2022年全球商业复杂性指数增长之路驾驭跨境营商的复杂性.pdf

2022 年 全 球 商 业 复 杂 性 指 数 增长之路：驾驭跨境营商的复杂性 目 录引言 1简介 2全球焦点 后疫情时代 4 商业简化：动力与阻力 10 环境、社会和企业治理（ESG）的崛起 16 2022年全球商业复杂性指数排名 22十大商业复杂性最高的司法管辖区 24焦点 会计与税务 30 全球实体管理 38 薪酬管理与人力资源 42 十大商业复杂性最低的司法管辖区 46 复杂性和外国直接投资的流动 52结论 53方法论 54术语表 55qRtMnQnPmNoMpMnOmPtQpOaQ8Q6MtRrRoMsQkPqQrPeRnOnN9PoMoOxNmNsPuOmRvN12022 年全球商业复杂性指数 引 言TMF Group很高兴发布 2022年全球商业复杂性指数 报告，本报告主要探究了全球77个司法管辖区营商法规与要求的差异。这77个司法管辖区虽然仅涵盖全球32%的国家，但是却囊括了全球最大的经济体与投资中心，占到全球总人口的71%、全球国内生产总值（GDP）的92%以及外国直接投资（FDI）净流入的95%。研究期间，针对每个国家，我们仔细考究了近300个因素。可以说，这份报告凝聚了TMF Group的心血，我对各位同事的付出深表感谢。截至本报告撰写之时，世界局势仍不平稳。新冠疫情的影响依然巨大，尤其在中国，严格的封控措施仍在进行，抑制了中国乃至全球的经济增长。除此之外，俄乌冲突引发的制裁和能源价格影响再次对世界大多数地区的经济前景造成负面影响，甚至可能导致上世纪70年代的“滞胀危机”的重现。在此背景之下，我们需竭尽所能降低全球各地的投资和营商复杂性。减少贸易及投资中的摩擦可以刺激经济增长。我们希望，借助这份报告，投资者在挑选和管理其投资目的地时能够更加胸有成竹。营商环境复杂的司法管辖区往往蕴含机遇，因而对人才及客户颇具吸引力，所以我们并不倡导直接避开这些地区。相反，我们鼓励投资者充分了解这些地区及当地法规，以便合规地展开经营活动。同样，我们也希望这份报告能够推动政府改革，以吸引更广泛的投资并积累地方资本。与往年一样，营商复杂性最低的地区中有一部分为小型离岸经济体。这些经济体均受政府监管，但商业流程简洁高效，这并非贪图省事，而是为了通过降低营商复杂性来提高对投资者的吸引力。我们的许多客户不仅要掌握各司法管辖区的复杂性，还要管理世界各地的长尾，即那些规模不大，但营商复杂性很高的地方。今年，我们将努力实现源数据数字化，助力投资者更好地驾驭其投资组合。Mark WeilTMF Group CEO 首席执行官2022年全球商业复杂性指数（GBCI 2022）对在世界各地建立和经营企业的复杂性作出了权威概述。该报告探讨了影响国际企业成败的因素，重点关注海外市场的经营情况，并简要陈述了全球新出现的关键议题及77个司法管辖区的地区复杂性。GBCI 2022基于与商业复杂性相关的292个不同指标，深入分析了全球与地方所面临的挑战，及其对全球营商便利性的影响。该报告利用这些数据，从立法、合规、会计程序、税收制度、人力资源规则和薪酬管理流程维度衡量商业环境复杂性，并最终得出77个司法管辖区的全球商业复杂性排名。简介2 21后疫情时代 我们探讨了新冠疫情是否会加速现有趋势，并思考：应疫情而生的立法和实践变革是否会成为常态？2商业简化:动力与阻力 通过横向比较各司法管辖区，界定驱动全球商业简化的动力以及导致商业复杂性增加的阻力。3环境、社会和企业治理（ESG）的崛起我们研究了环境、社会和企业治理（ESG）因素对政府立法、指导和企业行为的影响。3三大全球议题32022 年全球商业复杂性指数 4后疫情时代 全球议题#152022 年全球商业复杂性指数 疫情期间出台的免税政策被撤销去年，我们发现要求辖区内所有企业缴纳企业税/所得税的司法管辖区数量有所减少。GBCI 2022显示，这仅仅是一项短期措施。目前，强制征税的司法管辖区比例已恢复至2020年的水平。新西兰政府在应对新冠疫情的过程中表现得尤为开明和宽容，出台了多项企业支持措施。例如，当局允许企业分期缴税；如果企业经营极度困难，还可免除税费。这些措施目前仍在实施，但在未来，大概率会被取消。在疫情高峰期，经营场所不动产税的缴纳频率也有所下降。2021年，仅四分之一的司法管辖区要求部分或所有企业缴税间隔不超过三个月。目前，该比例已回升至2020年的水平，即三分之一。