2023年中国动力电池回收行业概览.pdf

400-072-55882023年中国动力电池回收行业概览2023 China Power Battery Recycling Industry Overview2023 年中国動力電池回収業界概要报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。报告主要作者：刘冠卓2023/概览标签：动力电池回收、梯次利用、再生利用22023 LeadLeo研究目的&摘要2023 LeadL400-072-5588研究目的本报告为动力电池回收系列报告，将梳理中国动力电池回收应用及竞争情况，对整个行业发展状况做出分析。研究区域范围：中国地区研究周期：2023年3月研究对象：动力电池回收行业此研究将会回答的关键问题：（1）动力电池回收行业的发展现状？（2）动力电池回收行业未来的发展趋势？（3）动力电池回收行业运营商布局？各自有何竞争优势？动力电池回收是指当动力电池容量随着使用次数的增加而不断降低，不再适用于电动车后，回收废旧动力电池，通过加工处理后进行电池或金属资源二次利用的过程，随着动力电池退役量的不断上涨，以及镍钴锰锂等金属资源价格的飙升，中国动力电池回收行业市场规模不断扩大，由2018年的58.3亿元上涨至2022年的204亿元，预计到2027年将增长至550亿元。市场现状：2018年至2022年，中国动力电池理论回收量为由24.1万吨上涨至75万吨，实际回收量由11.2万吨上涨至30万吨，涨幅偏低；2022年废旧动力电池中有70%回收后用于梯次利用场景。2022年上半年，受春节、镍价波动及疫情反扑的影响，中国废旧锂电回收量较低，下半年后回收量上涨并趋于平稳。产业链：动力电池回收行业上游渠道多且较为杂乱，电池厂为主要的供应渠道，占比在50%左右；中游参与主体多、类型杂、市场竞争分散，目前由第三方企业主导；下游应用包括梯次利用和再生利用两类。发展趋势：中国目前动力电池回收市场存在参与主体责任不明确、奖惩制度不完善、动力电池信息管理登记不到位等问题，通过了解海外国家动力电池回收政策，未来可以进一步完善中国的政策体系。截至2022年8月，中国已建立了10,235个回收服务网点，未来可通过建立“回收服务网点/动力电池所有者区域回收中心综合利用企业”的三级回收体系，盘活现有回收服务网点资源，推进区域规模效应。竞争格局：中国动力电池回收行业处于发展起步阶段，市场呈现出充分竞争的格局，格林美、邦普循环、华友钴业现有回收处理能力较强，格林美、邦普循环、骆驼股份、天奇股份等积极规划扩产。摘要400-072-5588 名词解释-09 行业综述-10定义与分类-11回收流程-12回收工艺-13市场现状-15市场规模-16相关政策-17 产业链分析-18产业链图谱-19上游：废旧动力电池供应渠道-20中游：动力电池回收企业-21下游：应用场景-24 驱动因素与发展趋势-26驱动观点一：锂资源需求量大-27驱动观点二：动力电池退役潮来临-28发展趋势观点一：完善监管政策体系-29发展趋势观点二：建立动力电池回收网络-30 竞争格局-31竞争格局概述-32企业推荐一：邦普循环-33企业推荐二：格林美-34企业推荐三：华友钴业-35目录CONTENTS400-072-5588目录CONTENTS 方法论-36 法律声明-400-072-55882023 LeadLeo Terms-09 Overview of Industry-10Definition and Classification-11Recycling Process-12Recycling Method-13Market Status-14Market Size-16Investment and Financing Analysis-17 Chain Analysis of Industry-18Industrial Chain Map-19Upstream：Supply channels for power battery recycling-20Mid-stream：Power battery recycling companies-21Downstream：Application Scenarios-24 The Divers and Trends of China Industry-26Divers 1：High demand for