《企业财务管理》.ppt

,成都职业技术学院,财经学院,成都职业技术学院,财经学院,企业财务管理,项目一 企业财务预算,内容,任务1 初识财务管理,任务2 资金的时间价值,企业财务预算的流程,任务3,任务4 预算报表的编制,任务 1 初识财务管理,【任务目标】,1、完成工业企业财务活动、财务关系和财务管 理目标知识导图；,2、具备协调企业利益关系人之间的财务关系和 财务目标的初步能力，具备评价企业财务管理环境的初步能力；,3、结合课堂学习、完成实地调查企业和网上查阅企业资料的任务，初步认知企业理财。,【任务内容】,1、工业企业财务活动、财务关系和财务管理目 标知识导图；,2、企业利益关系人之间的财务关系和财务目标，企业财务管理环境；,3、结合课堂学习、完成实地调查企业和网上查阅企业资料的任务，初步认知企业理财。,一、财务活动与财务关系,1、财务活动：企业资金运动的具体表现,2.财务活动的内容,资金,投放,资金,筹集,资金,分配,资金运动的起点,3.财务关系：核心是经济利益,债权人,政府,职工,企业内部,其它企业,投资者,企业,二、企业财务：,是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。,财务活动,涉及企业资金的活动,财务关系,企业和各方面的经济关系,三、财务管理的概念,涉及面广,灵敏度高,综合性强,是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项管理工作。,四、财务管理的环节,财务预测,财务决策,财务预算,财务控制,财务分析与评价,核心环节,五、财务管理目标,1、财务管理的目标是一切财务活动的出发点和归宿。一般而言，最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：,利润最大化,每股收益（或权益资本收益率）最大化,公司价值（或股东财富）最大化,利润最大化,优点,缺点,1.一定程度上体现了企业经济效益的高低；,2.自由竞争的资本市场中资本的使用权最终属于获利最多的企业；,3.只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化。,1.没有考虑利润的时间价值；,2.没有考虑获得利润与投入资本的关系；,3.没有考虑风险因素；,4.易导致决策的短期行为。,联产承包责,任制,股东财富最大化,优点,缺点,1.考虑了资金时间价值和风险价值；,2.反映了对企业资产保值增值的要求；,3.克服了短期行为；,4.有利于社会资源的合理配置。,1.股票价格难以控制；,2.强调股东利益，忽略其它利益主体的利益；,3.上市公司只占企业的少数，适用范围有限。,企业价值最大化,科学考虑了取得报酬的时间；,考虑了风险与报酬的均衡；,能克服企业追求利润的短期行为,优点,缺点,需考虑各相关者的利益,易使决策者左右为难；,非上市企业的价值确定难度大，可操作性不强。,2、利益主体目标的冲突与协调,vs,所有者,经,营,者,债,权,人,所有者 vs 经营者,所,有,者,追求财富最大化,经,营,者,增加报酬、闲暇时间,和避免风险,所有者 vs 经营者,矛,盾,道德风险,逆向选择,协,调,约束机制,激励机制,股票选择权,绩效股,所有者 vs 债权人,所,有,者,借债权人的资金实现股东财富最大化,债,权,人,按期收回本金和利息,所有者 vs 债权人,矛,盾,资产替换难题,发行新债,协,调,借款合同中加入限制性条款,提前收回借款或不再提供新借款,财务管理环境是企业财务活动赖以存在和发展的各种因素的集合。,经济环,境,法律环境,金融环境,六、财务管理环境,经 济 环 境,经,济,体,制,经,济,周,期,经,济,政,策,通,货,膨,胀,市,场,竞,争,法 律 环 境,企,业,组,织,法,规,税,收,法,规,证,券,法,规,财,务,法,规,金 融 环 境,金,融,市,场,金,融,机,构,利,率,利率,利率是资金使用权的价格,纯利率+通货膨胀补贴率+风险补偿率,=,董事长,总经理,生产副经理,财务副经理,其他副经理,财务处,会计处,企业财务管理机构,筹资科,投资科,营运资金科,证券管理科,利润分配科,财务会计科,成本会计科,内部控制科,税务会计科,信息处理科,任务 2 资金的时间价值,【任务目标】,1、能运用资金时间价值观念进行理财，会分析和计算资金在不同时点上价值量的差别；,2、完成一次性收付款项终值和现值的计算任务 并对计算结果进行评价；,3、完成各类年金的计算任务并对计算结果进行评价；,4、完成企业风险的种类、风险的衡量方法知识导图。