2022年中国银行业回顾与展望.pdf

守正求新，共塑韧性发展之路守正求新，共塑韧性发展之路2022年中国银行业回顾与展望2022年中国银行业回顾与展望4目录目录综述与展望：银行业大力支持经济稳增长，聚焦服务综述与展望：银行业大力支持经济稳增长，聚焦服务中国式现代化中国式现代化06一、一、经营表现经营表现121.净利润增速回落，拨备前利润下降2.盈利能力平稳，未来继续承压3.净利差、净息差持续收窄4.利息收入增速放缓，非息收入下降5.手续费收入下降，增长潜力待挖掘二、资产组合二、资产组合241.总资产增速回升，资产结构稳定2.按政策要求优先安排信贷投向，大力支持实体经济3.持续加大普惠金融、绿色金融支持力度4.零售贷款增速缓慢，消费贷款需求不足5.金融投资结构稳定，债券规模持续增长三、资产质量三、资产质量321.不良率整体下降，关注银行后续信用风险暴露2.拨贷比下降，拨备覆盖率持续上升3.关注风险分类新规影响2022年中国银行业回顾与展望4四、四、负债及理财业务负债及理财业务451.负债规模稳步增长2.存款增长大幅提速，定期化趋势延续3.理财全面完成净值化转型，稳健型理财产品受到青睐4.理财合规处罚力度加大五、资本管理五、资本管理511.资本充足率保持平稳2.资本补充力度不减，二级资本债发行扩大3.资本新规分档监管，资本管理要求全面升级专栏专栏专栏一：新常态下中国宏观经济和银行业发展趋势及展望18专栏二：以分类促进风险化解商业银行风险分类管理办法解读41专栏三：资本新规主要变革及实施重点难点55专栏四：美国银行业风险事件启示商业银行需全面加强风险管理6252022年中国银行业回顾与展望2022年中国银行业回顾与展望6综述与展望银行业大力支持经济稳增长，聚焦服务中国式现代化72022年中国银行业回顾与展望综述：综述：2022年，全球经济受到诸多超预期因素冲击，复杂性和不确定性上升。在新冠疫情尚未褪去的情况下，地缘政治局势持续紧张，全球通货膨胀处于近几十年来的最高水平，多数地区金融环境不断收紧。世界经济呈现疲弱增长态势。过去一年，我国经济面临新的下行压力，但随着疫情防控政策的优化调整和稳经济一揽子政策的相继落地，经济趋于企稳回升，展现出坚强韧性。2022年，我国国内生产总值（GDP）同比增长3%，总量达到121万亿元（约18万亿美元）。在海外通胀高企的情况下，国内物价水平保持了基本稳定，居民消费价格指数（CPI）同比上涨2%。人民币汇率弹性增强，实现双向浮动。从国内三大需求对经济增速的影响来看，2022年，资本形成总额对经济增长的贡献率最高，为50.1%，较2021年的13.7%大幅上升，成为拉动经济增长的第一驱动力；最终消费支出贡献率明显下降，由2021年的65.4%降至32.8%，反映出疫情影响下国内居民消费意愿减弱；同时受海外经济增长乏力、外需下降影响，货物和服务净出口贡献率由2021年的20.9%略降至17.1%（图1）。776.2%57.8%54.3%65.4%32.8%32.4%31.2%43.1%13.7%50.1%-8.6%11.0%2.6%20.9%17.1%6.6%6.1%2.3%8.1%3.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%-20%0%20%40%60%80%100%120%20182019202020212022最终消费支出资本形成总额货物和服务净出口GDP年度同比图图 1：GDP年度同比增速与三大需求对经济增速的影响年度同比增速与三大需求对经济增速的影响资料来源：国家统计局、普华永道研究2022年中国银行业回顾与展望8银行业大力支持实体经济稳增长2022年，我国银行业全面落实“经济要稳住、发展要安全”的要求，着力推动实体经济恢复平稳增长。从政策来看，为保持流动性合理充裕，支持货币信贷增长，中国人民银行两次全面下调金融机构人民币存款准备金率（RRR）各0.25个百分点。为稳定宏观经济大盘，人民银行增加结构性货币政策工具的使用，年末余额达到6.4万亿元。其中，人民银行通过推出多类专项再贷款，支持商业银行加大普惠小微、科技创新、绿色发展等重点领域信贷投放。2022年末，我国广义货币供应量（M2）同比增长11.8%，高于2021年9%的增速。社会融资规模存量同比增长9.6%，较上年下降0.7个百分点。全年人民币贷款新增21.31万亿元，同比多增1.36万亿元。为推动综合融资成本下降，人民银行适度引导利率下行。