lithium-27Divers 2：The retirement tide of power batteries is coming-28Trends 1：Improve the regulatory policy system-29Trends 2：Establish a power battery recycling network-30目录CONTENTS400-072-55882023 LeadLeo Competition Landscape and Recommended Companies-31Competition Landscape-32Company 1：BRUNP RECYCLING-33Company 2：GEM-34Company 3：HUAYOU COBALT-35 Methodology-36 Legal Statement-37目录CONTENTS400-072-5588图表1：动力电池回收流程图-12图表2：中国锂电池理论与实际回收量，2018-2022年-14图表3：中国锂电池回收类型占比，2021年-14图表4：中国动力电池回收应用占比，2022年-14图表5：中国废旧锂电回收量，2022年1-12月-15图表6：按电池种类细分中国废旧锂电回收量，2022年-15图表7：按金属细分中国废旧锂电回收量，2022年-15图表8：中国动力电池回收行业市场规模及预测（按营收计），2018-2027年预测-16图表9：动力电池回收行业相关政策，2019-2022年-17图表10：动力电池回收渠道占比，2022年-20图表11：中国动力电池装车量，2018-2022年-20图表12：工信部正式公布的动力电池回收白名单企业数量，截至2022年-22图表13：中国部分动力电池回收白名单企业产能情况，2022年-23图表14：中国部分动力电池梯次利用案例，2022年-24图表15：中国镍、钴、锰、锂化合物价格，2020-2023年2月-25图表16：锂电产业链扩产周期对比情况，2022年-27图表17：中国碳酸锂现货价格，2013-2023年2月-27图表18：中国新能源汽车产销量，2018-2023年预测-28图表19：中国退役动力电池量，2018-2025年预测-28图表20：中国新能源汽车动力电池回收服务网点数量TOP10城市，2022年-30图表21：中国动力电池回收行业竞争格局，2022年-32图表22：邦普循环营业收入，2019-2021年图表目录List of Figures and T400-072-5588图表23：格林美主营业务占比，2021年-34图表24：格林美营业收入，2019-2021年-34图表25：华友钴业主营业务占比，2021年-35图表26：华友钴业营业收入，2019-2021年-35图表目录List of Figures and Tables92021LeadL400-072-55882023 LeadLeo动力电池：动力电池是指为交通工具提供动力的电池，通常包括磷酸铁锂电池和三元锂电池动力电池回收：动力电池回收是指当动力电池容量随着使用次数的增加而不断降低，不再适用于电动车后，回收废旧动力电池，通过加工处理后进行电池或金属资源二次利用的过程。梯次利用：梯次利用是指对废旧动力蓄电池进行必要的检测、分类、拆分、电池修复或重组为梯次利用电池产品，使其可应用至其他领域的过程。再生利用：再生利用是指对废旧动力蓄电池进行拆解、破碎、分选、材料修复或冶炼等处理，进行资源化利用的过程。火法冶金：通过各种酸碱性溶液将金属离子从电极材料中浸出，在通过离子交换、沉淀、吸附等手段，分离提取金属盐及氧化物。湿法冶金：通过高温焚烧，将电池中的金属及其化合物氧化、还原、分解、蒸汽挥发，通过冷凝方法进行收集。机械物理法：采用机械进行电池分解，由内部装有有机研磨清洗设备的清洗机来清洗电池片，并将电池片分解成碎片，回收其中的金属材料。动力电池回收白名单：指工信部批准的符合废旧动力蓄综合使用行业规范条件的企业名单，该名单为行业俗称的“白名单”，被纳入其中的企业被视为行业正规军。硫酸镍：一种无机物，化学式为NiSO4，主要用于电镀、镍电池、催化剂以及制取其他镍盐等，并用于印染媒染剂、金属着色剂等。硫酸钴：一种无机化合物，化学式为CoSO4，为玫瑰红色结晶性粉末，主要用于陶瓷釉料和油漆催干剂，也用于电镀、碱性电池、生产含钴颜料和其他钴产品，还可用作催化剂、分析试剂、饲料添加剂、轮胎胶粘剂、立德粉添加剂等。