2023GPR支付洞察促进增长.pdf

第八版支付洞察促进增长T H E G L O B A L P A Y M E N T S R E P O R T简介3概要5全球支付洞察6亚太地区支付洞察29亚太市场指南44欧洲地区支付洞察73欧洲市场指南87拉丁美洲地区支付洞察116拉丁美洲市场指南130中东和非洲地区支付洞察143中东和非洲市场指南152北美地区支付洞察161北美市场指南172研究方法177支付术语179如今的消费者期望很高，在购买方面尤其期待更多。他们希望能够为他们量身打造支付旅程，这一旅程不仅能够确保数据安全，加快结账速度，还能获得忠诚度奖励。总而言之，消费者期望的是几近完美的支付流程。正因如此，任何收款机构要想保持竞争力，都应从了解消费者喜欢的支付方式开始。但这是一个复杂的难题。全球各地情况千差万别，一刀切的解决方案难以满足不同地区消费者对支付体验的要求。每个市场的支付环境也都是独一无二的。您如何判断哪些与您的业务密切相关？The Global Payments Report可以帮助您了解支付的复杂性支付洞察促进增长3当您阅读今年的报告时，您将看到的不仅仅是趋势与数据，更多的是通过对这些趋势的详细分析，发现他们对您业务和支付行业的具体影响。支付专家对全球、区域及国家地区层面的分析洞察将帮助您更好地了解支付技术、支付方式和消费者行为，它们正在重塑五大区域40个市场的支付格局。当然，The Global Payments Report还详细分析了消费者线上线下结账时使用的支付方式。有了The Global Payments Report，您将获得了解瞬息万变的支付环境所需的洞察，并为您的业务未来发展做好准备。4概要当今支付格局2023年，The Global Payments Report继续其核心使命，详细阐述消费者在线上线下结账时的支付行为概况，并为商家和广大支付业者提供关键洞察，以了解当下和未来的支付趋势。现金为王的时代已经过去，但是依然不可或缺。因为数字支付的便捷性和安全性吸引了消费者，现金使用率仍在继续下滑，预计到2026年复合年均增长率为-6%。然而，“无现金社会”也并非触手可及。现金在大多数经济体中继续发挥重要作用，2022年全球消费者现金消费额超过7.6万亿美元。先买后付（BNPL）进入下一发展阶段。在经历了多年不受约束的增长之后，先买后付（BNPL）正面临越来越大的阻力。监管审查、利率压力和激烈竞争正在改变该行业。然而，先买后付（BNPL）在消费者中仍然很受欢迎，占2022年全球电商交易额的5%。在市场整合和强化监管的背景下，先买后付（BNPL）“2.0”可能会继续增长。加密货币正在成为一种可行的个人对企业（P2B）支付选择。加密货币在2022年经历了极端市场波动，阻碍了更多人接受加密货币作为P2B支付方式的进程。然而，虽然加密货币仍然是“边缘化”选择，但是2022年加密货币全球交易额超过了110亿美元。消费者渴望用加密货币换取商品和服务，而将加密货币转换为法定货币的中介机构正在让这种愿望成为现实。在实时支付（RTP）的推动下，账户对账户（A2A）支付开始快速发展。RTP方案使个人对企业（P2B）的A2A支付越来越方便。A2A与信用卡相比，收款成本更低，正在冲击支付价值链。2022年，全球A2A交易额超过5250亿美元，预计到2026年将以13%的复合年均增长率增长。消费者对信用卡的使用需求依然强劲，同时信贷途径也在多样化。尽管我们预测全球信用卡占比将小幅下降，但这种支付方式在线上线下的交易额仍在继续上升。2022年，所有渠道的信用卡交易额超过13万亿美元。消费者越来越多地通过银行、金融科技公司和商家提供的信用卡绑定的数字钱包、先买后付（BNPL）和销售点分期付款进行支付。数字钱包在全渠道的主导地位进一步加强。支付宝、PayPal和Apple Pay等数字钱包仍然是全球电商（占比49%）和销售点（占比32%）的领先支付方式，消费者数字钱包的消费总额约为18万亿美元。数字钱包仍然是增长最快的支付方式之一，预计到2026年，数字钱包在销售点和电商的复合年均增长率分别为15%和12%。4 56 123 5支付洞察促进增长6全球消费者当下的支付方式1在实时支付的推动下，账户对账户（A2A）开始快速发展 近70个实时支付方案正在提供高速支付渠道，支持更多A2A支付场景。A2A支付成本更低，资金即时可用，因而获得商家的青睐，这种方式正在冲击支付价值链。