2022年末，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）较上年末分别下降0.15个和0.35个百分点至3.65%和4.30%。据人民银行统计，金融机构新发放企业贷款平均利率降至4.17%，是有统计以来最低水平，并对普惠小微贷款阶段性减息。上市银行作为金融业“主力军”，在经济稳增长方面发挥了重要作用。资料来源：人民银行、普华永道研究16.1716.8119.6319.9521.313.96%16.78%1.63%6.82%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%051015202520182019202020212022新增人民币贷款年度同比增速图图 2：全年新增人民币贷款变化趋势：全年新增人民币贷款变化趋势万亿元92022年中国银行业回顾与展望上市银行经营压力加大，资本情况保持平稳受宏观经济环境影响，2022年我国银行业经营压力加大，同时面临信用风险管理、资本管理等多种挑战。40家上市银行整体净利润同比增长6.96%，较2021年的增速明显回落，拨备前利润同比下降1.57%。40家上市银行的平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）整体保持平稳。2022年，40家上市银行总资产达235.51万亿元，同比增速为11.63%，较2021年7.87%的增速有所回升。上市银行客户贷款持续增加，贷款余额达到136.14万亿元，较2021年增长14.06万亿元，同比增幅为11.52%。资产质量方面，2022年末，40家上市银行不良贷款余额较上年末增长8.84%至1.81万亿元，不良率较上年末下降0.03个百分点至1.33%。但房地产行业不良贷款持续上升。上市银行整体拨贷比下降，拨备覆盖率持续上升。2022年末，上市银行总负债为216.16万亿元，较2021年末增加23.88亿元，同比增幅为12.42%。上市银行客户存款余额163万亿元，增速由2021年的7.41%上升为12.55%。其中，居民定期存款占比显著提升。为缓解资本压力，上市银行通过多种渠道进行资本补充，资本充足率保持平稳。截至2022年末，40家上市银行的资本充足率和杠杆率均能满足“资本新规”的监管要求。102022年中国银行业回顾与展望坚守风险底线，维护金融稳定2022年召开的二十大在报告中指出，要加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统风险底线。12月，全国人大常委会第一次审议金融稳定法草案，我国金融风险防范化解工作迈上制度化、法治化轨道，对银行业监管提质增效提出了更高要求。在复杂严峻的经济形势和疫情冲击下，海外金融市场波动加剧，一些国家和地区银行业风险暴露。我国金融监管部门进一步加强银行业风险监测、评估、预警体系，开展压力测试，及时识别潜在风险并督促出现异常指标的银行采取措施，回归至行业正常水平。地方政府继续通过发行专项债券补充中小银行资本金。据人民银行数据，2020-2022年共计新增5,500亿元地方政府专项债券，专门用于补充中小银行资本金，推动中小银行风险处置。目前，我国银行业整体运行稳健，风险可控。从监管法规来看，2022年6月银保监会印发商业银行预期信用损失法实施管理办法，即“10号文”，是规范商业银行内控管理和风险管理的重要举措。2023年一季度，监管新规密集出台，银保监会和人民银行发布商业银行金融资产风险分类办法商业银行资本管理办法（征求意见稿），分别从贷款五级分类和资本管理方面提升监管标准，强化监督检查。2023年全国两会通过国务院机构改革方案，国家金融监管格局发生重大调整，包括组建国家金融监督管理总局，深化地方金融监管体制改革，完善国有金融资本管理体制等方面，将对未来中国金融业和银行业的发展产生深远影响。2022年中国银行业回顾与展望10112022年中国银行业回顾与展望展望：守正求新再出发展望：守正求新再出发2023年，全球经济恢复增长之路仍然困难重重，通胀压力难以在短期内缓解，加之金融环境趋紧，全球金融体系的脆弱性增加。欧美国家近期发生的银行业危机还在演化，并有可能对其他金融行业和新兴市场产生外溢效应，政策制定者需要在稳定经济增长和化解金融风险之间寻求平衡。2023年是二十大召开后的开局之年，我国全年经济增速目标设定在5%左右，扩大内需成为稳增长的首要任务。二十大指明了建设中国式现代化的总体方向。站在新起点，银行业守正求新再出发，未来将聚焦更好地服务中国式现代化，促进经济高质量发展，继续加大对重点领域的支持力度。