去年的报告显示，在新冠疫情期间，为减轻企业压力，多国政府出台了相关措施，包括免税、强化员工权利和推动数字报告等。这些变革措施旨在缓解财政或行政压力，但往往会增加企业经营的复杂性。随着全球疫情形势逐渐好转，我们发现部分变革措施会成为常态，但许多短期适应性措施已经或即将被撤销，这再次为企业带来了短期复杂性。例如，在2021年和2022年GBCI排名中，居于首位的巴西，因在过去两年内出台而后又撤销疫情相关法规，导致其商业复杂性达到新高。2022 年 所有企业均须缴纳 部分企业必须缴纳 企业无须缴纳该税项企业税/所得税缴纳要求（2020-2022年）2020 年*2021 年82%77%81%17%19%14%4%4%3%*由于四舍五入出现合计不等于100%的情况6后疫情时代2021年保障员工权利的临时措施在新冠疫情高峰期，企业收入减少，甚至面临破产风险，因此纷纷考虑裁员。然而，世界各地政府均认为，尽可能保持较低的失业水平至关重要。因此，多国政府推出临时援助计划，如英国的“休假补贴计划”和法国的“非全时失业计划”，以鼓励企业继续雇用已有员工。部分政府援助力度更大，除援助计划外，更是引入立法来强制企业采取行动。2021年，对员工权利的保障力度得到短期加强，仅有五分之一的司法管辖区允许企业无故解雇员工。意大利推出的疫情紧急法令 治疗意大利（Cura Italia）生效后，即使在有正当理由的情况下，解雇员工也是违法的。在韩国，由于政府干预，解雇员工尤为困难。加上每周最多52小时的工作时长规定，使得韩国的商业环境更加复杂。同时，与解雇员工相关的法规在2022年仍将十分严格。劳工标准法（LSA）规定，任何拥有5名以上员工的企业在解雇员工时必须拥有正当理由，并且必须向被解雇的员工支付遣散费。部分/所有企业缴纳经营场所不动产税的频率12%12%17%14%9%11%46%53%51%8%5%5%11%8%14%8%9%8%在每笔交易发生时缴纳 每月至少缴纳一次 1-3个月缴纳一次 4-6个月缴纳一次 7-12个月缴纳一次 每年缴纳不足一次2022 年2021 年2020 年企业是否可以无故解雇员工2022 年2020 年2021 年 不得无故解雇员工 可无故解雇员工75%71%80%25%29%20%*由于四舍五入出现合计不等于100%的情况72022 年全球商业复杂性指数 在新冠疫情高峰期，辖区内企业主动或被动向正式员工提供带薪病假的司法管辖区比例有所增加，从2020年的89%提高到2021年的95%。今年，带薪病假比例落回到90%，这意味着每十个司法管辖区中，就有一个司法管辖区的正式雇员在因病休假时没有工资。丹麦政府会为企业报销员工的病假工资。这一举措虽然积极，但却会增加回笼资金时的行政负担，在极端情况下，甚至会引起诈骗和后续罚款。疫情期间，部分财政福利的优先级降低。要求企业为员工缴纳养老金的司法管辖区比例从2020年的58%下降到2021年的48%，意味着这项规定暂时放宽。但随后不久，该比例又回升至疫情前的水平。是否为正式员工提供远程办公选择 法定要求 非法定要求，仅是大 多数行业的标准做法 非法定要求，仅是部 分行业的标准做法 很少或从未提供远 程办公选择2022 年2021 年2020 年净值：依法/主动提供 31%23%10%30%16%1%8%62%64%64%6%13%9%1%26%灵活办公将成为疫情后的常态新冠疫情推动了办公模式的重大长期转变。在新冠疫情爆发初期，多国政府强制要求关闭办公场所，员工不得不在家办公。2021年，在近四分之一（23%）的司法管辖区内，企业主动或应法律要求被动将远程办公作为一项福利对正式员工开放；而这一比例在2020年初仅为10%。尽管办公场所正在或已逐渐开放，远程办公仍势头不减。当前，在31%的司法管辖区中，大多数行业将远程办公视为合法或标准办公模式。员工显然已高度适应远程办公，而对于企业来说，这种模式同样高效且有益。企业发现远程办公有助于节省开支，且灵活的工作安排还能为企业留住员工、吸引人才。然而，远程办公的兴起确实对税收产生了一些影响。在美国，如果员工工作地与企业注册地隶属于不同的州，则员工必须遵守工作地所在州的税收法规。虽然有别于疫情期间或之前的规定，但鉴于远程办公常态化的趋势，疫情后有关立法已获得通过。*由于四舍五入出现合计不等于100%的情况8后疫情时代暂时转向更国际化的监管新冠疫情期间，多国政府暂时放宽了有关本土董事和实体间转让股份的规定。2021年，74%的司法管辖区对企业董事是否为当地居民不作任何要求。