2023供应链金融科技发展洞察白皮书.pdf

序言IDC观点第一章 市场环境供应链金融内核升级.市场需求升级.供给意愿提升.技术能力升级.政策推动助力第二章 问题诊断当前供应链金融发展的痛点和瓶颈.供应链上下游融资均存在痛点.供应链金融在核心企业落地面临挑战第三章 创新破局破解供应链金融发展困局.技术创新，提升供应链金融数字化能力.价值跃迁，以运营与风控管理提升供应链金融价值.模式创新，降低供应链金融服务获取门槛.产品创新，促进供应链金融服务“精准滴灌”.场景延伸，扩展供应链金融服务范围0103050817 第四章 实践落地供应链金融科技的产业洞察与实践探索.ICT行业-神州数码.大消费行业-古井贡酒.制造业-立邦.能源化工行业-中海信托.大宗商品供应链行业-国贸股份.行业探索经验总结与分析第五章 领先实践京东供应链金融科技的产业实践.“双链联动”新范式.京东供应链金融科技业务系统与服务体系第六章 洞见未来关注前沿趋势 采取最佳行动.未来展望.行动建议Contents第四章 实践落地供应链金融科技的产业洞察与实践探索.ICT行业-神州数码.大消费行业-古井贡酒.制造业-立邦.能源化工行业-中海信托.大宗商品供应链行业-国贸股份.行业探索经验总结与分析第五章 领先实践京东供应链金融科技的产业实践.“双链联动”新范式.京东供应链金融科技业务系统与服务体系第六章 洞见未来关注前沿趋势 采取最佳行动.未来展望.行动建议335871序言数字经济时代，供应链对于商业的意义已由过去的“成本中心”转变为“机会中心”。过去，供应链主要是解决生产中的原材料供应问题，对企业来说是成本支出。但是，未来通过优化供应链各环节，可以帮助提升企业的整体竞争力，带来新的商业机会。这一转变意味着，在供应链内部以及市场、销售等活动中，供应链需要有能力实时收集、处理、传递数据洞察。而那些积极推进供应链数字化转型的公司将在营收和利润上超越那些迟迟不行动的公司。供应链金融正成为推动这个转变的核心要素之一。供应链金融主要服务于对中国GDP贡献超过%、税收贡献超过%的中小微企业，这些企业也是市场经济中更具活力与创新精神的部分。中小微企业融资是世界性难题。究其根源，是巨大的信息不对称，造成金融机构为中小微企业提供金融服务的成本与收益不匹配。供应链金融，将单个中小微企业置于产业供应链视野中，通过从供应链上下游搜集生产、流通、交易、消费等各环节的数据，以尽可能低的成本最大程度降低信息不对称，同时借助产业链中实力较强的核心企业的信用，重构金融机构在服务提供当中的成本与收益，打通金融资源流向中小微企业的堵点。供应链金融在中国已有超过二十年的发展历程。其在中国的起步，开始于上世纪九十年代末。二十多年间，供应链金融业务的开展以核心企业为主导的模式占据主流。其中，金融机构依托核心企业为其上下游企业授信，通过银行承兑汇票、核心企业商业票据进行融资，是供应链金融最为主流、市场份额最大的业务。虽然从根本上来看，仍然面临着供应链金融业务开展过度依赖核心企业，尚未摆脱主体信用，尤其是核心企业的信用流动尚且无法触及二、三级产业链末端的节点等核心痛点。但与此同时，我们也看到尤其是近两年来，供应链金融的发展迎来高歌猛进。在政策推动、市场需求、供给意愿、技术赋能等因素下，供应链金融的市场价值、业务模式、服务场景、产品创新等都迎来了新的发展范式。产业场景丰沃，数字技术日新月异，金融科技不断深化，也都在不断为供应链金融的进化进行着反哺。供应链金融科技正与产业充分交融，并迈向产业纵深，重塑着供应链金融之基，助力产业链底盘更稳，实体经济发展韧性更强。“大江云涌千帆尽”，在当前的供应链金融“黄金十年”中，如何结合产业场景，以数字技术将产业链上下游以千万计的中小微企业贯通链接，一方面为核心企业降本增效、一方面为链上中小微企业精准滴灌，成为产业与金融之间的双向奔赴，亦成为核心企业、金融机构、科技企业等多方在时代浪潮下竞相奔涌的底色。IDC观点供应链金融已成为推动金融服务实体经济的重要力量年以来，中国陆续出台了各项推动供应链金融发展的政策，提升了供应链金融的战略高度。同时，在市场经济影响下，中小微企业融资需求也在持续加强，供应链金融的发展能够帮助供应链的上下游企业获得更全面高效的融资，从而畅通供应链、提升供应链的安全与韧性、促进供应链降本增效。风控是供应链金融产业落地的核心痛点IDC对中国供应链金融科技发展现状进行的专题调研显示，供应链上游融资可获得性相对较高，只是在融资成本、期限、额度、便捷度等方面需要进一步优化。下游企业融资可获得性较低的主要痛点是风控。