2026中国游戏产业趋势及潜力分析报告.pdf

2026中国游戏产业趋势及潜力分析报告前言2026中国游戏产业趋势及潜力分析报告是伽马数据每年发布的系列报告之一，“未来”是系列报告的核心主导，围绕“未来”，报告一方面分析产业的整体发展趋势，并解读趋势之下出现潜力的具体领域；另一方面，单独呈现部分不在整体趋势之下，但潜力仍较明显的机会领域。章节设置上，本年报告共分为四个章节，第一、第二章简要回顾中国游戏产业发展现状，以及促成现状的直接成因；第三章分析产业趋势及潜力领域，也是报告的核心章节；第四章分析部分潜力的企业，潜力即可能来源于与前述趋势、领域相匹配的业务优势，也可能由企业的个性化优势构建。目录01020304中国游戏产业趋势及潜力分析中国游戏产业潜力企业分析中国游戏产业增长成因分析中国游戏产业现状分析中国游戏产业现状分析01中国游戏市场发展状况头部企业及成熟品类带动市场再创新高，部分新机遇显现2025年中国游戏产业持续发展，国内市场、自研出海规模再创新高，并均保持了较快的增速。头部企业、成熟品类是带动市场增长的核心成因，并为更多高渗透率品类的再度增长提供参考经验。与此同时，部分增长成因所显现的增长机遇处于发展初期，仍有较大增长空间。2786.87 2965.13 2658.84 3029.64 3257.83 3507.8920.71 6.40-10.33 13.95 7.53 7.68-20-100102030400.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.003,000.003,500.004,000.002020年2021年2022年2023年2024年2025年（%）（亿元）中国游戏市场实际销售收入中国游戏市场实际销售收入增长率180.13 173.46 163.66 185.57 204.5516.59-3.70-5.6513.3910.23-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.000.0050.00100.00150.00200.00250.002021年2022年2023年2024年2025年（%）（亿美元）中国自主研发游戏海外市场实际销售收入中国自主研发游戏海外市场实际销售收入增长率数据来源：伽马数据（CNG）中国游戏市场发展状况如前所述，头部企业、成熟品类是带动市场增长的核心成因，射击类、小程序游戏均为国内市场带来超百亿元增量；策略类（含SLG）、合成类则使自研出海市场增长超200亿元。而上述增量的深层成因，以及部分其他具备潜力但变现较少的增长因素如下：射击类带来国内市场增量100亿元+小程序游戏带来国内市场增量100亿元+策略类（含SLG）带来出海自研增量合成类200亿元+温和情绪生态化转型内置UGC玩法融合类App游戏玩法IP小程序游戏跨境支付内容平台销售游戏道具AIApp、小程序账号互通模拟生活类游戏智能NPC合作类游戏IP及衍生品回合制RPG、重度休闲玩法小程序游戏中国游戏产业增长成因分析02中国游戏产业增长成因分析|国内市场射击类增量近百亿元，搜打撤玩法、多款新游是增长的直接原因射击类是2025年产业规模增长的重要动力，作为国内第二大游戏品类，2025年流水TOP100移动游戏中射击类产品收入占比增至18.29%，各终端射击类游戏总增量超百亿元。新玩法、新产品是品类显著增长的直接原因。玩法层面，搜打撤是最核心的增量来源，以其为核心的三角洲行动成为2025年增速最快的产品，当前DAU已超3000万；同时，以和平精英为代表的部分射击类游戏也上线对应玩法，DAU同样达数千万，具备极高的市场热度。产品层面，无畏契约：源能行动胜利女神：新的希望雷霆战机：集结等多款新游上线，且以英雄射击、二次元、飞行射击等标签获取不同偏好用户，减少内部竞争，共同拓展品类上限。4月：全球双端DAU超1200万 7月：平均DAU超2000万 9月：DAU超3000万2025年DAU变动状况“地铁逃生”模式 DAU超3700万 抖音#和平精英地铁逃生播放量486亿次搜打撤玩法带动品类扩张多款射击类新品上线三角洲行动和平精英胜利女神：新的希望雷霆战机：集结 飞行射击玩法 IP产品 iOS游戏畅销榜最高排名TOP25 射击+二次元 iOS游戏畅销榜最高排名TOP7 英雄射击 端转手 预约用户量超6000万无畏契约：源能行动13.89%18.29%2024年2025年流水TOP100移动游戏中射击类游戏收入占比数据来源：伽马数据（CNG）中国游戏产业增长成因分析|国内市场小程序游戏中类App玩法占比近8成，IP游戏占26%小程序游戏领域，类App游戏玩法、IP游戏是本年度的重要增长来源，从流水TOP100微信小程序游戏来看，现阶段类App游戏玩法的数量占比已达77%，IP游戏占比达26%。