然而2022年，该比例又落回与2020年相同的水平，仅为69%，即近三分之一的司法管辖区要求企业中至少有一名董事是当地居民。在瑞典，由当地居民担任企业董事将带来明显好处，包括推动营商简便性。银行身份证（BankID）是企业经营的一个重要环节，且只有拥有瑞典居民号码的当地居民才能获得BankID。与此同时，不论是银行开户、付款、登录数字邮箱，还是接收来自当局的邮件，都离不开BankID。近三分之一的司法管辖区如今要求至少一名公司董事为当地居民董事的当地居民身份要求 董事无需为当地居民 须有一名董事为当地居民 须有一名以上（但并非所 有）董事为当地居民 所有董事均须为当地居民2022 年2021 年2020 年净值：须有至少一名董事为当地居民 31%26%31%69%74%69%3%4%1%5%3%4%23%19%26%92022 年全球商业复杂性指数 2021年，曾有暂时放宽有关在实体间自由转让企业股份的规定。当时，仅5%的司法管辖区禁止这种做法，然而该比例在2022年又恢复至2020年的水平，有12%的司法管辖区再次限制了股份的自由转让。报告数字化进程的加快与常态化新冠疫情带来的最后一个重大变化是加快了报告流程的数字化转型。许多国家被迫调整数字化路线，并取得了不同程度的进展。例如，在土耳其，为加速数字化，各部门不但没有采用集中的流程，反而各自为营，由此给使用平台的企业造成了困惑并增加了复杂性。没有证据表面这些平台能够在短期内实现集中化。希腊的数字化进程已经开启，但该地区的商业复杂性不仅没有因此降低，反而转移到了数字领域。例如，理论上而言，线上注册公司是可行的。然而，注册过程必须严格遵守在线模板，一旦出现任何偏离模板的情况，企业代表则需亲自前往公证处。据估计，仅10%的企业无需对模板做任何改动就能完成注册。因此，尽管理论上政府已极力降低企业注册的复杂性，但在实践中，仍有90%的用户无法从中获益。不过，我们也看到了数字化的成功案例。泽西岛的数字化进程收效显著，企业前往政府机构面对面办事的需求减少，营商便利性得到大幅提升。实体间自由转让企业股份 不允许实体间自由转让企业股份 允许实体间自由转让企业股份2022 年12%88%2021 年5%95%2020 年12%88%10商业简化：动力与阻力 全球议题#2112022 年全球商业复杂性指数 政治稳定性自2020年以来，政治向来是预测中稳定性最高的因子。然而，也有部分地区的预测产生了波动。2020年，南美洲有60%的TMF Group专家预测在未来五年内，他们所在的司法管辖区呈现政治稳定趋势。2022年，这一比例跌至30%。这一转变来源于阿根廷、玻利维亚、秘鲁、洪都拉斯、委内瑞拉和智利的政治局势变化。秘鲁办事处专家表示，自2021年7月佩德罗 卡斯蒂略（Pedro Castillo）当选总统以来，秘鲁的局势始终不明朗。在卡斯蒂略上任之前，秘鲁经历了长达六年的政治动荡，期间成立了临时政府和看守政府，并引起了广泛的政治不满。南美洲其他司法管辖区，如哥伦比亚，将于2022年举行影响政治气候的大选。智利政府则正着手制定新宪法，这也增加了不确定性。通过研究GBCI的历史数据和2022年收集到的数据，我们发现环境利于营商的司法管辖区具有几个共同特征，即简化的动力。缺乏这些特征的地区，商业复杂性往往较高。简化的动力：政治、社会与经济稳定性 数字素养 公开明确的法律法规 国际一致性政治、经济与社会稳定性 在过去的两年里，全球政治、经济和社会环境面临着前所未有的不确定性。除了新冠疫情的长期影响，中美地缘政治紧张、俄乌冲突等其他因素均增加了这种不确定性氛围。这导致更多地方专家做出了未来五年稳定性不佳的预测。未来5年的政治、经济与社会稳定性（认为所在司法管辖区将呈现稳定趋势的百分比）政治稳定经济稳定社会稳定2022年可能性净值 68%70%70%2021年可能性净值 73%73%77%2020年可能性净值 71%82%77%30%6%5%8%38%18%18%18%25%6%45%27%1%10%43%非常可能 较可能 中立 较不可能 非常不可能*由于四舍五入出现合计不等于100%的情况12商业简化：动力与阻力数字素养在全球范围内，企业在经营及注册方面的数字化程度都越来越高。在部分地区，新冠疫情加速了这一进程。然而，许多司法管辖区正借助技术手段来降低复杂性，从而提升对外国企业和投资者的吸引力。例如，自2020年以来，在企业注册后会自动通知所有相关部门的司法管辖区比例已增加10%。