2022-2041年世界航空货运预测.pdf

1 20222022-2041 2041 年世年世界航空货运量预界航空货运量预测测 2 目录目录 前言前言 2 62 执行摘要执行摘要 3 69 航空货运业概览航空货运业概览 4 76 区域预测区域预测 82 非洲 19 90 中国国内 29 95 东亚和北美 33 101 欧洲和东亚 40 109 欧洲和北美 46 111 东亚和大洋洲内部 51 拉丁美洲和欧洲拉丁美洲和北美中东北美俄罗斯和中亚南亚全货机预测全货机预测预测方法预测方法词汇表词汇表附录附录112 欧洲内部 57 3 前言前言 波音的世界航空货运预测(WACF)是商业市场展望的两年一次增补，侧重于航空货运市场的全面和长期观点。该预测对全球航空贸易市场进行了深入分析，包括趋势、区域市场发展和世界全货机的增长。过去两年大流行的动荡影响超出了预期，并给长期规划和分析带来了挑战。然而，整个航空航天业仍保持弹性，航空货运市场也是如此。我们做出此预测的目的是为我们的客户、我们的利益相关者和整个行业提供有价值的信息，帮助他们为航空货运和全球贸易的未来做出最佳决策。我们希望 2022 WACF 能够满足这一重要需求。如果没有我们技术娴熟的贡献者，我们不可能做到这一点，他们在市场分析、趋势预测和航空货运分析方面提供了数十年的专业知识：日本动漫 Benkirane Cristina Cavero Andrew Chuang Josh Collingwood Tom Crabtree Kimberly Eagle Sharon Felix Gregg Gildemann Tom Hoang Calvin Jin 杰登 李 Deanna Leingang 克里斯塔 罗斯 Wendy Sowers Caroline Young 下一次 WACF 更新将出现在 2024 年第四季度。我们欢迎任何问题或意见。请联系我们：波音商用飞机 邮政信箱Box 3707,MC 21-33 Seattle,WA 98124-2207 USA 汤姆黄 格雷格 吉尔德曼 乔什科林伍德 卡尔文金 4 执行摘要执行摘要 50%长期份额 货机运载的航空货运量 1,600 全球货机队 到 2041 年的增长 顶级航空货运流量预测顶级航空货运流量预测（约占全球流量的 70%）东亚-北美年增长率4.3%8%货机份额 商业机队 4.1%950 生产货轮 到 2041 年交付 1,825 东亚-欧洲东亚内部欧洲-北美北美中国国内0 5.8%20 2.6%2.3%40 4.9%60 80 100 4.4%120 140 到 2041 年的年度航空货运量增长 到 2041 年货机转换交付 2021 20222041 收入吨公里（十亿）空运货物空运货物 航空货运概览航空货运概览 6 独特的价值主张 航空货运是全球货物配送网络的一部分。在所有模式中，托运人都希望货物准时、完好无损地以合理的价格到达目的地，无论运输方式如何。不同的运输方式公路、铁路、海运和空运通常可以运送相同的商品。在国内和区域内市场，地面 运输通常占主导地位。然而，快递和配送网络以及供应链规划人员通常将空气视为网络的一部分。对于洲际货运，托运人通常只有两种选择：空运和海运。海运的主要好处是成本低；空运具有速度和可靠性的优势。海运吨位，航空货运价值 以运输的货物吨数来衡量，海运业比航空货运业大得多。2021 年，世界海运业载运量估计为 111 亿吨，而空运量为 6090 万吨 货物。按重量计算，世界海上贸易的 86%是原材料和其他大宗商品。这些商品中的大多数，例如石油、金属矿石和谷物，价值低，对时间不敏感，并且使用专门的船只运输。这些货物不能直接与与空运相关的高价值干货进行比较。然而，虽然航空货运占不到 1%世界贸易吨位，这些货物的高价值意味着它约占全球所有运输货物价值的 35%。世界贸易聚焦大宗商品世界贸易聚焦大宗商品 41%资料来源：标普全球 GTA 干货干货铁和其他金属矿石、煤、谷物、水泥液体散货液体散货原油、石油产品、液化石油气、液化天然气、其他液体32%集装箱商品集装箱商品消费品、机械、纺织品、水果、蔬菜14%普通货物普通货物 木制品、易腐烂物品、汽车、特种化学品 13%航空商品航空商品 易腐品、药品、高价值电子产品 1%航空货运概览航空货运概览 7 模态竞赛 由于模式竞争，集装箱船动态影响航空货运市场。集装箱货物是 与航空货运最密切对应的海运部门。