小程序游戏技术能力提升及小程序用户的游戏需求升级，是类App游戏玩法、IP游戏带动小程序游戏增长的前置因素。技术层面，随着平台、引擎等能力升级，更大体量、更重度的游戏得以登陆小程序。用户需求层面，受小程序影响开始接触游戏的非传统游戏用户，通过小程序游戏完成游戏理解及需求的升级，进而开始寻找更深入的游戏体验，形成已较为成熟的类App游戏玩法、IP游戏的发展空间。77%26%类App游戏玩法IP游戏2025年微信小程序游戏流水榜TOP100中，各类游戏数量占比注：类App游戏玩法如SLG、模拟经营、MMORPG。与之对应，类小程序游戏玩法如咸鱼like、靶心like、史莱姆like。IP小程序游戏代表：游族网络旗下“少年三国志”IP 上线微信、抖音、支付宝等平台 2025年上半年，小程序版本流水超5000万元“少年三国志”IP运营举措（部分）持续加码IP首款游戏少年三国志，产品上线十年，但2025年上半年仍做十余次版本更新，保持用户新鲜感。举办616少年节，并联动内容社区（百度贴吧）扩大节日影响力；为用户提供游戏礼包、实物礼品等多样福利，强化用户对节日的品牌印象。持续拓展IP的文化内涵，少年三国志2在2025年先后开展两项非遗联动：6月携手国家级非遗广陵琴派代表性传承人马维衡，围绕嵇康名曲酒狂推出全新武将阮籍与嵇康；12月又与成都皮影戏市级非遗传承人周军合作，将经典神话中的伏羲女娲形象融入游戏，进行全新演绎。IP系列持续迭代进化，最新作品少年三国志3已展开测试，致力于从玩法到故事为玩家带来更深度的全方位体验。小程序版本：少年三国志-怀旧版数据来源：伽马数据（CNG）中国游戏产业增长成因分析|自研出海头部策略类、合成类游戏合计增超15个百分点，重度、休闲相互结合是关键SLG、合成类游戏是带动本年度自研移动游戏海外收入增长的重点。通过融入模拟经营、合成、塔防等玩法，头部重度品类策略类（含SLG）市场占有率增加8.58个百分点；通过融入改装、模拟经营、剧情等玩法，更为休闲的合成品类头部市场占有率增加6.48个百分点。整体而言，重度游戏休闲化继续展现增长潜力的同时，休闲游戏中重度化也出现增长，重度、休闲的相互结合，正成为更多成熟品类再度增长的要点。同时，高品质重度、休闲相融合的游戏正呈现“全球通吃”的特征，即便在日本、韩国等SLG规模相对有限的地区，也有多款“SLG+”产品进入榜单前列，这意味着重度、休闲相结合的模式仍然具备新鲜感，如果在本地用户偏好且发展成熟的品类中运用，有望带来新的流水增长。中国自主研发移动游戏出海收入前100类型收入分布（部分）41.38%2024年1.70%2024年49.96%2025年8.18%2025年合成类策略类（含SLG）数据来源：伽马数据（CNG）中国游戏产业增长成因分析|自研出海高品质游戏海外市场“全球通吃”，数数科技提供数据合规、全球化运营、高ROI获客等支持如前所述，更多高品质游戏呈现“全球通吃”的特征，虽然能较大程度带动流水增长，但对企业同时布局各海外市场的能力提出较高要求，尤其是在数据合规及文化合规风险日益增长、买量获客愈发复杂的当下，寻找高质量合作伙伴，有望带来“事半功倍”的出海效果。数数科技作为中国游戏出海合作伙伴的代表，旗下全球游戏行业数据智能基础设施ThinkingEngine（下文简称“TE系统”）能够一站式满足企业的出海数据需求：在数据合规层面，TE系统拥有全球多集群架构，能够为企业在世界各个国家或地区建立独立的、符合当地法律的数据集群，自动满足GDPR等合规要求，从源头上规避法律风险；运营层面，TE系统可以对时区、汇率、语言进行实时转换，确保所有运营活动都基于玩家本地时间生效，进一步支持企业全球化运营；获客层面，TE系统能够帮助游戏企业整合玩家行为数据与第三方平台的归因及变现数据，从而更精准地评估投放渠道价值，在高效获客的同时降本增效。TE 系统出海能力支持（部分）全球化运营支持示例假设有一个活动，需要在“晚上8点”全球同步开启。那么借由TE系统能够实现开启定时的功能，使活动自动在美西、欧洲和东南亚玩家的当地时间晚上8 点准时上线，进而保障运营活动的时效性。