,【任务内容】,1、理解资金时间价值观念，资金在不同时点上价值量的差别；,2、一次性收付款项终值和现值的计算，能够将计算结果应用于实际并进行评价；,3、各类年金的计算，能够将计算结果应用于实际并进行评价；,4、理解企业风险，掌握风险的衡量方法。,【案例引入】,1、拿破仑的“玫瑰花承诺”；,2、李小姐供房是否合算：,【提问引导】,1、资金在不同时点上价值量有差别吗?,3、什么是年金?,3、企业生产经营有哪些风险，如何去衡量？,一、时间价值的概念,资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值差额，即资金在生产经营中带来的增值额。,1、定义,2.资金时间价值实质：,货币所有者让渡货币使用权而参与剩余价值分配的一种形式。,3.资金时间价值计量：,没有风险和通货膨胀条件下的平均资金利润率-纯粹利率。,二、一次性收付款的终值与现值,终值：现在一定量现金在未来某一时点上的价值，即本利和。,现值：未来某一时点上的一定量现金折合为现在的价值。,（一）单利,只对本金计算利息，其所生利息不加入本金计算利息，每一计息期利息相等。,I利息 i利率,P本金（即现值）,F终值（本息和）,n时间,1.单利利息的计算,2.单利终值的计算,3.单利现值的计算,Ipin,Fp+pin=p(1+in),F/(1+in),不仅对本金计算利息，还要将所生利息 加入本金再计利息，计息基础是前面的本利和，俗称“利滚利”或“驴打滚”。,1.复利终值,(1+i),n,为复利终值系数，记为(F/p,i,n),F=P (F/p,i,n),（二）复利,2.复利现值,因为：F=P(1+i)n,所以：P=F/(1+i)n,其中：为现值系数，记为,（P/F,i,n)所以：P=F(P/F,i,n),三、年金（A）,（一）概念：年金是指定期、等额的系列收支。,（二）分类：（以年金收支时间为标准）,例如分期付款买房、养老金,1.普通年金,2.预付年金,3.递延年金,4.永续年金,1.普通年金各期期末收付的年金。,0 1 2.n-2 n-1 n,A,A,A,A,A,A(1+i),0,A(1+i),1,A(1+i),n-1,A(1+i),n-2,F,普通年金终值,A(1+i),2,F=A(1+i),0,+A(1+i),1,+A(1+i),2,+,A(1+i),n-2,+A(1+i),n-1,为年金终值系数，记为,F=A(F/A,i,n),（F/A,i,n),例1:,5年中每年年底存入银行100元，存款利率为8%，求第5年末年金终值？,解:,F=A（F/A,8%,5),1005.867586.7（元）,偿债基金年金终值问题的一种变形，是指为使年金终值达到既定金额每年应支付的年金数额。,公式：F=A（F/A,i,n),其中：普通年金终值系数的倒数叫偿债基金系数。,例2:,拟在5年后还清10000元债务，从现在起每年等 额存入银行一笔款项。假设银行存款利率为10%，每年需要存入多少元？,解:,A10000（16.105）1638（元,）,普通年金现值,公式：,0,1,n-1,n,A,A,A(1+i),-1,A(1+i),-2,A(1+i),-(n-1),A(1+i),-n,P,A,A,2,P=A(1+i),-1,+A(1+i),-2,+A(1+i),-n,(1),(1+i)P=A+A(1+i),-1,+A(1+i),-n+1,(2),其中,为年金现值系数，记为（P/A,i,n),P A（P/A,i,n),例3:,某公司拟购置一项设备，目前有A、B两种可供选择。A设备的价格比B设备高50000元，但每年可节约维修费10000元。假设A设备的经济寿命为6年，利率为8%，问该公司应选择哪一种设备？,解:,P A(P/A,8%,6),100004.6234623050000,应选择B设备,年资本回收问题是指在约定的年限内等额回收的初始投入资本额或清偿所欠的债务额。,P A(P/A,i,n),其中投资回收系数是普通年金现值系数的倒数。,例4:,某公司现在借入2000万元，约定在八年内按年利率12%均匀偿还，则每年应还本息的金额是多少？,解:,2.预付年金每期期初收付的年金。,形式：,0 1 2 3 4,A A A A A,预付年金终值,公式：,F=A(1+i)1+A(1+i)2+A(1+i)n,F=A(F/A,i,n)(1+i),或 F=A(F/A,I,n+1)-1),注：由于它和普通年金系数期数加1，而系数减1，可记作(F/A,i,n+1)-1 可利用“普通年金终值系数表”查得(n+1)期的值，减去1后得出1元预付年金终值系数。