未来，银行业的主要发展趋势包括：资产负债结构与收入结构面临重构。资产负债结构与收入结构面临重构。我国经济进入高质量发展新阶段，企业、居民、政府资产负债表不断变迁，对中国银行业经营影响深远。曾经支持银行快速扩张的资产来源，如房地产、政府平台、传统产业等，日益受到限制，在政策引领下，新兴产业、绿色产业等发展迅速。居民和企业财富配置呈现多元化，权益资产的占比有很大的提升空间。但银行业资产增长的新驱动力尚未形成稳定态势，中长期需做好调整策略性资产投向的准备。拓展盈利能力。拓展盈利能力。在净息差持续收窄的情况下，银行将积极寻求扩大业务增量，促进非息收入。提升客户体验管理、个性化产品创设、服务能力及全渠道建设能力也将成为赢得客户的关键。加强风险管理。加强风险管理。在支持实体经济发展和寻求有效信贷需求的同时，随着监管趋严，银行将更加关注资产质量和资本充足水平变化。近期欧美银行风险事件对我国银行业的外溢影响有限，受其启示，国内商业银行应关注自身风险承受能力，重新审视资本状况，加强包括利率风险在内的各种情景下的压力测试，全面提升资产负债管理能力，防范因高杠杆、期限错配和资产定价变化引发的风险。国家金融监管机构和职责调整对强化银行业监管，统筹协调跨机构、跨市场监管能力起到推国家金融监管机构和职责调整对强化银行业监管，统筹协调跨机构、跨市场监管能力起到推动作用，动作用，未来银行需加强与监管部门沟通，规范经营行为，保护消费者权益，提高信息披露质量，加强穿透式识别底层资产风险能力，积极回应监管要求。继续深入探索绿色金融和转型金融继续深入探索绿色金融和转型金融，推进实现国家“双碳”目标。科学制定实施数字化转型战略科学制定实施数字化转型战略，发挥数据资产应用对银行经营管理的赋能作用。为更好地服务中国式现代化，中国银行业应进一步落实支持实体经济的战略举措，推进普惠养老、科技创新、绿色可持续发展等重点领域发展，审慎应对内外部挑战，稳步前行。112022年中国银行业回顾与展望2022年中国银行业回顾与展望12一经营表现经营表现132022年中国银行业回顾与展望4.77%9.04%33.56%8.52%13.46%-3.58%13.06%3.16%-2.81%-10.52%4.22%4.31%-11.15%6.96%202120222022年，我国40家上市银行的整体净利润同比增长6.96%，受利息收入增速放缓影响，较2021年的增速明显回落。拨备前利润同比下降1.57%，信用减值损失计提总额同比下降11.15%，下降幅度较上年同期增加7.57个百分点。贷款不良率持续下降，且疫情对经济的负面影响逐渐消退，同时理财回表的减值计提压力在2021年底之前基本释放，因此银行减值计提压力有所减轻，信用减值损失同比下降。大型商业银行的净利润同比增长5.34%，拨备前利润同比下降1.86%。股份制商业银行的净利润同比增长10.99%，拨备前利润同样出现下降，降幅为1.66%。城农商行的净利润保持了高速增长，增幅达11.19%，拨备前利润同比增长1.01%。2022年度，城农商行经营情况表现各异。从地域分布来看，长三角地区和东北地区的城农商行整体盈利增速较快，中部地区的城农商行经营情况呈现两极分化态势。1.净利润增速回落，拨备前利润下降图图 1：大型商业银行净利润及拨备前利润增长情况：大型商业银行净利润及拨备前利润增长情况图图 3：城农商行净利润及拨备前利润增长情况：城农商行净利润及拨备前利润增长情况图图 4：上市银行：上市银行2022年净利润增速分析年净利润增速分析*其他非利息净收入包括：投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收支等图图 2：股份制商业银行净利润及拨备前利润增长情况：股份制商业银行净利润及拨备前利润增长情况11.50%-3.71%17.53%10.99%16.71%7.64%4.69%-1.66%20192020202120226.46%-8.09%8.20%11.19%18.55%-0.02%6.24%1.01%净利润增长拨备前利润增长2019202020212022利息净收入手续费及佣金净收入其他非利息净收入税金及附加业务及管理费信用资产减值损失净利润5.63%1.77%11.43%5.34%6.60%5.25%5.37%-1.86%20192020202120222022年中国银行业回顾与展望140.96%0.90%0.92%0.88%0.93%0.81%0.87%0.89%0.80%0.67%0.66%0.66%2019202020212022平均总资产收益率(ROA)大型商业银行股份制商业银行城农商行2022年，40家上市银行的平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）整体保持平稳。