硫酸锰：一种无机化合物，化学式为MnSO4，常用作微量分析试剂、媒染剂和油漆干燥剂。氢氧化锂：一种无机化合物，化学式为LiOH，为白色结晶性粉末，溶于水，微溶于乙醇，具有强碱性，主要用于制备锂盐及锂基润滑脂、碱性蓄电池的电解液、溴化锂制冷机吸收液等。碳酸锂：一种无机化合物，化学式Li2CO3，分子量73.89，无色单斜系晶体，微溶于水、稀酸，不溶于乙醇、丙酮。热稳定性低于周期表中同族其他元素的碳酸盐，空气中不潮解，可用硫酸锂或氧化锂溶液加入碳酸钠而得。其水溶液中通入二氧化碳可转化为酸式盐，煮沸发生水解。用作陶瓷、玻璃、铁氧体等的原料，元件喷银浆等，医学上用以治疗精神忧郁症。名词解释400-072-5588第一部分：行业综述主要观点：动力电池回收是指当动力电池容量随着使用次数的增加而不断降低，不再适用于电动车后，回收废旧动力电池，通过加工处理后进行电池或金属资源二次利用的过程，通常有梯次利用和再生利用两种方式 动力电池的拆解回收流程难点集中在前端电池回收预处理阶段，当前中国电池回收渠道比较分散，且电池包规格繁多，由此带来原材料的高成本和供应不稳定，物理拆解和原材料提纯环节技术已经成熟 动力电池的拆解回收工艺分为化学法、物理法等，目前化学法技术更成熟，其核心工艺为湿法和火法，湿法适用于所有类型的锂电池，且设备成本低、能耗低、回收效率高，在中国应用最为广泛 2018年至2022年，中国动力电池理论回收量为由24.1万吨上涨至75万吨，实际回收量由11.2万吨上涨至30万吨，涨幅偏低；2022年废旧动力电池中有70%回收后用于梯次利用场景 2022年上半年，受春节、镍价波动及疫情反扑的影响，中国废旧锂电回收量较低，下半年后回收量上涨并趋于平稳；三元材料含有镍钴锂金属元素，综合收益高，在废旧锂电回收量中占比最高，为62.8%随着动力电池退役量的不断上涨，以及镍钴锰锂等金属资源价格的飙升，中国动力电池回收行业市场规模不断扩大，由2018年的58.3亿元上涨至2022年的204亿元，预计到2027年将增长至550亿元 2019年，工信部明确新能源汽车企业要建立场地面积不低于10平米的动力电池回收网点，2022年国家八部委提出完善废旧动力电池回收利用体系，强化新能源汽车动力电池全生命周期溯源管理400-072-5588动力电池回收行业综述定义与分类动力电池回收定义及分类动力电池回收是指当动力电池容量随着使用次数的增加而不断降低，不再适用于电动车后，回收废旧动力电池，通过加工处理后进行电池或金属资源二次利用的过程，通常有梯次利用和再生利用两种方式来源：文献综述，头豹研究院动力电池是指为交通工具提供动力的电池，通常包括磷酸铁锂电池和三元锂电池。动力电池回收是指当动力电池容量随着使用次数的增加而不断降低，不再适用于电动车后，回收废旧动力电池，通过加工处理后进行电池或金属资源二次利用的过程。动力电池的回收方式依据电池的不同特性而不同，磷酸铁锂电池适用于梯次利用，三元材料电池更适用于再生利用。目前梯次利用方式占据主流，未来随着电池包成本的降低，废旧电池市场竞争力下降梯次利用占比会逐渐降低。梯次利用方式再生利用方式回收对象回收方式磷酸铁锂电池：造价低，稳定性较好，其容量衰减程度慢，循环寿命长，更适用于梯次利用三元材料电池：含有镍钴锰等稀有金属，容量衰减速度较快，更适用于拆解回收。退役动力电池外观识别分选性能特性分析内部结构检测可用电池包可用模块可用单体梯次利用场景化学储能优势劣势正极材料锂、钴、锰、镍等金属材料负极材料石墨、硅基材料其他材料金属外壳、电极材料电解液可通过萃取法回收 应用场景多，可提高电池利用价值，实现价值最大化 降低储能、低速电动车等相关行业的成本，有利于行业发展 有效减少废旧锂离子电池的污染，节能环保 不适用于三元电池，且前期电池评估环节繁琐 退役电池存在安全隐患，且隐蔽性强，电池组寿命和安全性受到影响 退役电池评估环节耗时长，要求高，效率较低 资源回收率更高，回收周期更短 流程更为简便，无需进行一致性筛选与安全评估环节 可采用联合回收工艺，提高回收经济效益，降低能耗 火法回收工艺前期设备投入大且能耗高、湿法工艺回收周期长 化学回收工艺易对环境产生污染，污染治理难度大 目前市场应用不够广泛，资金投入不足，技术发展受限电池评估环节低速动力不间断电源400-072-5588动力电池回收行业综述回收流程动力电池回收流程动力电池的拆解回收流程难点集中在前端电池回收预处理阶段，当前中国电池回收渠道比较分散，且电池包规格繁多，由此带来原材料的高成本和供应不稳定，物理拆解和原材料提纯环节技术已经成熟来源：文献综述，专家访谈，头豹研究院回收预处理电池级原材料提取精炼物理拆解回收回收产物锂化合物钴化合物镍化合物电解质溶液石墨锰化合物废旧电池包废旧电芯拆解、粉碎及筛选塑料、铜箔、铝箔等湿法冶金工艺火法冶金工艺黑粉（含锂、镍、钴、锰等金属）电解液修复典型回收处理步骤联合工艺可采步骤废旧动力电池回收流程废旧动力电池有两种回收流程，一种是经过梯次利用后进行拆解回收，另一种是直接拆解回收。