获客支持示例假设有A、B两个获客渠道，A渠道带来的用户数量庞大但付费意愿极低，B渠道的用户量虽少，但长期留存与付费率表现优异。那么借助TE系统秒级响应的数据分析能力，企业能够实时洞察各渠道的真实表现，在投放预算被低效消耗之前迅速做出调整将资源向B类高价值渠道倾斜，并快速识别和剔除带有虚假流量的劣质渠道。其他能力支持示例（部分）TE系统具备货币实时转换能力，能够让企业清晰地判断不同地区市场各自的真实收入贡献，从而更科学、精准地分配后续资源投入。数据合规安全保障全球业务统一看数时区、汇率自动换算投放效果实时评估规范数据风险建立全球用户信任打破地域限制，实现全球化业务敏捷扩展与高效协同还原真实业务场景支撑全球化运营精准决策最大化变现效率实现品效合一的全球化投放中国游戏产业趋势及潜力分析03游戏从产品竞争向生态运营转型，是中国游戏产业的整体发展趋势之一。其核心在于将一次性流量转化为可长期运营并持续增值的用户资产。具体包括产品平台化、IP生态化、数据资产化三个关键实践路径。中国游戏产业发展趋势游戏从产品竞争向生态运营转型玩法融合是游戏从产品竞争向生态运营转型的趋势中“产品平台化”的代表，也是近年表现较佳的领域。现阶段，玩法融合已发展出至少两个较为成熟的方向，其一为同品类融合，射击类、棋牌类是其典型代表，这一分支的平台化方式是，通过在一款游戏中融入数个同品类的差异化玩法的方式，形成类似“玩法大全”的细分玩法平台，从用户的视角来看，不但带来新鲜感，也使其在品类出现新兴玩法时，无需在“继续玩老游戏还是舍弃过往进度、在新游戏中重新开始”中做抉择，对产品而言则有利于长线运营。其二为跨品类融合，典型代表如“SLG+”“合成类+”，从用户的视角来看，跨品类融合为其提供了尝试不同品类、“劳逸结合”的一站式游戏平台，例如在对消除类玩法兴趣下降时，游戏仍能提供模拟经营、观看剧情等趣味点。而无论哪种玩法融合方式，均有较佳的成果产出，在同品类融合中，部分棋牌类产品长期位居榜单前列，而其提供的游戏玩法多达数十种；在跨品类融合中，头部出海产品中“SLG+”的流水占比不但已超8成，且较2024年增加13.7个百分点，展现出较强的市场竞争力。同时，玩法融合自身亦在发展，轻重度相融合、与模拟经营相融合近年增速较快，而在融合模拟经营之外，融合塔防、RPG等方向也有高流水产品产出。68.6%82.3%2024年2025年流水TOP20出海SLG游戏中，“SLG+”产品流水占比99 19 18 27 21 22 27 26 22 31 33 29 25 2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年腾讯欢乐斗地主iOS游戏畅销榜年均排名腾讯欢乐斗地主内置玩法（部分）斗地主510K斗地主四人斗地主斗地主经典斗地主不洗牌斗地主天地癞子斗地主欢乐经典四象牌三国牌超级五炸百变八雀点字成金七雀牌跑得快掼蛋升级技能斗地主双龙牌夺金之战小牌连击宝石矿工干瞪眼二人斗地主恭喜发财步步为赢贴牌斗地主中国游戏产业发展趋势|游戏从产品竞争向生态运营转型头部SLG游戏中融合产品流水超8成数据来源：伽马数据（CNG）88.8%11.2%2025年为IP付过费的受访者占比为IP付过费没有为IP付过费68.8%31.2%关注IP衍生品的受访者占比关注IP衍生品不关注IP衍生品游戏产品之外，IP也逐步向生态化迈进，2025年88.8%的受访者曾为IP付过费，这意味着购买衍生品、选择日常物品（如零食）、寻找想看的内容（如视频、直播）、决定旅游地点等场景，正愈发看重IP的话语权，使IP从单一的游戏资产，扩展为可承载多元内容和用户共创的“跨媒介价值网络”。值得注意的是，IP的转型也是潜力较高但现有变现水平较低的机会领域，衍生品市场是机会领域的典型代表，据伽马数据测算，2025年游戏IP主要类型衍生品市场规模约75亿元，占中国游戏市场实际销售收入比重仅约2%，但从Wikipedia统计的“全世界最赚钱的50个IP（2024最新版）”来看，商品售卖占IP总收入比重高达62.9%，虽然二者口径不完全相同，但差距依然显著。与低变现现状相对应的是，用户对衍生品的关注度较高，68.8%受访者会关注游戏IP衍生品。低变现现状叠加高关注度，游戏IP衍生品具备发展机遇，而更多IP转型机遇也有待发掘。注：全世界最赚钱的50个IP及总收入，来源于Wikipedia数据（2024最新版），商品销售收入为其公布的零售、商品销售、商品和授权、授权商品4个类目。