2消费者对信用卡的使用需求仍然强劲 使用信用卡支付的相对份额在减少，但是交易额继续增加。信用卡运用到了更广泛的场景中，通过信用卡绑定数字钱包、先买后付（BNPL）和销售点分期，其使用量正在增长。3数字钱包继续加快增长 数字钱包已然是全球领先的支付方式，但其增速仍然位居前列。数字钱包服务商之间的竞争加剧，涉及金融科技公司、银行、新兴银行、超级应用、大型科技公司和设备制造商。4尽管实现“无现金社会”并非一朝一夕，但现金使用率仍在持续走低 随着政府推动数字化支付方式的普及，现金使用率持续减少。移动支付成本更低，也更加方便。尽管预计所有市场的现金使用量都会下降，但在大多数经济体中，现金仍然发挥着重要作用。5先买后付（BNPL）进入下一发展阶段 先买后付（BNPL）继续受到消费者的欢迎，他们现在可以从越来越多样化的先买后付（BNPL）产品中进行选择。尽管先买后付（BNPL）增速不如之前，但预计到2026年仍会持续增长。6加密货币对于个人对企业（P2B）支付仍处于起步阶段 加密货币作为投资工具在消费者中知名度很高，但它作为P2B支付方式仍然比较边缘化。将加密货币转换为法定货币的支付中介机构正在扩大商家接触新客户的机会。7 电子商务在全球各个地区都保持强劲增长 2022年，相比疫情高峰期的电子商务增速来说，其增长率略有下降，但全球电子商务增长依然强劲。2023版GPR涵盖的40个市场中，有37个市场在2022年电子商务增长率达两位数。7全球电子商务支付方式数字钱包49%54%信用卡20%16%借记卡12%10%账户对账户（A2A）9%10%先买后付（BNPL）5%6%货到付款（CoD）2%1%预付费1%1%其他*2%2%20222026*全球销售点支付方式数字钱包32%43%信用卡26%24%借记卡23%19%现金16%10%销售点分期付款2%2%预付卡2%2%2022年-2026年交易额占比2022年-2026年交易额占比*预测值*“其他”包括加密货币、预付卡和后付费。由于四舍五入，合计可能不等于100%。8在实时支付的推动下，账户对账户（A2A）开始快速发展A2A支付获得商家青睐，冲击支付价值链 尽管账户对账户（A2A）支付早已以某种形式存在（比如美国的ACH支付），但如今它借着实时支付（RTP）轨道开始迅速发展。2022年，全球有64个实时支付计划，比我们2021版报告多了4个。这推动了A2A支付的增长。2022年，电子商务交易额中近5250亿美元由A2A支付完成，预计到2026年其将以13%的复合年均增长率增长。9A2A支付，顾名思义是从一个账户直接支付到另一个账户。A2A支付在企业对企业（B2B）和个人对个人（P2P）使用场景下一直很流行。如今，A2A支付正在成为个人对企业（P2B）支付的生力军。商家之所以青睐A2A支付，是因为它在提供资金即时结算的同时，降低了支付受理成本。A2A支付安全、简单、迅速，吸引了消费者。一些商家还向消费者提供折扣，以鼓励他们使用A2A支付。当通过RTP渠道进行交易时，A2A支付具备了直接、即时和低成本的特点。使用A2A支付时，交易不需要通过主要信用卡网络，因此不需要支付手续费，可以明显降低商家的成本，这大大增强了A2A支付的影响力。因此，A2A支付对传统支付价值链构成重大威胁。2022年，A2A支付贡献了5250亿美元全球电子商务交易额10关键要点：对于商家来说，A2A支付降低了收款的成本，同时通过即时可用改善现金流。A2A支付在世界各地迅速增长202120222026f2021-2026f电子商务交易额中A2A支付占比巴西加拿大印度秘鲁泰国24%35%12%12%20%8%19%24%12%17%28%9%42%45%38%A2A支付在各种公共、私人和混合模式中蓬勃发展在巴西，Pix是一个由中央银行主导的实时支付方案，已迅速取得巨大成功。Pix于2020年11月推出，在2021年至2022年间，仅一年时间，A2A支付在巴西电子商务交易额中的份额就翻了一番。在加拿大，Interac Online是Interac的一项电子商务支付服务，Interac本身是加拿大主要银行之间的私营合作企业。Interac还与Payments Canada合作，作为加拿大即将推出的RTP系统Real-Time Rail的货币交换解决方案提供商。在印度，印度国家支付委员会和印度储备银行于2016年推出了统一支付接口（UPI）。UPI的巨大成功很大程度上源于其实现了与各大钱包（如Google Pay、Paytm和PhonePe）的无缝互操作性。