梯次利用过程包含不同电池容量下的不同应用场景，拆解回收过程包含回收预处理、物理拆解回收、电池级原材料提取精炼几个环节，最后得到材料例如塑料、铜箔、铝箔等，以及金属化合物等。从回收流程来看，废旧动力电池回收流程主要的难点环节包括以下两个方面：1）前端电池回收渠道比较分散混乱，由此带来了动力电池回收原材料的高成本和供应的不稳定性、2）电池包规格繁多，对废旧电池包的预处理需要耗费较为繁琐的流程以及人力物力。目前物理拆解和原材料提纯的技术已经相对成熟，可实现从废旧动力电池到再次利用的高纯度原材料的有效转化。当前锂金属原材料价格大幅上涨，只需要有稳定的废旧电池供应，规模化的生产，以及稳定的下游客户，就可获得较高的经济回报，这也导致了行业内大型企业和小型作坊混杂、监管难度较大的局面。梯次利用回收废旧电解液通信基站储能电站低速电动车梯次利用应用场景及拆解回收产物400-072-5588动力电池回收行业综述回收工艺动力电池回收工艺对比动力电池的拆解回收工艺分为化学法、物理法等，目前化学法技术更成熟，其核心工艺为湿法和火法，湿法适用于所有类型的锂电池，且设备成本低、能耗低、回收效率高，在中国应用最为广泛来源：文献综述，绿捷环保，头豹研究院化学法物理法湿法冶金火法冶金机械物理法工艺特点通过各种酸碱性溶液将金属离子从电极材料中浸出，在通过离子交换、沉淀、吸附等手段，分离提取金属盐及氧化物通过高温焚烧，将电池中的金属及其化合物氧化、还原、分解、蒸汽挥发，通过冷凝方法进行收集采用机械进行电池分解，由内部装有有机研磨清洗设备的清洗机来清洗电池片，并将电池片分解成碎片，回收其中的金属材料应用对象中小规模废旧锂离子电池的回收兼容性较高，适合大规模处理种类繁杂的废旧锂电池只能回收部分金属材料和锂盐，研磨过程易造成金属资源损失设备/能耗成本设备成本、能耗成本低需要高温焚烧，能耗高回收过程主要为破碎、研磨过程，对设备的投入较小回收效率/周期回收率和纯度高，但回收周期长回收效率中等，可以回收汞、锌等多种重金属回收效率较低，回收周期较短，能够做到就近回收工艺复杂度复杂，不同类型电池需专门的湿法工艺简单，普通的火法工艺不适用于磷酸铁锂电池回收过程不需要烘干、过滤等环节，操作简单污染治理污水治理对环保的要求高尾气处理对环保的要求较高无需使用化学试剂，环境污染小应用广泛度已规模化应用，应用最为广泛已实现商业化已实现商业化动力电池的回收过程按照回收工艺的不同可分为化学法和物理法，化学法包括湿法冶金和火法冶金，物理法包括机械物理法等。目前中国湿法、火法技术发展最为成熟，已实现商业化应用。湿法适用于所有类型的锂电池，设备成本低，回收效率高，但工艺较为复杂，且回收处理规模较小。火法可大规模处理电池，工艺较为简单，但设备成本高，回收效率不及湿法，且回收过程中需要高温焚烧，能耗高。机械物理法回收过程不采用化学试剂，因此能耗小、效率高，但。这三种回收方法各有优劣，目前中国动力电池回收行业内，湿法应用更为广泛。400-072-5588来源：高工锂电，专家访谈，头豹研究院动力电池回收行业综述市场现状（1/2）2018年至2022年，中国动力电池理论回收量为由24.1万吨上涨至75万吨，实际回收量由11.2万吨上涨至30万吨，涨幅偏低；2022年废旧动力电池中有70%回收后用于梯次利用场景中国锂电池回收情况分析从回收类型来看，2022年有83.9%的锂电池回收来自于动力电池，其余16.1%为数码电池。动力电池使用量大，寿命更短，且下游应用需求量大，价格高，市场盈利空间大，因此动力电池是锂电池回收市场的主流。从应用情况来看，目前中国动力电池回收主流的应用方式是梯次利用，2022年有70%的动力电池回收后用于梯次利用，30%的动力电池用于再生利用。