同时,还存在供应链上下游数字化程度较低，平台建设成本高、缺乏运营能力等问题。科技进步成为推动供应链金融创新发展的第一引擎物联网、大数据、人工智能等技术极大地提升了供应链及供应链金融的数字化、智能化水平，能够有效推动供应链中各个环节的数据实时共享，并提高供应链中信息的透明度。同时，金融机构基于更多、更全面的数据可以对供应链中的各方进行更智能、及时且准确的风险评估。在此基础上，供应链金融的发展将有更多的模式创新、产品创新，从而打开新的局面。产业、科技与金融相融合的生态模式成为供应链金融突围关键供应链金融数字生态的建设能有效推动传统模式下，过度依赖于核心企业的融资模式，发展为由金融机构、金融科技公司、产业企业等生态伙伴共同参与、协同的发展的生态化发展模式。这种生态化的模式不仅能将融资企业置于生态网络当中，而非单一核心企业的供应链当中，生态中的多元数据可以相互关联、校验，从而大幅提升风控能力；而且也能有效促进供应链与供应链金融之间的有效联动，实现供应链金融从“单链”到“多链”、从链状到网状的跃迁发展，从而提升供应链效益。数字经济的迅速发展，正在改变供应链金融赖以开展的根基。这使得现实中对供应链金融的迫切需求遇上了被科技改变的供给。二者的相遇，正在从根本上改变驱动供应链金融发展的核心元素。.市场需求升级从需求侧来看，当前中小微企业与实力较强的核心企业对供应链金融的需求都在上升。一方面，中小微企业数量快速增长，释放出旺盛的融资需求。据工信部数据，截至年末，中国登记在册的中小微企业数量超过万户，比年末增长%。年平均每天新设企业.万户，是年的.倍。对于数量庞大的中小微企业来说，他们缺乏抵质押物，供应链金融是其获取金融资源的有力支持途径。第一章市场环境供应链金融内核升级:年月日，人民日报海外版，我国中小微企业已超万户，https:/ 年以来供应链金融相关政策梳理来源：IDC依据网络整理编辑，关于规范发展供应链金融、支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见加强供应链金融配套基础设施建设，首次提出通过打造物的信用和数据的信用助推产业链升级“十四五”规划和年远景目标纲要聚焦提高要素配置效率，推动供应链金融服务创新发展 国家发改委“十四五”现代流通体系建设规划统一供应链金融数据采集和使用的相关标准、流程，确保数据流转安全合规，加快人工智能、大数据、物联网等技术应用，为供应链金融线上化、场景化及风控模式转变提供技术支撑银保监会关于加力提升小微企业金融服务质量的通知综合运用动产、供应链票据、应收账款融资推动小微企业综合融资成本逐步降低年政府工作报告政府工作报告在解决小微企业融资难题具体举措中首提创新供应链金融服务模式国务院十四五数字经济发展规划“推动产业互联网融通应用，培育供应链金融、服务型制造等融通发展模式，以数字技术促进产业融合发展国务院十四五现代物流发展规划鼓励银行等金融机构在依法合规、风险可控的前提下，加强与供应链核心企业或平台企业合作，丰富创新供应链金融产品供给”关于金融支持全面推进乡村振兴、加快建设农业强国的指导意见“鼓励供应链核心企业通过链条白名单确认、应收账款确权等多种方式为上下游企业担保增信，提升链上企业农户和新型农业经营主体融资可得性”年，IDC对中国供应链金融发展现状进行了专题调研。调研显示，总体来看目前供应链金融的惠及面还有待进一步提升。%的受访企业供应链金融业务处于单点实验阶段（第一阶段）。.%的受访企业供应链金融业务处于局部推广阶段（第二阶段）。供应链金融在落地核心企业以及产业链上下游时，存在不同程度的困难。第二章问题诊断当前供应链金融发展的痛点和瓶颈:定量调研的样本为家核心企业，主要分布在制造业、消费品、能源化工、交通运输、ICT行业，其中以年全国主营业务规模在亿元人民币以上的企业为主。图 核心企业供应链金融发展阶段分布单点实验：正尝试帮助上下游厂商获得供应链金融服务局部推广：已开始帮助上下游某一个或几个厂商群体获得供应链金融服务全面推行：正在全面帮助上下游厂商获取供应链金融服务管理运营：供应链金融已经成为公司发展的重要战略，开始完善管理运营 方案，并开始全面部署优化创新：与公司业务深度融合，助力业务创新发展来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=.%.%.%.%.%.供应链上下游融资均存在痛点以核心企业主体信用背书，供应链上游的融资可获得性较高，但在融资的成本、期限、额度、便捷度等方面存在优化空间。供应链下游融资的可获得性较低。阻碍下游企业获得融资的因素当中，风控因素是最根本的原因。.