2020年中国视频内容电商行业白皮书.pdf

中国视频内容电商行业白皮书2020年2电商平台传统交易型电商社交电商拼购类电商内容电商其他内容电商视频内容电商研究范围与定义视频内容电商是以视频作为内容载体的内容电商内容电商：以消费者为中心，通过内容刺激用户消费需求，并绑定商品实现销售转化的电商模式。内容形式包含图文、视频、音乐、游戏等。相较于传统交易型电商，内容电商的用户黏性和消费者体验更优，在互联网流量瓶颈和信息过剩的背景下更具有发展性。视频内容电商：以视频作为内容载体的内容电商。按照平台原始属性来看，目前视频内容电商主要分为视频内容驱动和电商驱动两种类型。具体来看，视频内容电商依视频类型、销售模式、内容来源的不同侧重和组合分化出多样化商业模式。视频类型内容来源销售模式 长视频 短视频 视频直播 UGC PUGC PGC 自营型 导流型 自营+导流型来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。电商的分类2020.9 iResearch I3摘要视频内容电商行业发展背景及现状 移动互联网人口红利期已经结束，传统电商亟需新的流量入口，同时内容平台也需要拓宽变现渠道。随着电商和内容领域巨头的入局、视频内容+电商的深度融合、用户对视频内容电商接受度的不断提升，市场也迎来红利期。预计2020年中国视频内容电商市场有望达到1.3万亿元的交易规模视频内容电商行业玩家深度分析 小红书：通过内容视频化+视频直播化，围绕小红书社区属性进行商业化变现 抖音电商：以内容分发平台切入视频内容电商市场，构建生态闭环 京东直播：培育垂直领域专业主播，差异化塑造品质，与快手合作发掘新流量入口 耀世星辉：以自制高品质短视频与直播内容生态集群为核心，打造优质生活方式聚合平台；电商成为平台新盈利来源，通过大力发展PGC互动直播带货模式，实现高效引流视频内容电商行业优势与发展趋势 视频内容电商通过重构人货场场景要素，将单纯的“购物环境”转变成了“社交+购物环境”；并通过搭配多元化场景，给消费者带来沉浸式购物体验，提升供需链转换效率 随着泛娱乐行业的进一步发展，视频内容电商领域开始出现更多娱乐内容；头部视频内容电商玩家拥有促成流量池与商品池高效适配的能力，行业集中度页将进一步提升；越来越多的地方政府也开始出台相关政策，以促进行业健康持续稳健发展来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。2020.9 iResearch I41视频内容电商行业发展背景及现状2视频内容电商行业优势与发展趋势3视频内容电商行业玩家深度分析5电商的发展历程 从电商形式出现至今，中国电商市场的竞争格局和运营模式逐渐成形，生态系统日益完善，进入稳定的成熟发展期。网民和网购用户渗透率趋近饱和，电商市场进入存量挖掘时代。在阿里巴巴和京东双巨头笼罩下，多元化的细分赛道成为长尾企业突围方向，同时，内容和社交也已成为流量瓶颈下电商挖掘存量市场的重要手段。来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。发展趋成熟，形式多元化，内容成为挖掘存量市场重要手段中国电商的发展阶段2020.9 iResearch I电商以网站形式进行信息撮合，C端需求萌芽主要网站电商 8848、卓越网、易趣网、阿里巴巴1.0 萌芽期1997-20022.0 基础建设期2003-2008年支付、物流体系建立，电商以综合平台形式集成信息、支付、物流服务，形成生态主要平台电商 淘宝、eBay易趣、拍拍网支付体系 支付宝成立物流体系“三通一达”成为电商物流供应商4.0 存量挖掘期2016年-至今互联网红利殆尽，以内容和社交为主导的细分赛道成为电商发展突破口内容主导 淘宝推出直播及6大内容模块，直播电商方兴未艾 小红书、抖音、耀世星辉等平台先后布局内容电商赛道社交主导 拼多多快速崛起，成立三年实现上市 社区团购2018年爆发式增长，预计2020年市场规模破千亿3.0 快速发展期2009-2015年互联网红利释放，平台竞争激烈，垂直电商百花齐放，电商迈入移动化垂直电商 苏宁进入电商领域 唯品会、当当上市 网易考拉等跨境电商相继面世移动化 2015年移动端交易规模超PC端6视频内容电商的发展阶段 2016-2017年，互联网红利消退，传统电商亟需新的流量入口，同时内容平台纷纷拓宽变现渠道；以淘宝、蘑菇街为代表的电商平台和以芒果TV、快手为代表的内容平台率先试水视频内容+电商模式。2018年，短视频和直播的高速渗透催化视频内容电商发展，电商平台和短视频平台快速打通，建立合作；2019年起，直播带货成为新风口，电商平台的内容布局和短视频平台的电商体系搭建初见成效，由深度合作向竞争合作转移。