首先国家政策倾向于鼓励先发展梯次利用，再发展再生利用；其次，梯次利用下游应用场景包括低速电动车及储能，应用场景广泛，且技术要求相对更低，发展速度更快。24.1 35.5 47.8 51.2 75.0 11.2 12.9 19.6 29.9 30.0 0408020182019202020212022中国动力电池理论与实际回收量，2018-2022年理论回收量实际回收量单位：万吨动力锂电池使用寿命通常在3至5年，中国2016开始大力推广新能源汽车电池，随着此批电池的集中退役，中国动力电池回收行业开始进入发展期。2018年至2022年，中国动力电池理论回收量即退役量由24.1万吨上涨至75万吨，但实际回收量由11.2万吨上涨至30万吨，涨幅低于理论回收量。主要原因在于中国动力电池回收行业发展时间短，缺乏完善的法规体系，且回收行业利润率高，导致行业内存在大量无序竞争的回收小作坊，部分废旧电池流入黑市并被非法拆解，市场出现劣币驱逐良币的现象。因此动力电池回收利用率偏低，行业发展速度未及预期。30%70%中国动力电池回收应用占比，2022年再生利用梯次利用83.9%16.1%中国锂电池回收类型占比，2022年动力电池数码电池400-072-5588来源：上海有色网，头豹研究院动力电池回收行业综述市场现状（2/2）2022年上半年，受春节、镍价波动及疫情反扑的影响，中国废旧锂电回收量较低，下半年后回收量上涨并趋于平稳；三元材料含有镍钴锂金属元素，综合收益高，在废旧锂电回收量中占比最高，为62.8%按电池种类及金属细分中国锂电池回收情况按电池种类进行划分，2022年中国回收三元废料18.8万吨，占废旧锂电回收总量的62.8%，回收磷酸铁锂废料9.5万吨，占比31.5%，回收钴酸锂1.7万吨，占比5.7%。三元废料内含有镍钴锂金属元素，可以回收提取并制成多种电池原材料，综合收益高于磷酸铁锂与钴酸锂，因此三元废料是电池回收行业最为热门的材料。废旧磷酸铁锂中可以回收碳酸锂，毛利高，且磷酸铁锂电池即将迎来退役潮，因此回收企业开始加速布局磷酸铁锂回收处理产线。钴酸锂废料中钴含量高而锂含量较少，中国钴盐市场利润不及预期，导致钴酸锂废料回收量较低。按金属进行划分，2022年中国共回收镍金属3.4万金吨，占比最高，为43.2%。3.2 1.4 1.9 1.9 1.8 2.9 3.0 2.8 2.8 2.8 2.9 2.4 012341月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月中国废旧锂电回收量，2022年1-12月单位：万吨2022年中国共回收废旧锂电30万吨，回收的废料形式包括电池（23%）、正极片（33%）和废旧黑粉（44%）。与2022年下半年相比，上半年废旧锂电回收量相对较低。1月处于春节备货阶段，企业争相采购废旧锂电原料；2月春节期间物流运输停滞，供应商开工较晚，废旧料采购减少；3月，国内电解镍价格波动较大，下游企业采购态度谨慎；4月至5月，中国疫情形势严峻，上海等地长期封控影响车企供应链，回收原料成本上涨，回收企业进行减产调整。6月以后，中国疫情状态好转，三元材料需求逐渐恢复，回收企业对于废旧锂电材料的采购大幅上涨，废旧锂电回收市场逐渐恢复到小范围波动的平稳市场状态中。62.8%31.5%5.7%三元废料磷酸铁锂废料钴酸锂废料按电池种类细分中国废旧锂电回收量，2022年43.2%37.3%19.6%镍钴锂按金属细分中国废旧锂电回收量，2022年400-072-5588来源：头豹研究院动力电池回收行业综述市场规模随着动力电池退役量的不断上涨，以及镍钴锰锂等金属资源价格的飙升，中国动力电池回收行业市场规模不断扩大，由2018年的58.3亿元上涨至2022年的204亿元，预计到2027年将增长至550亿元随着动力电池退役量的不断上涨，以及镍钴锰锂等金属资源价格的飙升，中国动力电池回收行业市场规模不断扩大，由2018年的58.3亿元上涨至2022年的204亿元，年复合增长率为36.8%，预计到2027年将增长至550亿元，年复合增长率为21.9%。2018年至2022年，随着早期新能源汽车使用的动力电池逐渐退役，中国动力电池回收量的不断上涨，动力电池回收行业快速发展。同时，随着中国新能源行业的蓬勃发展，动力电池企业加速扩产，镍钴锂等上游金属资源需求旺盛，进一步推动动力电池回收行业发展。未来随着中国动力电池回收政策更加健全，回收体系更加完善，动力电池回收行业市场规模将持续增长。