大型商业银行ROA和ROE均高于银行业平均水平，2022年资产高速增长，净利润增幅有限，使得ROA和ROE均出现下行趋势。图图 5：上市银行盈利能力指标变化趋势：上市银行盈利能力指标变化趋势相比之下，股份制商业银行净利润增长幅度明显高于资产增长幅度，拉动ROA和ROE均出现小幅增长。城农商行ROA保持平稳，ROE较2021年末上升0.26个百分点。11.88%10.79%10.90%10.47%12.16%10.22%10.70%10.83%9.81%8.10%7.84%8.10%加权平均净资产收益率(ROE)大型商业银行股份制商业银行城农商行20192020202120222.盈利能力平稳，未来继续承压152022年中国银行业回顾与展望2022年，LPR下行带来贷款重定价压力，同时上市银行响应国家号召支持实体经济，降低融资成本，生息资产收益率持续下降。此外受存款竞争影响，存款成本保持刚性，叠加客户风险偏好下降，定期存款上升，付息负债成本率上升。受到贷款收益率下降和存款成本上升的双重挤压，上市银行的净利差、净息差进一步收窄。2022年六家大型商业银行的净利差和净息差均较2021年收窄0.13个百分点；股份制商业银行净利差和净息差分别收窄0.14个百分点和0.19个百分点；城农商行净利差和净息差分别收窄0.14个百分点和0.1个百分点。图图 6：上市银行净利差、净息差变化趋势：上市银行净利差、净息差变化趋势2.03%1.94%1.88%1.75%2.22%2.19%2.12%1.98%2.18%2.09%1.98%1.84%2019202020212022净利差净利差大型商业银行股份制商业银行城农商行2.18%2.09%2.03%1.90%2.31%2.27%2.24%2.05%2.18%2.11%1.99%1.89%2019202020212022净息差净息差大型商业银行股份制商业银行城农商行2022年上市银行年报中，“加强资产负债主动管理”成为多家银行提到的关键词。同时，净利差和净息差也反映了各家银行的经营特点。2023年还会有相当比例的贷款面临重定价，虽然各行的战略不同，但在面对净利差、净息差收窄导致净利息收入增长出现缺口时，营收增长主要依靠的是加大市场信贷业务投放及轻资本的非息收入。3.净利差、净息差持续收窄2022年中国银行业回顾与展望162022年，40家上市银行实现营业收入同比微增0.62%至5.46万亿元，较去年同期7.92%的增速大幅回落。上市银行利息净收入增长3.16%至4.10万亿元。为应对净息差下行压力，上市银行采取了不同对策。大型商业银行依托较高的资本充足率，持续优化资产结构，保持信贷规模的快速增长；相比之下，股份制银行的信贷规模增长受资本约束及其他多方面影响增长乏力；身处长三角和珠三角地区的城农商行规模大、利息净收入增长快，带动城农商行利息净收入的增速逆势提升。2022年以来，为支持实体经济发展，银行继续采取减费让利措施；同时，由于资本市场波动，银行代销基金、理财等手续费收入下降。2022年，手续费及佣金净收入较同期下降2.81%，其中大型商业银行下降2.86%，股份制商业银行下降2.33%，城农商行下降5.68%。受2022年股市、债市波动的影响，40家上市银行其他非利息净收入同比下降10.52%，其中大型商业银行的其他非利息净收入同比下降16.38%，股份制商业银行和城农商行的增幅较2021年明显回落。当经济从高速发展进入高质量发展阶段，房地产市场从增量市场转为存量市场，在银行净息差、净利差不断收窄的背景下，“以量补价”只是短期应对策略，商业银行亟待向轻资本进行转型，增强中间业务发展质量，为收入增长创造新空间。5.40%3.67%2.86%3.69%1.33%3.91%大型商业银行股份制商业银行城农商行2021年增速2022年增速图图 7：上市银行利息净收入增速：上市银行利息净收入增速4.