上游融资服务有待优化IDC调研显示，以应收账款为基础的上游供应商融资，仅有.%的受访者表示融资顺畅，不存在困难。其余受访者对于融资困难的反馈中，排名前五位的要素为：融资成本高（.%）、期限不够灵活（.%）、额度太低不能满足要求（.%）、便捷度（.%）、缺乏抵押物（.%）。图 核心企业上游供应商的融资难题来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=融资成本高期限不够灵活便捷度方面，比如申请手续繁杂等额度太低，不能满足需求申请需要抵押物，供应商难以提供抵押物只有一级供应商能够获得融资，二三级及其他供应商很难获得融资从申请到拿到贷款经历的时间较长（一周以上）融资顺畅，没有困难无法提前还款，资金占用成本较高.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.下游融资可得性低与上游融资相比，下游融资的痛点更为突出，其融资的可获得性明显更低。尽管有.%的核心企业受访者表示，供应链金融需求主要来自企业的下游，但在实际业务开展中，超过一半的受访者表示，其下游经销商没有获得过融资。据IDC研究显示，可用于支持风控决策的相关数据缺乏是下游经销商融资获得性低的主要原因。供应链下游企业多为中小微企业，其财务制度并不完善，在申请贷款过程中能够提供的数据较为有限，而供应链金融风控往往需涉及从原材料到成品、流通、仓储、消费等诸多环节的相关数据，金融机构进行风控调研成本巨大；此外，AI、物联网、区块链等技术在产业中的应用程度较弱，其通过技术手段来搜集数据、支持风控的能力较弱。图 核心企业上游供应商的融资难题来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=供应链金融需求主要来自于上游还是下游？贵司下游经销商是否获得过融资？.%.%没有有.%.%.%上游下游上游下游需求都不少.供应链金融在核心企业落地面临挑战从落地企业的角度来看，核心企业在推进供应链金融落地方面尚存在数字化程度较低、数字基建成本高、风控能力不足、运营提升困难等关键挑战。要推动供应链金融在产业落地，核心企业是一个极佳的切入点。但是，供应链金融在核心企业落地也存在不少的挑战。.数字化程度较低数字化建设的完善程度，是供应链金融落地的关键挑战。IDC调研显示，大部分核心企业供应链金融的数字化程度较低，“几乎没有数字化”和“有少量的数字化系统”的受访者总计占比高达%。图 核心企业下游经销商没有获得过融资的原因来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=核心企业不方便提供数据便捷度方面，比如申请手续繁杂等没有足够数据支持，金融机构难以把控风险期限不够灵活额度太低，不能满足需求申请需要抵押物，经销商难以提供抵押物.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%.数字化建设成本高供应链金融服务能力的提升需要解决数字化能力不足的问题，首先要面对的就是成本挑战。因为供应链金融业务的拓展，需要进行供应链金融科技平台的建设，来支持资金与资产的对接。而供应链金融科技平台的数字化是系统工程，需要较长的建设周期和较高的成本投入。调研显示，“平台建设成本太高”成为阻碍核心企业搭建供应链金融服务平台的第一大因素。一方面供应链金融服务平台往往涉及到多个系统的搭建。例如在产业端包括：供应商管理系统、电子招投标系统、智能物流系统、数字化仓储系统等，在资金端包括：保理融资系统、动产融资系统、征信科技支持系统、支付结算支持系统等多个业务系统。另一方面，供应链金融科技平台的建设常常涉及到多方系统对接。例如，在供应链金融科技平台的建设过程中，涉及到与企业此前建设的相关系统的对接，如ERP、CRM等系统，这往往会涉及到系统的改造升级，随之带来的是较长的实施周期和较高的成本。图 核心企业所在行业的供应链金融数字化程度来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=几乎没有数字化有少量的数字化系统有一定的数字化基础设施建设有充分的数字化基础设施支撑.%.%.%.%.风控能力不足供应链金融在各行业的落地过程中，风控能力的提升是核心挑战。如前文所述，此前，供应链金融服务主要面向核心企业的上游企业；对于下游企业来说，风控能力的提升是供应链金融下沉的关键点。在实践中，下游企业申请贷款时，核心企业需要辅助金融机构进行风控。