2022中国AloT产业发展信心力调研报告.pdf

目录 Part 1：前言.1 Part 2：背景.2 一、有利因素.2（一）政策：政府高度重视促进 AIoT 产业快速健康发展，为其创造有利政策环境.2（二）产业：我国 AIoT 产业正从蓄力期过渡至高速发展期，赋能生产生活的核心价值日益凸显，2025 年市场空间有望达万亿级.3（三）资本：大量优秀 AIoT 企业获资本追捧，北交所设立进一步优化产业融资环境，有利于促进企业发展和技术创新.4（四）技术：5G、云计算、大数据、AI、智能传感及区块链等技术与 IoT 加速融合，为 AIoT 产业发展奠定了良好基础.4 二、不利因素.5（一）宏观环境：国际政经局势日益动荡，实体经济发展面临重重障碍.6（二）产业环境：产业链供应链广受冲击，供货及物流周期大幅延长.6 Part 3：指标选取概述及信心指标评价模型.7 一、指标体系编制原则.7（一）科学性原则.7（二）系统性原则.7（三）可操作性原则.7 二、指标选取原则.7 三、AIoT 产业发展信心指标评估模型概述.8（一）AIoT 产业各类信心力指标得分计算方法.8（二）AIoT 产业发展信心力总得分计算方法.9 Part 4：AIoT 产业发展信心力指标得分解读.10 一、2022 年 AIoT 产业发展信心力指标得分情况.10（一）2021 年 AIoT 产业信心基石得分情况.10（二）2022 年 AIoT 产业信心行动得分情况.13 二、AIoT 产业中上游重点细分领域信心力指标得分情况.14（一）AIoT 产业中上游信心力指标得分情况.14（二）芯片/模组领域信心基石得分情况.15（三）芯片/模组领域信心行动得分情况.18 （四）芯片/模组领域信心力指标得分启示.21 三、AIoT 产业下游重点应用领域得分解读.22（一）AIoT 产业下游信心力指标得分情况.22（二）智能网联汽车领域信心基石得分情况.23（三）智能网联汽车领域信心行动得分情况.25（四）智能网联汽车领域信心力调研启示.29 Part 5：AIoT 产业机遇与挑战.31 一、AIoT 产业未来发展机遇.31（一）政策红利有望持续释放，为产业打造一个新的“提速降费”环境.31（二）数字化浪潮将继续拉升 AIoT 市场规模.31（三）缺芯危机重塑供应链，国产厂商供给能力有望提升，缓解供应链紧张.31（四）未来下游市场需求结构有望优化，C 端和 B 端市场将在产业发展中占主导地位.32 二、AIoT 产业面临的挑战.32（一）产业碎片化严重导致现象级 AIoT 产品仍未出现.32（二）成本控制成为业界运营层面首要挑战.32 Part 6：策略建议.34 一、政府层面.34（一）坚持全球化发展方向，更好落地“双循环”发展战略.34（二）落实好减税降费扶持政策，加大股权投资支持力度.35（三）科学精准防控疫情，保障生产平稳有序进行.35 二、产业及企业层面.36（一）依托产业联盟强化各环节企业协同发展.36（二）强化数字化建设，实现供应链信息透明、风险可控、运营增效、模式创新和质量提升.36 1 Part 1：前言：前言 AIoT 产业作为融合了 IoT、AI、云计算、大数据等新一代信息技术的新兴产业，其促进经济社会万物互联、智能升级的核心价值正日益凸显。在 B 端/G 端，AIoT 已成为各大传统行业智能化升级的重要助推器，在智能制造、智慧安防、智慧交通等众多场景中实现了规模化落地；在 C 端，智能家居、智能穿戴等相关产品也在不断获得消费者认可。但近年来，随着新冠疫情全球大流行、俄乌战争爆发以及中美科技脱钩加速，国际政经局势日益动荡、实体经济发展面临重重障碍，导致产业链供应链的安全性、稳定性风险陡增，供货及物流周期大幅延长。AIoT 产业在这一过程中也难以独善其身。在此大背景下，调研AIoT 产业的最新发展态势、了解业界的优势短板、探讨各方的策略举措非常有必要。智次方挚物产业研究院作为 AIoT 产业观察前哨，特策划国内首次 AIoT 产业发展信心力调研。为了使研究更为科学、提出的策略建议更为合理，我们参考了美国密歇根信心指数（SRC）、中国人民银行信心指数、上海财经大学消费者信心指数以及中国天然橡胶市场信心指数（NRMCI）等十数种相关模型设计方案，建立了专属于 AIoT 产业的信心力研究模型。我们以研究模型为基础，设计并向业内企业大范围发放调研问卷，最后成功回收有效调研问卷 518 份。