在秘鲁，由私人银行运营的系统Yape和PLIN正在推动A2A支付的增长。Yape由秘鲁最大的银行BCP运营，而PLIN是BBVA、Interbank和丰业银行（Scotiabank）的联合服务机构。在泰国，PromptPay是泰国政府倡议的一个关键组成部分，目标是对该国的金融基础设施进行革新以促进线上线下的无缝数字支付。PromptPay系统是泰国多家主要银行与Vocalink合作打造的。11消费者对信用卡的使用需求仍然强劲 信用卡绑定的钱包、先买后付（BNPL）和销售点分期付款推动了信用卡支付的使用量不断增长 2021年-2022年，电子商务中信用卡交易额同比增长6%，在销售点同比增长12%，这主要是疫情后，可自由支配支出有所恢复，全球旅游业复苏。预计到2026年，电子商务和销售点的信用卡交易额复合年均增长率都将达到4%。12信用卡被运用到了更多的支付场景中：信用卡绑定的数字钱包、先买后付（BNPL）以及其他销售点分期付款。2022年，先买后付（BNPL）占全球电子商务交易额的5%，预计到2026年将升至6%。销售点分期付款（包括先买后付（BNPL）、零售商分期付款和银行分期付款）在2022年占销售点交易额的2%，预计这一份额将保持到2026年。数字钱包是全球领先的电子商务和销售点支付方式，信用卡是重要的钱包融资机制。在我们调研的全球数字钱包用户中有22%通常将信用卡作为他们的数字钱包资金源。信用卡是消费者数字钱包的第三大资金源，仅次于银行账户（34%）和借记卡（27%）。由于这些转变，预计到2026年，尽管信用卡消费总额将会上升，但信用卡在全球交易额中的份额将下降，其中销售点份额下降2%，电子商务份额下降4%。2022年电子商务和销售点的全球信用卡交易额 超过13万亿美元13全球消费者对信用卡的需求依然强劲尽管信用卡在电子商务支付总额中所占份额下降，但其交易额仍在继续上升2021-2026f全球信用卡电子商务交易额，以万亿美元为单位（占比，%）$1.6$1.4$1.2$1.0$0.8$0.6$0.4$0.2$0.025%20%15%10%5%0%交易额交易额占比21%20%16%202120222026f关键要点：除了直接使用信用卡外，信用卡在消费者结账时的使用场景越来越多，包括信用卡绑定的数字钱包、先买后付（BNPL）以及其他销售点分期付款选项。商家应该提供所有这些支付方式来满足消费者的需求。$1.1T$1.2T$1.4T14数字钱包继续加快增长数字钱包是全球领先的电子商务和销售点支付方式 数字钱包已经成为全球支付方式的主流，在我们的预测期内，它将继续保持领先地位。数字钱包不仅在亚太地区一骑绝尘，份额具有压倒性优势，现在在欧洲（2021年成为首选方式）和北美（2022年数字钱包超过信用卡成为首选方式）也成为了领先的电子商务支付方式。15多元化和竞争性的全球格局钱包的竞争格局多种多样，充满活力。本地和地区供应商在大多数市场中处于领先地位。供应商包括金融科技公司、新兴银行、传统银行、超级应用服务商、大型科技公司和设备制造商。中国长期以来一直是数字钱包普及的全球领导者，支付宝和微信支付是主要参与者。阿里巴巴和京东等电子商务市场地位突出、超级应用生态系统的成功以及二维码在销售点的快速采用，这些因素都促成了电子钱包在中国的主导地位。北美的信用卡和借记卡市场越来越受到少数主要数字钱包品牌的影响。起初只有PayPal、Google Pay和Apple Pay，但现在Shop Pay（Shopify的结账解决方案）和Cash App Pay（最近成为了一个开放式钱包）等也进入了市场。关键要点：数字钱包已经成为全球领先的电子商务和销售点支付方式，所有面向消费者的垂直行业商家都须支持数字钱包。2022年-2026年，数字钱包在销售点的 复合年均增长率将达到15%我们的调查显示，PayPal在比利时、法国、德国、意大利、西班牙和英国占主导地位，其在大多数其他欧洲市场也占有很大份额。其他国际品牌（如Apple Pay、Google Wallet和Amazon Pay）在欧洲也很受欢迎，此外还有许多本地支付应用，比如丹麦的MobilePay、挪威的Vipps、意大利的BANCOMAT Pay和法国的Lydia。在拉丁美洲，Mercado Pago（拉丁美洲最大的电子商务市场Mercado Libre的电子钱包）在该区域的大部分地区掀起了数字支付革命。