虽然大多数海运货物是低价值的散装货物，但集装箱船运载的商品与空运货物相同，同时为不需要高速和最高可靠性的货物提供低成本替代品。在 COVID-19 大流行之前，空气 集装箱船增加海运市场份额集装箱船增加海运市场份额 货运服务每单位重量的成本通常是集装箱船货物的 10 到 15 倍，但它提供更短的运输时间和更高的可靠性。空运的货物通常价格很高 资料来源：集装箱货物CRSL非集装箱货物价值、时效性和易腐烂性，因此它们需要快速、可靠的运输。由于自大流行开始以来航运的运营挑战，空运与海运的成本比率下降了一半以上，2022 年中期空运服务费率仅比海运高 4 到 8 倍，即使是空运 货物收益率几乎是大流行前水平的两倍。航空货运服务：比以往更具竞争力航空货运服务：比以往更具竞争力注：东西空运价格指数与德鲁里东西方集装箱运价指数的比较（换算成每公斤成本：basis 4,500kg per teu）来源：Drewry Maritime Research12 增长增长 3.2%3.2%10 8 6 4 2 1989 1993 1997 2001 2005 2009 2013 2017 2021 32大流行开始时激增29.1282420.420空运的成本通常是集装箱运输的 10-15 倍空运定价更具竞争力16.815.815.41613.812.312.813.112.911.611.81286.76.67.06.26.05.05.74.93.83.941月197月191月207月201月217月211月227月22空运货物比率：集装箱运输定价装载吨数（十亿）主要大宗商品油轮货物 航空货运概览航空货运概览 8 25 90%80%20 70%15 60%10 50%40%5 30%2001 2006 2011 2016 2021 虽然海运和航空货运收益率都在正常化 产能挑战消退，海运收益率可能因行业整合而保持高位。2000 年，前 10 大集装箱船运营商处理了世界 62%的运力。到 2022 年，这一比例上升到 86%。要求各不相同，航空货运响应 不同的要求推动了一系列的航空货运服务。从最终用户的角度来看，普通货运和快递产品在商品方面很容易区分 和时间确定性。然而，从商业模式的角度来看，最终，随着竞争服务进入市场，货运客户将受益于更多的服务选择和更低的价格。国际快递蓬勃发展 国际快递的增长速度超过了整个航空货运市场。2011 年至 2021 年，国际快递市场以每年 7%的健康平均增长率增长。国际快递运输量在 2020 年和 2021 年均增长了 10%。高于平均水平的年增长率将快递在国际航空货运中的份额从 1992 年的 4.1%提高到 2008 年的 13.4%。集装箱船集装箱船 Top 10 ConsolidateTop 10 Consolidate 前 10 大领先供应商现在控制着 86%的已部署容量 前 10 名运营商 其他运营商 前 10 名的容量份额 资料来源：OAG 5 月时间表样本 快递和普通航空货运之间 继续模糊。传统供应商正在扩展他们的限时产品，而快递公司，国际快递份额维持在 约占国际总流量的 13%普通货运与快递相比普通货运与快递相比 2008-2010 年全球金融危机期间 危机，但份额增长在 货运航空公司和邮政当局通常提供普通货运服务。2011年，市场占有率达到21%2021年。一般货运 托运人 起源 出口海关 航空承运人 进口 海关 表达 目的地收货人 表达表达 21%的国际航空货运量 包括第一英里取件和最后一英里交付 从托运人到收货人的物流流程全程管控 优化主要和区域枢纽周围的航空网络 广泛的地面网络 通常是文件和小包裹 一般货运一般货运 79%的国际航空货运量 运力卖给货运代理 负责将货物从一个机场运到另一个机场 通常指体积较大、笨重的货物（超过 70 公斤）资料来源：OAG 5 月时间表样本 二十英尺当量单位(TEU)（百万）占总容量的百分比 航空货运概览航空货运概览 9 一般货运保持强劲 一般货运占世界航空货运总量的大部分，包括除邮件产品以外的所有空运货物。普通货运占全球收入吨公里的 81%，是全球供应链不可或缺的一部分。运营商 2021 年，专门从事普通货运的公司创造了全球航空货运业收入的一半。电子商务分销网络扩大 预计电子商务的快速扩张将推动航空货运增长。电子商务的复杂物流在很大程度上依赖于当地的邮政系统、快递网络，在某些情况下，还依赖于由零售商管理的广泛的内部分销网络。