我们基于研究模型和调研成果，对 AIoT 企业的近两年发展状态及未来计划进行深度分析，形成了国内首份中国 AIoT 产业发展信心力调研报告（2022），以期为企业发展、产业景气跟踪和短期预测等提供有益参考。2 Part 2：背景：背景 当前，AIoT 产业的发展利弊因素并存，构成了复杂激荡的环境，同时也凸显了我们此次调研和发声的必要性。一、有利一、有利因素因素（一）政策：政府高度重视（一）政策：政府高度重视促进促进 AIoT 产业快速健康发展，产业快速健康发展，为其创造有利政策为其创造有利政策环境环境 AIoT 作为融合了 IoT、AI、云计算、大数据的“万物智联”技术，已成为赢得新一轮科技革命主动权的关键。我国政府高度重视加快物联网发展，并推动其与其它 ICT 技术深度融合和创新应用。近年来，产业形成了以“AIoT”“智能物联网”等为关键词的新发展方向。据不完全统计，自 2010 年工信部印发物联网“十二五”发展规划以来，国家层面已发布不少于 20 份以“物联网”命名的专属政策。国务院近六年来每年均将与“AIoT”高度相关的“人工智能”“云计算”等关键词作为发展重点写入政府工作报告，其相关表述也由“培育”升级为“深化”“促进”等。2021 年，工信部印发“十四五”信息通信行业发展规划，明确至 2025 年将“建成全球规模最大的 5G 独立组网网络，全面形成低中高速协同发展的移动物联网综合生态体系”“基本建成覆盖各地区、各行业的高质量工业互联网网络，打造一批5G+工业互联网标杆重点高速公路、城市道路实现蜂窝车联网（C-V2X）规模覆盖”“打造通用和面向行业应用的人工智能算法平台”“加强政策支持和引导，鼓励企业研发推广基于5G、移动物联网、人工智能的新型应用和产品”，从网络、平台、应用、生态等多方面为AIoT 产业发展营造了有利条件。同年，工信部等八部委联合印发物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年），提出“截至 2023 年底将推动 10 家物联网企业成长为产值过百亿的龙头企业”“实现物联网连接数突破 20 亿”“完成 40 项以上国家标准或行业标准制修订”等发展目标，从龙头培育、应用普及、标准支撑等维度综合施策，为 AIoT 产业发展提供有力支持。2022 年，发改委等四部委联合印发通知，同意京津冀、长三角、粤港澳大湾区等 8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群，加快实施“东数西算”工程。“东数西算”作为我国优化资源配置的重大战略工程，将带动全国数字经济快速发展。3 AIoT 产业有望在持续提升数据汇集、融合、计算效率的同时，降低相应单位成本，并在助推东西部数字经济协调发展中发挥重要作用。此外，随着安全漏洞、数据泄露、网络诈骗等风险急剧上升，国家近年来不断加强顶层建设，为产业的合规有序发展营造包容审慎的监管环境。2021 年 6-11 月，我国相继通过 中华人民共和国数据安全法网络安全审查办法，在着力解决安全领域突出问题的同时，兼顾数据保护与利用、防范网络安全风险与促进先进技术应用相结合，坚持监管与发展并重，为 AIoT 产业的健康发展创造良好法治环境。（二）产业：我国二）产业：我国 AIoT 产业正从蓄力期过渡至高速发展期，赋能生产生活的核心价值日益产业正从蓄力期过渡至高速发展期，赋能生产生活的核心价值日益凸显，凸显，2025 年市场空间有望达万亿级年市场空间有望达万亿级 近年来，我国 AIoT 市场保持高速发展态势。智次方挚物产业研究院认为，作为未来数年具备高增长潜力的大市场，我国 AIoT 产业正从蓄力期过渡至高速发展期。图表图表 1 中国中国 AIoT 产业发展产业发展阶段阶段 来源：智次方挚物产业研究院 在市场规模方面，据艾瑞咨询数据，2021 年，我国 AIoT 产业市场规模达到 6548 亿元，同比增长 12.6%；产业在 2018-2021 年间的复合增长率（CAGR）高达 36.2%。2022 年，我国 AIoT 产业市场规模有望进一步增至 7500 亿元，同比增幅 14.5%。未来，AIoT 与实体经 4 济的深度融合有望使得产业的市场空间达到万亿级。智次方挚物产业研究院预测，至 2025年，AIoT 产业市场规模有望达到 9980 亿元，2022-2025 年间的 CAGR 将近 10%。在赋能产业升级方面，AIoT 作为企业数字化转型的加速器以及信息科技发展的主赛道，目前已有数以百亿的智能设备、边缘设备遍布社会各领域，驱动传统产业数字化升级。