而在辅助风控当中，核心企业面临的风控难点体现在：缺乏对抵质押物进行管控的科学方法，导致金融机构无法基于这些财产进行授信。可用数据不足，包括缺乏外部数据、缺乏二三级及更终端的经销商数据、历史数据积累不够等。对数据进行分析的技术实力不足。图 核心企业尚未搭建供应链金融服务平台的原因来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=平台建设成本太高项目复杂，系统建设时间长现有业务模块基本可以满足日常使用，暂未看到上线供应链金融服务平台的明显好处，感觉性价比不高.%.%.%此外，核心企业在辅助供应链金融风控方面面临的挑战，也体现在其选择合作伙伴时所看重的能力上。IDC调研数据显示，与外部合作搭建或完善供应链金融服务平台时，核心企业看中合作伙伴的能力当中，风控能力是排名第一的要素。图 与外部合作搭建或完善供应链金融服务平台，核心企业看中的合作伙伴能力排序情况来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=.%.%.%.%.%.%.%风控能力丰富的融资渠道对接可帮助进行联合运营，将平台充分用起来数字化系统建设能力.%.%.%.%图 核心企业辅助金融机构为下游经销商提供融资时存在的风控难点来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=.%.%.%.%.%.%.%缺乏对抵押物进行管控的科学方法，使得金融机构无法基于这些资产进行授信只有我司作为核心企业的内部数据，不够用，缺乏外部数据除一级经销商之外，二三级及更终端经销商的数据难以获得对数据进行分析的技术实力不足历史数据积累不够，经验不足.%.%.%.%.%.运营支持乏力对于供应链金融服务平台而言，有科技能力、系统建设之后，运营是更重要的因素。只有做好运营，供应链金融科技平台才能让产业客户用起来，真正解决供应链中的融资问题，从而为供应链上下游创造价值。市场中供应链金融服务平台的运营是较为薄弱的环节。IDC调研显示（如下图），.%的受访者反馈，现有供应链金融服务平台有少量运营，但不够精细化，运营效率不高，缺乏数据抓手，还是依赖经验导向。另有.%的受访者反馈，几乎没有运营。运营往往包括：产品运营、用户运营、渠道运营、数据运营等。对供应链金融科技平台的运营来说，这些必须有机结合、形成体系，才能最终为客户创造持续的价值。图 核心企业现有供应链金融服务平台的运营情况来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=几乎没有运营有少量运营，但不够精细化，运营效率不高，缺乏数据抓手，还是依赖经验导向自身有成熟的运营，效果也较好与外部科技型的合作方进行联合运营，实现了数据导向，效果较好%IDC调研结果显示，数据运营是核心企业推进供应链金融业务中最大的挑战。数据运营是驱动数据要素创造业务价值的有效方法，其中包括几大要素：数据、算法、流量、风控、合规。在供应链金融场景的用户增长、反欺诈、信用评估、合规审查等诸多环节中，数据运营能够有效让数据产生更大的业务价值，如提升用户活跃度、放大信贷规模、管理不良风险等。.%.%.%.%.%.%.%图 核心企业现有供应链金融服务平台运营的困难环节排序情况来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=数据运营（精准营销、BI平台、数据分析报告、业务看板等）渠道运营（企微运营、销售公司、大区运营、资方联合营销等）用户运营（拉新、转化、留存、促活等）产品运营（产品培训、推广、活动物料等）.%.%.%.%虽然供应链金融科技落地产业、拓展服务范围面临诸多困局。但在数字技术赋能、平台支持、政策催动，以及产业数字化转型持续深入推进下，以技术创新、价值跃迁、模式创新、产品创新以及场景延伸等途径，成为有效赋能供应链金融服务模式创新与产业链高质量发展的破局良药。第三章创新破局破解供应链金融发展困局图 供应链金融科技服务生态架构来源：IDC,金融服务（银行 信托 小贷 商业保理 融资担保 保险/核心企业的财务公司或下属金融公司）场景嵌入业务流程线上化信用评估数据化风控决策智能化数据共享、应用程序共享、平台联通；产业与科技及金融融合；产品创新供应链数据：可得 可信 可用大数据产品/组件 区块链产品/组件 Al产品/组件 边缘计算产品/组件.