中国游戏产业发展趋势|游戏从产品竞争向生态运营转型IP衍生品存机遇，全球头部IP商品销售收入超6成但中国仅约2%IP商品销售收入对比2025年中国游戏IP主要类型衍生品收入/中国游戏产业实际销售收入62.9%2.1%全世界最赚钱的50个IP商品销售收入/总收入数据来源：伽马数据（CNG）数据来源：伽马数据（CNG）数据来源：伽马数据（CNG）数据来源：Wikipedia，伽马数据整理中国游戏产业发展趋势|游戏从产品竞争向生态运营转型内置UGC是新蓝海“平台”，约7成受访者可能为皮肤付费内置UGC是游戏平台化转型的一个确定性方向。内置UGC是指置于游戏之中的UGC创作，通常以允许用户创作游戏关卡、游戏地图，甚至单独游戏的方式出现。未来，内置UGC有望以平台的身份，成为众多研发团队发布游戏的新蓝海。现阶段，过往束缚中国UGC游戏的核心问题发展确定性，已有了符合国内环境的解法，即，将UGC游戏创作内置于成熟游戏之中（即内置UGC），再借力成熟游戏的IP吸引力以及向“长青”发展的愿景实现自身成长。这一方式，从UGC地图产出数、UGC玩法DAU等数据来看，已被证实能够成功激发国内用户游玩/创作UGC游戏的意愿，进而带动UGC游戏普及、实现领域由由小众领域向大众领域的“破圈”。而对于广大研发团队而言，这意味着加码UGC游戏已有了确定性，无须再担心因用户群体来源不稳定，避免研发后难以触达用户。当前国内的内置UGC市场呈现三个明显的特征：一是依托成熟游戏的IP与用户基础，部分内置UGC平台日活达千万级，潜在触达用户众多；二是当前的UGC作者以爱好者为主，专业团队参与度相对不高，市场尚未饱和；三是有产品已实现月流水超千万元的记录。这些特征，给大中小型企业都提供了新的机会。9.2419.1922.2527.9936.022020年2021年2022年2023年2024年Roblox营业收入变动状况（亿美元）从头部平台Roblox来看，内置UGC市场空间超百亿元 中国用户内置UGC付费偏好状况19.6%13.8%9.1%11.7%9.9%9.4%25.3%23.2%25.5%25.8%23.8%20.3%39.9%48.6%55.7%44.0%47.2%44.3%15.2%14.4%9.7%18.5%19.1%25.9%看广告获取道具付费游玩内置UGC地区打赏作者，或打赏地图购买内置UGC中的赛季通行证购买内置UGC中的道具购买内置UGC中的皮肤您可能会为内置UGC的哪些项目付费？付费意愿如何？完全不可能付费基本不可能付费有可能付费很可能付费数据来源：伽马数据（CNG）中国游戏产业发展趋势游戏需求向情感性价值转型游戏需求从功利性到情感性的价值转向，是游戏产业的另一发展趋势。获得良好的感受是用户游玩游戏的核心目的之一，而情绪偏好，是对于同一款游戏而言，不同用户能否获得良好游戏感受的核心影响因素之一。中国游戏产业发展趋势|游戏需求向情感性价值转型近6成用户希望获得温馨的游戏感受，现实压力催生对游戏情感性满足的需求“温和”有望成为下一个核心游戏情绪方向，从用户调研来看，相较于竞争、炫耀等过往用户最为注重的游戏情绪，以温馨、低压力、闲适为代表的温和情绪正获得更多用户青睐，在最希望感受的TOP5情绪中占据3席。这意味着用户对游戏的核心诉求正从“战胜他人/系统”的竞争性快感，转向“获得内心平静、温暖连接与自我关照”的情感性满足。游戏功能从“竞技场”转向“避风港”，游戏已经承担起为用户提供情感支持与精神补偿的角色。对此类游戏的偏好与现实环境变化关联密切。以对“低压力”需求为例，超半数受访者明确表示现实生活中的高压力是其偏好低压力游戏环境的主因。这意味着，正是无处不在的现实压力，使得用户更希望于游戏之中寻一方净土，获得放松与闲适，进而催生了对情感性满足的游戏偏好。0.3%22.7%27.7%28.3%29.1%32.9%33.3%35.0%36.2%40.6%41.7%45.2%47.1%49.4%58.7%其他被仰视、被佩服刺激、肾上腺素飙升的感觉运筹帷幄的感觉物资丰盈的安全感有挑战性的感觉被陪伴被尊重自己很强大、很厉害的感觉被夸赞、被表扬新鲜感、被游戏设计惊艳到的感觉放松、悠哉、闲适的感觉战胜对手的感觉低压力的游戏环境温馨的游戏氛围当您玩游戏时，您希望获得下列哪些感受？