预计至 2025 年，我国物联网连接数将高达 198.8 亿个。通过将云计算、AI 以及 IoT 等技术进行融合形成的 AIoT 解决方案，能有效满足各行业的数字化转型需求。以制造和交通两大 B 端/G 端行业为例，目前 AIoT 在智能工厂以及车联网等垂直领域均实现了规模落地。中商产业研究院、前瞻产业研究院等机构的数据显示，2022 年中国智能工厂及车联网的市场规模预计分别达 10566 亿元和 2771 亿元，2025 年有望分别增至 14276 亿元和 6140 亿元。在服务生活提质方面，C 端智能家居近年来发展成绩突出。根据中国智能家居产业联盟统计，2016-2020 年，中国智能家居市场规模由 2608.5 亿元增至 5144.7 亿元，CAGR 达18.51%。随着我国居民收入稳步提升、消费观念持续升级、宏观经济稳中向好，叠加 C 端产品品类日益丰富、功能不断完善等有利趋势，预计该市场将保持快速增长。IDC 估算，2025年我国智能家居市场有望突破 8000 亿元，相关产品将不断满足人民群众对美好生活的向往。（三三）资资本本：大量优秀：大量优秀 AIoT 企业获资本追捧，北交所设立进一步优化产业融资环境，有利企业获资本追捧，北交所设立进一步优化产业融资环境，有利于促进企业发展于促进企业发展和技术创新和技术创新 在融资环境方面，据智次方挚物产业研究院统计，2021 年 1-8 月，AIoT 领域融资事件共 304 起，较疫情前的 2019 年全年大幅提升了 30.5%，大量优秀的 AIoT 应用企业涌现，获得了资本追捧。同时，2021 年北交所注册成立，为 AIoT 企业发展带来了明确利好。目前 AIoT 领域中存在大量中小型创新企业，北交所的设立除了为产业内公司提供了更多的融资渠道，也增强了市场流动性，有利于促进企业发展和技术创新。据智次方挚物产业研究院统计，目前符合北交所上市条件的新三板 IoT 企业共有 191 家，相关企业的总市值目前约为 1341 亿元。在这些企业登陆北交所后，其总市值有望增至 5000 亿元以上。（四）技术：（四）技术：5G、云计算、大数据、云计算、大数据、AI、智能传感及区块链等技术与、智能传感及区块链等技术与 IoT 加速融合，为加速融合，为AIoT 产业发展奠定了良好基础产业发展奠定了良好基础 5G 方面，方面，2022 年 6 月，3GPP R17 标准宣布冻结，为加速 AIoT 应用普及打下了坚实基 5 础。R17 围绕商用特性改进、引入新功能、探索新方向等对此前 5G 标准进行了大幅优化：在商用特性方面，在商用特性方面，R17 实现标准与商用联动协同，一是优化关键功能实现，完善现网应用。例如提升了高铁场景下的用户体验；满足工业生产场景要求，可独立提供确定性服务等。二是提升关键指标性能，深化场景应用。例如终端在空闲和非激活态下能耗较 R16 节省20-30%；工业互联网时延敏感网络空口授时精度大幅提升，支持多向授时。在引入新功能在引入新功能方面方面，进一步拓展了 5G 应用场景。例如可使轻量级新型终端（RedCap）满足低成本、低功耗、中等数据速率的物联需求，与 NB-IoT 形成互补，适配工厂传感、视频监控及可穿戴设备等应用；新设计的多播广播功能（MBS）可满足公共安全、赛事直播等场景需求。在探在探索新方向方面，索新方向方面，R17 制定了统一功能框架，为实现 AI 使能的 5G 智能空口设计奠定了基础。云计算、大数云计算、大数据和据和 AI 方面方面，近年来，我国云技术云技术快速提升，云原生技术实现了持续有效提升计算资源利用、弹性伸缩和产品/服务交付等方面的效率，同时大幅降低了系统运维工作的复杂度，为 AIoT 产业发展提供了强大的资源整合能力，使相关终端设备获得了云端服务器级别的运算能力。大数大数据技术据技术的发展为 AIoT 后端数据存储、汇聚、分析、挖掘提供支持，大幅降低数据应用所需的成本，并保证其安全。AI 全面进入机器学习阶段，并拥有海量数据资源进行学习，以计算机视觉、自然语言处理、智适应学习等为代表的 AI 技术及核心算法取得较大突破，大幅提升了 AIoT 产品/服务的智能化程度。传感技术方面，传感技术方面，传感器正由传统形态逐渐向智能传感器发展，已具备对外界信息进行检测、自诊断、数据处理及适应等能力。当下，集成了通信、CPU、电池等组件及多种传感器的 MEMS 传感器成为发展新趋势。