,预付年金现值,公式：,P=A+A(1+i),-1,+A(1+i),-2,+A(1+i),-3,+A(1+i),-(n-1),P=A(P/A,i,n)(1+i),或 P=A(P/A,i,n-1)+1,它是普通年金现值系数期数要减1，而系数要加1，可记作(P/A,i,n-1)+1，可利用“普通年金现值系数表”查得（n-1)的值，然后加1，得出1元的预付年金现值。,3.递延年金第一次收付发生在第二期或第 二期以后的年金。,递延年金终值,公式：F=A(F/A,i,n),递延年金的终值大小与递延期无关，故计算方法和普通年金终值相同。,例5:,某人从第四年末起，每年年末支付100元，利率为10%，问第七年末共支付本息多少？,解:,0,1,2,4,5,6,7,100100100100,F=A(F/A,10%,4)1004.641464.1（元）,递延年金现值,A A A,方法一：把递延年金视为n期普通年金，求出递延期的现值，然后再将此现值调整到第一期初。,P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m),0 1 2 m m+1 m+n,0 1 n,求复利现值,方法二：是假设递延期中也进行支付，先求出(m+n)期的年金现值，然后，扣除实际并未支付的递延期(m)的年金现值，即可得出最终结果。,P=A(P/A,i,n+m)-(P/A,i,m),例6:,某人年初存入银行一笔现金，从第三年年末起，每年取出1000元，至第6年年末全部取完，银行存款利率为10%。要求计算最初时一次存入银行的款项是多少？,解:,方法一：V,0,=A(P/A,10%,6)-(P/A,10%,2),=1000(4.355-1.736)=2619,方法二：V,0,=A(P/A,10%,4)(P/F,10%,2),=10003.16990.8264=2619.61,4.永续年金无限期等额收付的年金，如优先股股利、无限期债券、存本取息的奖励基金。,永续年金没有终止时间，没有终值。现值可通过普通年金现值公式导出。,公式：,当 n 时，,倒数关系,小结,偿债基金系数,复利终值系数,普通年金终值系数,普通年金现值系数,复利现值系数,投资回收系数,例7:,某公司于第一年年初借款20000元，每年年末还本付息额均为4000元，连续9年还清。问借款利率应为多少？,解:,分析：P=20000，n=9，A=4000,由于 P=A（P/A，i，n）（P/A，i，9）=20000/4000=5,由于在n=9的一行上没有找到恰好为5的系数值，故在该行上找两个最接近5的临界系数值，分别为,1=5.3282、2=4.9164；,同时读出临界利率为,i1=12%、i2=14%。,所以：,四、风 险,(一)定义：,风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。,(二)特点：,1.风险是事件本身的不确定性，具有客观,性。特定投资风险的大小是客观的，而是否去,冒风险是主观的；,2.风险的大小随时间的延续而变化，是,“一定时期内”的风险；,3.风险可能给人们带来超出预期的收益，,也可能带来超出预期的损失。,(三),分类：,个别公司特有事件造成的风险。(又叫可分散风险或非系统风险 如：罢工、新厂品开发失败、没争取到重要合同、诉讼失败等。,影响范围,影响,所有公司的因素引起的风险。(不可分散风险或系统风险)如：战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。,市场风险,公司特有风险,公司本身,经营风险(商业风险）生产经营的不确定性带来的风险。,来源：市场销售、生产成本、生产技术等。,财务风险 是由借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险，也叫筹资的风险。,(三)风险的衡量,1、期望值,随机变量的各个取值以相应的概率为权数的加权平均数。,公式：,Pi 第i种结果出现的概率,Ki 第i种结果出现的预期报酬率,n 所有可能结果的数目,例8：,东方制造公司和西京自来水公司股票的报酬率及其概率分布情况详见下表，试计算两家公司的期望报酬率。,经济情况,该种经济情况发生的概率(p,i,),报酬率(K,i,),西京自来水公司,东方制造公司,繁荣,0.20,40,70,一般,0.60,20,20,衰退,0.20,0,-30,解：,西京自来水公司,=40%0.20+20%0.60+0%0.20=20%,东方制造公司,=70%0.20+20%0.60+(-30%)0.20=20%,2、标准离差,标准离差是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的程度。