利息收入增速放缓，非息收入下降图图 8：上市银行手续费及佣金净收入增速上市银行手续费及佣金净收入增速6.21%7.47%3.80%-2.86%-2.33%-5.68%大型商业银行股份制商业银行城农商行2021年增速2022年增速图图 9：上市银行其他非利息净收入增速上市银行其他非利息净收入增速34.02%27.89%54.36%-16.38%1.74%7.30%大型商业银行股份制商业银行城农商行2021年增速2022年增速2022年中国银行业回顾与展望175%50%8%8%9%10%32%12%12%8%10%10%11%在经历了高速增长后，2022年度，40家上市银行手续费及佣金收入整体降幅为2.32%，结构与上年相比保持稳定，主要原因是理财和代理委托业务收入的下降，降幅分别达10%和6%。大型银行手续费收入整体较为稳定，结算及清算、银行卡、代理委托以及理财业务收入约占全部手续费收入接近七成。除结算及清算、托管及受托业务收入略有增长外，其余各类业务手续费收入均有所下降。股份制商业银行的手续费收入约三成来自于银行卡业务，理财业务、承销及咨询、托管及受托、代理委托、结算及清算业务在手续费收入中占比较为均衡。除银行卡、承销及咨询、结算及清算收入增长外，其余各类业务手续费收入均有所下降。城农商行手续费及佣金收入有一半来自于代理委托收入，其他手续费业务收入较少，未来通过提供多元化服务增收的空间较大。在息差不断收紧的背景下，中间业务正成为银行竞争的新赛道。中间业务具有资本占用低或不占用、稳定性好、持续性强、风险低等特点，一定程度上体现了银行的核心竞争力和创新能力。然而，在国家倡导减费让利的大背景下，商业银行如何能通过提供更优质的服务，提高客户粘性，成为中间业务收入增长的关键。商业银行亟需加强金融产品创新，提供更加有针对性的差异化、特色化的产品和服务，以满足市场的多层次需要，挖掘中间业务的发展潜力。代理委托理财服务结算及清算银行卡担保承诺承销及咨询托管及受托其他图图 10：大型商业银行手续费及佣金收入构成占比：大型商业银行手续费及佣金收入构成占比图图 11：股份制银行手续费及佣金收入构成占比：股份制银行手续费及佣金收入构成占比图图 12：城农商行手续费及佣金收入构成占比：城农商行手续费及佣金收入构成占比21%17%16%8%9%10%13%4%6%4%4%5.手续费收入下降，增长潜力待挖掘182022年中国银行业回顾与展望中国宏观经济发展六大趋势(一一)国家持续推动供给侧结构性改革国家持续推动供给侧结构性改革，加速产业升级和转型加速产业升级和转型在外需持续收缩、全球产业分工体系和区域布局发生广泛深刻调整的“新常态”下，传统发展模式已难以提供足够的经济增长动能。国家着力推动并持续深化供给侧结构性改革，引导投资支持产业链关键领域和薄弱环节，支持科技创新和新兴产业发展，促进产业“补短板、锻长板”，推动产业结构转型升级，积极培育新的增长点。(二二)在在“以国内大循环为主体以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局国内国际双循环相互促进的新发展格局”下下，扩大内需促进消扩大内需促进消费成为经济发展的重要任务费成为经济发展的重要任务国家明确提出加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，畅通国内大循环、建设全国统一大市场成为核心方向。作为构建新发展格局的关键路径与手段，预计政策将持续加大引导扩大内需的力度，促进消费将成为2023年经济发展的重要任务之一。在挖掘消费潜力的同时，政策引导提升消费质量，加快消费新模式新业态发展，促进消费升级，规范消费场景，引导理性消费，完善消费者保护制度，营造良好消费环境。专栏一：新常态下中国宏观经济和银行业发展趋势及展望二十大以来，国家持续引导经济高质量发展，相继出台一系列政策推动实体经济发展，持续强化对于产业升级与绿色转型等领域的支持。随着中国疫情防控进入新阶段，国内生产生活逐步恢复常态，经济内生动力增强，复苏加快。当前，外部环境不确定性犹存，世界经济存在滞涨风险，全球产业链、供应链持续调整，国内仍然面临较大的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，我国经济恢复基础尚不牢固，预计中短期仍面临诸多挑战和不确定因素，对经济增长预期谨慎乐观。2022年中国银行业回顾与展望19192022年中国银行业回顾与展望(三三)政策深化金融体制改革政策深化金融体制改革，防范化解重大金融风险防范化解重大金融风险金融安全与稳定关于经济高质量发展。政策持续引导金融服务实体经济，遏制金融脱实向虚；推动法人机构业务牌照分类分级管理，规范持牌经营；加强金融机构公司治理和内部控制，加大董事会、高级管理层履职行为监督；同时把握稳增长、稳杠杆和防风险的动态平衡，既要保持经济增长和市场活力，也要避免诱发系统性金融风险。