不过，其他本地数字钱包也开始角逐各自市场的领导者地位，其中包括智利的MACH Pay、巴西的PicPay以及哥伦比亚的Nequi和RappiPay。在中东和非洲地区，随着银行取消对移动支付的额度限制，并在合作伙伴商家处实施消费者激励措施，MTN MoMo（由中东和非洲领先的移动网络运营商MTN推出）未来将在南非大幅增长。16全球现金使用量持续下滑然而，“无现金社会”也并非马上就能到来 三种趋势正在推动现金使用量下降。首先，新兴经济体的政府继续通过推动数字化支付来促进普惠金融的发展。第二，新冠疫情的第一年加速了消费者的支付习惯转向数字化，这一转变被进一步巩固。第三，商家通过二维码接受移动支付更加便捷且成本不断降低。17全球现金使用量持续下滑2018-2026f全球现金交易额，以万亿美元为单位（占比，%）$14$12$10$8$6$4$2$030%20%15%10%5%0%交易额交易额占比27%17%201820212026f16%202225%$11.6T然而，对于大多数市场的销售点商家来说，现金仍然不可缺少（排除强制性因素）。现金使用减少的速度曾在疫情高峰期间加速，之后又趋于平稳。尽管预计到2026年，在我们研究的所有市场中，现金在总交易额中所占的份额都将下降，但现金在大多数经济体中仍然发挥着重要作用。到2026年，现金在全球销售点交易额中的份额预计将降至10%以下10%$7.8T$7.7T$6.0T18关键要点：对于未来的“无现金社会”，实物现金更有可能逐渐让位于中央银行数字货币（CBDC）。现金使用量下降趋势各不相同实时支付、数字钱包的接纳程度和政府政 策都对现金使用量的趋势产生了影响202120222026f2021-2026f销售点交易额的现金份额印度泰国沙特阿 拉伯越南意大利27%14%37%56%32%63%39%25%53%42%18%54%27%15%27%不同国家/地区现金使用量下降的速度和原因并不相同，而且下降趋势也不总是线性的。例如，在印度和泰国，A2A实时支付的增长是现金下降的主要驱动因素。然而，数字钱包的快速增长是沙特阿拉伯（Apple Pay和STC Pay）和越南（MoMo、ZaloPay和VNPAY）现金使用率下降的主要因素。一些地区政府（泰国、印度、巴西）正在积极推动无现金化，而另一些政府则因担心对某些社会人口（如老年人和不使用银行服务的人）产生影响，正在出台新的立法，以减缓现金使用率的快速下降。法国政府最近限制了ATM在高峰时段的使用，以遏制非法市场活动和逃税。与之相反，正在制定的 美国支付选择法案（U.S.Payment Choice Act）则通过强制零售商接受现金，确保低收入和无银行账户的消费者免受数字化影响。由梅洛尼领导的意大利政府正在推动立法，将现金交易的法定限额 从1000欧元提高到5000欧元。法国美国10%5%9%12%8%11%RTP驱动数字钱包驱动政府驱动19先买后付（BNPL）进入下一发展阶段随着先买后付（BNPL）进入“2.0”阶段，消费者对替代信用卡的这一信贷模式仍表现出很高 兴趣 2022年，我们经常在新闻里听到有关“先买后付（BNPL）”模式的内容。几家先买后付（BNPL）供应商的公司估值大幅下降。先买后付（BNPL）向消费者提供无息信贷的核心基础正在受到通胀和利率上升的挑战。各主要市场的监管机构正在引入规则，以消除对损害客户利益的担忧，促使先买后付（BNPL）向传统消费信贷产品看齐。20先买后付（BNPL）“2.0”增长趋于平缓在2018年-2021年电子商务大幅增长之后，先买后付（BNPL）预计将在2022年-2026年继续巩固其市场份额2018-2026f特定市场先买后付（BNPL）在电商交易额中的占比30%20%15%10%5%0%澳大利亚德国8%20%201820212026f23%202225%先买后付（BNPL）的全球电子商务交易额预计将在 2022年-2026年以 16%的复合年均增长率25%尽管面临这些不利因素，先买后付（BNPL）仍继续展示了顽强生命力。消费者仍然对这一信贷方式感兴趣，特别是在充满挑战的经济时代。先买后付（BNPL）的总交易额继续上升，其相对份额也在上升。在经历了2018年-2021年间的一个井喷式增长阶段后，先买后付（BNPL）成为信贷监管的主要关注对象，使其转向更为平缓的增长趋势。