来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。目前处于爆发期，电商驱动型和视频内容驱动型走向竞合萌芽期（2016-2017年）发展期（2018年）爆发期（2019年-至今）-电商流量瓶颈催生新型流量入口需求，淘宝京东率先试水直播-视频内容平台尝试电商变现-直播板块在各大平台的战略地位上升-短视频平台与电商平台打通-直播带货成新风口，巨头跑步入场-电商与视频内容平台彼此渗透，一体化独立APP扎堆上线，平台化竞争初显淘宝京东上线直播淘宝直播入口出现在手机淘宝首屏快手推广“快手联盟”，帮助达人对接商家淘宝直播独立APP上线小红书上线短视频笔记，开启视频带货京东启动“京星计划”扶持达人进行内容创作各大电商平台618直播大战，明星、CEO、网红主播齐上阵，形成“万物可直播，人人可带货”蘑菇街芒果TV将视频内容与站内电商打通，打造一站式视频电商系统抖音上线“购物车”、“商品橱窗”为第三方电商平台导流京东重点发力直播，投入10亿孵化红人一条上线电商平台“一条生活馆”快手上线“快手小店”，启动“麦田计划”接入第三方电商平台，内置电商与跳转外链同时带货小红书拼多多腾讯看点入局电商直播快手试水直播+电商美拍推出“边看边买”功能耀世星辉上线悦享商城视频内容电商的三大发展阶段2020.9 iResearch I7视频内容电商发展驱动因素（1/5）互联网流量红利将尽，电商获客难，内容成为新流量入口150.4 160.7 120.1 412.3 183.1 143.3 333.2 522.6 226.4 312.2 1200.1 1502.9 77.4 530.4 397.2 347.2 102.7 阿里唯品会京东拼多多2015(元/人)2019(元/人)2018(元/人)2016(元/人)2017(元/人)6.76.97.17.37.57.78.08.38.59.02016.62015.6 2015.122020.32016.12 2017.6 2017.12 2018.6 2018.12 2019.62.9%3.0%2.8%2.7%2.7%3.9%3.8%2.4%5.9%21790026100029160031630034810005101520050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,0002017201511.7%19.8%20168.5%201810.1%20192015-2019年中国各大电商平台获客成本2015年6月-2020年3月中国互联网网民人数网民人数（亿）增长率（%）2015-2019年中国电子商务交易额销售额（亿元）增长率（%）目前我国互联网渗透率接近饱和，互联网人口红利尽头已至，电商销售额增速放缓，竞争进入存量争夺阶段。流量瓶颈下，传统电商自然增量减少，获客成本不断攀升，亟待开发新的低成本流量入口。优质内容能吸引用户注意力，为电商高效引流，同时随着移动互联网的发展，内容的创造和传播更为高效便捷，成本降低，优质内容成为高性价比的流量获取手段，为传统电商打开新的流量入口。注释：单位新增活跃用户对应当期营销费用=当期营销费用/当期新增年度用户数，该值并不等于获客成本，但可以作为获客成本的参考指标。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2020.9 iResearch I2020.9 iResearch I来源：CNNIC，艾国家统计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。8视频内容电商发展驱动因素（2/5）电商直播等视频内容电商形式受众广泛，用户接受度高用户青睐视频内容电商的原因网站浏览消费者需要在大脑中自行构建场景，通过视频内容电商，消费者可以更直观浏览商品、更快捷进入营销场景。快捷就商品展示而言，视频是最好的信息承载方式，视频信息维度比图片文字丰富，能让消费者全面地了解产品或服务。直接通过与主播交流，打通场景互动和购买行为，实现边看边买的体验。高效 随着移动互联网用户每周上网时长的持续上升、电商向三四线及以下城市的不断渗透、下沉用户消费能力逐年增强、碎片化时代下短视频对用户浏览习惯的改变，以及直播模式所具有的极强传播互动性，都使得以电商直播为代表的各类视频内容电商形式在近几年成为了新的风口。根据CNNIC第45次中国互联网络发展状况统计，截至2020年3月，电商直播用户规模达2.65亿，占网民整体的29.3%。丰富、高质量的内容和多样化的视频内容电商模式，不仅使得用户对视频内容电商的接受程度高，也有利于平台扩大用户规模、沉淀忠诚用户。