大数据 云计算 区块链 物联网 隐私计算 边缘计算 G 生物识别 卫星遥感 供应链金融科技服务：可运营 可扩展 可迭代运营管理可视化场景延展从单链到多链的生态扩展技术底座供应链数字化供应链管理集采商城仓网优化智能物流数字化仓储智慧供应链管理经销商管理与分销系统电子招投标系统供应链金融科技平台保理融资融资租赁仓单融资信用融资票据融资动产融资采购单融资征信科技如图所示，结合IDC对当前供应链金融发展现状、实践、特点洞察，IDC提出“供应链金融科技服务生态架构”。该框架以数字技术为基础，通过各类技术产品/组件的场景化输出，为产业方或资金方提供其数字化能力，为供应链金融服务的智能化升级，以及为供应链金融与产业结合、与场景融合、产品创新等方面提供了新的支撑。同时，也能有效解决供应链上下游融资存在的痛点及核心企业在开展供应链金融业务中的难点。在此基础上，供应链金融构建主体更容易通过数据共享、平台联通、供应链上下游数据、资产等产业资源的共享、科技与产业和金融融合发展等方式，把金融服务更高效地嵌入各场景与各行业中，从而实现从单链到多链的生态扩展，推动金融更精准、安全地服务于实体经济，促进金融普惠。.技术创新，提升供应链金融数字化能力供应链金融作为一种针对中小企业的新型融资模式。它通过利用供应链中各方的信用、风险和资金需求信息，将融资和资金管理等金融服务融入到供应链贸易中，为供应链参与方提供资金支持和风险保障。而在数字技术的赋能下，供应链金融通过运用数字技术整合供应链上下游资源，对接丰富的金融产品，以促进产业内外部中小企业之间建立长期协同关系，并提升供应链的竞争能力。例如，供应链金融通过引入区块链、人工智能、物联网等前沿技术，并通过建设保理融资、融资租赁、仓单融资、票据融资、动产融资、采购单融资等系统，全面提升供应链金融数字化能力，构建更加安全、高效的供应链金融生态。关于数字技术在提升供应链金融数字化能力的梳理详见下表。同时，IDC认为，随着数字技术在供应链各环节深入应用，能极大地提升供应链中的数据实时收集、处理、以及共享与传递等效率。IDC预测，未来五年中，在全球范围内，相当比例的企业将在建设数智供应链方面采取积极行动，并且看到显著成效。具体表现在以下两个方面。获得更加可靠的供应链金融风控信息。供应链数字化使得大量的底层数据可以被记录、共享与分析，促使供应链数据可得、可信、可用，只有这样供应链金融的风控效果才能提升。同时，此前不能判断的风险才可以被判断，从而产生供应链金融的模式创新。表：数字技术在供应链金融中的作用描述来源：IDC年中国供应链金融发展现状调研，N=物联网区块链隐私计算大数据人工智能云计算边缘计算G技术优势采集关于物的信息分布式账本，可溯源，不可篡改让数据可用不可见对海量、快速、多样数据进行专业化处理提升对数据的分析和预测能力低成本提供计算资源减少网络和云端数据处理的负担，提升前端客户数据的分析能力和速度提升数据传输和处理效率在供应链金融当中的作用实现对实物资产的感知、识别、定位、跟踪、监控和管理记录并自动同步交易数据，使信用可以拆分、传递，从而建立数字信任实现多方数据共享，以支持供应链金融风控、运营等业务各环节采集、存储、处理、应用多样化数据在营销、风控、运营等各环节对数据进行分析和预测使中小微企业可以低成本使用供应链金融科技服务提升对数据的实时处理能力，可以提升交易效率、提升供应链金融风控当中的反欺诈能力让海量的工业数据快速、稳定、可靠地传输技术类别提升供应链企业间的协同效率。供应链数字化可以实现对全局信息的监控和分析，链上企业可以实时了解供应链运行情况，并为可以为了实现共同利益提高协同意愿和协同效率，进而推动协同模式创新。综合来说，供应链数字化（如供应链管理、采购、物流、经销商管理、仓储管理等的数字化）能够有效推动供应链中各个环节的数据实时共享，并提高供应链中信息的透明度。同时，金融机构可以基于更多、更全面的数据可以对供应链中的各方进行更及时且准确的风险评估。这也使得金融机构能够更准确地了解供应链中的各方需求，提供更精细化、定制化的金融服务。.价值跃迁，以运营与风控管理提升供应链金融价值供应链上下游及供应链金融科技能力的提升，逐渐推动着供应链金融业务流程线上化、风控决策数智化、运营管理数字化等，在此基础上能有效促进供应链金融服务向更高效、安全、透明的方向发展，助力产业链提质增效，实现价值跃迁。具体表现业务流程线上化风控决策数智化运营管理数字化描述通过在线平台，供应链金融的各个阶段，如融资申请、审批、放款、还款等，可以在数字化平台上进行；减少物理文件和纸质流程，提高流程的自动化和效率，同时也为参与方提供了更方便、快捷的融资和交易渠道。