(四四)中国资产价值重估引发核心资产结构转变中国资产价值重估引发核心资产结构转变，权益市场加速扩张权益市场加速扩张“中国特色估值体系”逐步建立，兼顾股东价值、员工价值和社会价值，也更加看中企业的成长价值，进而促进以央企国企为首的上市公司价值重估、引导金融资源向国家战略倾斜。伴随房地产政策的调整，地产行业对经济的带动效应长期预期减弱，房地产估值下降进一步影响到地方财政收支状况。中国特色估值体系建立后，将促进央企国企及社会经济重点产业（如高精特新、大消费领域等）企业估值提升；叠加政策引导，加快由“土地财政”向“股权财政”的转变，同时引导社会资本流向权益资产。受此影响，我国权益市场预计将加速扩张。表：表：2022-2023年扩大内需、促进消费国家层面政策梳理年扩大内需、促进消费国家层面政策梳理发布时间发布时间政策名称政策名称发布方发布方政策要点政策要点2022年年3月月关于加快建设全国统一大市场的意见中共中央、国务院立足内需，畅通循环。以高质量供给创造和引领需求，使生产、分配、流通、消费各环节更加畅通，提高市场运行效率，进一步巩固和扩展市场资源优势，使建设超大规模的国内市场成为一个可持续的历史过程。2022年年4月月关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见国务院应对疫情影响，促进消费有序恢复发展；全面创新提质，着力稳住消费基本盘；完善支撑体系，不断增强消费发展综合能力；持续深化改革，全力营造安全放心诚信消费环境；强化保障措施，进一步夯实消费高质量发展基础。2022年年12月月扩大内需战略规划纲要（2022-2025年）中共中央、国务院全面促进消费，加快消费提质升级；提高供给质量，带动需求更好实现。2022年年12月月“十四五”扩大内需战略实施方案国家发展改革委促进消费投资，内需规模实现新突破；完善分配格局，内需潜能不断释放；提升供给质量，国内需求得到更好满足；完善市场体系，激发内需取得明显成效；畅通经济循环，内需发展效率持续提升。2023年年3月月2023年政府工作报告 国务院把恢复和扩大消费摆在优先位置，多渠道增加城乡居民收入，稳定大宗消费，推动生活服务消费恢复。202022年中国银行业回顾与展望(五五)我国人口结构呈现老龄化我国人口结构呈现老龄化、少子化少子化、长寿化趋势长寿化趋势，养老经济蓬勃兴起养老经济蓬勃兴起相较于第六次全国人口普查结果，第七次全国人口普查结果显示我国劳动人口占比下降6.79%。人口结构的老龄化、少子化、长寿化趋势愈发显著，未来劳动人口占比还将持续下降。虽然各地已相继出台促生育等人口政策，但根据国际经验，政策较难以逆转人口结构整体变化的趋势。在当前的人口压力下，中国经济将面临劳动力供给减弱及社会需求结构改变等挑战；但同时迎来养老经济的兴起，相关产业发展潜力巨大。(六六)数字化浪潮推进社会变革数字化浪潮推进社会变革，数字经济成为推动中国经济增长主引擎之一数字经济成为推动中国经济增长主引擎之一当前，数字化进程高速发展，消费互联网方兴未艾，产业互联网、政务互联网已拉开序幕，数字经济与实体经济融合加深，引发了全社会多领域、多层次和系统性的变革。在国家规划目标引领和社会需求的驱动下，数字经济核心产业将持续高速发展，全产业数字化投入将持续加大，数字技术应用领域和场景将持续拓宽，社会生产方式、生活方式、治理方式变革将进一步加深。预计数字经济将持续高速发展，成为我国经济增长的有力支撑。中国银行业发展十大趋势在外部环境快速变化的情况下，中国银行业自身发展战略与经营模式不断演变，叠加客户需求升级，银行业正面临增长、盈利、资产质量等当期或潜在压力，曾经“以规模驱动增长”的模式难以为继，高质量发展成为行业共识。在此背景下，预计未来中国银行业将呈现十大发展趋势。(一一)银行资产负债结构与收入结构面临重构银行资产负债结构与收入结构面临重构我国经济进入高质量发展新阶段，企业、居民、政府资产负债表不断变迁，对中国银行业经营影响深远。曾经支持银行快速扩张的资产来源，如房地产、政府平台、传统产业等，日益受到限制，在政策引领下，新兴产业、绿色产业等发展迅速。居民和企业财富配置呈现多元化，权益资产的占比有很大的提升空间。但银行业资产增长的新驱动力尚未形成稳定态势，中长期需做好调整策略性资产投向的准备。而重构资产负债表的核心在于忠诚客户基础的定义、培育和夯实。银行收入结构也将面临调整。2014年以来，我国银行业整体生息率降幅超过付息率降幅，净息差持续收窄。