2020年3月中国各类型直播用户规模占网民数量比例游戏直播电商直播体育直播29.3%真人秀直播演唱会直播23.5%28.7%22.9%16.6%来源：CNNIC,艾瑞研究院自主研究与绘制。2020.9 iResearch I2020.9 iResearch I来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。9视频内容电商发展驱动因素（3/5）视频内容用户规模持续增长，电商变现前景良好344314220939676559822020.32016.122017.122018.12594036479864764773252018.62020.32018.122019.6内容生产 提供专业领域服务和指导 聚集流量传播 吸引垂直领域粉丝聚集 粉丝社群流量沉淀，减少流量获取成本消费转化 根据粉丝需求提供个性化产品 产品和服务更有针对性，刺激提升转化2018年6月-2020年3月中国短视频用户规模2016年12月-2020年3月中国网络直播用户规模 2016年起，短视频和网络直播迅速发展，成为互联网新风口，用户规模持续增长。以抖音、快手为代表的短视频/直播平台成为新的流量高地，纷纷探索流量变现渠道增加收入。包括短视频、直播等形式在内的视频内容电商在用户黏性和流量聚集能力上具有天然优势，适合“种草”带货，平台环境受电商卖家的青睐。鉴于短视频/直播出色的电商变现潜力，小红书、抖音、快手、等具备短视频/直播内容的平台相继拓展电商业务。用户规模（万人）用户规模（万人）视频内容平台电商变现路径来源：CNNIC,艾瑞研究院自主研究与绘制。2020.9 iResearch I来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2020.9 iResearch I10视频内容电商发展驱动因素（4/5）视频内容营销效果受广泛认可，获广告主预算倾斜 随着互联网用户内容偏好的娱乐化和碎片化，消费者触媒重心逐渐由图文形式向视频形式转移。视频内容可触达的受众范围越来越广，视频内容传播力也越来越强。同时，视频内容具有品效合一的营销效果，受广告主的广泛认可：一方面，视频内容信息密度高、更具真实性和互动性，有利于品牌价值的传递，降低了品牌建设的时间成本；另一方面，视频内容具有快速聚集流量、精准匹配用户的能力，能够助力品牌商高效引流获客。因此，视频内容已成为线上营销重点模块。视频内容具有更强的传播力视频内容具有品效合一的营销效果视频内容的营销地位逐渐提升音乐内容营销游戏内容营销短视频内容营销48.4%直播内容营销图文内容营销长视频内容营销音频内容营销47.0%46.4%43.8%38.6%35.4%34.0%2020年中国互联网用户对不同内容形式的内容营销接触情况样本：N=1999；于2020年4月通过艾瑞Click社区调研获得。小程序营销直播营销短视频营销52.8%搜索引擎营销社交媒体营销社群营销电商营销51.7%29.7%36.3%35.2%36.3%30.8%2020年中国广告主未来一年增加预算的线上媒体营销模块样本：N=90；于2020年5月通过CMO训练营平台调研获得。2020.9 iResearch I2020.9 iResearch I11视频内容电商发展驱动因素（5/5）网络广告市场增长趋缓，广告主侧重营销结构优化 随着流量红利逐渐消退，网络广告市场增速放缓，获取大量流量愈加困难，广告主转而寻求优化营销结构以提升营销效果。根据艾瑞广告主调研显示，60%的广告主重点关注营销预算的投放路径和效果。在众多广告形式中，内容营销能够通过优质内容占领用户心智，电商广告则能够直接引导用户发生购买行为，两者的组合符合广告主品效合一的共同追求。因此，广告主未来一年的营销预算将向内容营销和电商广告倾斜。开屏广告26.4%内容营销36.3%电商广告51.7%信息流广告搜索广告视频贴片展示位广告23.1%34.1%31.9%19.8%2020年中国广告主未来一年计划增加营销预算的广告形式2184.52884.93762.74965.26464.37932.49832.112031.441.3%201723.9%201630.4%2015201832.1%32.0%22.4%30.2%201922.7%2020e2021e2022e网络广告市场规模（亿元）同比增长率（%）2015-2022年中国网络广告市场规模注释：1.网络广告市场规模按照媒体收入作为统计依据，不包括渠道代理商收入，也包括搜索联盟向其他媒体网站的广告分成；2.此次统计数据，结合全年实际情况，针对2019年前三季度部分数据进行微调。