这显著降低了企业在行政管理方面的负担。过去的一年里，泽西岛的商业复杂性降低，在GBCI的排名也从2021年的第45位降至2022年的第72位。其中一大原因是，技术进步提升了企业与相关管理机构之间的沟通效率。我们还发现，自2020年以来，强制要求企业开具电子税务发票的司法管辖区比例稳步提升。2022年，半数以上（51%）的司法管辖区强制要求企业开具电子税务发票，这一比例在 2020年仅为38%。纵观各年份复杂性最低的司法管辖区，会发现这些地区往往长期致力于推进数字化，包括丹麦、库拉索岛和英属维尔京群岛等。尽管随着时间的推移，数字化有助于简化业务并为外国企业带来便利，但许多司法管辖区称，在政府、机构和企业适应新数字化流程之初，复杂性会“骤增”。例如，自2020年以来，印度的复杂性指数降低，从排行榜第18位下降到2022年的第25位。近年来，印度经济的数字化程度提高，由此提升了该司法管辖区对投资者的吸引力，不过企业还需要适应由此产生的新经营方式。“在过去的五年里，印度的数字化迅速崛起，我们越来越多地采用电子申报方式。尽管世界其他地区早在十年前就已经开始这一进程了，相比之下，我们起步较晚，但我们正迎头赶上。记得几年前，我还得排队提交薪资报告，然后第二天再去排队领取。而现在，一切都大不相同了。”TMF印度办事处专家经济稳定性自2020年以来，专家对经济稳定性的信心跌幅最大，越来越多的专家认为经济将呈现不稳定趋势。新冠疫情毫无疑问是一大动因。随着疫情逐渐好转，多个司法管辖区的通胀危机逐渐显露。在先前的GBCI报告中，我们发现了南美洲是通胀问题的重灾区。然而，在新冠疫情爆发后，欧洲、中东和非洲地区、亚太和北美地区同样面临着通胀压力。疫情期间，新西兰政府慷慨地向企业和个人提供补助。这一举措为新西兰的企业经营和人民生活提供了极大的帮助，但同时也提高了通货膨胀率，正如TMF Group专家Vincent Gin所说：“这类政府支持会导致通胀加剧，因为我们在经济系统中投入的大量资金推动了物价上涨。尽管通胀涉及多方面原因，但这一举措难辞其咎。”新冠疫情爆发后，土耳其陷入恶性通胀。自明年起，土耳其的企业需要申请恶性通货膨胀会计，由此将增加商业复杂性。然而，这种高位运行的通胀率增加了该司法管辖区对部分投资者的吸引力，因为对他们来说，土耳其市场变得更加实惠。社会稳定性从区域上来看，南美洲、欧洲、中东和非洲地区的预测社会稳定性降低。在欧洲、中东和非洲地区，人们的情绪发生着广泛变化。自2020年以来，希腊、土耳其、匈牙利、波兰、意大利、捷克和乌克兰的预测社会稳定性有所下降。需要留意的是，本报告的研究展开于俄乌冲突真正爆发之前。因此，乌克兰社会稳定性降低的预测与俄乌冲突没有必然联系。然而，鉴于当前我们对俄乌冲突形成了更清晰的认识，所以有必要思考专家对政治、社会与经济稳定性的预测会发生何种变化。在探讨外商投资、注册和经营时，必须将当前乌克兰的战事纳入考量。132022 年全球商业复杂性指数 企业注册后自动通知相关部门 针对所有企业 针对部分企业 无强制性要求 不适用强制要求开具电子税务发票2022 年2021 年2020 年净值：强制性要求 51%41%38%25%8%26%42%17%12%24%47%20%16%18%46%2022 年 是-会自动通知所有相关部门 是-会自动通知部分相关部门 否-不会自动通知相关部门2020 年2021 年16%14%6%65%51%48%36%35%29%*由于四舍五入出现合计不等于100%的情况14商业简化：动力与阻力公开明确的法律法规法律法规清晰、解释明确的司法管辖区往往复杂性较低，这通常是由于这些地区的政府会积极为企业提供合规帮助。当前，有90%的司法管辖区针对如何遵守当地法律法规，为企业提供在线指导。仅5%的司法管辖区表示未对企业提供任何指导，表明了一种更宽容的态度。部分司法管辖区则更进一步。例如，在爱尔兰，政府邀请包括企业在内的主要利益相关方参与制定法律法规，以确保更有效地为受其影响的各方服务。“爱尔兰政府和监管机构试图与众人合作，以发挥法律法规的作用。如果不愿提供帮助，他们会直接拒绝，但仍会与企业协商，尽力促成企业合规。”TMF爱尔兰办事处专家然而，并不是所有司法管辖区都能够在制定法律法规时提供帮助。希腊的复杂性居高不下，今年排名第6位，部分原因就在于其不断变化且不明确的法规。希腊每年颁布约150-200项新法和1,500-2,000个税收相关决定。