空运包裹一般不会被托运人具体标识为电子商务，空运包裹 通常与各种文件和包裹捆绑在袋子里。但是，电子商务显然是 彻底改变客户的期望和航空货运物流。全球的 到 2026 年，电子商务收入预计将比大流行前的水平增加一倍以上，达到 8.1 万亿美元，高于 2019 年的 3.4 万亿美元，是 2015 年支出的 1.5 万亿美元的五倍。虽然国内电子商务业务通常受到以下因素的支持大型地面网络、跨境电子商务的增长以及没有完善的邮政和地面网络的新兴市场，将促进航空货运发挥更大的作用。快递航空货运份额增长快递航空货运份额增长 到到 2024 2024 年，全球电子商务收入预计将比大流行前增加一倍以上年，全球电子商务收入预计将比大流行前增加一倍以上 国际快递 国际货运和邮件 资料来源：Cargo Facts Consulting、IATA、ICAO、美国交通部 资料来源：eMarketer 2022 年 6 月 250 200 150 100 50 2001 2006 2011 2016 2021 10$8.1 8$7.5$6.9$6.3 6$5.7$5.2$4.5 4$3.4 2 2019 2020 2021 2022F 2023F 2024F 2025F 2026F 实时吨公里（十 全球电子商务销售额（万亿美元）航空货运概览航空货运概览 10 虽然电子商务是一种全球现象，但市场规模和增长因国家/地区而异。中国代表 2013年超越美国，成为全球最大的电子商务市场。2021年，中国市场规模超过2万亿美元，超过 美国市场的两倍多，估计为 9600 亿美元。到 2021 年，欧洲市场的规模约为中国市场的三分之一，达到 6650 亿美元。虽然目前规模小得多，但印度和巴西等许多新兴市场现在都出现了高增长和快速的网络扩张。航空公司的商业模式各不相同 航空公司采用适合特定航空货运市场的商业模式。航空货运运营商分为四大类：机腹运营商在现有客运网络内提供航空货运能力。货运专家提供专门的 联合承运人利用专用的主甲板货轮和广泛的客运网络的腹舱容量来提供可靠的空中连接，特别是 往返国内市场和枢纽。快递承运人经营各种规模的主甲板货船机队，以提供限时服务和一般航空货运能力。快递公司通常使用标准机身和中型宽体货机来支持其枢纽运营。中国电子商务市场：全中国电子商务市场：全球最大球最大 2021 年电子商务收入 2,250$2,029 2,000 1,750 1,500 1,250 用于一般货运、包机业务以及专业装载和运输能力的主甲板货船能力。1,000 750 500 250$960$496$169$144$121$68$44$19$16 资料来源：OAG 5 中国美国欧洲联盟英国日本韩国印度加拿大俄罗斯巴西月时间表样本 美元（十亿）航空货运概览航空货运概览 11 30%25%20%15%10%5%3月20 9月20 3月21 9月21 3月22 9月22 货机不可或缺 货机对于航空公司在航空货运市场上的竞争至关重要。虽然世界上近一半的航空货运历来都是在客机的机腹内运输的，但货机是许多航空货运客户需要的定制调度和运营灵活性的关键组成部分。因此，拥有主舱货机的航空公司赚取了航空货运业 90%的收入。虽然能力越来越强的宽体客机在疫情爆发前的十年帮助航空货运业发展，但我们预计专用货机将继续承载全球至少 50%的航空货运量，即使长途客运网络恢复到疫情前的水平和超过。在航空货运中偏爱货机有几个关键原因：大多数客运能力不服务于主要货运贸易路线。双通道乘客时刻表通常不能满足托运人的时间安排需求。货运代理更喜欢托盘容量，这在单通道飞机上是不可用的。乘客腹舱不能运输危险品和项目货物，这是航空货运流中的两个重要部分。对客机有效载荷范围的考虑可能会限制货物运输，增加货物无法准时到达的风险。COVID-19 大流行凸显了主甲板货机在全球航空运输系统中的重要性。由于航空货运收益率高，长途国际网络大大减少，条件有利于许多航空公司使用客运宽体机队进行纯货运运营，以产生 急需的现金流和行业产能。这些“预运货机”弥补了部分运力不足，甚至（在某些情况下）为承运人创造了季度利润，尽管客运量很少。虽然长途客运业务仍在恢复，但大多数市场已恢复足够的客运能力，几乎所有预装机业务都已停止。在正常情况下，飞机在客运服务中产生的收入更多。但是，过去两年的经验凸显了货运业务的价值。对于航空公司 为了分散大流行带来的风险和运营，这种经验提供了将货运业务纳入其网络和机队规划的动力。