来源：根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计模型估算。样本：N=90；于2020年5月通过CMO训练营平台调研获得。2020.9 iResearch I2020.9 iResearch I12视频内容电商变现模式分析来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。各大平台陆续发展多元的变现模式，行业收入结构更健康变现模式描述特征商品直销通过自有电商平台向消费者销售商品获得收入平台需有独立电商平台，有强大的供应链运营能力和选品能力平台需确保商品的质量和市场接受度，有一定的售后纠纷处理能力平台需对商品选择有严格把控并拥有较高的商品推广能力商品销售成交额分佣通常以外链形式将消费者通过内容导流到电商平台商品链接中，如成功交易则分享商品售卖收入除按比例分享商品售卖收入外，可能也会存在预付的商品上架费用（服务费/发布费/“坑位费”）平台需要高效管理外部内容，确保从内容到收入的高效转化此种模式下，视频内容电商平台与外部电商平台之间存在一定的竞争博弈关系，可能会对双方均产生一定的损耗品牌推广分佣品牌寻求与入驻平台的内容制作方合作，支付佣金委托其进行品牌推广，平台从中抽佣视频内容电商行业发展早期，内容制作方越过平台直接与品牌方进行合作。目前各大平台均开始要求入驻平台的内容制作方与品牌商业合作需向平台报备，平台将会从中抽取一定比例佣金广告营销通过为广告主提供广告位及其它营销服务获得收入PGC和PUGC为内容来源的电商平台通常采用这种收入模式广告呈现方式多变，包括app的开屏广告、横幅广告以及视频植入广告等等通常需要专业的创意策划及内容制作团队内容制作费/版权费长视频平台/电视台等内容分发平台购买视频内容电商提供的内容或定制节目时会向视频内容电商内容制作团队支付一定的内容制作费/版权费用此种变现模式为PGC驱动型视频内容电商特有的变现模式，需要专业化的优质内容制作能力做支撑 随着视频内容电商积累的流量池逐渐拓宽，各大玩家开始寻求商业模式创新、丰富变现渠道，目前来看，视频内容电商主要有五种变现模式，分别是商品直销收入、商品销售成交额分佣收入、品牌推广分佣收入、广告营销收入以及内容制作/版权收入。视频内容电商变现模式分析2020.9 iResearch I13视频内容电商产业链分析（产业图谱）视频服务商独立视频内容分发平台整合营销运营其他服务商其他物流支付2020.9 iResearch I来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。快手电商视频内容电商电商驱动型网红/明星/其他KOL品牌商工厂原产地经销商供应链其他身份主播档口主播店员/店长普通用户内容生产制作方MCN视频内容电商自有内容创作团队内容驱动型用户抖音电商141视频内容电商行业发展背景及现状2视频内容电商行业优势与发展趋势3视频内容电商行业玩家深度分析15视频内容电商的特征及优势（1/3）优化“人货场”三要素，提升供需两端对接与转化效率来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。消费者 粉丝传播 平台用户转化 消费行为数字化厂商经销商品牌商视频内容+电商一体 直播+商品 短视频+商品 图文+商品 其他内容+商品反馈消费行为及需求种草带货提供订单、反馈消费数据内容定制、平台入驻货数据驱动占领用户心智限时低价、高性价比大数据选品，找准用户核心需求商品信息展示全面提升非标高价商品的潜在线上渗透率明星直播、主播带货、达人推荐导购线上化，选品能力专业强陪伴性与强互动性，高转化率粉丝变现，精准营销刺激用户非计划性消费人场场景多元化打破时间限制与场地边界打造多元化垂直场景强时效性，符合现代人碎片化习惯 视频内容电商平台持续提升供需链转换效率。一方面，企业通过加快C2M柔性生产进程，同时匹配视频内容模式，做到了流量和供应链的密切结合，压缩流通费用和信息成本；另一方面，内容平台基于用户大数据，通过用户画像等维度加强选品能力，实现人、货、物的高效、精准匹配。视频内容电商将单纯的“购物环境”转变成了“社交+购物环境”，同时搭配多元化场景，给消费者带来沉浸式购物体验，完成消费引导。视频内容电商优化“人货场”三要素视频内容电商帮助提升供需链转化效率2020.9 iResearch I16专业化内容生产团队视频内容电商的特征及优势（2/3）专业化内容生产助力实现流量高效运营 无论是个人内容创作者还是视频内容电商平台，效率和长期性是永恒话题。视频内容电商平台的专业化内容生产团队贯穿用户拉新、转化到留存的全生命周期，实现高效低成本运营，从内容生产、粉丝转化、货品组合、内容曝光、消费购买，实现流量的完美闭环及高效运营。