2021年底，中国对税法作出重大修订，这将影响在该司法管辖区工作的外籍人士。而在这一决定宣布之前，为满足税收要求，许多外国企业就已完成流程和程序变更，由此增加了外国企业的行政负担。“2021年12月31日，政府可以说是颠覆了2年前颁布的法规。面对这样的意外变化，企业会感到焦虑，因为不知道接下来又会出现怎样的变化。”TMF中国办事处专家政府针对报税不准确等不端行为颁布了处罚措施，目前有97%的司法管辖区对税务申报计算不准确的企业处以罚款。近来，印度取消了对董事的处罚，希望以这种渐进的方式鼓励企业更公开透明，企业也因此感受到政府支持。国际一致性对于计划跨境注册经营的企业来说，一致性是关键，这有助于其在各司法管辖区以类似的方式运作。近年来，采用 共同申报准则（CRS）、外国账户税务合规法案（FATCA）等国际标准的地区越来越多，反映出全球商业透明度稳步增长。自2014年颁布以来，CRS已被全球86%的司法管辖区采用。CRS规定各司法管辖区必须交换金融机构信息以提升透明度。对在采用CRS司法管辖区的外国企业而言，这种标准化做法有助于降低其在其他司法管辖区内遵照CRS经营的复杂性。关于如何遵守当地法律法规，地方政府提供的指导类型在线指导预约定价安排(APA)以上都不是电话帮助热线合规保证计划关于实体管理的意见其他 2022 年 2021 年 2020 年83%30%27%22%27%4%87%79%35%30%13%30%6%87%82%30%29%19%29%5%90%152022 年全球商业复杂性指数 南美洲的变化驱动了 CRS采用比例的小幅增长。2020年，该地区仅60%的司法管辖区采用CRS，而2022年，这一数字跃升至89%。自2020年起采用 CRS 的司法管辖区包括厄瓜多尔和秘鲁。类似地，自2020年以来，采用FATCA模式的司法管辖区数量稳步增加，而向美国国税局作出FATCA承诺的则稳步减少。与CRS类似，FATCA鼓励各司法管辖区共享信息。加入FATCA的司法管辖区数量上升，表明透明度和全球一致性的提升。为了更好的与国际接轨，各司法管辖区还可以放宽对企业必须使用当地语言的要求。如果企业能够使用母语（如英语或西班牙语）来撰写文书、申报税务并联系有关机构，那么它们在境外司法管辖区注册和经营企业会变得更加容易。尽管语言要求已呈现出非本地化的趋势，但斯洛伐克等司法管辖区仍规定，企业必须以当地语言展开经营活动和报告。当地的政府电子通信门户仅支持斯洛伐克语，只能通过国民身份证或申请时间较长的特殊身份证登陆。外国企业为了克服语言障碍，不得不寻求当地支持，由此增加了商业复杂性。对税务申报计算不准确的处罚罚款禁止进一步开展经营活动以上都不是监禁暂时吊销执照暂停经营活动其他 2022 年 2021 年 2020 年93%24%13%16%9%8%3%95%22%25%13%14%18%1%97%17%20%14%17%18%3%承诺遵照CRS交换信息承诺采用FATCA模式一强制使用当地语言记账的比例承诺遵照 CRS承诺采用强制使用当地语言83%81%66%82%76%69%86%82%65%2022 年 2021 年 2020 年16环境、社会和企业治理（ESG）的兴起全球议题#3172022 年全球商业复杂性指数 欧盟以外的国家也通过类似方法建立了本国的可持续金融框架。加拿大和澳大利亚已成立工作组，为国家层面的法规制定提供建议，并通过国际可持续金融平台（International Platform for Sustainable Finance）配合欧盟工作。澳大利亚已将制定可持续金融分类法列为2022年的优先事项。ESG实践和情绪的主要驱动力是企业、消费者和私人投资者对更符合道德标准、更可持续的营商方式的追求，而非强制性的政府法规。在尚未落实ESG法规的司法管辖区，利益相关方正推动企业制定有关政策。中国在这方面的表现尤为亮眼。早在 欧盟分类法颁布之前，中国就已经制定了自己的分类标准。去年年底，我们比较了这两种分类法的异同，希望能开发一套“通用分类法”，提高世界各地分类法的互用性，并为投资者提供便利。“ESG受到的关注越来越多，尤其是国有企业和上市公司的关注。”TMF中国办事处专家ESG引起了全球企业的广泛关注。然而，尽管关注度增加，仍有约一半的司法管辖区并未强制执行ESG实践，尤其是在欧盟以外的地区。欧盟已出台ESG法规并下发至各成员国。尚未落实ESG法规的司法管辖区大多会由政府为企业、尤其是大型企业提供指导，以便为其他企业树立范本。