MEMS 传感器具备体积小、重量轻、成本低、易集成等特性，使终端设备更智能。随着传感器技术发展，全球传感器平均单价持续走低，智能设备的联网部署成本大幅降低，从基础设施层面给予了 AIoT 产业发展有力支持。区块链技术方面，区块链技术方面，其与物联网技术的融合正在提速。中国物联网全景图谱报告 2020指出，物联网+区块链融合生态正在成为“网络型基础设施”的重要组成部分，对整个国民经济具有乘数效应和撬动效应。未来物联网+区块链的融合技术有望广泛应用于 AIoT 产品/服务的身份认证管理、设备安全防护、数据管理、网络基础设施运维等相关领域。二、不利因素二、不利因素 近年来，随着新冠疫情全球大流行、俄乌战争爆发以及中美科技脱钩加速，产业链供应链的安全性、稳定性风险陡增，供货及物流周期大幅延长，对 AIoT 产业发展带来了较大冲 6 击。（一）宏观（一）宏观环环境境：国际：国际政经局势日益动荡，实体经济发展面临重重障碍政经局势日益动荡，实体经济发展面临重重障碍 综合联合国、世卫组织、世界银行等机构数据，截至 2022 年 6 月初，疫情肆虐已导致全球死亡近 630 万人。全球经济体 2020 年有 93%陷入大幅衰退，导致全球经济萎缩 3.2%，出现全球性企业破产潮、失业潮。2020-2021 年全球经济产出累积损失达 8.5 万亿美元，几乎抹去此前 4 年的全部增长。世界贸易出现 13-32%的历史性下滑，复杂价值链行业，尤其是电子产品和汽车行业，其贸易下滑更剧烈。世界投资呈现下降趋势，2021 年全球外国直接投资流量较 2019 年下降 45-50%，达到 20 年来的最低水平。（二）产业环境：产业链供应链广受冲击，供货及物流周期大幅（二）产业环境：产业链供应链广受冲击，供货及物流周期大幅延长延长 在不利局势影响下，国际国内 ICT 产业链供应链广受严重冲击。以芯片行业为典型代表，产品的交货期从 2019 年的 6-9 周，大幅延长至 15-22 周，部分甚至长达 99 周。物流运输效率亦受影响，据国家邮政局数据，2022 年一季度快递服务全程时限为 65 小时，同比延长 2.8 小时；72 小时准时率为 69.4%，同比降低 2.8%。面对利弊并存、复杂激荡的发展环境，智次方挚物产业研究院作为 AIoT 产业观察前哨，及时深入调研 AIoT 产业的最新发展态势、了解业界的优势短板、探讨各方的策略举措非常有必要。7 Part 3：指标：指标选取概述及信心指选取概述及信心指标评价模型标评价模型 一、指标体系编制原则一、指标体系编制原则（一）科学性原则（一）科学性原则 本研究在充分借鉴国内外经典信心指数构建理论与经验方法的基础上，选取能够影响AIoT 企业决策的一系列因素，搭建 AIoT 产业信心力评价指标体系。该指标体系的构建基于以下两方面进行：1）公司过往两年的现状，构成信心基石；2）公司未来的计划以及对产业的预判，构成信心行动。（二）系统性原则（二）系统性原则 在构建 AIoT 产业信心力指标体系时，我们力求兼顾指标的全面性与独立性，使之作为一个有序整体。该指标体系既能够从多个维度体现出产业内公司的预期变化，又尽可能确保同层次指标之间不交叉、不重合。（三）可操作性原则（三）可操作性原则 AIoT 产业信心力评价指标体系的构建旨在对 AIoT 产业进行长期、可持续的有效监测。因此，我们充分考虑了指标数据的可采集性、可量化性以及来源渠道的可靠性，力求使评价指标体系繁简适中，编制流程便捷可行。二、指标选取原则二、指标选取原则 2022 年中国 AIoT 产业信心力指标体系旨在反映业内主体对 AIoT 产业过去两年发展成绩的评价，以及对未来两年产业发展的预判。因此，我们根据企业现状及企业未来发展计划进行指标筛选。具体来说，2022 年中国 AIoT 产业信心力指标体系由以下 2 个方面的指标构成：1）企业的现状指标，包括研发投入、供应商交付时间变化程度、产品（项目）单价及销量、公司净利润及现金流等；2）企业的未来预期指标，包括公司预期未来发布新产品的数量、产能（项目交付能力）变化程度、公司市占率变化程度、政府对产业的扶持力度以及下游市场需求规模的变动程度等。