个人内容创作者沟通成本高中尾部创作者变现渠道单一个人发展受限，推广困难无法持续输出高质量内容内容、商品、用户匹配度低连接品牌商、内容生产者和消费者，减少信息不对称多元化渠道布局扩大用户池，降低变现难度对主播/节目的生命周期进行规划和管理专业团队能够持续创作高质量内容根据平台积累用户行为数据进行精准选品和推荐内容把控力差，整体运营效率低项目管理数据化、精细化内容生产工业化、规模化专业化内容生产团队对比个人内容生产者的优势来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。2020.9 iResearch I17视频内容电商的特征及优势（3/3）从搜索式购物到发现式购物，快速促成购买来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。视频内容电商产业发展的主要动力来自移动社交平台的用户消费转化。在当今移动互联网时代下，随着90后、00后消费主力军的崛起，消费观念的演变也逐渐显露出来。这些年轻一代的网络用户强调个性化、碎片化与分享体验，注重主观感受，更容易接受复杂的决策信息。而视频内容电商平台凭借高质量的内容和越来越精准的算法推荐，提高了产品与消费者的匹配效率，用户“种草”几率增加，决策效率提升。需求刺激行动成交新需求视频内容电商内容吸引，挖掘潜在需求防范心理性低，容易发现产品优点，刺激非计划性消费商品信息全面；多主观感受，更有可能忽略价格差异信任关系，从众心理提高成交率购物体验佳，社交裂变，低成本引流传统电商消费者自发需求消费者价格敏感需要比价，信息成本较高主动搜索，对商品信息警惕性和怀疑性高需要选择，决策困难商家难以积攒私域流量，复购率低搜索式购物与发现式购物模式下的消费者购买路径对比2020.9 iResearch I18 早期视频内容电商的形式与载体较为单一，通常以直播为载体，且只有主播一人，对产品依次介绍，助播在场外负责直播中的产品上下架，或至多扮演画外音的角色。随着传统电商流量红利消失，同时泛娱乐行业的进一步发展，越来越多新媒介形式成为电商的流量增量渠道，视频内容电商也开始呈现更多娱乐内容，引入许多创新元素，衍生出更多新玩法、新主题、新场景和新互动形式。内容载体视频内容电商发展趋势（1/4）模式持续创新迭代，形式与载体丰富多元单场景多场景简单交互综合交互推销为主体验营销为主产品介绍质量品牌传播单环节全过程视频内容电商的变革方向短视频长视频直播电视节目视频内容电商的载体与形式网络综艺冠名网剧内容形式其他新兴视频载体电视综艺来源：杭州电子商务研究院，艾瑞咨询。带货直播2020.9 iResearch I19视频内容电商发展趋势（2/4）行业壁垒持续存在，头部效应更显著 在互联网发展进入下半场、互联网人口红利逐渐消失、供应链体系建设需要投入大量人力、物力、财力的大背景下，获取大量用户以形成稳定的流量池和建设完整的供应链体系愈加困难，视频内容电商行业整体呈现强者恒强的格局，马太效应愈加显著。目前的视频内容电商行业已不算是蓝海,而具有核心竞争力的行业参与者有较多的受益机会，核心竞争力主要包括流量、供应链以及选品能力。具有竞争力的头部视频内容电商玩家能够同时兼顾流量池与商品池的运营，并且具备一定的流量、较强的供应链管理能力以及选品能力，从而促成流量池与商品池的高效适配。头部平台巨大流量使其具备较强议价能力，吸引更多优质品牌商以低价提供货品，优质的商品和低廉的价格又吸引更多流量、维护用户忠诚度，形成正向良性循环。因此，未来行业集中度将进一步提升，头部视频内容电商平台在行业中的话语权也将显著提升。流量池内容社群营销搜索社交以高质量的内容吸引用户注意，有效拉新，带来流量通过持续的优质内容生产提升用户忠诚度，提高留存率商品池实现规模化、去中间化并降低渠道费用，提高物流配送效率与准确率优质品牌商货源，有较强品控能力和售后服务能力头部视频内容电商玩家需兼顾流量池及商品池管控能力来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。2020.9 iResearch I20视频内容电商发展趋势（3/4）地方性政策支持与国家层面监管并重，引导行业有序发展 2020年伊始，受疫情影响，线下零售遭遇重创，而重视客户体验和类似导购的形式使视频内容电商能够在一定程度上起到替代线下逛商场的作用，越来越多的城市以及地区开始重视能够带动消费的视频内容电商新业态。为抢先发展视频内容电商产业，已有15个地区出台扶持政策，覆盖人才/人才培训机构/技术机构补贴与奖励、收税优惠、孵化器/园区/基地建设等方面。