对航空货运竞争至关重要的货机对航空货运竞争至关重要的货机 运营货机的航空公司产生了 90%的行业货运收入 90%资料来源：Cirium快递承运人联合承运人全 货 物客机腹机仓，美国交通部，航空公司数据 载客宽体货机容量让出市场载客宽体货机容量让出市场 定期航空货运能力的“预运”份额 资料来源：国际航空运输协会 10%11%38%2021$170B 41%航空货运概览航空货运概览 12 155 143 122 131 95 54 47 54 跨太平洋 跨大西洋 亚欧 亚洲内部 近期动态 大流行严重破坏了航空货运能力和收益趋势，但开始看到长期趋势的回归。在大流行之前，全球近 50%的航空货运是在宽体客货舱。2020 年 3 月，随着客运宽体客运服务在全球范围内暂停，这一运力几乎消失了。货机运营商通过以高于正常的利用率水平运营、延迟货机退役以及将新的和停放的飞机引入机队来弥补货舱短缺来应对这种中断。虽然整体航空货运运力已恢复到 2019 年的水平，但主甲板货机运力与腹舱运力的比率仍然很高，近三分之二随着长途客运网络的不断重建，航空货运能力正在主甲板上运载。在大流行之前的十年里，航空货运收益率平均每年下降 3%。2014年油价下跌，燃油附加费下降，贸易动态促成了较软的收益率环境。主舱货机份额仍在上升主舱货机份额仍在上升 乘客 WB Belly2021 2021 资料来源：FlightRadar24 2022 年第 14-44 周与 2019 年第 14-44 周相比年航空货运收益率快速攀升，与客运收益率脱钩年航空货运收益率快速攀升，与客运收益率脱钩空运货物乘客资料来源：AAPA、IATA、ICAO、美国交通部、航空公司数据、波音 货轮1481401202022020 0和和80716040202006201120162021 货运能力指数，收益率指数，2006=2019=100 160100 航空货运概览航空货运概览 2022-2041 年世界航空货运量预测 12 +108%全球的+79%+127%跨太平洋+89%跨大西洋+99%+101%+142%欧亚大陆+78%$1.00/公$2.00/公$3.00/公$4.00/公$5.00/公$6.00/公 美元每公斤$1.97/$1.97/公斤公斤$3.52/$3.52/公斤公斤$4.77/$4.77/公斤公斤$1.49/$1.49/公公$2.99/$2.99/公斤公斤$2.97/$2.97/公斤公斤$2.43/$2.43/公斤公斤$4.59/$4.59/公斤公斤$5.50/$5.50/公斤公斤$1.84/$1.84/公斤公斤$3.29/$3.29/公斤公斤$3.82/$3.82/公斤公斤 在大流行期间，航空货运能力中断、航空货运需求强劲以及供应链拥挤都使航空货运收益率远高于长期平均水平。2021 年，一些流量的利率是大流行前平均水平的三倍。随着供应链和长途客运网络的复苏，收益率现在开始下降，空运腹舱运力重新回到市场。然而，2022 年第三季度的利率仍约为大流行前平均水平的两倍。自 2022 年 3 月以来，燃油价格上涨是导致这些水平上升的原因之一，但总体供需平衡仍然是将额外运力需求带回航空货运市场的关键因素。随着航空货运量目前接近大流行前的水平，且收益率上升，全球航空货运收入已达到历史新高。2021 年，航空货运收入达到 1700 亿美元，高于 2019 年的 1000 亿美元。联合和全货运承运商的增幅最大，这两个细分市场的收入在 2021 年大约比 2019 年翻了一番，而快运和全货运承运商的收入与大流行前的水平相比增长了约 45%。全球收益率放缓，但仍处于高位全球收益率放缓，但仍处于高位 大流行后 大流行 大流行前 大流行前=2018 年 3 月至 2020 年 2 月|大流行=2020 年 3 月至 2022 年 2 月|大流行后=2022 年 3 月至今资料来源：IATA CargoIS航空航空货运收入货运收入超过大流行前水平超过大流行前水平组合载体快递公司仅腹机纯货运仓$180,000$150,000$120,000$90,000$60,000$30,000201020112012201320142015201620172018201920202021 美元（百万）航空货运概览航空货运概览 2022-2041 年世界航空货运量预测 13 115 110 105 100 95 90 85 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 长期动态 尽管面临近期挑战，但全球经济和世界贸易已展现出长期的韧性。