1.1%2.8%38.3%45.7%52.7%75.5%其他没有特殊原因，就是喜欢低压力的环境现实生活中有很多竞争，所以不想在游戏中再竞争了不喜欢高压力下，游戏失败的挫败感现实生活中的压力很大，所以不想在游戏中感受压力玩游戏的目的是放松，不想有太多压力您为什么希望在游戏中，感受低压力的游戏环境？数据来源：伽马数据（CNG）在游戏需求从功利性到情感性的价值转向的过程中，当前至少有三个方向，已展现较为明确的机会。其一为设计可控的压力系统，代表为模拟生活类游戏，这类游戏通过存在、但较传统强社交类游戏更少的社交内容提升社交质量；通过提供多种玩法但极少设定强制目标，创造休闲、松驰的游戏体验。进而满足用户的情感性游戏需求。从产品来看，已上线的心动小镇最高位列iOS游戏畅销榜TOP6，另有多家头部企业布局并进入测试环节。其二为设计低耗能的社交框架，如合作类游戏，其中PeakR.E.P.O的国内销量均达百万套级别，这类游戏通过“共赢才算赢”的核心构造，引导用户相互帮扶、减少彼此竞争及游戏失败后的相互指责，进而带来温暖、被陪伴的感受。值得注意的是，这一方向的高热度产品大多集中于PC平台，中国用户更习惯使用的手机平台少有游戏产出，目前市场仍存缺口。0100200300PEAKSteam国区累计销量变动状况（万）据伽马数据测算，2025年PEAKSteam国区累计销量近300万份，销售额约7000万元 游戏上线已达半年，但仍保持较为健康的销量增长050100150200心动小镇iOS游戏畅销榜变动状况合作类游戏代表：PEAK模拟生活类游戏代表2024年7月16日2025年12月11日 心动小镇最高位列iOS游戏畅销榜TOP6 上线约1年半，仍较为稳定的位于榜单头部在研产品（部分）中国游戏产业发展趋势|游戏需求向情感性价值转型PEAK国内销量近300万份，代表性模拟生活类游戏最高位于畅销榜TOP6粒粒的小人国星布谷地星绘友晴天数据来源：伽马数据（CNG）低耗能的社交框架的另一个方向为智能NPC，智能NPC的价值在于，基于智能化、非工具化、丰富行为树，构建满足用户陪伴需求的拟真社交环境，同时因为“非真人”的特点，使用户更少感受到真人陪伴时可能因性格不合、习惯不同等带来的负面感受，进而获得更为理想的情绪。需要注意的是，布局智能NPC的产品虽然较少，但随用户倾向的整体变化，这类需求将逐步扩大，例如内向、偏好独处的用户通常更为在意社交压力，而从此次调研来看，受访者中60.1%认为自己偏内向，49%表示更偏好独处，这意味着在不考虑“没有特别的偏向”的用户的情况下，内向及偏好独处的用户均占据了受访者的多数，因此这类用户的游戏需求，或值得产业着重关注。34.9%25.2%14.1%19.4%6.5%您偏内向还是外向？更喜欢独处还是和人相处？偏内向，且更喜欢独处偏内向，且更喜欢和人相处偏外向，且更喜欢独处偏外向，且更喜欢和人相处没有特别的偏向智能NPC应用场景（部分）场景一：作为用户的游戏同伴、助手 案例：永劫无间手游拥有AI 队友系统，玩家既可以通过语音指令让AI队友执行集火敌人、捡装备等操作，直观强化游戏体验，还能获得即时情绪反馈，例如在玩家打出精彩操作时称赞玩家。进而以类似真人的交互，提升玩家的游戏陪伴感。永劫无间手游PC版AI队友画面场景二：作为游戏居民，为用户营造拟真的社交环境 案例：在逆水寒手游中，玩家可以与采用了AI技术的智能NPC互动，并收获他们“量身定制”的回应。比如，有玩家加入了智能NPC关于“与夫君相隔千里”的话题，告诉她“异地恋没有未来”，让NPC瞬间破防。过段时间再遇见，智能NPC还记得这段对话，并告诉玩家自己已经和郎君分手两个月了。逆水寒手游与智能NPC交互画面中国游戏产业发展趋势|游戏需求向情感性价值转型6成受访者性格偏内向，社交压力更小的智能NPC存潜力数据来源：伽马数据（CNG）其他中国游戏产业潜力领域内容平台带来流水增量，近7成受访者有兴趣在直播间买游戏道具内容平台有望成为新的流水变现渠道，据伽马数据统计，2025年流水TOP100移动游戏中22%在抖音平台开设官方店铺、售卖游戏道具，其中过半产品的年销售额超过1000万元，店铺销售额占移动游戏总流水比重最高的产品，其比例超过20%，成为较佳的流水增量来源。以内容平台为媒介，依托直播、视频等形式售卖游戏道具，实质上是游戏内容营销发展至一定程度的产物，内容平台在过往已起到获客、促活、回流的作用，随着企业布局日趋常态、用户习惯在内容平台娱乐消遣，也意味着内容平台具备承担关键游戏环节的可能性。