而政策监管的重心则是针对业态潜在风险，分别对相关企业运营和从业人员进行督导和职业规范，以促使视频内容电商产业链上各环节参与者能够有序参与竞争，行业健康持续稳健发展。2020年全国各地视频内容电商政策扶持方案来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。城市扶持方案广州广州市直播电商发展行动方案（2020-2022年）上海上海市促进在线新经济发展行动方案（2020-2022年）四川品质川货直播电商网络流量新高地行动计划（2020-2022年）泉州关于扶持电子商务发展的若干措施重庆重庆市加快发展直播带货行动计划山东大力发展电商经济，打造直播经济总部基地的实施方案青岛市直播电商发展行动方案（2020-2022年）菏泽市直播电商发展行动方案（2020-2022年）浙江杭州余杭区支持直播电商产业高质量发展财政政策实施细则义乌市加快直播电商发展行动计划2020年视频内容电商政策监管发布日期监管政策5月11日中国就业培训技术指导中心发布关于对拟发布新职业信息进行公示的公告，在“互联网营销师”职业下增设“直播销售员”工种。6月8日中国商业联合会媒体购物专业委员会起草制定的直播购物行业团体标准视频直播购物运营和服务基本规范（征求意见稿），对行业术语和定义、行业的产品质量、直播场景软硬件要求、主播的行为规范、企业的经营管理、内容平台合规性、行业诚信体系建设、监管部门的监督管理等作出了规范要求。6月24日中国广告协会发布国内首份网络直播营销行为规范），将从7月1日起实施。内容包括严禁刷单、无证经营等，涵盖商家、主播、平台及其他相关直播参与方，较为全面的将直播电商纳入了监管范畴。7月15日国家发改委、人力资源和社会保障部等十三部门发布关于支持新业态新模式健康发展激活消费市场带动扩大就业的意见，明确提出积极培育新个体，支持自主就业。支持微商电商、网络直播等多样化的自主就业、分时就业。2020.9 iResearch I2020.9 iResearch I来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。21视频内容电商发展趋势（4/4）专注”货”与”场”的搭建，实现高效引流，提升消费体验来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。对于视频内容电商平台而言，仅有前端创新的引流模式是远远不够的；为了更好地支持在流量端的竞争，未来，头部行业玩家将不断挖掘货品组合以及后端供应链的核心竞争力，在供给端进行优势资源整合，保障品质及服务质量。货场人绝大部分供应链内产品来自与品牌直接签署或拥有品牌授权的一级代理商，确保以较低价格获取高质量产品正品货源保证品牌入驻审核商家的资质在通过严格审核和体系化的评估（如公司及品牌在市场内的存在时间、口碑等）后才可入驻品质持续把关对商家的售后进行严格把关，如出现非质量问题，严重警告一次后清退，如出现质量问题，则直接清退与一线和国际品牌、生鲜类和产地菜篮子等直接合作，保证货源品质优质品牌合作目前视频内容电商用户集中于一二线和经济发达的中心城市，以25-35岁女性为主，关注美妆、日化、生鲜、零食、轻奢等品类，与消费市场主力相贴合；通过将内容转化为购买力，实现商品与内容的协同吸引用户聚集，构建稳定优质客户源牵手更多合作方进行资源整合高效整合电视+互联网端优质内容的电商转化渠道，通过多维度内容连接消费者，强化品牌效应，抢占内容渠道大数据技术的应用愈发重要，头部平台依托平台所积累的用户量、订单量、搜索排名等计算爆款，进行精准推荐，巩固自身优势个性化流量分发5G商用化能够加速推进新零售发展，借助AR物媒平台等技术，行业参与者能够开拓更多交易场景把握5G商用化落地后的新场景入口2020.9 iResearch I高品质支撑用户信任度不断创新内容构筑交易场景行业头部玩家的“货”与“场”要素创新22123视频内容电商行业玩家深度分析视频内容电商行业发展背景及现状视频内容电商行业优势与发展趋势23行业玩家分布基于视频内容电商平台早期运营方式，玩家主要分为两大类来源：艾瑞研究院自主研究与绘制。基于视频内容电商行业入局者的早期业务，可以将玩家分为两大类：内容驱动型和电商驱动型。对于内容驱动型玩家，电商为平台带来新的盈利来源；对于电商驱动型玩家，视频内容为电商业务带来新增长。