8 图表图表 2 2022 年中国年中国 AIoT 产业发展信心力指标体系产业发展信心力指标体系 指标维度指标维度 一级指标一级指标 二级指标二级指标 中国 AIoT 产业信心力指标 产业现状指标（信心基石）研发投入 供应商交付产品（服务）的时间 产品（项目）平均单价 品牌宣传及产品（项目方案）营销推广的投入 产品销量（项目数量）公司净利润 公司现金流 产业预期指标（信心行动）公司预计未来两年发布新产品数量（开展新项目数量）公司预计未来两年的产能（项目交付能力）公司预计未来两年的市场投入预算 公司未来两年公司市占率 未来两年国家政策对物联网产业的扶持力度 未来两年下游市场的需求规模 来源：智次方挚物产业研究院 三、三、AIoT 产业发展信心指标评估模型概述产业发展信心指标评估模型概述（一）（一）AIoT 产业各类产业各类信心力指标得分计信心力指标得分计算方法算方法 我们在借鉴国内外经典信心指数的理论和构建方法的基础上，密切结合中国 AIoT 产业的发展特点，设计了中国 AIoT 产业发展信心力调研问卷。此次调研问卷共包含 25 个问题，其中纳入得分计算的问题有 11 个。问题选项共分为五档，顺序分别为大幅上升、略微上升、无明显变化、略微下降、大幅下降。各选项分配点数依次为 1、0.5、0、-0.5、-1。可以理解为，当取值 0 时，为中性的看法或预期；取值 0.5 或 1 时，为偏乐观的看法或预期；取值-1 9 或-0.5 时，为偏悲观的看法或预期。单个指标的得分计算公式为：基数设定为 100，对各类指标得分值采用算术平均值计算方法，分别得到信心基石及信心行动得分。其中，基数 100 代表中性看法或预期，亦即乐观与悲观的“荣枯线”。（二）（二）AIoT 产业发展信心力总得分计算方法产业发展信心力总得分计算方法 以上述调研问卷为基础，选取业内主体对自身和产业现状的评价，以及对未来两年发展前景的预判两个维度的相关指标，按照算术平均值计算方法，分别计算信心基石得分和信心行动得分，再对这两个指标进行加权平均（信心基石指标权重 0.4，信心行动指标权重 0.6），得到 AIoT 产业信心力指标总得分，以及各细分领域信心力指标总得分。（i=1，2）10 Part 4：AIoT 产业发展信心力指标得分解读产业发展信心力指标得分解读 一、一、2022 年年 AIoT 产业发展信心力指标得分情况产业发展信心力指标得分情况 2022 年中国年中国 AIoT 产业信心力指标产业信心力指标总得分为总得分为 122.86，业界普遍对，业界普遍对 AIoT 产业发展态势持产业发展态势持乐观看法。乐观看法。虽然近两年供应链紧张以及产业碎片化严重等问题对产业造成挑战，但在政策红利释放、下游市场需求扩大以及企业在海外市场竞争力提升等有利条件对冲下，业界大多数企业对 AIoT 产业发展持积极乐观态度。图表图表 3 2022 年中国年中国 AIoT 产业发展信心力得分情况概览产业发展信心力得分情况概览 来源：智次方挚物产业研究院（一）（一）2021 年年 AIoT 产业信心基石得分情况产业信心基石得分情况 2021 年 AIoT 产业信心基石总得分为 106.08。该分数低于产业信心力指标总得分，这佐证了过去 2 年，外部环境恶化对业界的冲击性。但与基数 100 相比，高出 6.08，说明业界虽受冲击，但仍渡过了难关。其中，企业对冲击最明显的感观体现在“现金流偏紧”以及“供应商交付时间延长”两方面；而市场需求旺盛则为企业“渡过难关”作出了较大贡献。11 1.积极面：积极面：AIoT 产品销产品销量量大大幅上升，幅上升，助力企业“渡过难关”助力企业“渡过难关”2021 年 AIoT 产品销量变化指标得分为 127.25，于信心基石各类指标中排名第一。本次调研中，有 63%的 AIoT 企业反映，其 2021 年的产品销量较此前有所上升。其中，反映“销量呈爆发式增长”的企业占比为 13.8%，该部分企业主要集中在芯片/模组领域。图表图表 4 2021 年年 AIoT 企业产品销量变化分布企业产品销量变化分布 来源：智次方挚物产业研究院 结合受访企业反馈，智次方挚物产业研究院认为该指标得分较高的主要原因有两个：一是近年众多下游领域的 AIoT 应用开始逐步成熟，二是疫情催化部分智能产品快速放量。这两大原因也使 AIoT 产品的价格得到了较好保护。调研结果显示，反映“2021 年产品价格无明显变化/有所上升”的企业占比达到了 68.4%。12 图表图表 5 2021 年年 AIoT 企业产品价格变化分布企业产品价格变化分布 来源：智次方挚物产业研究院 2.消极面：现金流偏紧以及供应商交付时间延长成为业界最大挑战消极面：现金流偏紧以及供应商交付时间延长成为业界最大挑战 2021 年，AIoT 企业普遍面临的较大挑战之一为现金流偏紧。