从用户于内容平台为游戏消费的习惯进程来看，受访者中68.5%已在直播间内购入过游戏道具、67.9%对此具备兴趣。未来或有更多企业于内容平台开源，获得额外流水增量。22%78%2025年头部移动游戏抖音平台售卖“游戏虚拟商品”的官方店铺开设状况有官方店铺没有官方店铺52.9%16.6%15.6%15.0%您是否曾在游戏直播间购买过虚拟游戏商品？购买过，以后可能还会买没有购买过，也没什么兴趣购买过，以后不会再买了没有购买过，但有兴趣0.1%1.7%32.5%36.0%43.7%48.7%57.8%75.2%您希望在游戏直播间购买哪些游戏虚拟商品？皮肤道具礼包游戏币月卡赛季通行证都没兴趣其他0.3%1.1%22.4%26.3%37.0%39.7%46.1%55.8%55.8%游戏直播间如何带货，更有可能吸引您观看或购买？售卖的商品折扣大/性价比高上架限定类游戏产品上架稀有道具有免费赠送的礼品帮我制订个性化的购买方案主播对商品的讲解到位都没兴趣其他由名人/网红带货注1：“2025年头部移动游戏”指2025年国内流水TOP100的移动游戏。注2：通过企业官方店铺、游戏官方店铺售卖的，均记为“有官方店铺”。注3：仅统计售卖游戏虚拟商品的店铺，仅售卖衍生品的店铺不计入。数据来源：伽马数据（CNG）33.8%11.7%13.0%11.7%6.5%3.9%3.9%3.9%1.3%1.3%3.9%2.6%2.6%20%11%8%5%5%7%6%5%5%4%5%1%3%15.0%头部类App玩法小程序游戏、App游戏类型数量分布类App玩法微信小程序游戏App游戏其他中国游戏产业潜力领域小程序游戏中回合制RPG、重度休闲玩法缺口较大虽然小程序游戏呈现出向类App游戏玩法发展的趋势，但当前仍处于早期，更多品类的潜力机遇有待激活。在当前的技术水平下，回合制RPG、重度休闲玩法的市场缺口较大，其中，回合制RPG虽然已经在小程序版本的RPG游戏中占据一定份额，但在ARPG、开放世界RPG等细分玩法还难以上架小程序版本的当下，回合制RPG的占比明显较低；重度休闲玩法的代表为弹射类、音舞类，均为极少进入头部App榜单，但在头部小程序游戏中占据一定份额的品类，小程序用户更侧重的轻度玩法偏好叠加重度游戏需求，为这些品类提供机会。而随着技术进步，ARPG、开放世界RPG、传统休闲类（如蛋仔派对）、体育类、剧情互动等有望带来新增量，均为在头部App游戏中占据一定份额，但较少有小程序版本的品类。73.1%26.9%30.0%35.0%15.0%15.0%5.0%MMORPG回合制RPGARPG开放世界RPG其他RPG头部角色扮演类游戏，细分类型数量占比小程序游戏App游戏注1：头部类App玩法微信小程序游戏指进入2025年流水TOP100微信小程序游戏榜单的类App游戏玩法产品；头部App游戏指2025年流水TOP100移动游戏。注2：头部角色扮演类游戏，是指进入“注1”各自榜单中的角色扮演类游戏。数据来源：伽马数据（CNG）其他中国游戏产业潜力领域小程序、App游戏双版本上线，及账号互通存机遇App、小程序游戏双版本是市场规模增长的又一动力，2025年流水TOP20App新品中22.9%的流水来源于小程序游戏的App版本，而以龙迹之城三国：谋定天下为代表的App游戏登陆小程序，一定程度带动小程序游戏规模增长超百亿元，二者均为彼此平台的重要增量。现阶段，App、小程序双版本发布的游戏，正以两种方式塑造发展机遇，其一为双版本发布本身，多款首先上线小程序或App版本的产品，在新增另一版本后并未分流原有流水，而是取得双版本流水同步增长的成果，但现阶段此类布局的产品仍较少，2025年流水TOP20App新游中仅35%上线双版本；其二为账号互通，相较于小程序版本，App游戏的用户价值通常更高，因此若能以小程序版本获取用户，再将其转至App版本，则能以更低成本获取更高价值的用户，实现降本增效。在影响用户转换意愿的因素中，约3成用户因账号不互通而未能转换，价值更高的中重度用户受此影响更明显，占比较整体高5个百分点。需要注意的是，账号不互通虽然并非影响用户转换的核心，但却是游戏企业能够调整的因素之一，因此仍然具备布局价值。35%65%22.9%77.1%App、小程序双版本仅App版本2025年流水TOP20App新游版本分布数量占比流水占比35%65%2025年流水TOP20 App、小程序双版本游戏账号互通状况账号互通账号不互通0.2%25.7%30.6%42.2%43.7%49.0%其他手机运行比较慢账号不互通，不想重新开始玩下载太麻烦了手机空间不足习惯在微信、抖音上玩了您为什么很少下载，或者不下载同名游戏的手游版本？