主要业务形式行业玩家举例主要特点发展趋势内容驱动型通过UGC、PGC或PUGC内容聚集流量，粉丝社群沉淀流量，再将流量导流至商品购买实现流量变现重社区及内容质量依靠内容种草，形成用户刚需之外的消费增量在广告之外探索新的变现渠道，挖掘电商价值形成发现-购买-分享的商业闭环，在内容运营的过程中激发用户购买热情，沉淀用户偏好数据为优质内容创作者拓宽商业化边界商业化带货变现缓解内容制作成本压力商业价值获得广告主认可，内容营销投入不断增加电商驱动型从以货品为中心转向以人为中心，通过引入视频内容挖掘潜在需求，提升成交转化率重实时互动丰富商品展示信息拓宽流量来源，提升用户黏性通过内容导购，降低消费者决策门槛，获得用户刚需外的消费增量通过多样化视频内容引导消费者进行购物，提升电商营销效果视频内容电商行业玩家分类与业务模式分析2020.9 iResearch I快手电商抖音电商24案例分析：小红书内容视频化+电商直播化，围绕社区属性进行商业化变现强管控商业化内容，压制纯商业推广PGCUGC商业笔记强制报备商业化审核力度加强，人工+机器双重审核，限流有带货嫌疑UGC限制商业笔记频次功能支持2016年短视频笔记2019年“Hey”视频打卡2020年“视频号”支持15分钟视频创作者扶持百亿流量向上计划50亿流量扶持视频创作者30亿流量扶持直播主播视频内容势能释放截止2020年8月90+%创作者发布过视频内容50+%小红书内容为视频形式视频内容平均点赞量2倍于图文视频内容平均阅览量3倍于图文私域运营直播入口在达人/品牌账号首页，通过直播将公域内容积累的粉丝转化直播带货能量强劲2020上半年直播带动小红书40%的电商GMV直播带货复购率达48.7%持续鼓励2020年中起，直播带货享额外2%佣金减免，减免后佣金最低仅需1%内容视频化电商直播化维持社区与电商的平衡生活方式分享社区社区内容种草产生消费欲望进行消费分享生活方式、购物、产品体验消费者内容生产者小红书商城外部电商社区用户来源：公司官网，专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。社区属性是小红书稳固用户的护城河，在电商变现的过程中，小红书努力维持社区与电商的平衡，对商业化推广进行强管控。内容布局上，小红书顺应互联网用户触媒习惯的转变，推动笔记内容视频化，使内容种草更高效；电商布局上，小红书鼓励商家/达人进行私域直播，在不影响公域社区用户体验的基础上提高电商变现效率。小红书“内容视频化+电商直播化”战略布局分析2020.9 iResearch I25百亿流量10000个新入驻企业号1000个带货主播200个优质商家每月30个新品高转化率高客单价高复购率低退货率来源：公司官网，专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。案例分析：小红书加码扶持新品牌，形成B2K2C闭环，以内容提升用户体验25亿10亿20亿45亿B商家C消费者KKOC通过选品会、分享会，加强品牌和KOC的互动，帮助KOC更好传递品牌信息。“创 作 者 学院”培 训KOC 进 行 深度内容创作，提 升 粉 丝 黏性，影 响 其消费行为。企业号直面消费者，进行私域运营。消费者真实分享再次助力品牌。百亿流量扶持未来品牌B2K2C闭环形成正循环“三高一低”2020年小红书投入百亿流量扶持未来品牌，将小红书打造成新品牌孵化和初期成长的核心平台。除商家扶持外，小红书巩固其独有的KOC（即关键意见消费者）优势，对达人进行培训，协助其生产高质量种草内容，形成B2K2C闭环，提升用户体验，从而提高种草带货效率。目前，小红书电商已呈现“三高一低”良好态势。小红书百亿流量扶持品牌形成B2K2C良性循环2020.9 iResearch I26来源：公司官网，专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。案例分析：抖音电商以内容分发平台切入视频内容电商市场，构建生态闭环抖音电商发展时间线抖音发展电商业务的优势营销能力强，通过算法精准分发内容流量高地，可形成循环流量池收入天花板高对头部KOL的依赖度低，平台和商家的主动权高短视频营销直播带货流量分发（抖+）去库存（私域）内容种草（公域）第三方电商（55%）抖音小店（45%）用户数据回传，流量回流形成循环流量池站外导流-第三方电商（购物车、商品橱窗）广告投放2018201920202016抖音电商生态 抖音利用自身媒介平台属性和强运营优势，以短视频广告营销为核心，配合直播带货，为商家提供常态化内容营销和直播去库存的组合服务；2020年抖音发力搭建自有电商体系，限制外部电商平台，加速形成自有电商生态闭环。