通过人工智能和机器学习等技术提高预测风险和实时监控能力；通过数据模型，分析供应链各方数据，提高信用风险评估的准确性；识别潜在风险信号，自动发出预警并提供决策支持，快速应对市场变化，减少损失和风险。将供应链上下游业务运营数据和指标可视化呈现，帮助决策者更直观地了解供应链业务状况和趋势；优化运营流程，提高效率，让决策者更快速地识别问题并做出决策，同时让参与方更好地理解和参与决策。表：供应链金融数字化的具体表现在上述“三化”中，需要着重强调的是风控决策智能化和运营管理数字化都将为供应链金融的发展带来关键改变。风控决策数智化（或称“智能风控”）将使供应链金融业务当中原本不可控的风险变得更为可控，原本不可行的业务也开始逐步变得可行，从而在根本上改变供应链金融的覆盖度。在供应链金融领域，智能风控是全面识别并判断供应链金融服务各个环节中所涉及的风险，并实现全流程智能风控决策，提升业务效果和效率的关键举措。具体来说，智能风控往往需要覆盖金融业务的贷前、贷中、贷后全流程。在贷前，可以通过大数据采集技术（如物联网技术、声音识别、OCR等）收集金融机构内外部各类数据，应用人工智能技术对数据进行挖掘，从而预判风险。在贷中，可以根据相关规则，应用人工智能等技术进行监控，在出现实际损失前启动拦截流程，降低损失金额。在贷后，也可以应用大数据、人工智能等技术辅助风险处置以及复盘。智能风控在供应链金融中的实际效果有赖于风控模型的先进性和成熟度。其中，多样的、可信的数据是提升风控模型先进性的关键，例如，整合供应链中各环节的数据，包括交易记录、物流信息、企业财务信息等，以及外部数据源，以提升风控模型评估的准确度。AI大模型的出现，也使得人工智能技术迎来新的拐点，未来应用人工智能技术可以不断提升可以处理的数据类型、数据量，也可以大幅提高处理效率，从而支持在金融风控当中做出更精准的决策。同时，采用先进的机器学习和人工智能算法，如深度学习、强化学习等，确保模型的预测和决策过程具有可解释性和透明度，并结合大数据分析，可以更准确地识别异常和风险。在供应链金融的风控当中，智能风控也将大大提升金融的可获得性。智能风控此前在局部场景应用更为领先，如消费金融、供应链金融的部分产业场景等。未来，结合对产业的深耕，经过前期场景实践验证过的智能风控原理可以在新的场景中继续提升。在数字化运营方面，IDC认为，目前，金融机构亟需以端到端客户旅程为视角，以数据分析作为手段，将客户体验作为出发点和落脚点作为金融业务运营及客户运营的新标准。换言之，金融机构需采用数字优先的客户体验方法，并提供具有同理心的体验，即：使用数据了解客户环境，并通过数字技术及数字化运营策略高效地响应他们的需求。金融机构通过数字化运营方式，让客户服务体验贯彻至客户旅程周期的各个环节，从而让其在成为提升金融业务增长和客户价值的重要手段。其主要包括：客户运营、业务运营、渠道运营等。在客户运营方面，通过客户旅程数据的采集及指标监测，金融机构可以根据客户属性、交易特征等行为数据/特征数据，同时基于业务模型、策略模型、推荐模型等，并在客户旅程的各接触点进行精准且个性化的产品/服务推荐。此外，在金融服务提供过程中，为了强化客户体验，实现客户的深度服务，金融机构可以通过客户旅程数据监测指标，还可以透过动态化的监测数据，从而优化从数字参与到实时交互的体验。在业务运营方面，将供应链上下游业务运营数据和指标可视化呈现，可以帮助决策者更直观地了解供应链业务状况和趋势，并基于供应链全链条运营数据，让决策者更快速地识别问题并做出决策，同时让参与方更好地理解和参与决策。在渠道运营方面，借助于数字化技术可以实现供应链金融渠道的数字化和集成，连接供应商、制造商、经销商和金融机构，并提供在线交易、支付和结算等功能。这有助于统一获取渠道运营数据，并基于渠道数据分析，加快资金流转速度，降低运营风险，并简化供应链金融渠道的管理和监控。IDC认为，未来，数字化运营将是驱动供应链金融的良性发展不可或缺的模块，数字化运营不仅可以提升客户服务体验，而且也能助力解决供应链金融科技服务的“最后一公里”，推动供应链金融深度服务实体经济的深度，从而驱动供应链金融业务增长。综合来说，数字技术在供应链金融中的创新应用，不仅能助力洞察供应链金融上下游中更复杂和多元的贸易关系，也能促进供应链金融业务协同与服务高效。同时，随着供应链数字化水平的加强，供应链金融数字化能力的提升（例如通过构建供应链金融数字服务平台），并通过数字供应链与供应链金融之间的融合发展，以及基于多方业务之间协同而实现的风控能力和运营能力的提升，也会促进金融机构向更多场景、更大范围扩展金融服务，从而实现服务能力的下沉。.