同时，随着动力电池包成本的下降，动力电池价格下跌，废旧动力电池包不再具有价格优势，梯次利用场景下的客户不再因价格因素选择购买废旧动力电池，再生利用占比和市场规模将反超梯次利用场景，成为未来中国动力电池回收的主流方式。中国动力电池回收行业市场规模及预测（按营收计），2018-2027年预测头豹洞察53.8 63.3 97.7 152.6 168.0 210.7 254.5 300.0 290.2 249.0 4.5 6.9 13.4 25.9 36.0 58.8 93.7 152.9 214.7 301.0 58.3 70.2 111.1 178.5 204.0 269.5 348.2 452.9 504.9 550.0 0100200300400500600201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E单位：亿元CAGR：36.8%CAGR：21.9%400-072-5588来源：中国政府网，头豹研究院动力电池回收行业综述相关政策2019年，工信部明确新能源汽车企业要建立场地面积不低于10平米的动力电池回收网点，2022年国家八部委提出完善废旧动力电池回收利用体系，强化新能源汽车动力电池全生命周期溯源管理动力电池回收行业相关政策政策名称颁布日期颁布主体主要内容及影响工业领域碳达峰实施方案2022-07工信部、发改委、生态环境部促进镍、钴、锂等高效再生循环利用。围绕电器电子、汽车等产品，推行生产者责任延伸制度。推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。制定出台新能源汽车动力电池回收利用管理办法等部门规章。该方案从制定规章制度的层面强调了有色金属、动力电池等的回收利用，有利于行业更加健康高效的发展。关于加快推动工业资源综合利用的实施方案2022-01工信部、发改委、科技部、自然资源部等八部门到2025年实现大宗工业固废综合利用率达到57%，废有色金属利用量2,000万吨。完善废旧动力电池回收利用体系。强化新能源汽车动力电池全生命周期溯源管理。推动产业链上下游合作共建回收渠道，构建跨区域回收利用体系。推进废旧动力电池在备电、充换电等领域安全梯次应用。培育一批梯次和再生利用骨干企业，加大动力电池无损检测、自动化拆解、有价金属高效提取等技术的研发推广力度。该方案强调了动力电池回收的产业链体系建立、企业培育、技术发展等领域，为行业发展明确了方向。“十四五”循环经济发展规划2021-07发改委实施废钢铁、废有色金属、废旧动力电池等再生资源回收利用行业规范管理，促进资源向优势企业集聚。研究制定汽车使用全生命周期管理方案，构建涵盖汽车生产企业、经销商、维修企业、回收拆解企业等的汽车使用全生命周期信息交互系统。开展汽车产品生产者责任延伸试点。该规划强调了建立汽车领域全产业链的规范回收利用体系，有利于动力电池回收行业的规范发展。2020年工业节能与综合利用工作要点2020-03工信部推动新能源汽车动力蓄电池回收利用体系建设，加快探索推广技术经济性强、环境友好的回收利用市场化模式，培育一批动力蓄电池回收利用骨干企业。建立梯次利用产品评价机制。将动力电池回收作为国家工业节能的工作重点，体现了国家对于动力电池回收行业的鼓励和重视。新能源汽车动力蓄电池回收服务网点建设和运营指南2019-10工信部新能源汽车生产企业应在本企业新能源汽车销售的行政区域内建立收集型回收服务网点，在本企业新能源汽车保有量达到8,000辆或收集型回收服务网点的贮存、安全保障等能力不能满足废旧动力蓄电池回收要求的行政区域内建立集中贮存型回收服务网点。收集型回收服务网点的贮存场地面积应不低于10平方米，废旧动力蓄电池贮存量应不超过5 吨；集中贮存型回收服务网点废旧动力蓄电池的贮存能力应不低于30吨。该指南明确了动力电池回收网点的规模和标准，促进了城市动力电池回收行业有序规范的发展。