,公式：,解：,西京自来水公司的标准离差：,=,=12.65%,东方制造公司的标准离差：,=,=31.62%,注意,只有在期望值相同的情况下，才能,用标准离差来衡量风险的大小。,3、标准离差率,公式：,解：,西京自来水公司的标离差率：,V=12.65%20%=0.63,东方制造公司的标准离差率,：,V=31.62%20%=1.58,任务三,企业财务预算的流程,【任务目标】,1、完成财务预算的编制步骤及编制方法；,2、能运用财务预算的编制方法编制公司的财务预算。,【任务内容】,1、掌握财务预算的编制步骤及编制方法；,2、掌握财务预算的编制。,【案例引入】,中石化的财务预算管理,【提问引导】,1、什么是企业财务预算？,2、财务预算的编制方法及流程。,一、全面预算体系,全面预算实质是一套以货币及其他数量形式反映的预计财务报表和其他附表，主要用来规划预算期内企业的全部经济活动及其成果。,（一）全面预算内容,全面预算体系,日常业务预算：,生产预算、销售预算等,特种决策预算：,资本支出预算,财务预算：,现金收支预算、预计损益表、预计资产负债表,1、是企业各级各部门工作的奋斗目标；,2、是企业各级各部门工作协调的工具；,3、是企业各级各部门工作控制的标准；,4、是企业各级各部门工作考核的依据。,（二）全面预算的作用,（三）全面预算的编制程序,企业领导机构提出某时期的总目标，并下达指标。,基层成本控制人员自行草编预算，使预算符合实际。,各部门分别编出销售、生产、财务等预算。,预算委员会审查、平衡，汇总出公司的总预算。,经行政首长批准，审议机构通过或者驳回修改预算。,主要指标报告给上级机构，讨论通过或者驳回修改。,批准后的预算下达给各部门执行。,二、财务预算,现金预算,预计利润表,预计资产负债,预计现金流量表,（一）财务预算的概念,财务预算是指反映企业未来一定预算期内预计现金收支、经营成果和财务状况的各种预算。,包括,（二）财务预算的编制的步骤,销售预算,生产预算,产品生产成本预算,销售及管理费用预算,资本支出预算,现金预算,预计财务报表,（三）财务预算的编制方法,1、固定预算与弹性预算,又称静态预算，是指根据预算期内正常的、可实现的某一业务量水平作为惟一基础来编制预算的方法。,（1）固定预算,缺点,过于机械呆板,可比性差,亦称变动预算，是为克服固定预算缺点而设计的，它是指企业按照预算期内可预见的多种生产经营活动业务量水平分别确定相应数据而编制的预算,（2）弹性预算,优点,预算范围宽,可比性强,弹性成本费用预算的编制方法,公式法,列表法,2、增量预算与零基预算,是在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量水平及有关降低成本费用的措施，通过调整有关原有成本费用项目而编制的预算。,（1）增量预算,缺点,受原有费用项目限制，可能会导致以前不合理的项目被惯性合理化。,滋长预算中的“平均主义”和“简单化”。,不利于企业未来的发展,亦称零底预算，指在编制预算时，基期的预算水平不再视为理所当然，而是以零为基础，从根本上考虑各开支项目的必要性、合理性和实际需要量编制的一种预算。,（2）零基预算,零基预算的编制程序,确定预,算单位,提出相应费用预算方案,进行成本和,效益分析,决定预算项目,资金分配方案,编制明细,费用预算,3、定期预算与滚动预算,定期预算是指在编制预算时以不变的会计期间（如公历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。,（1）,定期预算,缺点,盲目性,间断性,滞后性,由于预算多是在其执行年度前的两三个月进行,对预算期的生产经济活动难于作出准确的预算,从而给预算的执行带来种种困难,由于定期预算不能随情况变化而作及时调整,当预算期中所规划的各种经营活动在预算期内发生变化时,会造成原有预算滞后过时。,在预算执行过程中,由于受预算期的限制,使管理人员的决策视野局限于剩余的预算期间的活动,从而不利于企业长期稳定的发展。,滚动预算又称连续预算或永续预算，是指在预算的执行过程中自动延伸，使预算期永远保持在一年。,（2）滚动预算,任务四,预算报表的编制,【任务目标】,现金预算的编制方法和预计财务报表的编制方法。,【任务内容】,掌握现金预算的编制方法和,预计财务报表的编制方法。,一、现金预算的编制,（一）现金预算的概念,亦称现金收支预算，它是以日常业务预算和特种,决策预算为基础编制的反映企业预算期间现金收,支情况的预算。