抖音电商业务发展历程、优势与生态闭环分析站内转化-抖音小店（购物车、商品橱窗）流量池商品池抖音上线上线“购物车”,“商品橱窗”上线“抖音小店”自有商城上线多款电商小程序与淘系签订70亿框架协议进一步完善电商生态供应链端：百亿流量扶持商家、入驻门槛、免费商家培训、佣金减免等多项措施齐发，吸引商家入驻流量端：明星常驻直播带货*2020年10月起，抖音直播带货不再支持第三方来源商品，仅支持小店来源商品抖音平台定位短视频内容分发平台收入来源公域广告为主流量特征强内容、强运营、算法精准分发电商模式抖音小店自有商城+第三方电商平台导流2020.9 iResearch I27王自如：科技界自媒体大V数码测评达人ZEALER创始人华为手机P40&P40 Pro2020年4月8日王自如展现数码领域专业能力，精准抓住产品卖点和亮点，直击消费者痛点和痒点直播间峰值在线人数超过340万，在除互动抽奖无额外折扣情况下，单场带货GMV破亿来源：公司官网，专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。案例分析：京东直播培育垂直领域专业主播，差异化打法塑造高品质直播王自如京东直播带货首秀垂直大V入驻与各领域达人签署战略合作京东总裁直播模式品牌总裁走进直播间，“以消费者为核心”产出专业的内容，传递品牌价值京东自营推荐官培育京东的自营采销员工成为主播“专注领域”标签达人身份标签，用于评估达人生产内容垂直性及专注度培养/引进多元化垂直领域主播 京东直播在达人培养方面采取差异化打法，不以流量为唯一考量，关注主播的领域专业性。通过大力培育/引进各垂直领域主播，京东直播打造高内容质量的直播，在带货的同时帮助品牌商传递品牌价值。以科技大V王自如在京东直播的首秀为例，其专业讲解在带货的同时也华为新品进行内容营销，直播的商业价值具有长尾效应。京东直播的主播培育策略2020.9 iResearch I28来源：公司官网，专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。案例分析：京东直播与快手合作发掘新流量入口，打造短视频直播电商新生态合作1.0外链导流合作2.0零跳转深度打通外链下沉流量、带货主播强供应链、品牌信誉、品质服务快手主播带货京东商品，通过外链向京东导流。快手用户须从快手跳转到京东进行下单。京东自营商品在快手小店上架，由快手主播选品带货销售。快手用户无需跳转即可完成下单。优势互补快手京东快手小店京东自营商品看直播买商品站内下单2020京东核心优势：强大的智慧供应链体系，管理500万个SKU，库存周转天数低至35天快手电商痛点：商品质量差直播间无售后服务京东电商痛点：流量瓶颈下沉流量缺口快手核心优势：3亿日活，主要集中在3-6线城市达成战略合作 流量瓶颈下，京东和快手合作打开下沉流量入口，通过资源置换形成优势互补，以低成本补足双方短板，互利共赢。2020年5月，京东和快手达成战略合作，标志着进入新纪元。在此之前，快手用户须通过外链跳转到京东环境进行消费，购物体验割裂；新合作模式下，京东商品直接进驻快手小店，消费者无需跳转即可完成下单，购物体验更完整。京东与快手战略合作发掘新流量入口2020.9 iResearch I29案例分析：耀世星辉自制高品质短视频与直播内容生态集群，全网多渠道分发来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。“悦”系列节目“你好”系列轻综艺节目网剧直播带货互娱短视频投放终端用户卫视社交资讯短视频长视频自有App电商直播触达内容发布渠道越多，获得曝光的机会越多，传播价值和商业价值越大 耀世星辉根植“内容新消费”，以专业制胜，通过精品内容制作能力为各大品牌方提供全套的新型内容营销与运营服务。品牌方植入耀世星辉商业逻辑分析2020.9 iResearch I30案例分析：耀世星辉强资源、广覆盖，促成广告主和各领域名人的商业合作来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。耀世星辉凭借优秀的内容制作能力和多渠道的整合能力，通过构建全球人脉资源库，将人脉合作方式不断延伸，提升公司对品牌和名人的议价能力和自身的变现能力。优秀的节目制作能力稀缺的生活方式类节目全网的曝光能力名人借助公司的优质内容保持人设与形象，获得曝光公司节目更有质量和吸引力、吸引用户观看、与广告主深度绑定广告主内容植入的营销费用显著低于直接找名人代言知名造型师一线明星五星级大厨世界冠军专业营养师红人主播耀世星辉“人脉圈”运作模式2020.9 iResearch I31案例分析：耀世星辉打造优质生活方式聚合平台，发展PGC互动直播带货模式来源：专家访谈，艾瑞研究院自主研究与绘制。在当下的平台生态中，全网分发与广告分成依旧是耀世星辉传播和运营旗下内容的最重要方式。但凭借自身拥有的“悦享视频”平台，耀世星辉开始通过发展视频内容电商来实现内容变现。同时，耀世星辉以内容构筑自身平台的护城河，通过互动娱乐的直播带货方式填补市场空白，以合理定价和售卖模式保证平台、消费者、商家三方共赢。积极搭建自有商业化平台，将平台内所有营销活动进