目前，欧盟以外地区的国际一致性不高，因此很难判断ESG的应用效果和影响力，尤其难以衡量其对商业复杂性的作用。ESG理念在全球范围内不断普及，法国等司法管辖区多年来一直是该领域的领军者；而在哥伦比亚等美洲司法管辖区，则落实较慢，政府不久前才着手引入立法。欧盟ESG法规可持续金融披露条例(SFDR)SFDR于2021年3月起在欧盟生效，该条例要求金融市场参与者（FMP）将其在欧盟经营或出售的投资基金按可持续发展规模进行分类。欧盟分类法这项新规旨在对可持续投资进行分类，并将投资引向可持续型项目及活动。该法规对经济活动的环境可持续性作出界定，为企业、投资者和决策者提供参考。这不仅能帮助投资者规避“漂绿”行为，以建立气候友好型企业，同时还可缓解市场分化，并将投资转向应对气候变化。自2022年春季，挪威法律要求大型企业和金融机构（例如银行和保险公司）遵照欧盟法规和分类法进行报告。这项变革可能是永久性的。TMF挪威办事处专家 塞浦路斯已落实欧盟法律，所以在这里，ESG不仅会得到继续发展，而且会越来越受重视。TMF塞浦路斯办事处专家18环境、社会和企业治理（ESG）的兴起环境“我们发现，ESG趋势的推动力主要来源于供应商、投资者和企业界，很少来源于政府。”TMF Group会计与税务专家“ESG无疑是当前的热门话题。但具体实施情况如何，仍有待考察。”TMF美国办事处专家通常情况下，环境法规针对的是大型企业和对环境会产生负面影响的行业，如自然资源开采等。然而，当前环境要求来自各行各业、规模各异的企业，都将可持续列入发展议程。随着全球环境意识的提高，对企业建立“绿色”思维的期望也被提上日程。与诸多ESG法规类似，并非所有区域都强制采用绿色法规，尽管在欧盟，大型公司和金融市场参与者都必须遵守绿色法规。在司法或国家层面，部分司法管辖区表示已率先落实环境可持续发展，而其他则表示政府才刚着手出台法规。在基金领域的环境可持续发展方面，根西岛和泽西岛实属佼佼者。根西岛的“绿色基金倡议”针对基金发起人和有限合伙人（LP）提出了构建合法环保基金的要求。泽西岛当局引入ESG相关法规，为基金和基金服务提供商降低“漂绿”风险。私人财富和家族办公室服务越来越注重环保实践。在过去的一年里，70%司法管辖区的客户加大了对环境友好型项目的投资。印度尼西亚的ESG法规要求所有上市公司和受印度尼西亚金融服务管理局（OJK）监管的企业提交年度可持续发展报告。对于刚刚开启ESG进程的企业来说，这类要求会增加商业复杂性。部分政府也还处于ESG实践的早期阶段，许多政府于不久前才通过环保计划和指导方针。例如，哥伦比亚于2021年12月推出了关于建立动物保护区与森林的法律；土耳其政府于2021年9月出台包装回收法。在全球范围内，环境法规落实速度较慢。在会计和税收方面，政府不太愿意实施绿色可持续发展税收，因为这类税收对政府收入的影响较小。因此，政府往往优先处理其他类型的税收。私人财富和家族办公室客户的投资变化 大幅增加 略有增加 没有变化 略有减少 大幅减少投资环境友好型项目投资能够改善社会成果的项目投资有责任感的企业或基金净值：增加 70%52%70%57%43%57%13%9%5%13%30%43%30%192022 年全球商业复杂性指数“越来越多的地方正在推进绿色可持续发展税收，但进展较慢。这可能是由于我们同时面临着诸多其他挑战，如新冠疫情以及提高企业所得税税率和增值税的需求。而绿色税收或可持续发展税收对政府收入的影响较小。鉴于当局需要资金来维持政府开支，因此偏向于将精力投入大额税收中。”TMF Group会计与税务专家如果在环境法规与报告方面未能与国际接轨，那么从事跨国业务的企业将需要承担额外的司法管辖区层面的可持续发展报告工作量，从而增加商业复杂性和难度。社会 透过各国的可持续发展计划，可以看出旨在支持并保障员工权益的社会责任法规的全球关注度越来越高。与前几年相比，法律要求企业必须提供给正式员工的员工福利类型有所增加。例如，医疗保险（58%）、儿童保育援助（31%）和住房公积金/社保福利（27%）有望在2022年写入法律。要求企业提交平等性报告及信息的司法管辖区比例增加，从2020年的9%上升到2022年的26%，报告内容涵盖性别收入差距、残疾员工状况等。要求企业向政府当局提交员工人口统计报告的司法管辖区也逐年递增，从2020年的28%上升到2022年的47%。