400-072-5588第二部分：产业链主要观点：动力电池回收行业上游渠道多且较为杂乱，电池厂为主要的供应渠道，占比在50%左右；中游参与主体多、类型杂、市场竞争分散，目前由第三方企业主导；下游应用包括梯次利用和再生利用两类 中国动力电池回收渠道较多且较为杂乱，覆盖面大到汽车厂、电池厂等大型企业，小到个人用户，其中电池厂占比最大，为50%，中国动力电池装车量不断上涨，为动力电池回收企业提供了原材料 动力电池回收的商业模式按照经营主体不同，可分为电池生产商主导、整车制造主导、第三方企业主导，主要目的均为通过回收废旧动力电池实现原材料供应的稳定以及生产成本的降低 截至2022年，工信部共批准了88家企业进入白名单，且近年来纳入节奏加快，白名单企业综合实力较强、商业运作规范，是行业内的优质企业，未来白名单将进一步引导行业健康规范发展 中国目前布局动力电池回收业务的企业数量多、类型杂，行业头部企业产能在每年10万吨以上，部分企业产能在万吨级别，但多数企业产线达不到满产状态，动力电池回收行业产能闲置现象明显 动力电池梯次利用场景依据剩余容量的不同而不同，剩余容量高于80%时可满足电动汽车的需求，低于80%后可应用于低功率电动车，低于60%后可应用于储能需求，包括电网侧储能和通信基站 动力电池回收企业在再生利用环节，会拆解出电池内的金属资源并与其他矿产进行化学反应生成化合物，通常为硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰、氢氧化锂、碳酸锂等，近年来这些金属化合物价格波动较大400-072-5588中游下游应用场景动力电池回收商整车企业产业链中游为动力电池回收企业，动力电池回收门槛较低，且目前行业标准及制度尚未完善，因此动力回收行业参与主体多、类型杂、市场竞争分布较散。中游涉及的参与主体类型主要包括整车企业、动力电池生产企业、材料企业及第三方运营企业，其中第三方企业是目前的主导企业。废旧动力电池供应渠道上游来源：各企业官网，专家访谈，头豹研究院动力电池回收行业产业链分析产业链图谱动力电池回收行业上游渠道多且较为杂乱，电池厂为主要的供应渠道，占比在50%左右；中游参与主体多、类型杂、市场竞争分散，目前由第三方企业主导；下游应用包括梯次利用和再生利用两类动力电池回收行业产业链图谱产业链上游为废旧动力电池供应商，渠道多且较为杂乱，其中电池厂占比最大，为50%，其余还包括整车厂、公交集团、保险公司、拆车厂、个人用户等。下游应用分为梯次利用和再生利用两类，其中梯次利用涉及主体包括电网企业、低速电动车企业、通信企业，再生利用包括电池材料企业。电池厂整车厂第三方运营企业保险公司梯次利用再生利用动力电池企业材料及第三方企业拆车厂个人用户400-072-558822.2 20.2 24.4 79.8 183.8 33.1 40.5 38.9 74.3 110.4 05010015020020182019202020212022中国动力电池装车量，2018-2022年磷酸铁锂电池三元锂电池单位：GWh来源：专家访谈，中国汽车动力电池产业创新联盟，头豹研究院动力电池回收行业产业链上游动力电池中国动力电池回收渠道较多且较为杂乱，覆盖面大到汽车厂、电池厂等大型企业，小到个人用户，其中电池厂占比最大，为50%，中国动力电池装车量不断上涨，为动力电池回收企业提供了原材料动力电池回收渠道及装机量中国动力电池装车量大，市场应用广泛，市场占有率不断上升，但目前尚未建立国家统一的回收渠道，大部分企业还处于抢占市场的阶段，因此动力电池回收渠道较多且较为杂乱，覆盖面大到汽车厂、电池厂等大型企业，小到个人用户。对于正规动力电池回收企业来说，50%的废旧动力电池来自于电池厂，这些企业通常会与电池厂建立较为固定的合作伙伴关系，从而得到较为稳定的废旧动力电池供应。整车厂进行测试使用而淘汰的电池，或进行召回维修而淘汰的电池也是回收企业重要的原材料来源。个人用户是大型动力电池回收企业最难维护的回收渠道，通常被小作坊抢占市场。50%20%10%10%8%2%动力电池回收渠道占比，2022年电池厂整车企业第三方运营企业拆车厂保险公司个人用户生产中的不合格电池测试淘汰或召回的电池滴滴出行等电动车电池报废车辆替换电池维修或更换电池闲置电池从装车量来看，2018至2022年，中国动力电池装车量持续增长且增速不断上涨。三元锂电池装车量由33.1GWh上涨至110.4GWh，磷酸铁锂电池由22.2GWh上涨至183.8GWh，增速更快。预计未来随着新能源汽车的普及，动力电池装车量将持续上涨。通常三元锂电池使用寿命在3-5年，磷酸铁锂电池因循环次数更多，使用寿命也更长，通常在4-8年。三元锂电池可用于回收有色金属材料，磷酸铁锂电池可用于梯次利用，在电池容量足够低时进行再生利用。不断上涨的动力电池装车量为动力电池回收企业提供了原材料，且随着时间的推移，退役动力电池量上涨，原材料供应会更加充足。