自 COVID-19 大流行使大多数活动停止以来，已经过去了两年半的动荡。结果证明冲击非常深，但以历史标准衡量它是短暂的。在 2019 年第四季度至 2020 年第四季度下降 9%之后，全球 GDP 到 2021 年第一季度恢复了危机前的峰值。全球货物贸易卷土重来，令人印象深刻。最初 由于生产停工和不确定性而中断，货物交换迅速恢复。医疗用品和防护设备在全球范围内流通，随着封锁对现场服务活动造成影响，消费者转而购买商品。到 2020 年底，工业生产和全球贸易高于 2019 年的水平。2021 年和 2022 年全球商品贸易继续增长，因为消费者支出保持强劲，生产行业投资和扩张。结果，全球贸易量增长了 8%以上 2022 年第四季度高于 2019 年第四季度，并超过了 2018 年的历史新高。然而，随着 2022 年接近尾声，增长和贸易前景变得不那么确定了。对商品的强劲需求在供应链中造成摩擦，导致价格上涨和通货膨胀。这反过来又使中央银行走上了大幅收紧货币政策的道路。俄罗斯入侵乌克兰使大宗商品和农产品市场陷入动荡，中国对 COVID-19 的立场继续扰乱贸易流动并增加需求的不确定性。采购经理人指数等近期指标表明，商品生产部门的活动即使没有下降，也将停滞不前。对 GDP 增长和贸易扩张的预测已大幅下调。许多发达经济体预计将经历衰退 2023 年。随着大流行病的消退，消费者正在将支出转向服务，高通胀可能会削弱整体消费。在经历了一段时间的超常增长之后，商品消费似乎已准备好恢复正常甚至低于趋势水平。这一切都可能被制服 GDP GDP 和贸易快速恢复和贸易快速恢复 贸易 国内生产总值 指数：2019 年第四季 航空货运概览航空货运概览 2022-2041 年世界航空货运量预测 14 近期贸易增长。另一方面，强劲的家庭资产负债表和稳固的劳动力市场继续支撑许多经济体的需求。此外，供应链摩擦的缓解可能会释放备用的货物流，从而带来近期的顺风。经济活动和贸易可能放缓将带来挑战。程度的不确定性 他们追求全球一体化是提高生活水平的关键。一个典型的例子是最近的区域 全面经济伙伴关系贸易协定，将占世界 GDP 约 30%的亚洲经济体联系起来。同样继续推进自由贸易协定的欧盟最近透露，2021年对优惠贸易伙伴的出口超过 以及像中国这样的庞大、成熟的贸易商。发达经济体仍然是全球经济的基础部分。虽然预计 GDP 增长将低于全球平均水平，但这些市场的规模和经济广度使其不可或缺 作为先进商品和服务的贸易商，以及许多新兴经济体的出口目的地。重新平衡努力和速度 首次达到 1 万亿欧元。随后的复苏可能会加强并持续到 2023 年。但增长和贸易之前已证明具有弹性。大多数专家预测经济衰退相对较轻，贸易仍然是全球经济的重要组成部分。大流行表明全球联系对于提供服务有多么重要 医疗设备和疫苗，以及在人们和公司适应不断变化的外部环境时向他们运送货物。供应链正在多样化，许多新兴市场并没有被吓倒 未来20年，全球GDP预计平均增长2.6%。南亚将以 5%的增长率领先世界，其次是 中国和东南亚。先进制造业和不断扩大的消费经济全球贸易的关键组成部分将推动这些地区的增长。预计未来 20 年贸易将平均增长 2.8%，其中重要的贡献不仅来自南亚和东南亚，而且来自许多发展中国家，因为 亚洲经济引领全球增长亚洲经济引领全球增长 年度实际 GDP 增长，20222041 南亚 东南亚中东拉丁美洲5.0%资料来源：标准普尔全球情报，2022 大洋洲北美欧洲年第三季度4.3%3.8%3.1%2.7%2.6%2.5%2.4%2.0%1.4%1.1%非洲中国东北亚全球 航空货运概览航空货运概览 2022-2041 年世界航空货运量预测 15 结构因素的突出作用 快递网络正在激增。在过去五年中，电子商务在零售额中的份额翻了一番，这一高增长率被纳入了大流行前的预测。但是，与 COVID 相关的许多事情一样，这是一种加速的趋势，在大流行期间采用率大幅上升。如今，消费者更加适应网络购物，对快捷服务有更高的期望。COVID 提前了大流行前的预测和预期，集装箱的速度和可靠性在某些情况下不太适合满足需求。除了加速增长外，大流行病的全球影响还推动了在新兴市场（尤其是中国）发展快递网络的计划，以及 也提高了对整个细分市场的期望，尤其是在标准体和中型宽体货机类别中。