股票月收益率回归分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,股票月收益率回归分析,与大盘及宏观变量的相关性分析,1,与指数的相关性,选出行业中具有代表性的个股。用其月收益率同大盘股票指数进行回归分析。,由于基础数据有限，数据时间范围为：,2003.4-2006.12,选择当期一年期存款利率为无风险利率,结论：个股月收益率同指数月涨幅，均保持了良好的相关性。,2,华能国际,(600011),3,长江电力,(600900),4,国电电力（,600795,）,5,申能股份,(600642),6,宝钢股份（,600019,）,7,南钢股份（,600282,）,8,太钢不锈（,000825,）,9,大冶特钢（,000708,）,10,与宏观量的相关性,选取月,GDP,，,CPI,月增长，一年期存、贷款利率作为参数,时间范围如前,初步结果如下，进一步分析有待进行相关检验,11,