从2020年开始，诸多银行出现了增量不增收的情况，净息差持续收窄成为困扰银行的核心问题之一。而增加中间收入任重道远，因为中间收入的本质是通过增强客户经营深度、向客户提供专业服务获得收入。究其原因，除了外部经营环境压力之外，利率市场化更是长期影响因素，驱动银行转变盈利模式。2022年中国银行业回顾与展望202022年中国银行业回顾与展望21(二二)银行个性化与极致体验受到客户青睐银行个性化与极致体验受到客户青睐，客户经营虽难必行客户经营虽难必行客户对银行金融产品、服务和体验的个性化、专业性及综合性需求持续增加，个性化与极致体验对于客户选择机构和客户留存愈发重要；加之大型银行不断通过价格和产品优势“掐尖”优质客户，客户体验管理已成为商业银行、尤其是中小银行客户经营的核心课题。通过“千人千面”的个性化产品创设和服务、线上线下无缝接轨的场景金融、客户生命周期全旅程经营将成为赢得客户忠诚度的关键。(三三)资本市场复苏资本市场复苏，产投融业务加速发展产投融业务加速发展，集团协同推进综合化经营集团协同推进综合化经营在金融供给侧改革深化、资本市场复苏、产业升级重构的浪潮下，企业客户综合需求提升，银行业金融机构需打通直接融资与间接融资的大循环，联动大资管业务板块。资金端，为公司业务客户提供综合一站式、多元化的产品及服务，提升客户粘性和客户综合价值；资产端，推动资产管理从“获取-持有”向“获取-持有-流转”转型，强化资产管理端能力建设。目前，国有大型银行和股份制银行已将“投资银行+商业银行+资产管理”的转型上升为全行战略，领先的城商行亦积极升级综合经营模式，为公司业务客户打造综合化金融解决方案。(四四)零售突围任重道远零售突围任重道远，财富管理成为战略高地财富管理成为战略高地消费对国内经济增长的驱动力逐渐恢复，大力发展零售业务是银行的必然选择。近年来，中小银行纷纷发力零售业务，提升零售业务营收贡献。但是，零售业务转型是一项系统化的长期工作，难以一蹴而就，只有坚持体系为王、客户为核、机制为要，才能形成经营绩效与能力提升的可持续“正向循环”。在息差持续收窄的背景下，大力发展中间业务、提高非利息收入将成为银行具有潜力的营收增长点。但商业银行应清楚地认识到，这一收入新增贡献难以在短期内见效，需要通过长期客户经营逐步积累。其中，财富管理业务将成为进一步推动银行零售转型、深化客户经营深度、提振中间业务收入的战略高地。(五五)本地化倾向助推银行加快场景金融生态布局本地化倾向助推银行加快场景金融生态布局传统大型银行凭借自身优势，率先布局场景化金融服务，在场景平台搭建和客群建设等方面取得了先发优势。同时，社会信任缺失和社会分歧引发消费者对国际性机构的质疑，客户和资产从国际化银行流向更加注重本地化的银行。在此趋势下，众多深耕本地的中小银行也在加快场景金融生态布局，通过与第三方平台合作、开放应用程序编程接口（API）、加入或搭建行业类平台，构建“社区+生活+金融”的本地场景模式，以高频非金融服务为媒介带动低频金融服务效能提升。222022年中国银行业回顾与展望(六六)绿色低碳成为银行业发展新赛道绿色低碳成为银行业发展新赛道随着“双碳”目标的推进，“绿色信贷”、“低碳金融”成为银行业支持实体经济转型发展的新增长曲线。绿色金融标准体系不断完善，银行业深入实践ESG并融入公司治理架构、战略规划及业务落地，亦有越来越多银行加入“赤道银行”、“负责任银行”等国际绿色倡议，多家银行试水个人和企业碳账户，绿色低碳产业成银行信贷投放新重点。银行业已成为A股上市公司ESG披露率最高的行业，高达100%。据中国银行业协会和普华永道联合发布的中国银行家调查报告（2022）显示，超五成的银行家将电力燃气业（含光伏）作为银行信贷未来投放的重点，排名由2021年的第八位跃居第二位。2022年，商业银行绿色产业升级、新能源产业、节能环保产业贷款余额分别达到9.82万亿元、5.68万亿元和3.08万亿元，同比分别增长33%、35%和59%。(七七)数字化转型如火如荼数字化转型如火如荼，拥抱数字拥抱数字、推动变革成为必然选择推动变革成为必然选择开展数字化转型已经成为银行业共识，领先银行纷纷将数字化转型上升为全行战略，不断加大投入。银行业数字化从“业务数字化”向“数字化业务”过渡，数字化应用从零售小微向全业务拓展，数据资产应用对于经营管理的赋能作用愈发凸显，央行数字货币体系建设进程加速、数字人民币推广持续推进对商业银行数字生态建设提出新要求，“云化转型”、“云上架构”趋势从国有大行和领先股份制银行向区域性银行延伸。