在提交频率方面，半数司法管辖区（51%）表示，员工人口统计报告至少每三个月提交一次，而 36%的司法管辖区则表示性别收入差距报告提交频率亦是如此。针对法定员工报告和数据收集的上升趋势，TMF Group薪酬管理与人力资源专家Adele Ewing和 Gary Wright提出了他们的看法：“在人力资源方面，人们希望通过残疾员工状况、工作时长、性别收入差距报告等对员工信息形成更全面的了解。过去五年，这类报告的普及程度越来越高。此外，很多国家也想了解企业首席执行官和初级员工之间的收入差异。为此，我们需要生成更多数据。”随着这些报告的重要性和相关性不断提高，司法管辖区的商业复杂性也在增加。要求所有企业向政府当局提供的员工报告员工人口统计报告平等性报告（性别收入差距、残疾员工状况）47%26%41%8%9%28%20环境、社会和企业治理（ESG）的兴起与ESG类似，在社会领域，有些司法管辖区已“先人一步”。例如，法国强制要求企业出具基于多样性、残疾员工状况和性别收入差距的报告。员工数量超过20人的企业须提交残疾员工报告；员工数量超过50人的企业则须提交性别收入差距报告（在葡萄牙亦是如此）。“企业每年都必须提交性别平衡报告，否则就会面临罚款。所以企业配合程度很高。”TMF法国办事处专家克罗地亚为企业设定了残疾员工指标。未遵守规定的企业，有义务就其为满足配额要求本须雇用的每一位残疾员工，按最低工资金额的30%计算并支付月费。其他司法管辖区也于近期通过了就业法规，旨在解决多样性和包容性问题。哥伦比亚政府于2021年12月推出了国内首部就业法，规定企业在雇用年轻员工或女性员工时可获得奖励。企业治理ESG的最后一个要素是企业治理。提高企业责任感和透明度的趋势越来越明显，尤其是大型企业，甚至包括国有企业。在向中央登记机构提供最终实益拥有人（UBO）和/或重要控制人（PSC）信息的情况下，要求在企业注册地保存这些信息的司法管辖区比例增加，从2020年的48%上升至2022年的55%。也有越来越多的司法管辖区要求向公众开放UBO/PSC信息，比例从2020年的24%上升至2022年的29%。此外，在最受私人财富和家族办公室（PWFO）欢迎的司法管辖区中，有四分之三（74%）要求持有私人财富的个人向相关部门披露其身份。提高投资者透明度是一种全球趋势，但对于部分投资者来说，在一定程度上保留隐私至关重要。对于南美洲的富人来说，在库拉索和英属维尔京群岛等司法管辖区投资有助于保护自身资产和安全。因为一旦露富，就会面临被南美洲当地的犯罪分子和黑恶势力侵占财产的风险。“由于某些司法管辖区政局长期动荡，南美地区的民众为确保资产安全，会选择将其投入靠近南美洲的离岸实体。这样做并非为了避税，而是为了确保资产不被政府夺走。除此之外，还能避免当地银行与犯罪分子共享信息，从而保护资产。”TMF库拉索办事处专家由于对企业透明度以及遵守当地法律法规的关注度提升，四分之三（76%）的司法管辖区表示，特殊目的实体（SPV）的董事需为企业义务承担个人法律责任。今年的研究表明，对上市公司的透明度要求也在不断提高。例如，自2020年起，在菲律宾公开上市的企业须提交企业治理手册。内容包括企业治理责任、信息披露与透明度、内部控制与风险管理、股东关系以及对利益相关方的义务。在巴西，企业越来越关注良好实践和透明度：“鉴于巴西刚经历过腐败与冲突，相关市场参与者积极响应ESG。许多企业在大力推广其良好实践并取得了卓著成效。”TMF巴西办事处专家检举、反腐败、善治等相关法规已经并将持续出台。当前，欧洲正在引入相关法规。除此之外，外部客户和投资者对这类型透明度的期望亦呈上升趋势。“企业越来越在意自己在和谁做生意。企业不仅希望合作伙伴与自己拥有相同的价值观、道德操守、人文精神和环境态度，而且要求合作伙伴严于律己，以便共同为国际社会贡献力量。我们的客户通常直接向董事会汇报自己的合作伙伴情况，从而确保彼此的价值观与企业愿景相契合。”TMF Group全球实体管理专家212022 年全球商业复杂性指数 ESG将如何影响复杂性？目前，探讨ESG的关注度提升会对企业产生怎样的影响还为时过早。然而，ESG的报告要求会增加商业复杂性。企业将不得不对相关数据进行监测，例如碳足迹、员工人口统计数据、投资对象及合作伙伴等。“我认为ESG会使商业流程复杂化。看看那些必须提交ESG报告的大客户就会发现，他们需要收集许多之前根本无需收集的指标。”TMF英国办事处专家然而，如果能效仿欧盟，在全球范围内统一ESG实践，那么ESG报告将成为标准化流程，从而最大程度地降低复杂性。