我们对全新的“先买后付（BNPL）2.0”时代的看法是：在金融科技公司之外，出现了一类新的先买后付（BNPL）服务商，包括商家、大型科技公司、银行、信用卡网络和超级应用服务商新法规迫使先买后付（BNPL）向传统消费信贷产品看齐还款期限更为多样化，不再局限于“分4期”或“分6期”，目前分期的期限可以长达12个月，还可以使用循环扣款方式 提高逾期付款利息和费用的透明度先买后付（BNPL）已经进入更广泛的垂直领域（包括专为某些垂直领域提供先买后付（BNPL）服务的服务商），并以更广泛的价位提供商品和服务增长荷兰美国全球6%12%13%14%3%10%14%1%3%5%6%4%5%7%14%1%21关键要点：消费者对先买后付（BNPL）的需求仍然强劲。先买后付（BNPL）预计仍将是广大垂直商家支付组合的重要组成部分。现在有200多家全球供应商在结账时提供分期付款。由于供应商数量激增、资金雄厚的大型参与者进入市场以及金融科技公司处于估值较低的周期，整合也可能成为先买后付（BNPL）2.0 的一个显著特征。先买后付（BNPL）服务商多样化且竞争激烈大型科技公司、银行、信用卡网络和超级应用服务商开始与 金融科技公司争夺先买后付（BNPL）市场份额金融科技公司+大型科技公司银行+信用卡网络超级应用22加密货币对于P2B支付仍处于起步阶段消费者正渐渐开始使用加密货币进行购买，但规模较小 尽管消费者认可了加密货币作为投资工具的作用，但是尚未普遍接受使用加密货币作为主流支付方式。我们的调查显示，77%的受访者表示他们购买加密货币是为了投资，只有18%的受访者表示购买加密币是为了购买商品和服务。23此外，我们还发现，2022年电子商务交易额中加密货币的金额为116亿美元，仅占全球电子商务交易额的0.19%。这其中包括通过加密货币钱包进行的直接支付，以及通过与加密货币绑定的借记卡和信用卡进行的交易。迄今为止，加密货币作为个人对企业(P2B)支付方式的增长在很大程度上被加密货币的市场价格波动所影响。2022年11月，全球第二大加密货币交易所FTX的崩盘加剧了价格波动。正是由于这一事件，消费者开始担忧将加密货币存放在第三方持有的托管钱包中的安全性，相对而言，他们认为个人持有的非托管加密钱包更安全。尽管存在这些不利因素，但越来越多的商家认识到接受加密货币作为商品和服务支付方式的好处：能够接触到新的客户群、可以提高平均交易额、加快结算时间以及降低交易费用。考虑到这些原因，我们目前对加密货币作为P2B支付方式做出这样的预测：到2026年，在电子商务交易额中加密货币的份额将从2022年的116亿美元增至约390亿美元，在全球电子商务交易额中占比接近0.5%。2022年，加密货币占全球电子商务交易额不到0.2%24P2B支付中加密货币的使用场景第一个使用场景是加密货币支付网关，如BitPay、Coinbase Commerce或CoinPayments。消费者在这些钱包中持有加密货币，网关（或其支付处理机构）将加密货币转换为本地法定货币，支付给已经注册接受加密货币的商家。第二个主要使用场景是出现了加密货币绑定的借记卡和信用卡。这些支付通过Visa和万事达卡等传统信用卡网络渠道进行。商家以当地法定货币收款，而信用卡提供商则允许持有加密货币的消费者通过加密货币支付。在许多情况下，消费者会被以加密货币支付的诱人奖励吸引。关键要点：尽管加密货币作为P2B支付方式的使用量仍然相对较少，但加密支付网关和加密货币绑定银行卡的出现使消费者能够使用其加密资产购买商品和服务。25电子商务在全球各个地区都保持强劲增长尽管与疫情初期相比增长率有所下降，但预测增速仍然乐观 在疫情的前两年，全球电子商务呈现爆炸性增长，步入2022年后，增速有所放缓，但幅度不大。2021年-2022年，电子商务交易额同比稳步增长12%。2022年-2026年，预测复合年均增长率为9%，我们预计全球电子商务交易额将从2022年的约6万亿美元上升至2026年的8.5万亿美元以上。26预计到2026年，全球电子商务规模将增长至8.5万亿美元2018-2026f全球电子商务交易额，以十亿美元为单位$9,000$8,000$7,000$6,000$5,000$4,000$3,000$2,000亚太欧洲+13%p.a.201820212026f2022e从2021年至2022年，所有地区都实现了两位数增长，其中，亚太地区和北美地区增长最慢，增速为11%，中东和非洲地区增速最快，高达21%。此外，2023版GPR调研的40个市场中，有37个在2021年至2022年增长率达两位数。