航空货运领域的新玩家 一些航运公司正在探索转向更加垂直整合的运营战略。从历史上看，货运代理是 生产商和航运公司之间的主要接口。一些航运公司现在旨在通过开发自己的全方位服务解决方案在货运代理领域展开竞争。对于客户而言，这里的价值主张是消除模式不确定性和降低服务水平的风险。为了提供这种货物的综合流动性，一些集装箱和物流公司正在购买飞机 提供承诺范围内的服务水平。这一趋势表明，海运量总计有一些从海运到空运的变动。虽然相对于全球贸易总量而言，货运量可能不会很大，但考虑到航空货运目前仅占全球贸易量的 1%左右，即使是向航空速度、可靠性和风险缓解方面的微小转变也可能意义重大。除了老牌物流供应商的增长之外，世界 各地的市场也出现了一系列变化航空货运新来者，包括小型通用货运和快递航空公司的业务激增。2022 年第四季度的机队分析显示，运营商比大流行前多了大约 40 家。此外，一些只经营机腹的运营商增加了全货机到他们的机队，努力使收入多样化。战略供应链、物流创新 在全球范围内，大流行病的经历凸显了过去几十年发展起来的准时制供应链的风险。由于劳动力短缺限制了运输和制造，单一来源的供应链成为失败点。因此，如今许多商品公司和物流公司都在探索多元化供应链，以此作为降低未来风险的一种方式。如果说过去二十年的钟摆向着降低成本和提高效率的方向摆动，那么未来几年则表明将向多样性和可靠性方向摆动。在不久的将来，供应链弹性将被视为一项关键绩效指标。这一趋势可能会提振航空货运需求，原因有二：首先，航空货运的灵活性和点对点服务是多节点供应链的理想选择。其次，大流行病证明了航空货运速度和可靠性的价值。随着制造商和物流供应商考虑实现供应链多样化的方法，一系列运输方式可能成为某些商品工具箱中的另一种工具。航空货运概览航空货运概览 2022-2041 年世界航空货运量预测 16 多重增长动力 周期性经济趋势之外的一系列问题影响着航空货运市场的增长预测。其中包括模式竞争、全球化、市场自由化和符合航空条件的新商品。与 2.6%的长期经济增长前景相辅相成的是，贸易和工业生产将成为航空货运增长的主要驱动力。我们预测，在未来 20 年中，贸易增长将超过经济增长 2.8%，而工业生产每年将增长 2.2%。这些经济因素以及上文强调的监管和行业结构动态支持波音公司的预测，即从 2022 年到 2041 年，以收入吨公里计算的航空货运量将平均每年增长 4.1%。多重、复杂的因素影响市场多重、复杂的因素影响市场 产业结构产业结构 航空和服务劳动力限制 方向失衡 电子商务增长 制造业搬迁和多元化 模态竞赛 网络开发 新商品 托运人利用率 供应链物流发展 监管监管 机场运营宵禁 环境法规 市场自由化 新的贸易关系 贸易配额和限制 经济的经济的 货币重估 出口促进 地缘政治动态 国家发展计划 石油/燃料价格和可用性 地区生产总值增长 高的 2001 2006 2011 根据 低的 2016 2021 2026 2031 2036 2041 实时吨公里（十 未来两年航空货运量将翻一番未来两年航空货运量将翻一番2022-2041年平均年增长率4.4%700 4.1%3.6%600 500 400 300 200 历史 预报 3.6%4.1%100 每年增长 每年增长 800 航空货运概览航空货运概览 2022-2041 年世界航空货运量预测 17 东亚市场在货运量和增长率方面均领先于全球航空货运预测。如今，跨太平洋和欧洲至东亚的航空货运量最大。到预测期结束时，东亚内部地区将成为第三大 全球市场，从 2021 年的第五位上升到 5.7%年均增长。推动这种转变的将是增加商品 生产和蓬勃发展的消费市场。工业生产、贸易和快递市场的增长预计将推动中国国内市场的流量增长 5.3%，这是我们 20 年预测中增长第二快的流量。内北 到预测期结束时，美国和跨大西洋航空货运量将跻身前五名市场，目前市场规模较大，但由于欧洲和美国市场动态更为成熟，增长率较慢。东亚市场将引领东亚市场将引领 区域交区域交通将多样化通将多样化 年增长率东亚-北美4.4%航空公司所在地的市场份额 东亚-欧洲东亚内部 欧洲-北美欧洲-拉丁美洲非洲-欧洲南亚-欧洲拉丁美洲-北美1.7%5.3%3.9%3.2%4.9%2.4%5.7%3.1%4.5%资料来源：国际航空运输协会、国际民航组织、美国运输部、航空公司数据、波音 亚太地区：31%北美：27%欧洲：20%中东：13%俄罗斯和中亚：5%拉丁美洲：2%非洲：2%欧洲内部2.3%02021 202230602041 90RTK （十亿）120150180 2021 航空 货运量 285B RTK 2.5%北美中国国内中东-欧洲 航空货运概览航空货运概览 2022-2041 年世界航空货运量预测 18 自 2000 年以来，总部位于中东的运营商利用其位于非洲、亚洲和欧洲十字路口的地理位置。