模式创新，降低供应链金融服务获取门槛当前，由于供应链金融业务复杂程度高、所涉主体数量多，供应链上下游企业融资服务效率的提升、融资服务范围的扩展，以及融资服务成本的降低，是当前供应链金融发展中仍存在的问题。如何通过模式创新解决供应链金融业务开展当中面临的难题，让供应链金融成为各行各业都无门槛使用的服务，是实现供应链金融稳定健康发展的关键。而当前，供应链金融的落地仍有几个关键问题需要解决。首先，需要对接丰富的资金方。不同金融机构能力禀赋、资金成本、风险偏好不同，供应链金融平台需要对接尽可能多的资金方，上下游企业的融资可获得性才会比较高。第二，需要具备风控能力。金融机构仅靠自身能力难以解决问题，因为金融机构不参与各行业的生产，要细致了解每个行业的生产过程，成本较高。因此，需要供应链金融平台与产业方合作，帮助金融机构开展风控。如果不能解决风控的问题，再多资金方的接入都没有意义。风控能力的建设，难点在于对产业场景有足够的了解，并且风控逻辑需要经过真实场景的验证，这样才具有可信度。近年来，不同背景的供应链金融科技平台都在进行探索。这些探索不同程度地解决了部分问题，但是在产业、科技、金融的不同维度仍存在一定缺失。核心企业主导的供应链金融科技平台往往由科技企业或者软件服务商帮助解决技术问题。此类平台的优势在于对产业的深入理解和广泛的影响力，缺点在于两个方面：其一，在引入资方上存在诸多困难，所能对接的资方和引入的资金比较有限，因为核心企业缺乏与多层次金融机构交往的经验；其二，该类平台风控能力不足。一方面，如前文所述，核心企业风控能力存在缺失；另一方面，该类平台往往只应用于一家核心企业的供应链上下游企业，难以获得自身供应链外部的数据，风控能力的拓展具有局限性。金融机构主导的供应链金融科技平台，优势在于本身就是资金方，对融资企业有相当影响力。为了获取融资，企业愿意使用此类平台。但此类平台的缺点在于三个方面：其一，难以获得深入产业的底层数据，为了规避风险，风控容易“一刀切”，难以为产业链、供应链上的中小微企业提供灵活的融资服务。他们往往优先选择与产业中的头部企业合作，提供服务的范围有限；其二，由于金融机构之间存在竞争，此类平台较难吸引其他金融机构入驻，从而使得融资企业在资金选择上较为单一。其三，金融机构数字化基础设施建设能力参差不齐，实力雄厚的头部金融机构可以建设比较完备的数字化基础设施，但是中腰部的金融机构却不具备同样的能力。数字化基础设施的完备程度，也决定了其开展供应链金融服务的丰富程度。科技公司主导的供应链金融科技平台，优势在于科技能力。但是也存在两方面的缺点：其一，没有产业背景，缺乏对产业的理解，风控能力不足；其二，对接资金方的能力不足。综合来说，随着市场环境加速变化（如前文提到的市场需求升级、供给意愿提升、技术能力升级、以及政策推动等），供应链上下游的中小微企业对金融需求越来越呈现出多样化、个性化、碎片化特点。而仅靠核心企业的产业资源、渠道资源，或科技服务商的科技能力，或金融机构的金融服务能力等单方面的资源或能力，较难解决供应链金融风控及运营等多样问题，无法识别并满足供应链上下游中多样的金融需求。IDC认为，为了更有效地实现供应链金融服务向更大范围、更深层次发展跃迁，需在充分借鉴未来行业生态系统的基础上，结合供应链金融服务的特点和要求，打造供应链金融生态服务平台。该方式对于提升服务实体经济能力，推进供应链金融普惠化、创新化发展等方面具有较大价值和意义。数字化 资本化 物理化共享的数据与洞察 共享的应用 共享的运营与经验图 IDC未来行业生态系统模型来源：IDC，可信的行业生态系统模型IDC认为，未来产业生态系统的构建需要在共享数据、应用程序、运营和专业知识的平台基础上进行扩展。共享数据和洞察：通过共享数据，一方面金融机构可以洞悉用户客户需求，提供更高质量、更加安全、更加创新的金融产品及服务；另一方面，也便于提高金融机构风控能力，确保服务的安全性和可靠性，减少因数据不透明而引发的欺诈等风险。共享应用程序：应用程序是获取数据、承载数据、共享数据、分析数据的重要支持，通过共享应用程序，可以更快提高运营效率，并创造更好的客户体验。同时，还可以改进业务流程，提高数据治理水平，优化人力、资产和财务资本的利用效果。共享运营和专业知识：共享运营和专业知识对于金融机构在行业的发展、合作与创新等方面至关重要，在此基础上更便于金融机构完善行业知识图谱，更高效的满足企业融资需求。供应链金融数字生态的建设能有效推动主流的依赖于核心企业贸易关系的融资模式，发展为由金融机构、金融科技公司、产业企业等生态伙伴共同参与、协同发展的“生态圈”，能有效整合并打通金融、科技及产业等多方资源，并实现资金与资产的高效对接。