拉丁美洲、中东和非洲以及东南亚（泰国除外，增长率为9%）仍然是高增长市场，预计到2026年，复合年均增长率将在15%左右。2022年-2026年，全球电子商务预计将以 9%的复合年均增长率增长拉丁美洲中东和非洲北美洲$1,000$0$3.7T$1,087B$681B$1,833B+10%p.a.$5.4T$1,601B$944B$2,664B+9%p.a.$6.0T$1,784B$1,054B$2,958B$8.5T$2,501B$1,480B$4,187B电子商务总增长率27中国9%美国9%关键要点：全球电子商务在所有地区继续增长，预计新兴市场将出现两位数强劲增长，这将带来极具吸引力的跨境电子商务机会。值得注意的电子商务增长市场2022年-2026年预计复合年均增长率阿根廷21%尼日利亚18%菲律宾18%南非18%印度尼西亚17%土耳其17%印度16%马来西亚16%智利16%越南15%英国7%28支付洞察促进增长29当今亚太消费者的支付方式3先买后付（BNPL）在电子商务中快速增长 2022年，亚太地区电子商务交易额中先买后付（BNPL）占比达1000亿美元以上4销售点现金使用量继续快速下降 二维码的广泛运用是现金减少的主要原因5实时支付正在推动A2A的普及 亚太地区是实时支付的全球领导者，促进了账户对账户（A2A）支付和跨境商务的发展 印度UPI正在成为实时支付领域的全球领导者2023版GPR 调研了亚太地区的14个市场：澳大利亚、中国、中国香港、印度、印度尼西亚、日本、马来西亚、新西兰、菲律宾、新加坡、韩国、中国台湾、泰国和越南。1在中国的引领下，数字钱包在亚太地区快速增长 亚太地区其他市场正在追赶中国在数字钱包应用方面的领先地位2新兴经济体引领区域电子商务增长 预计到2026年，印度和东南亚地区将是亚太地区电子商务增长最强劲的区域30亚太地区电商支付方式数字钱包69%73%信用卡11%10%借记卡7%5%账户对账户（A2A）5%6%先买后付（BNPL）4%4%货到付款（CoD）3%1%其他*1%1%2022年-2026年交易额占比亚太地区销售点支付方式数字钱包47%59%信用卡21%18%现金15%8%借记卡14%11%销售点分期付款2%3%预付卡2%1%2022年-2026年交易额占比20222026*预测值*“其他”包括加密货币、预付卡、预付费和后付费。由于四舍五入，合计可能不等于100%。31在中国的引领下，数字钱包在亚太地区快速增长直至今日，中国数字钱包仍然居于全球领先地位。和中国相比，其他大多数国家的普及率仍然较低。2022年，在中国，数字钱包占电子商务交易额的81%，销售点交易额的56%。现如今，亚太地区其他市场正在迅速追赶上来。32在过去五年中，亚太地区（不包括中国）的数字钱包在电子商务交易额中所占份额增加了一倍多，预计未来三年将稳步增长。过去五年，数字钱包在销售点交易额中的份额增长了6倍。未来，数字钱包的增长将更加迅猛。总体来说，2018年数字钱包在亚太地区（中国以外）销售点交易额中的占比仅为3%，而根据我们的预计，到2026年，占比将达到34%。支付宝、微信支付、Paytm、Apple Pay和PayPal等全球数字钱包领导者在亚太地区表现活跃。然而，在某些亚太国家/地区，本地钱包是市场领导者，比如新加坡的GrabPay、越南的MoMo、印度尼西亚的GoPay和菲律宾的GCash。2023版GPR中调研了数字钱包是领先的电商支付方式：中国、印度、印度尼西亚、菲律宾和越南。14个亚太市场，在其中5个市场，33数字钱包在亚太地区快速增长直至今日，中国在数字钱包普及方面仍然处于领先，但是亚太地区其他市场正在迅速追赶上来2018-2026f除中国外亚太地区数字钱包交易额份额 40%35%30%25%20%15%10%5%0%电子商务销售点3%14%17%201820212022202630%12%23%28%36%34新兴经济体引领区域电子商务增长预计到2026年，印度和东南亚地区的新兴经济体将是亚太地区电子商务增长最为强劲的区域。