,销售预算,生产预算,直接材料消耗及采购预算,直接人工预算,制造费用预算,产品生产成本预算,销售及管理费用预算,利息费用预算,资本支出预算,现金预算,（二）,现金预算编制的流程,销售预算,生产预算,直接材料消耗及采购预算,是编制预算的出发点,也是编制其他日常业务预算的基础.通过市场预测预计销售量和单价以后,根据产品的品种,数量,单价确定预算期销售收入,并根据预算期现金收入与回收赊销货款的可能情况反映现金收入,以销售预算为基础编制,预计生产量,=预计销售量预计期末存货量预计期初存货量,以生产预算为基础编制,还必须考虑原材料存货水平.根据预算期现购材料支出和偿还前期所欠材料款的可能情况反映现金支出。,直接人工预算,制造费用预算,是反映企业预算期内人工工时消耗水平,规定人工成本开支数额的一种业务预算.这种预算也以生产预算为基础编制，其预算金额都需要使用现金支付,。,变动制造费用以生产预算为基础来预计,固定制造费用按实际需要的支付额逐项预计,并要分别确定变动（或固定）制造费用分配率,将变动（或固定）制造费用在各种产品之间进行分配,产品生产成本预算,单位产品成本的有关数据来自直接材料消耗及采购预算,直接人工预算和制造费用预算,产品生产量,期末存货量的有关数据来自生产预算,产品销售量数据来自销售预算,。,销售与管理预算,利息费用预算,资本支出预算,是反映企业预算期内为实现销售预算和进行一般行政管理工作而发生的预期各项费用数额的一种预算,现金预算,根据前面各种预算中的现金收入和现金支出的资料编制,表6-1 科隆公司资产负债表,201年12月31日 （单位：万元）,1、销售预算的编制,资产,金额,权益,金额,流动资产,流动负债,现金,120,应付账款,100,应收账款,300,流动负债合计,100,存货,原材料,50,长期借款,库存商品,63,流动资产合计,533,股东权益,固定资产,11 500,股本,600,减：累计折旧,4 500,留存收益,6 833,固定资产净值,7 000,股东权益合计,7 433,资产合计,7 535,权益合计,7 535,例6-1：,预计202年四个季度甲产品销售量及售价资料如表9-10所示。预计各季的销售情况为现销85%，赊销的15%在下季度收讫。201年第四季度的销售额为2 000万元。现编制科隆公司销售预算，如下表,科隆公司销售预算6-2,20年度 （单位：万元）,季度,1,2,3,4,全年,资料来源及计算依据,预计销量（万件）,2 000,6 000,6 000,2 000,16 000,销售单价（元,/,件）,0.7,0.7,0.8,0.8,0.75,加权平均计算所得,预计销售收入,1 400,4 200,4 800,1 600,12 000,现销收入,1 190,3 570,4 080,1 360,10 200,=本季85%,回收前期应收账款,300,210,630,720,1 860,=上季15%,现金收入小计,1 490,3 780,4 710,2 080,12 060,=,例6-2：,公司202年因经营需要要求在第一季度、第四季度的期初保存100万件甲产品，第二季度和第三季度的期初保存500万件甲产品。根据有关资料编制科隆公司的生产预算，第四季度末的存货数量应保持100万件。编制生产预算如下表,。,2、生产预算的编制,季度,1,2,3,4,全年,资料来源及计算依据,预计销售量,2 000,6 000,6 000,2 000,16 000,表,6-2,加：期末存货量,500,500,100,100,100,资料所示,减：期初存货量,100,500,500,100,100,资料所示,本期生产量,2 400,6 000,5 600,2 000,16 000,科隆公司生产预算6-3,20年度（单位：万件）,预计生产量=预计销售量+预计期未存货量-预计期初存货量,例6-3：,公司生产甲产品只需A种原材料。甲产品单位耗用量为2.6公斤A材料，A材料单位成本0.1元。公司因经营需要要求在第三、第四季度末的原材料保持在500万公斤，第一、第二季度末原材料保持在800万公斤，第一季度初的原材料为500万公斤。,购料款中，,80%,以现金结算，,20%,的赊购款在下季度支付，,201,年第四季度的购料款为,500,万元。,现编制科隆公司的直接材料消耗及采购预算。