产业方、金融机构与科技公司之间的融合发展就是一种推动三方资源共享、平台互通、数据共用的数字供应链金融生态建设及模式创新的方法。资源共享：例如，供应商可以通过金融机构提供的资金支持来扩大生产规模，同时向金融机构共享其销售订单和供应链信息，以获取更多的融资机会。金融机构可以通过与供应链中核心企业的合作，获得更多的金融服务机会和收益。科技公司可以提供智能化的供应链管理工具和数据分析服务，为供应链各方提供更高效的运营和决策支持。平台互通：基于开放的供应链金融服务平台，以开放API的形式打通供应链管理系统与产业信息平台或供应链金融服务之间的壁垒，实现不同参与方之间的信息交流和业务对接。如此，供应链上的各个环节可以更加便捷地进行合作和交易，提高供应链的整体效率和灵活性。同时，通过平台的互通，金融机构可以更好地了解和评估供应链上的风险，并为供应链企业提供更精准的金融服务。数据共用：供应链中的每个参与方都会产生大量的数据，包括订单数据、物流数据、资金流数据等。通过将这些数据进行整合和分析，可以更好地了解供应链的运行情况，预测和控制风险，优化供应链的各个环节。同时，数据的共用也可以促进供应链上各个环节之间的合作和协调，提高整体运作效率。比如，通过区块链技术的应用，提升数据的可信度；通过隐私保护计算技术的应用，提升数据在跨场景、跨机构、跨应用间的高效共享、流通与交互的安全性。IDC认为，“供应链金融数字生态”模式的出现，将有效推动供应链金融实现跨越式发展。该模式的出现，将产业、科技、金融三者相结合，补齐了此前实践的短板，使得供应链金融落地各行业企业的门槛大幅降低，中小微企业融资可获得性大幅提升。该服务模式具有如下个方面特点：第一，具有产业资源基础。如果没有产业背景，科技公司要想推动供应链金融高效落地及创新发展，最关键的一点是初期在供应链金融服务场景中检验风控逻辑，需要承担试错风险。这需要科技公司具备较强的风险承受能力。因此，一般来说，供应链金融在产业中的创新落地往往需要其具有一定的产业认知和产业资源，因为既有产业资源，也具备深刻的产业认知，往往对风险有更强的判断能力，初期试错成本最低。第二，具备综合的科技能力。供应链金融要想取得突破，往往需要借助于大数据、区块链、物联网、人工智能等多种数字技术解决供应链金融具体业务场景中的问题。第三，具有较为丰富的金融服务经验。供应链金融的创新发展需要了解金融机构的能力禀赋、资金成本、风险偏好等特性。只有拥有较多的项目经验，并深入供应链金融业务流程的各个环节，才能比较准确、及时地把握这些特性。第四，具有产业协同能力。一方面，该模式有利于聚集不同产业的企业，使不同产业、不同企业形成新的连接与协同能力，未来在风控方面可以获得更多的数据支持，从而进一步提升供应链金融服务的可获得性。另一方面，该模式有利于将源于不同产业的供应链金融服务经验推广复制，使得供应链金融服务迭代进化及边界扩展的速度加快。综上所述，“供应链金融数字生态”的模式创新，是当前供应链金融科技平台各类尝试当中的较优解。该模式的应用，使得供应链上下游企业可以以较低的成本获得科技能力、风控能力以及与资金方迅速对接的能力，因此较容易被产业方与资金方所接受。同时，这种模式也能有效促进供应链与供应链金融之间的有效联动，实现供应链金融从链状到网状的跃迁发展，有利于核心企业或金融机构穿透式管理多层级上下游之间的贸易关系，并实现多级供应商融资，从而提高供应链效率、降低融资成本，促进产业升级，提升智能风控及数字化运营水平。此外，通过供应链金融数字生态资源的积累，亦可较容易地将生态资源（包括金融服务及科技服务等）定向地向产业方输出，从而实现金融产品与产业场景深度融合，让金融服务随需可得。.产品创新，促进供应链金融服务“精准滴灌”技术创新和模式创新，最终会带来供应链金融产品创新。目前，供应链金融产品创新也在两个维度上持续推进。一是金融产品本身的创新。以往，供应链金融服务以信贷服务为主。目前，围绕供应链各环节的需求，金融机构正在尝试推出各类金融服务产品，为中小微企业提供综合服务。例如，为供应链提供结算、融资、财资管理、避险等系统化的综合解决方案，以及从不同行业、不同场景需求出发，为供应链上下游企业量身定制金融产品服务，提升整条供应链的融资能力和资金管理水平，提升支付效率，降低企业成本，畅通和稳定上下游产业链条。例如，针对快速消费品行业，产品的季节性需求变化较大。金融机构可以基于销售数据和市场趋势，为供应链中的经销体系提供灵活的匹配其经营周转节奏的融资产品方案，以适应季节性的资金需求变化。二是在技术和模式创新