35新兴经济体引领区域电子商务增长预计到2026年，菲律宾、印度尼西亚、印度、马来西亚和越南将引领亚太地区的电子商务增长18%17%16%16%15%新加坡12%中国香港11%澳大利亚11%中国台湾10%韩国10%新西兰10%泰国9%9%日本5%菲律宾印度尼西亚印度马来西亚越南中国180亿美元390亿美元750亿美元690亿美元1680亿美元110亿美元107亿美元2380亿美元190亿美元660亿美元1500亿美元170亿美元320亿美元31760亿美元2026f110亿美元260亿美元500亿美元470亿美元1160亿美元70亿美元760亿美元1940亿美元100亿美元350亿美元830亿美元90亿美元180亿美元22750亿美元2022e电子商务的复合年均增长率2022-2026e=预估值，f=预测值36先买后付（BNPL）在电子商务中快速增长 与其他地区一样，亚太地区的消费者同样期待其他形式的信贷。亚太地区相对较低的信用卡普及率和较高比例的无银行账户消费者为先买后付（BNPL）服务商创造了理想的环境，其中许多服务商利用其母平台的消费者数据做出依据更加充分的信贷决策。37在中国，先买后付（BNPL）服务在2022年通过嵌入最大的电商平台和超级应用收益颇丰。2022年，在市场领导者蚂蚁花呗（由阿里巴巴旗下的蚂蚁集团推出）、京东白条（来自京东金融，在中国最大的电商平台之一京东商城使用）和分付（腾讯微信支付的分期付款功能）的有力推动下，先买后付（BNPL）占到中国电子商务交易额的4%。澳大利亚处于领先地位澳大利亚是先买后付（BNPL）的早期创新者，推动了Afterpay和Zip等公司在该行业的全球领导地位。先买后付（BNPL）在澳大利亚的流行又反过来吸引了PayPal和Klarna等其他全球先买后付（BNPL）领导者进入澳大利亚市场。现在，澳大利亚的先买后付（BNPL）市场正在实现多样化，向法律服务、餐厅、太阳能装置，甚至纹身等垂直领域服务渗透。2022年，亚太地区先买后付（BNPL）电商交易额超过1000亿美元38销售点现金使用量继续快速下降预计2021年至2026年间，亚太地区的现金使用量将减少一半，在销售点交易额的占比将从16%降至8%，移动支付和二维码支付的广泛运用将加速这一趋势。到2026年，包括韩国、中国香港、中国、新西兰和澳大利亚在内的许多成熟消费经济体的现金使用量将降至销售点交易额的10%以下。39销售点的现金使用量持续下降尽管整个亚太地区的现金使用量有所下降，但现金在许多亚太市场仍然非常重要20222026f2022-2026f销售点交易额的现金份额虽然我们所调研的每个市场的现金使用量预计都会下降，但各个国家/地区的现金使用情况存在巨大差异，2022年亚太地区销售点交易额现金占比最高的是泰国，占56%，最低的是澳大利亚，占6%。56%51%47%46%45%34%31%27%19%韩国11%10%8%7%6%中国32%37%21%27%23%19%19%6%5%6%5%5%13%14%泰国日本越南菲律宾印度尼西亚马来西亚中国台湾印度新加坡中国香港新西兰澳大利亚40实时支付正在推动A2A的普及亚太地区是实时支付领域的全球领导者，这不仅体现在实时支付方案推广方面，还体现在开发这些方案的央行之间的合作方面。41RTP（实时支付）的兴起正在推动亚太区的A2A支付和跨境贸易发展2021-2026f电子商务交易额中A2A占比50%35%30%25%20%15%10%5%0%202120222026f亚太地区的实时支付方案日益互联互通：印度的联合支付接口（UPI）与新加坡的PayNow系统互联互通 马来西亚的DuitNow与新加坡的PayNow实现互通 新加坡的PayNow与泰国的PromptPay实现互通 印度尼西亚、马来西亚和泰国的二维码支付系统相互关联40%45%24%16%15%14%11%印度菲律宾泰国22%45%42%38%42RTP（实时支付）实例：印度的UPI正在崛起为全球支付巨头UPI（统一支付接口）是印度领先的数字支付平台。UPI是一种基于开放银行原则的实时移动支付方式。通过这个平台，印度的消费者可以轻松将资金从一个银行账户转到另一个银行账户，整个过程不受时间限制且即时免费。印度国家支付公司（NPCI）和印度储备银行（RBI）于2016年推出UPI，以促进普惠金融、加快数字支付的普及、推进无现金化。UPI易于设置且安全，使用用户的UPI PIN和移动SIM卡进行一键式双重身份验证。支付信息令牌化，因此消费者无需共享银行信息。他们只需要向商家提供UPI ID（也称为虚拟支付地址）。UPI可连接到各种支付资源，架构通用性很强。印度几乎每家银行都允许通过移动应用进行UPI交易。UPI随同其他付款方式显示在结账页面。当消费者点击UPI时，他们会看到多种支付选项，包括使用数字钱包（例如Paytm、Google Wallet、BHIM、PhonePe、WhatsApp）支付、扫描二维码支付或跳转到银行界面支付。