“我认为，ESG在商业及商业合作的标准流程中的融合性越好、标准化程度越高，其复杂性就会越低。因此，从这个意义上说，ESG的确可以简化业务。但另一方面，整合ESG对企业来说是个不小的挑战，同时企业还需要在流程中增加新维度的尽职调查。所以ESG可能是把双刃剑，不过我倾向于认为标准化ESG有助于商业简化。”TMF开曼群岛办事处专家由于消费者、投资者和企业普遍希望落实ESG实践，全球范围内可能会兴起一场文化变革。在全球范围内统一ESG后，它对商业复杂性的影响将变得微乎其微，因为所有司法管辖区将具备类似的经验。“阻力主要来源于情绪层面。企业担心大型银行将不再为石油或天然气投资公司提供贷款。银行希望建立全新风向标，投资于对未来可持续发展更有益的新能源。这是今年刚出现的重大变革。同时，越来越多大型企业也做新能源投资并引入相应政策。尽管其行为是由法律驱动的，但为了符合法律法规要求，企业的确在切实采取行动。我认为这是一种文化层面的积极变化，意味着我们朝着正确的方向迈进了一大步。”TMF荷兰办事处专家是否要求PWFO个人向相关部门披露其身份当局是否要求特殊目的实体（SPV）的董事对企业义务承担个人法律责任 要求 不要求 董事承担个人法律责任 董事不承担个人法律责任 不适用74%76%26%18%6%2020 年2021 年2022 年十大商业复杂性最高的司法管辖区1 巴西 (1)(2)2 法国 (2)(12)3 秘鲁 (24)(23)4 墨西哥 (3)(13)5 哥伦比亚 (4)(8)6 希腊 (13)(5)7 土耳其 (5)(11)8 意大利 (15)(36)9 玻利维亚 (8)(4)10 波兰 (10)(34)11 印度尼西亚(6)(1)12 阿根廷 (7)(3)13 瑞典 (52)(38)14 中国 (12)(6)15 智利 (40)(64)16 韩国 (11)(17)17 比利时 (17)(19)18 尼加拉瓜 (14)(7)19 巴拉圭 (58)(33)20 德国 (27)(40)21 委内瑞拉 (33)(52)22 马来西亚 (22)(9)23 奥地利 (38)(41)24 哈萨克斯坦(16)(25)25 印度 (20)(18)26 斯洛文尼亚(23)(30)页数24292022年全球商业复杂性指数排名22 2020 年2020 年2021 年2021 年2022 年2022 年全球十大商业复杂性最低的司法管辖区27 乌拉圭 (39)(43)28 米尼加共和国(41)(67)29 斯洛伐克 (46)(21)30 菲律宾 (37)(57)31 乌克兰 (35)(56)32 俄罗斯 (26)(22)33 罗马尼亚 (29)(35)34 克罗地亚 (28)(14)35 巴拿马 (25)(15)36 危地马拉 (36)(32)37 葡萄牙 (19)(31)38 匈牙利 (43)(27)39 西班牙 (34)(29)40 厄瓜多尔 (18)(10)41 塞尔维亚 (48)(20)42 越南 (21)(24)43 中国台湾 (32)(16)44 萨尔瓦多 (69)(71)45 哥斯达黎加(9)(26)46 芬兰 (42)(39)47 洪都拉斯 (31)(47)48 南非 (47)(37)49 泰国 (44)(42)50 保加利亚 (49)(51)51 日本 (59)(46)52 加拿大 (57)(54)53 塞浦路斯 (54)(28)54 爱尔兰 (74)(70)55 卡塔尔 (66)(49)56 荷兰 (70)(72)57 卢森堡大公国(65)(50)58 新加坡 (50)(60)59 牙买加 (30)(75)60 瑞士 (56)(62)61 阿拉伯联合酋长国(60)(53)62 毛里求斯 (68)(68)63 捷克共和国(61)(48)64 以色列 (63)(63)65 澳大利亚 (62)(58)66 根西岛 (55)(45)67 马耳他 (64)(61)68 英国 (53)(44)69 挪威 (51)(55)70 新西兰 (67)(59)71 美国 (71)(76)72 泽西岛 (45)(65)73 英属维尔京群岛(72)(73)74 中国香港 (76)(66)75 丹麦 (77)(74)76 库拉索 (73)(77)77 开曼群岛 (75)(69)页数4651232022 年全球商业复杂性指数 十大商业复杂性最高的司法管辖区241巴西2法国秘鲁哥伦比亚希腊意大利玻