,3、直接材料消耗及采购预算的编制,科隆公司直接材料消耗及采购预算6-4,20年度 （单位：万元）,季度,1,2,3,4,全年,资料来源,预计生产量（万件）,2 400,6 000,5 600,2 000,16 000,表,6-3,材料单耗（公斤,/,件）,2.6,2.6,2.6,2.6,2.6,资料所示,预计材料消耗量,（万公斤）,6 240,15600,14560,5 200,41 600,加：材料期末存量（万公斤）,800,800,500,500,500,资料所示,减：材料期初存量（万公斤）,500,800,800,500,500,资料所示,本期采购量（万公斤）,6 540,15600,14260,5 200,41 600,材料单价（元,/,公斤）,0.1,0.1,0.1,0.1,0.1,资料所示,预计材料采购成本,654,1 560,1 426,520,4 160,=,偿还前期所欠材料款,100,131,312,285,828,上季购料款的,20%,预算期现购材料支出,523,1 248,1 141,416,3 328,=80%,现金支出合计,623,1 379,1 453,701,4 156,=,例6-4：,公司生产每件甲产品需要0.015直接人工小时，每小时直接人工成本为10元。现编制科隆公司直接人工成本预算。,4、直接人工预算,科隆公司直接人工成本预算6-5,20年 （单位：万元）,季度,1,2,3,4,全年,资料来源及计算依据,预计生产量（万件）,2 400,6 000,5600,2 000,16 000,表,6-3,单位产品直接人工小时,0.015,0.015,0.015,0.015,0.015,资料所示,直接人工总工时（万小时）,36,90,84,30,240,小时工资率（元,/,小时）,10,10,10,10,10,资料所示,直接人工成本总额,360,900,840,300,2 400,例6-5：,假定变动性制造费用总额按预计直接人工工时总数进行分配，变动性制造费用资料如表9-14所示。固定性制造费用预算金额中，除折旧费用外都需要使用现金支付，固定性制造费用全年预算为1280万元，每季度320万元，其中折旧200万元。现编制科隆公司制造费用预算。,4、制造费用预算,科隆公司制造费用预算6-6,20年度 （单位：万元）,财务管理,第九章 财务预算,第三节 现金预算与预计财务报表的编制,变动性制造费用,金额,固定性制造费用,金额,间接人工,550,管理人员工资,230,间接材料,750,折旧费,800,修理费,280,修理费,100,水电费,340,保险费,90,小计,1 920,财产税,60,直接人工总工时（万小时）,240,小计,1 280,变动费用分配率（元,/,小时）,8,制造费用总额,3 200,季度,1,2,3,4,全年,直接人工总工时,36,90,84,30,240,变动费用分配率,8,8,8,8,8,变动性制造费用,288,720,672,240,1 920,固定性制造费用,320,320,320,320,1 280,减：折旧费,200,200,200,200,800,现金支出的费用,408,840,792,360,2 400,科隆公司甲产品成本预算6-7,20年度 （单位：万元）计划产量：16 000万件,成本项目,单位用量,单价,(元,),单位成本,总成本,资料来源,直接材料,(,公斤,),2.6,0.1,0.26,4 160,4160=0.2616 000,直接人工,(,小时,),0.015,10,0.15,2 400,2400=0.2616 000,变动制造费用,0.015,8,0.12,1 920,1920=0.2616 000,固定制造费用,0.08,1 280,1 280万元,/16 000,万件,合计,0.61,9 760,预计产品生产成本,9 760,加：产成品期初余额,63,表,6-1,减：产成品期末余额,61,表,6-3(100件),预计产品销售成本,9 762,6、产品成本预算,科隆公司期末,存货,预算6-8,202年度 (单位：万元),项目,单位成本,期末存货量,期末存货成本,资料来源,产成品,表,6-3,表,6-7,甲产品,0.61,100,61,材料,年初材料成本,本年采购成本,本期消耗材料成本,期末存货成本,A材料,50,4 160,4 160,50,表,6-1,表,6-3,表,6-4,表,6-7,例6-6：,假定销售及管理费用预算金额中，除折旧费外都需要使用现金支付。设单位变动管理与销售费用为0.05元/件，固定管理与销售费用预算第一、二、四季度为65万元，第三季度为80万元，其中包括每季折旧15万元。要求编制销售与管理费用预算。