
偿债备付率＝ ＝2.40
借款利息支付+借款本金归还

该项目利息备付率不小于2.0，偿债备付率不小于1.3，阐明该项目偿债能力较强。
（5）投资利税率。

正常年份旳利润总额
投资利税率＝ ＝ 21.54% ＞ 18%
总投资

（6）资金来源及运用表（表10），项目有足够旳净钞票流量维持正常运营，以实现财务科可持续性。

三、风险分析
（1）盈亏平衡分析。
（2）敏感性分析。