中东航空公司迅速扩大其宽体客机和货机机队，使其占世界航空货运量的份额从 1999 年的 4%增加到 2021 年的 13%。2021 年，东亚、欧洲、北美和中东占91%所有世界航空货运量。在包机业务中，北美航空公司 亚洲航空公司主导定期空运亚洲航空公司主导定期空运 领先的供应商。不断增长的国内市场和 俄罗斯和中亚 北美 中东拉丁美洲 区域内流量是标准体和中型宽体货机部署的主要驱动力，而以前三大区域（跨太平洋、跨大西洋和欧亚）为代表的长途洲际流量将是主要驱动力大型货机的用户。这些 动态支撑了波音货机机队的预测。资料来源：国际航空运输协会、国际民航组织、美国运输部、航空公司数据、波音 北美航空公司主北美航空公司主导包机货运导包机货运俄罗斯和中亚北美中东拉丁美洲资料来源：IATA、ICAO、美国交通部、航空公司数据、波音。2021 年的数据是初步的，可能包括一些预运货操作。300 250 200 150 100 50 2001 2005 2009 2013 2017 2021 45403530252015105200120052009201320172021 实时吨公里（十实时吨公里（十 欧洲亚太地区非洲欧洲亚太地区非洲 2022-2041 年世界航空货运量预测 19 肯尼亚内罗毕肯尼亚内罗毕 非洲非洲 出于本预测的目的，我们将非洲定义为整个非洲大陆加上佛得角、科摩罗群岛、马达加斯加、毛里求斯、马约特岛、留尼汪、圣多美和普林西比以及塞舌尔等国家。非洲非洲 2022-2041 年世界航空货运量预测 20 强调强调 2021 年，非洲注册承运人运输的航空货运量比 2019 年增长了 10%。年初至今的增长率（截至 2022 年 8 月）较 2019 年增长了 12%，尽管货运能力的改善微乎其微。非洲的航空货运市场仍然主要由与欧洲的贸易流量驱动，五国引领非洲国际航空贸易 大多数非洲国际航空贸易是由少数经济体进行的。非洲可分为五个不同的经济次区域：北非、南部非洲、东非、西非和中非。东非次区域所占份额最大 出境航空货运量增加，而更多的进口货运量进入北非次区域。然而，这个方向的交通更广泛地分布在所有次区域。中非在双向交通中所占份额最小，严重依赖进口。截至 2021 年，非洲大陆主要的国际航空货运市场包括肯尼亚(18%)、埃及(16%)、南非(15%)、尼日利亚(11%)和埃塞俄比亚(11%)。其中，南非在 2020 年经历了最大的增长，国际空运增长了 34%。总体而言，非洲航空货运量在 2020 年从大流行导致的低点反弹，到 2021 年增长了 20%。易腐品定义北向交通，消耗品和工业品驱动另一个方向。发达经济体对易腐食品的持续需求、非洲地区外国投资的增长以及劳动年龄消费者数量的增加 是一些关键驱动因素 肯尼亚、埃及、南非、埃塞俄比亚和尼日利亚领导非洲国际肯尼亚、埃及、南非、埃塞俄比亚和尼日利亚领导非洲国际 空运货物处理；东非是最大的次区域空运货物处理；东非是最大的次区域 71%23%北非 欧洲和东亚市场未来 20 年的年增长率分别为 3.2%和 5.4%。20%肯尼亚埃及南非尼日利亚埃塞俄比亚其他西非（非洲西部 3%中非 37%东非 资料来源：ACI 17%非洲南部 18%29%2021 2,070,000 国际吨 16%11%11%15%非洲非洲 2022-2041 年世界航空货运量预测 21 3.5 3.0M 3.0 2.7M 2.5 2.1M 2.0 1.5 1.0 0.5 2011 2019 2021 19%20%21%49%47%53%建立的关系推动非洲航空贸易模式 非洲-欧洲市场约占全球航空货运吨位的 2.7%，占全球航空货运吨公里的 2.8%。根据区域航空贸易和机场统计数据，2021 年非洲航空贸易总量估计为 300 万吨。而东亚、中东和 非洲内部流动是该地区的重要市场，欧洲占非洲货运量的 53%，并控制着非洲国际航空贸易的大部分，这主要是因为它的邻近性和长期的历史和投资联系。亚洲占非洲国际份额 资源，非洲继续吸引寻求新原材料的中国企业来推动该国的工业扩张。