日均小程序游戏游玩超1小时的受访者35.6%数据来源：伽马数据（CNG）其他中国游戏产业潜力领域AI竞争力向广度、深度推进，百度智能云率先推出全栈AI游戏解决方案AI依然是游戏产业的发展重点。从头部企业布局来看，AI运用正呈现向广度、深度同步推进的特点广度上，游戏营销、游戏资产生成、游戏测试、小程序游戏等诸多领域，均可借力AI降本增效；深度上，AI进一步提升游戏体验，带来更多新鲜玩法，智能游戏陪玩、智能NPC是其典型代表。伴随AI与游戏产业融合进入深水区，能够系统地将AI转化为核心玩法和生产管线优势的企业，将占据先机。在这一过程中，叠加AI能力的云服务平台，正逐步成为游戏企业不可或缺的技术伙伴。百度智能云围绕游戏研发提效、游戏营销、游戏资产生成、游戏陪玩四大板块，联合行业合作伙伴提供AI能力，是最早推出完整游戏行业AI解决方案的云厂商，成为全栈游戏AI云的代表性平台。在AI Infra层，百度百舸AI算力平台集成GPU训推加速、AI编排调度、稳定性与容错机制等核心能力，可保障ComfyUI等智能美术平台在高并发场景下的高效稳定运行，显著缩短高精度角色与复杂场景的素材生成时间，让游戏创造者们将全部精力聚焦到最核心的内容上，无须担忧算力管理。在AI Agent层，百度千帆大模型平台支持从文本创作、角色绘制，到3D建模、动画制作，再到代码开发的全流程AI协作，助力游戏企业提升创作效率与质量。值得关注的是，上述解决方案在涵盖百度自身AI能力之外，对产业内的高价值工具亦有整合，进而给到游戏企业更多灵活性，可结合自身场景需求选择适宜自身的工具。百度智能云 AI游戏解决方案全景图游戏业务场景（Scenario）云服务产品（Service）智能体基础设施（Agent Infra）算力基础设施（AI Infra）游戏提效ComfyUI AI绘图平台Zulu智能代码开发移动app测试服务兼容性测试功能测试远程真机调试安全测试服务海量用户体验测试测试服务AI搜索服务加速分发海外加速音视频直播动态加速分发服务Agent开发模型服务Agent自主任务规划基础/高级组件工作流编排文心大模型|第三方大模型|轻量级大模型百度智能云千帆大模型工具链数据服务数据采集数据标注数据审核训练加速套件GPU异构芯片AI基础组件AI编排调度云服务器云手机边缘计算解决方案（Solution）游戏即点即玩游戏全球部署云端游戏工作室游戏云渲染与多端适配云游戏资源池ARM云游戏解决方案内容生成与协同平台弹性计算与成本优化方案智能NPC交互方案安全与合规支持跨端发布与运营优化小游戏解决方案游戏素材智能生成平台游戏内智能陪玩Bot游戏外智能陪聊AI伙伴AI游戏高性能计算解决方案AI游戏解决方案百度百舸AI计算平台百度千帆大模型平台智能高光视频混剪游戏营销素材生成游戏营销数字人游戏智能客服游戏营销文生/图生2D资产文生/图生3D资产游戏视频内容生成游戏资产游戏NPC大模型游戏内智能陪玩 游戏外陪玩助手 游戏陪玩史宾格APP加固风险控制IP库渗透测试代码审计服务隐私合规安全专家服务图片生成视频生成多模态实时互动高光集锦边缘一站式加速Web应用防火墙主机安全云堡垒机安全检测服务安全防护服务视频云服务计算容器服务网络存储数据库云磁盘对象存储并行存储文件存储弹性公网IP负载均衡NAT网关共享带宽云原生数据库分布式数据库向量数据库数据仓库超节点超节点级容错高速互联总线算力调度引擎大模型运行时其他中国游戏产业潜力领域超半数主流游戏厂商落地大模型，选择百度智能云百度智能云已构建起从创作、开发、到运营的AI游戏全链路解决方案，目前已与超半数头部游戏企业的AI团队，及国内领先AI游戏创企达成合作，助力优质创意快速、高效地实现落地。在游戏内容生产及运营方面，三七互娱与百度智能云合作，千帆大模型平台及AI Infra平台为“小七”游戏行业大模型训推加速提效，助力全面升级AI客服与游戏内容生产管线。升级后的AI客服服务SLA达成率由61%提升至99.3%，综合成本降低61%。在游戏体验方面，网易伏羲与百度智能云合作，通过文心Character大模型实现智能NPC交互体验，支持自由互动响应、多元化剧情，进而增强用户趣味性与沉浸感。在1亿玩家同时在线挑战的高并发场景中，系统依然表现出卓越的稳定性与性能，推动虚拟角色深度进化。