,7、销售及管理费用预算,科隆公司销售及管理费用预算6-9,20*2年度 （单位：万元）,变动管理与销售费用,金额,固定管理与销售费用,金额,资料来源,直接人员工资,370,间接人员工资,140,专设销售机构办公费,220,差旅费,20,广告费,100,保险费,15,包装费、运杂费,75,折旧费,60,保管费用,35,办公费,40,小计,800,小计,275,合,计,1 075,季度,1,2,3,4,全年,预计销售量,2 000,6 000,6 000,2 000,16 000,表,6-2,单位变动管理与销售费用,0.05,0.05,0.05,0.05,0.05,资料所示,预计变动管理与销售费用,100,300,300,100,800,固定管理与销售费用,65,65,80,65,275,减：累计折旧,15,15,15,15,60,现金支出,150,350,365,150,1 015,例6-7：,科隆公司生产经营资金主要依靠营业现金，必要时会有流动资金周转借款，借款发生在季初，季末还款，借款年利率为6%。,8、利息费用预算,9、资本支出预算,例6-8：,为开发一种新产品，科隆公司决定于202年初购置不需安装的新机器一台，价值600万元。,编制20年度科隆公司现金预算（单位：万元）,如下表6-10。,例6-9：,考虑到公司日常开支需要，科隆公司每季末现金余额的最低额度为100万元。编制现金预算。,10、现金预算的编制,季度,1,2,3,4,全年,资料来源及计算依据,期初现金余额,120,114,149,846,120,年初数见表,6-1,经营现金收入,1 490,3 780,4 710,2 080,12 060,表,6-2,可运用现金合计,1 610,3 894,4 859,2 926,12 180,=,现金支出,其中：直接材料,623,1 379,1 453,701,4 156,表,6-4,直接人工,360,900,840,300,2 400,表,6-5,制造费用,408,840,792,360,2 400,表,6-6,销售及管理费用,150,350,365,150,1 015,表,6-9,预计所得税,55,55,55,55,220,估计预交,220,万元,购买机器设备,600,600,现金支出小计,2 196,3 524,3 505,1 566,10 791,最低现金余额,100,100,100,100,100,资料要求,现金需求合计,2 296,3 624,3 605,1 666,10 891,现金余缺,-,686,270,1 254,1 260,1 289,=,资金筹措及运用,700,-221,-508,-29,加：流动资金借款,700,700,减：归还流动资金借款,-200,-500,-700,季初借季末还,支付银行借款利息,-21,-8,-29,年利息率,6%,期末现金余额,114,149,846,1 360,1 360,=,二、预计财务报表的编制,（一）,预计损益表,销售预算,产品生产成本预算,销售及管理费用预算,营业外收支预算,现金预算,预计损益表,目的在于明确预算反映的利润水平,如果利润预算数额与最初编制预算时确定的目标利润存在较大的差距,就需要调整有关预算,科隆公司预计损益表6-11,2002年度 （单位：元）,项,目,金额,资料来源及计算依据,销售收入,12 000,表,6-2,销售成本,9 762,加：期初存货成本,63,表,6-7,本期生产成本,9 760,表,6-7,减：期末存货成本,61,表,6-7,毛利,2 238,减：销售及管理费用,1 075,表,6-9,财务费用,29,表,9-10,利润总额,1 134,减：所得税（,20%,）,227,净利润,907,（二）预计资产负债表,预计资产负债表,销售预算,生产预算,成本预算,目的在于明确预算反映的财务状况的稳定性和流动性,资产,年初数,年末数,权益,年初数,年末数,流动资产,流动负债,现金（表,6-10,）,120,1 360,应付账款,(,表,6-4),100,104,应收账款（,表,6-2）,300,240,未交税金,（表,6-10，11,）,7,存货,流动负债合计,100,111,原材料（表,6-8,）,50,50,长期借款,库存商品,（表,6-8,）,63,61,流动资产合计,533,1 711,股东权益,固定资产,11 500,12 100,股本,600,600,减,:,累计折旧,（表,6-6，9,）,4 500,5 360,留存收益,(,表,6-10),6 833,7 740,固定资产净值,7 000,6 740,股东权益合计,7 433,8 340,资产总计,7 535,8 451,权益总计,7 535,8 451,科隆公司预计资产负债表6-12,2002年12月31日（单位：万元）,