调研结果显示，2021 年“企业现金流变化”指标的得分为 95.24，低于基数 100，结果偏负面。受访企业反馈，近两年新冠疫情所导致的停工停产此起彼伏，使得整个产业链上下游完成订单受阻。在此背景下，众多企业面临的挑战首先体现在停工停产以及物流停运导致产品无法交付，公司账款无法收回，从而带来现金流偏紧等冲击。其次，AIoT 作为技术迭代较快的产业，加大技术研发投入对于企业尤其重要，但创新成果的孵化又需要较长周期。调研结果显示，近两年有 87.81%的企业加大了研发投入，对其现金流也造成了压力。回款周期拉长叠加研发投入加大，则进一步放大了这一冲击和压力。AIoT 企业面临的另一较大挑战为供应链危机导致的原材料/零部件交付时间延长。过去一年，芯片及上游硅片制造企业大规模扩张产能，其中，芯片的扩产或新增项目超过 40 个，但“远水难救近火”，芯片供货紧张的压力仍普遍存在。调研结果显示，“供应商交付时间变化”指标的得分为 93.39，低于基数 100，结果偏负面。受访企业反馈，自 2020 年新冠疫情，尤其是新型毒株奥密克戎病例激增以来，全球供应链受到了极大冲击，几度面临供货中断。此外，叠加俄乌地缘政治冲突升级，产业链供应链的安全性、稳定性风险进一步加剧。乌克兰作为芯片原材料氖气的重要出口国，大型芯片厂商或有足够的库存来缓冲，但中小型企业的情况不容乐观。13 （二）（二）2022 年年 AIoT 产产业信心行动得分情业信心行动得分情况况 2022 年 AIoT 产业信心行动得分为 134.04，各类分项指标得分介于 123-148 分之间。虽然 2021-2022 年 AIoT 产业相继受到供应链梗阻、国际局势动荡以及疫情停工停产等影响，但业界对于产业未来发展仍较为乐观。1.积极面：业界认为未来政策红利有望进一步释放积极面：业界认为未来政策红利有望进一步释放 信心行动各类指标得分中，排名最高的为“未来两年政策扶持力度”得分，达 147.35。图表图表 6 AIoT 企企业预期未来政策业预期未来政策扶持力度扶持力度变化分布变化分布 来源：智次方挚物产业研究院 受访企业反馈，近年来受益于国家和各省市频频出台有利于AIoT产业发展的相关政策，企业在财税、金融、土地、人才、资源布局等方面享受到了较大政策红利。业界普遍认为，国家接下来有望进一步营造更为良好的政策环境。尤其是 2022 年正式启动的“东数西算”工程、物联网新基建行动以及 5G 扬帆计划，明确了我国要实现数字化转型的远景，为业界创造了较为乐观的市场前景，业界普遍对此予以了较高评价。2.消极面：未来消极面：未来 1 年受制于缺芯问题，产能年受制于缺芯问题，产能/交付能力仍难以交付能力仍难以有有效效改观改观 受 2021 年供应商交付时间大幅延长、国际局势持续动荡等影响，企业“未来两年产能/交付能力”指标的得分于 2022 年 AIoT 产业信心行动的各类指标中相对较低，为 123.54。14 有 46.6%的受访企业反馈，未来 2 年的产能/交付能力将下降或无明显变化。尤其据下游的受访企业反馈，预计较长一段时期内产业链供应链不稳定仍将影响企业的发展节奏：一是近两年芯片价格大幅上涨，供货周期大幅延长，叠加俄乌战争对生产芯片的基本元素氖气和六氟丁二烯气体的正常供应造成巨大影响，企业的成本和零部件供应面临巨大压力；二是扩张产能、新建产线的周期较长，对于芯片厂商而言，新建一条产线平均需时一年左右，短期内芯片的供货周期或难以有效改观。但值得乐观的是，业界认为消极面中孕育着积极因素。如果时间进一步拉长，有 42.4%的受访企业认为“随着芯片的国产化替代趋势愈发明显，未来 1-2 年内供应链问题有望得以缓解”。图表图表 7 AIoT 企业预期未来供应链缓解时间分布企业预期未来供应链缓解时间分布 来源：智次方挚物产业研究院 二、二、AIoT 产业中上游重点细分领域信心力指标得分情况产业中上游重点细分领域信心力指标得分情况（一）（一）AIoT 产业中上游信心力指标得分情况产业中上游信心力指标得分情况 将 AIoT 产业按照中上游及下游进行划分后来看，中上游各细分领域得分均较高，介于118-133 这一区间内。中上游企业对产业发展普遍较为乐观。其中，芯片/模组领域的信心力总得分排在首位，为 132.36 分。以下，我们将对芯片/模组领域作进一步分析。