电池类型400-072-5588来源：专家访谈，头豹研究院动力电池回收行业产业链中游商业模式动力电池回收的商业模式按照经营主体不同，可分为电池生产商主导、整车制造主导、第三方企业主导，主要目的均为通过回收废旧动力电池实现原材料供应的稳定以及生产成本的降低动力电池回收商业模式整车生产企业4S店消费者梯次利用电池生产企业动力电池回收再生利用企业报废汽车拆解企业动力电池生产企业新能源车零部件代理销售整车销售维修件通知回收以旧换新车辆报废通知回收通知回收电池材料销售委托回收处理或自己处理通知回收整车生产企业4S店消费者电池回收企业废物回收处理企业报废汽车拆解企业动力电池生产企业电池材料销售代理销售整车销售以旧换新车辆报废报废电池处理中心（整车厂自营）报废电池普通固废报废电池测试中不合格废旧电芯新能源车零部件以电池生产商为回收主体由动力电池生产企业主导的电池回收将动力电池生产商对于电池的环境责任拓展到了电池的全生命周期中，降低了电池的生产成本。但该模式逆向回收动力电池的路径较长，可能不利于追责，且回收成本较高。代表企业包括宁德时代、比亚迪等。以整车制造商为回收主体以第三方企业为回收主体整车生产企业4S店消费者第三方处理中心第三方回收网络报废汽车拆解企业动力电池生产企业电池材料销售代理销售整车销售车辆报废新能源车零部件维修件移交处理通知回收回收废旧动力电池由整车企业主导的动力电池回收是指当动力电池先于电动汽车报废时，整车企业在维修或更换电池后，承担电池回收的责任，将废旧电池交至动力电池处理单位。该模式主要应用于梯次利用中，代表企业包括特斯拉、丰田、奔驰等。第三方企业包括电池回收企业及锂电材料企业，例如华友钴业、格林美、邦普循环等。这类企业通过回收废旧电池中的金属材料资源，拓宽金属资源的供应渠道，保障资源稳定及成本掌控，实现产业闭环，从而进一步降低成本。400-072-5588来源：工信部，我的钢铁网，头豹研究院动力电池回收行业产业链中游白名单标准截至2022年，工信部共批准了88家企业进入白名单，且近年来纳入节奏加快，白名单企业综合实力较强、商业运作规范，是行业内的优质企业，未来白名单将进一步引导行业健康规范发展动力电池回收白名单企业批次时间再生利用企业梯次回收企业总企业数第一批2018.07.27555第二批2020.12.1691422第三批2021.11.23111120第四批2022.11.16152741合计-405788白名单企业是指符合国家制定的动力电池回收一系列相关标准的企业，截至2022年，工信部共批准了88家企业进入白名单，且近年来纳入节奏不断加快，行业发展逐渐规范化的信号逐渐增强。白名单作为规范条件，无强制的市场排他性，但能够代表企业具有较强的综合实力和规范的商业运作模式，更易在市场中获得竞争优势。整车厂在处理废旧动力电池时，也开始要求其投标对象必须为白名单企业。例如，比亚迪、北汽、上汽、宁德时代、国轩高科等代表性电池企业以及深圳、扬州、合肥等公交集团，在退役电池及边角废料回收招标时明确要求竞买方为白名单内企业。白名单作为甄别行业内优质企业的风向标，未来将进一步引导行业健康规范发展，经营动力电池回收业务的企业进入白名单也将成为未来企业的努力方向。工信部正式公布的动力电池回收白名单企业数量，截至2022年项目具体要求布局选址应符合生态环境保护规划和污染治理，建设施工规范化技术、装备工艺梯次利用具备国家有关标准规定的废旧动力蓄电池剩余容量、一致性、循环寿命等指标的检测技术和设备；具备废旧动力蓄电池机械化或自动拆分设备再生利用安全拆解与再生利用机械化作业平台及工艺，具备产业化应用的湿法、火法或材料修复等工艺综合利用及能耗镍、钴、锰金属的综合回收率应不低于98%，锂金属回收率不低于85%，稀土等其他主要有价金属综合回收率不低于97%采用材料修复工艺的，材料回收率应不低于90%。工艺废水循环利用率应达到90%以上综合利用过程中产生的电子元器件、石墨、塑料、橡胶、隔膜、电解液等零部件和材料均应采取相应措施实现合理回收和规范处理环保要求有关管理规定要求申请排污许可证，应具备环保收集和处理设施设备新能源动力汽车废旧动力蓄电池综合利用规范条件相关内容国家主要从布局选址、技术及装备工艺、综合利用率、环保等几个方面制定了针对废旧动力电池的综合利用具体标准，用来规范行业和市场健康发展，遏制行业内小作坊无序竞争的市场局面。400-072-5588来源：各公司公告，中国物资再生协会，头豹研究院动力电池回收行业