到 2021 年，非洲国家之间的贸易量估计为 326,000 吨，占非洲货运市场总量的 11%。当我们包括国内流量时，非洲内部贸易占整个市场的 14%。尽管在大流行期间失去了一些牵引力，但新的自由贸易和航空服务协议（例如非洲大陆自由贸易区和单一非洲航空运输 市场措施）鼓励运营商开发新的非洲内部航空货运航线。实施是刺激非洲大陆更多经济增长的关键。此外，当前的地面基础设施限制 欧洲在大流行期间收复失地，因为成熟的贸易关系被证明更具弹性欧洲在大流行期间收复失地，因为成熟的贸易关系被证明更具弹性 航空贸易在大流行期间受到了一些影响，但在 2021 年仍然是第二大的，达到 20%。中国投资和与非洲的商业联系不断增长是该市场增长的主要驱动力。富含天然 将继续推动非洲对航空货运的特殊需求，因为发展项目受到难以获得大量金融投资的限制。欧洲 东亚 资料来源：S&P GTA、ACI 和波音分析 非洲内部 中东 其他 机载公吨（百万）非洲非洲 2022-2041 年世界航空货运量预测 22 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 增长增长 4.2%4.2%2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 非洲-欧洲交通 过去十年，非洲和欧洲之间的航空货运量有所增长。从非洲到欧洲的流量在过去十年经历了不稳定的增长，自 2011 年以来平均每年增长 5.6%，到 2021 年增长 30%，并且 尽管发生了大流行，但 2020 年甚至增长了 3%。欧洲至非洲的空气流量表现出类似的波动性，但平均增长率较低，为 2.6%自 2011 年以来每年。从欧洲进口的空运货物在 2020 年收缩 在 2021 年反弹之前增长 7%，增长率为 24%。非洲与欧洲之间的方向失衡 欧洲到非洲的贸易规模相对较小，尽管北向贸易正稳步增长成为多数，最近一次是在 2021 年占 56%。2021 2021 年非洲和欧洲之间的交通量在大流行期间增长了年非洲和欧洲之间的交通量在大流行期间增长了 27%27%非洲到欧洲：5.6%欧洲到非洲：2.6%资料来源：S&P GTA、美国商务部、ACI 和波音分析 东非主导对欧洲的出口；西非进口更多东非主导对欧洲的出口；西非进口更多 东非北非南部非洲西非中非5%9%10%出口份额 非洲到欧洲非洲到欧洲 57%19%7%16%31%进口份额 欧洲到非欧洲到非洲洲 24%22%航空货运量，吨（千）非洲非洲 2022-2041 年世界航空货运量预测 23 9%6%4%非洲和欧洲之间的交通在很大程度上取决于强劲的易腐品贸易。在北行方向（非洲到欧洲），易腐烂的交通主要由鲜切花（48%）驱动，其中大部分产自东非次区域内。在欧洲到非洲的方向上，商品组合是 更加平衡，机械和电气设备是最大的类别。其他工业 然而，货物在航空货运中发挥着重要作用尤其是化学品和相关货物，其中药品占 39%。从欧洲进口艺术品和收藏品可以看出 2021 年的一个有趣发展，易腐食品推动非洲向欧洲出口；来自东非的鲜切花名列榜首易腐食品推动非洲向欧洲出口；来自东非的鲜切花名列榜首 非洲到欧洲非洲到欧洲 880,000 吨易腐烂物品 金属和金属制品 机械和电气设备 纺织品、皮革和服装 玻璃及非金属制品 化学品及相关产品 其他 资料来源：标准普尔 GTA 仪表板 83%这比以前显着上升 报道年。大流行期间进口艺术品的大幅上涨是商品结构变化的背后大流行期间进口艺术品的大幅上涨是商品结构变化的背后 欧洲到非洲欧洲到非洲 689,000 公吨 机电设备 20%化学品及相关产品 18%艺术，收藏品 13%易腐品 12%计算机、办公室、通信和专业设备 金属及金属制品 木材、纸张和相关产品 其他 18%资料来源：标准普尔 GTA 仪表板 8%2%2%1%1%3%非洲非洲 24 非洲-东亚交通 非洲-东亚航空货运贸易受到持续的亚洲投资和非洲消费者需求的推动。发展中的非洲-东亚航空货运市场过去平均每年增长 3.9%十年。对非洲采掘业的资本投资，以及需求不断增长的非洲经济体 更多的消费品尤其是 来自中国将继续推动这些市场。航空货运量严重失衡，进入亚洲的航空货运量几乎是离开非洲的四倍。与欧洲相比，中非占对东亚出口的较大部分，尽管东非出口的货物仍然最多。区域间的入境贸易更集中在西非次区域。非洲和东亚之间的流量在非洲和东亚之间的流量在 2021 2021 年经历了不