UPI的成功正在推动A2A（2022年占比为15%，预计到2026年将达到24%）和数字钱包（2022年占比为50%，预计2026年达到54%）交易额占比的大幅增长。UPI也在推动销售点数字钱包的普及：数字钱包在销售点交易额中的占比从2021年的25%跃升至2022年的35%，预计到2026年将飙升至50%。增长的份额几乎都来自现金，因为现金份额在同等程度地减少，这符合UPI推出的最初预期。43支付洞察促进增长44澳大利亚数字钱包在澳大利亚继续呈增长趋势。我们预计在Apple Pay、Google Wallet和PayPal的引领下，2022年至2026年，数字钱包的复合年均增长率将达到15%。在销售点，我们估计数字钱包将以16%的复合年均增长率增长，交易额将在2021年至2026年间翻一番以上。先买后付（BNPL）在澳大利亚继续蓬勃发展，超过20家本地供应商和主要国际品牌为争夺消费者展开激烈竞争。2022年，先买后付（BNPL）占澳大利亚电子商务交易额的14%，居亚太之首。澳大利亚在销售点分期付款方面也处于领先地位，占2022年销售点交易额的7%。2022年11月，澳大利亚政府财政部采取了初步措施，通过征求对三个主要监管方案的意见，监管迅猛发展的先买后付（BNPL）行业：强化先买后付（BNPL）行业准则并且增加对于个人用户还款能力的测试；根据National Credit Act对先买后付（BNPL）进行有限监管；根据Credit Act对先买后付（BNPL）进行全面监管。2022年支付市场亮点新支付平台（NPP）于2018年2月推出，它是澳大利亚的国家实时支付基础设施。新支付平台（NPP）由新支付平台澳大利亚有限公司（NPPA）运营，“通过行业合作开发，简化家庭、企业和政府机构的支付流程，并几乎实时向收款方提供资金。”澳大利亚储备银行数据显示，截至 2022 年 4 月的 12 个月内，新支付平台（NPP）处理了超过10亿笔交易，总额超过1万亿美元。NPP的核心组件是PayTo服务。PayTo允许澳大利亚消费者和企业授权第三方从其银行账户发起NPP付款。PayTo于2022年7月推出，但由于澳大利亚几家大银行实施滞后，该计划尚未启动。澳大利亚储备银行行长设定了2023年4月为新的截至日期，要求澳大利亚所有银行向其整个客户群提供PayTo服务。实时支付要点45*由于四舍五入，合计可能不等于100%。*“其他”包括加密货币、预付卡和后付费。2022年电子商务支付方式交易额占比预估*数字钱包31%28%信用卡14%先买后付（BNPL）借记卡13%账户对账户（A2A）10%预付费1%货到付款（CoD）1%其他*2%2022年销售点支付方式交易额占比预估*40%借记卡33%信用卡12%数字钱包销售点分期付款7%现金6%预付卡2%2021年银行卡品牌细分（电商和销售点）澳大利亚20262022电子商务占所有商务交易额的百分比6%8%移动端占所有电子商务交易额的百分比65%60%销售点市场规模预测（以10亿美元为单位）电子商务市场规模预测（以10亿美元为单位）电子商务的复合年均增长率=11%销售点复合年均增长率=4%28%47%20%5%VISA万事达卡EFTPOS美国运通流行的本地支付方式e=预估值，f=预测值2022e$502026f$752022e$7552026f$89246中国无论是线上还是线下，中国都在继续加快数字钱包普及的步伐。2022年，数字钱包占电子商务交易额的81%，远超普及率第二的市场印度（50%）。在销售点，中国消费者也是数字钱包的忠实用户，其份额占56%（全球排名第二的是印度，占35%）。中国最为著名的数字钱包是支付巨头支付宝和微信支付。然而实际上，在中国还有其他很多本地钱包品牌，包括著名移动设备制造商华为推出的华为钱包，本地最大卡组银联推出的银联云闪付以及外卖巨头美团推出的美团支付。中国央行中国人民银行（PBC）继续扩大其央行数字货币数字人民币（e-CNY）的试点范围。2022年10月，中国人民银行表示，截至2022年，数字人民币的交易额为140亿美元，与中国经济规模相比，这是一个相对较小的数字。中国人民银行于2022年9月宣布将试点范围扩大至四个主要省份，预计2023年交易额可能会增加。数字人民币可以在自己的应用程序中使用，也可以通过支付宝和微信支付等主要钱包使用。数字人民币一旦成为主流