但在数字化转型落地过程中，商业银行面临“业技融合不到位、创新难落地、能力不完善”三大挑战。据中国银行家调查报告（2022）显示，近五成银行家认为应通过建立跨职能、跨部门、跨条线的任务型团队建立敏捷化创新体系，超四成银行家认为“打造金融科技人才队伍”是银行业推进数字化转型的重要发力点。未来，积极布局数字化转型、提升数字化能力、加大数据资产对业务和管理能力提升的应用、健全数字业务复合型人才，已成为银行业的必然趋势。(八八)严监管时代来临严监管时代来临，应牢牢守住合规底线应牢牢守住合规底线近年来，国家监管部门以强化金融监管为重点，以防范系统性金融风险为底线，持续加强对金融机构违规行为的处罚力度，完善监管政策体系，从严打击重点领域的违法违规行为。银行业作为监管重点，“严监管、重处罚、强问责”已成为行业的新常态。面对更完善的金融监管体系、更精细的监管政策和持续高压的监督处罚力度，合规经营成为各类金融机构必须坚守的底线，合规建设已刻不容缓。2022年中国银行业回顾与展望23(九九)银行走向精细化经营与管理银行走向精细化经营与管理传统“高投放、低效益”的粗放式发展模式弊端日益显露，银行走向精细化经营管理，推动内涵式发展。但精细化管理复杂程度高、落地难度大、管理人才缺失、缺乏管理系统和平台，银行仍面临诸多挑战；区域性银行问题尤其突出。因此，未来商业银行需建立战略导向下的精细化管理与决策能力，“向管理要效益”，逐步构建包括日常管理、考核管理在内的精细化管理制度体系，内培外聘补充精细化管理人才缺口，并通过数字化应用提升精细化管理效率。(十十)行业整合浪潮来临行业整合浪潮来临受外部环境影响，银行所面临的结构性挑战有所加剧，尾部金融机构风险问题突出，部分区域性银行机构开始寻求通过兼并重组化解金融风险，提升运营效率，强化对于区域经济的支持能力。同时，领先银行机构紧抓机遇，延展理财子、消费金融等非银金融板块，完善牌照布局，充分发挥协同优势，提升对于实体经济的综合服务能力，展示出了穿越周期的韧性和能力。整体而言，2023年整体宏观经济呈现谨慎乐观的发展基调，政策持续加码引导高质量发展，经济复苏开启，供需端总体回升，但外部不确定性依然存在，风险防范化解任重道远。对于银行业而言，规模高速增长引来拐点，增量时代转变为存量时代，精耕细作替代跑马圈地。战略主线清晰、资产负债结构优异、深耕核心客群、精琢产品服务、运营管理精细、风控合规筑底将助力商业银行打造新常态下的增长新引擎。2022年中国银行业回顾与展望23242022年中国银行业回顾与展望资产组合资产组合二2022年中国银行业回顾与展望25表表 1：上市银行总资产变化情况：上市银行总资产变化情况图图 13：上市银行资产结构变化：上市银行资产结构变化2022年，国际环境复杂严峻，国内经济呈现坚强韧性，国家出台多项支持性政策，上市银行继续加大对实体经济的支持力度，助力经济基本盘稳定向好发展。2022年40家上市银行总资产同比增速为11.63%，较2021年7.87%的增速有所回升。其中大型商业银行以12.84%的资产增幅领跑，为实体经济提供了重要的支持力量。股份制商业银行和城农商行增幅分别为7.63%和12.42%。资产结构方面，各资产结构分布同比变化较小。客户贷款仍是上市银行资产中占比最高的资产，其次是金融投资。总资产总资产2019202020212022规模规模(万亿元万亿元)大型商业银行123.32135.11145.44164.11股份制商业银行39.3943.9747.4951.11城农商行14.9416.5018.0420.29合计合计177.65195.58210.97235.51同比增幅同比增幅大型商业银行8.32%9.56%7.64%12.84%股份制商业银行10.03%11.59%8.04%7.63%城农商行8.97%10.45%9.36%12.42%合计合计8.75%10.09%7.87%11.63%44%47%49%50%39%37%36%36%5%5%5%5%9%8%7%6%3%3%3%3%2019202020212022城农商行城农商行客户贷款金融投资同业资产现金及存放央行其他资产54%55%57%57%27%27%27%27%6%6%5%6%10%9%8%8%3%3%3%2%2019202020212022大型商业银行大型商业银行55%56%56%57%30%29%29%30%5%5%5%4%7%6%6%5%3%4%4%4%2019202020212022股份制商业银行股份制商业银行1.总资产增速回升，资产结构