15 图表图表 8 2022 年年 AIoT 产业中产业中上游各细分领域信心力指标得分概览上游各细分领域信心力指标得分概览 来源：智次方挚物产业研究院（二）芯片（二）芯片/模组领域信心基石得分情况模组领域信心基石得分情况 芯片/模组领域 2021 年信心基石得分为 116.04，虽然相较其总得分低了 16.32 分，整体上对过去两年的发展情况仍属较为满意。图表图表 9 2021 年芯片年芯片/模组领域信心基石各项指标得分概览模组领域信心基石各项指标得分概览 来源：智次方挚物产业研究院 16 总体来看，芯片/模组企业 2021 年受益于国内外市场需求增加，“产品销量”指标得分133.96，排名居首；同时，如上所述，受制于国际局势动荡及产能扩张需时较长，芯片/模组企业在“供应商交付时间”指标的评分为 91.53，排名靠后。1.积极面：国内下游市场双引擎驱动增长，叠加国内企业竞争力不断增强，积极面：国内下游市场双引擎驱动增长，叠加国内企业竞争力不断增强，海外市场海外市场份额持份额持续走高续走高 本次调研中，有 64.2%的芯片/模组企业反映，2021 年其产品销量呈上升趋势，其中，反映“略微上升”的占比为 47.2%，反映“大幅上升”的占比为 17.0%。国内市场需求旺盛，以及国内企业的竞争力持续提升从而促进其在海外市场的份额持续走高均是重要原因。图表图表 10 芯片芯片/模组企业销量变化模组企业销量变化情况分布情况分布 来源：智次方挚物产业研究院 国内市场方面，2021 年，新增市场需求+既有连接制式迭代成为驱动芯片/模组出货量大增的主要动能。在新增市场需求方面在新增市场需求方面，根据 GSMA 数据，2021 年中国物联网终端连接数达到 48 亿个，较 2020 年新增连接数 6 亿个，增幅 14.3%。国内物联网终端连接数的大幅上升驱动了模组厂商的出货量及营收大增。以移远通信为例，2021年公司在国内的营收达62.92亿元，较 2020 年大幅增长了 66.6%，LTE 模组、LPWA 模组、车载模组以及 5G 模组等业务量的提升是公司营收增长的主要动力来源。在既有连接制式迭代方面，在既有连接制式迭代方面，工信部曾在 2020 年发布关于深入推进移动物联网全面发展的通知，首次明确提出“引导新增物联网终端不 17 再使用 2G/3G 网络，推动存量 2G/3G 物联网业务向 NB-IoT/4G（Cat1）/5G 网络迁移”。该通知也为 2021 年模组产品的销量提升作出了较大贡献。随着 2G/3G 网络逐步缩容，支持Cat1 的模组产品的销量增长最快，2021 年其出货量高达 1.1 亿个，较 2020 年翻了 5 倍以上。海外市场方面，以移远通信为代表的国内模组厂商近年来凭借其在成本、研发投入以及产品迭代速度等方面优势后发居上，市场份额逐年上升。根据 CounterPoint 统计，2017 年上半年，排名前五的全球蜂窝模组企业中，仅有芯讯通一家为国内企业，其市场份额为 9%。至 2021 年上半年，国外蜂窝模组龙头企业 Sierra Wireless、Telit、Gemalto 和 U-Blox 的市场份额已降至 20%以下；同期国内厂商的市场份额大幅增长，以移远通信、广和通等为代表的国内龙头企业的全球市场份额合计高达 41%。2.消极面：供应链紧张问题同样成为制约芯片消极面：供应链紧张问题同样成为制约芯片/模组发展的首要障碍模组发展的首要障碍 本次调研中，有 49.1%的芯片/模组企业反映，2021 年其“产品（项目）推广中所面临的最大障碍”为“供应链不稳定”；有 44.5%的芯片/模组企业反映，“公司 2021 年供应商交付产品（服务）的时间较 2020 年有所延长”，其中，反映“略微延长”的占比为 26.7%，反映“大幅延长”的占比为 17.8%。图表图表 11 芯片芯片/模组企业供应商交付时间变化情况分布模组企业供应商交付时间变化情况分布 来源：智次方挚物产业研究院 为缓解供应链紧张问题，移远通信、有方科技、广和通、美格智能、日海智能以及高新兴等六大模组厂商于 2021 年均加大了研发投入，推动器件兼容以及元器件国产化替换。其中，广和通及美格智能 2021 年的研发投入较 2020 年增幅超过 25%。根据六大模组厂商 2021 18 年财报数据，各家企业 2021 年的研发投入占收比均超过了 9%。（三）芯片（三）芯片/模组领模组领域信心行动得分情况域信心行动得分情况 2022 年，芯片/模组领域信心行动得分为 143.24，从业者对其未来两年的发展前景非常乐观。