在AI游戏生成方面，全灵AI与百度智能云合作，百度强大的AI算力基础设施助力全灵首个端到端多模态3D游戏大模型SEELELMM训推提效，支持用户以文本、图像等多模态输入，通过自然语言自动生成可交互的3D游戏世界，涵盖角色建模、动作生成、场景搭建、机制逻辑与剧情演出全流程。传统客服AI智能客服识别率低：专业词覆盖不足，识别准确率仅62.3%动态知识图谱：术语库更新，识别率提升至99.3%响应低效：复杂问题意图识别率79.4%，重复问题超每日2300+，严重影响SLA意图预判：秒级响应频率问题，复杂问题自动工单生成缺少情感交互：无情感化设计，响应时间长，满意率低情感交互：情感识别技术，AI回复更贴心更新耗时：知识库人工更新效率低，新人学习周期长持续学习：提示词随游戏更新智能优化传统NPCAI智能NPC互动机械化：固定文本，难以满足玩家探索需求真实智能NPC：文心大模型赋予性格，实现即时互动自由度不足：AI需强理解生成及记忆能力，技术壁垒高自由互动响应：自定义话题，AI灵活生成满足探索需求剧情单一：NPC剧情缺乏多样性，沉浸体验降低多元化剧情：优化场景人设，增强趣味与沉浸感高并发压力：1亿玩家QPS挑战影响稳定性应对高并发：智能云保障运行，支持1亿玩家流畅体验其他中国游戏产业潜力领域接入超8000款游戏，数数科技提供“更懂游戏的Data+AI平台”数数科技是游戏+AI的另一支持平台，同时也是“更懂游戏的Data+AI平台”的典型代表。现阶段，数数科技服务的游戏企业已超1500家，接入的游戏数量超过8000款，长期、大量的产业积累，为数数科技旗下的全球游戏行业数据智能基础设施 ThinkingEngine（下文简称“TE系统”）提供了持续的学习机会及闭环反馈，使之与不断变化的游戏业务逻辑保持同步，也是TE系统成为“更懂游戏的Data+AI平台”的重要成因。从产品本身来看，TE系统可以提供集数据与AI于一体的一站式数据解决方案，且覆盖全品类、全场景与全生命周期的数据运营需求，在数据底层，TE系统实现了AI与数据的原生融合，通过统一平台自动整合多源数据，形成高质量、可复用的数据资产。例如在游戏上线关键期，系统能实时融合渠道数据、玩家行为数据和社区舆情，更精准地识别“高价值但不满”的玩家群体，帮助运营团队及时采取定向安抚，将潜在负面评价转化为留存机会。在此基础上，TE系统将AI能力深度嵌入业务全流程，构建完整的AI数据工作流。例如，TE系统的Text-to-SQL功能让业务人员更快速地生成简单代码，支持通过自然语言交互生成报表，以及完成看板解读、运营文案撰写、对社区热点话题的总结，以及对玩家舆情的情绪判断，使非技术人员也能分享数据价值。数据智能驱动业务增长精细化运营数据驱动增长标签/人群圈选实时/端上灵活触达内容策略A/B实验远程配置中心流程画布灵活行为分析高效指标看数玩家社区洞察 行为明细下钻 实时多维分析 宽表指标查看 应用仓加速 舆情风控 热点追踪集成直连数据治理数据质量加工建模数据探查数据安全流批处理即席点查多仓融合灵活资源池AIAgentMCP网关大模型网关开放数仓AI平台多云弹性基建数据驱动增长全场景数据能力AI深度嵌入赋能生成消费一体化其他中国游戏产业潜力领域合作跨境支付平台存机遇，ONERWAY支持超160种本地支付、超80种币种合作跨境支付平台仍是性价比较高的潜在机遇，尤其对于全球发行及拓展至新地区的产品而言，较佳的合作伙伴能在更短的时间内解决产品上线每个地区时均需面对的支付碎片化、高支付成本、欺诈、合规、支付环节用户流失、小额高频多币种付款效率低等跨境支付固有难点，不但能直接作用于创收，更流畅的支付体验还有利于减少用户流失，带来降低企业成本等多重利好。以在跨境支付领域拥有多项成熟解决方案的ONERWAY为例，ONERWAY支持170+全球主流支付方式，其中本地支付160+，覆盖160+国家/地区、80+币种，这意味着与ONERWAY合作的游戏产品不论上线哪一地区、ONERWAY均能给到较佳的支持。与此同时，ONERWAY对游戏行业跨境支付新发展保持着较高的关注度，例如更多海外市场允许了第三方平台支付，这不但能直接帮助企业节约应用商店高额佣金，更有助于将支付数据与游戏企业自身的业务系统深度集成、实现财务流程的自动化与智能化；又如支付数据愈发成为洞察用户行为的切入口，付费时间、金额、失败原因等，为后续制订策略、精准营销提供支持。而得益于对合作跨境的深入布局，ONERWAY亦能承接新的产业趋势，帮助合作企业更快地把握新产业