分别来看，芯片/模组企业在2022年信心行动各项细分指标的得分均较高，介于136-157之间，大致上与“2022 年 AIoT 产业信心行动得分情况”较为类似。其中，“未来两年政策扶持力度”的得分为 156.60，排名第一；“未来两年产能/交付能力”指标得分相对较低，为 136.79，排名最后。图表图表 12 2022 年芯片年芯片/模组领域信心行动各项指标得分概览模组领域信心行动各项指标得分概览 来源：智次方挚物产业研究院 1.积极面：芯片积极面：芯片/模组企业普遍认为未来模组企业普遍认为未来政策环境将持续向好政策环境将持续向好 分别有 22.3%、17.2%和 15.3%的芯片/模组企业认为，“物联网新基建行动”“全国统一大市场”和“东数西算”等政策举措对 AIoT 产业未来的发展有较大利好。19 图表图表 13 芯片芯片/模组企业模组企业对现有对现有政策利好的评价排行情况政策利好的评价排行情况 来源：智次方挚物产业研究院 有 77.4%的芯片/模组企业预计，“未来两年国家政策对物联网产业的扶持力度将会上升”，其中，认为将“略微上升”的占比 32.1%，认为将“大幅上升”的占比 45.3%。图表图表 14 芯片芯片/模组企业预期模组企业预期未来未来两年两年政策扶持力度分布政策扶持力度分布 来源：智次方挚物产业研究院 2.消极面：芯片消极面：芯片/模组企业对未来两年产品交付能力的提升持谨慎态度模组企业对未来两年产品交付能力的提升持谨慎态度 调研结果显示，芯片/模组企业中，有 39.6%预计公司未来两年的产能（项目交付能力）将无明显变化或下降。20 图表图表 15 芯片芯片/模组企业预期未来模组企业预期未来两年两年产能（项目交付能力）变化分产能（项目交付能力）变化分布布 来源：智次方挚物产业研究院 有 34.0%的芯片/模组企业预计，公司未来两年发布新产品的数量（开展新项目的数量）将无明显变化或下降。图表图表 16 芯片芯片/模组企业预期未来模组企业预期未来两年两年新产品（新项目）数量变化分布新产品（新项目）数量变化分布 来源：智次方挚物产业研究院 有 45.3%的芯片/模组企业预计，“供应链紧张问题大概需时 1-2 年才能有效缓解”，另有 41.5%的企业预计需时更长。21 图表图表 17 芯片芯片/模组企业预期未来供应链缓解需时情况分模组企业预期未来供应链缓解需时情况分布布 来源：智次方挚物产业研究院 总的来看，较多芯片/模组企业对两年内能否有效缓解供应链紧张问题、公司能否大幅提升产能/交付能力以及发布新品/开展新项目的数量持谨慎态度。不过值得乐观的是，受访的芯片/模组企业未来两年均有融资计划，其中 56.7%的企业表示，计划融资用途为扩大产品交付能力。另外，有 36.7%的企业表示，“产品交付能力”将作为公司的核心竞争力，在未来两年予以重点建设。（四）（四）芯片芯片/模组领域信心力指标得分启示模组领域信心力指标得分启示 结合调研结果等情况，智次方挚物产业研究院认为：1.政策方面：芯片政策方面：芯片/模组作为数字模组作为数字经济的基石，将继续受益于政策红利释放经济的基石，将继续受益于政策红利释放 随者数字经济逐渐成为经济新动能，模组作为数字经济发展的其中一个基础支撑，将继续受益于相关政策红利释放。2.供应链方面：紧张情况有望在供应链方面：紧张情况有望在 1-2 年内得到改善年内得到改善 业界普遍反映，如果时间拉长至 1 年以上，“随着芯片的国产化替代趋势愈发明显，未来 1-2 年内供应链问题有望得以缓解”。智次方挚物产业研究院预计，模组领域的供应链冲击同样有望在 1-2 年内得到改善。模组企业的上游以芯片厂商为主。芯片占据了模组 50%以上的成本。目前国内已涌现 22 出紫光展锐、翱捷等企业引领芯片的国产化替代。以紫光展锐为例，根据 Counterpoint 数据，2021 年 Q3，公司在全球蜂窝物联网芯片市场的份额达到了 26.8%，位居第二。随着芯片的国产化替代加速，国内龙头模组企业有望提升其供应链的安全性和稳定性，并进一步降低成本。3.市场方面：芯片市场方面：芯片/模组产品未来几年在海内外市场仍将持续放量模组产品未来几年在海内外市场仍将持续放量 国内市场方面，国内市场方面，受益于“新增市场需求+既有连接制式迭代”双重驱动，模组产品未来几年仍将持续放量。海外市场方面，海外市场方面，全球蜂窝模组市场目前已形成“3+3”的市场格局，即 3 家中国厂商+3家海外厂商占据全球近 6 成的市场份额。国内