基金定投介绍宣讲简版教育课件.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,基金定投介绍宣讲(简版),目录,定投篇,2,3,1,公司篇,3,3,市场篇,常说“你不理财，财不理你”，,但有多少人能理好财呢？,今年大盘走势图,年初时，保持去年牛市的惯性思维，很多投资者还持有蓝筹股（金融、地产、煤炭）等，期待股市风格转换,四月份推出股指期货，大家又幻想股市风格从小盘股转到蓝筹股,6,、,7,月股市探底，蓝筹股集体杀跌，投资者对蓝筹股彻底失望，纷纷沽出,9,月股市震荡整理，散户担心二次探底，担心国庆长假，节前清仓,追涨杀跌是大忌,2011,年宏观经济形势,一、政策出现拐点,2010,年,12,月,3,日中央政治局会议向外界释放重要信息：,2011,年中国将实施积极的财政政策和稳健的货币政策,货币政策由此前的“适度宽松”调整为“稳健”，,这是中国货币政策基调的重大转变,政策目标：确保中国经济平稳运行是重中之重，,控制通胀是核心,2011,年宏观经济形势,二、通胀率较高但仍可控,2011,年通胀形势严峻，全年,CPI,将达到,4%,左右,美国量化宽松之下，大宗商品价格将维持高位,二季度夏粮丰收将使通胀水平回落,2011,年宏观经济形势,三、加息和调准备金率,流动性收缩,存款准备金率仍有上调空间，,并且预测今年仍将有两次加息机会,加息、人民币升值、通胀终将提升成本企业成本，实体经济可能逐步进入经营困境，经济增长压力加大，资金投机心理加重。由于目前股市估值不高，这对于股市行情也许是有利的,。,2011,年宏观经济形势,四、房地产调控政策,持续调控之下，房价回落概率增加,上海、重庆房产税试点出台，表明中央调控决心,销售量因价格回落而进一步变得冷清,房地产调控政策的推出，对资金加快流入股市发挥推波助澜的作用,春节以后股市的企稳，赚钱效应也随之增强,市场存在结构性高估,指数名称,市盈率,创业板指数,89.28,中证,500,59.35,深证综合指数,53.3,中小板指数,47.77,上证中盘,36.77,深证,100,指数,32.21,上证综指,21.84,沪深,300,19.46,上证,180,指数,17.8,上证,50,15.71,主要指数估值情况,今年市场将维持箱体震荡,市场上下空间有限，上半年波动区间在,2600-3600,点之间。指数的安全边际为,3000,点。不乏机会是,2011,年主基调，而更长期看，总会迎来牛市的。,影响股市,的因素,宏观基本面向好，经济稳健,通胀率高，但不至于失控,房地产将形成一种稳定平衡状态,新股发行、再融资量巨大,套牢盘多，难以持续吸引资金,市场的投资机会,A,资源是经济发展的瓶颈,B,新兴产业是经济发展的趋势,新兴产业,重点领域,高端装备制造,航空航天、海洋工程装备、高端智能装备,节能环保,高效节能、先进环保、循环利用,新兴信息产业,下一代通信网络、物联网、三网融合,生物医药,生物医药、生物农业、生物制造,新能源,核能、太阳能、风能,新能源汽车,插电式混合动力汽车、纯电动车,新材料,特种功能材料、高性能复合材料,目录,定投篇,2,3,1,公司篇,3,3,市场篇,一、定投解释,基金定期定额投资,定期定额投资指投资人在每个月固定的日期，将固定的资金,自动扣款投资到指定的开放式基金中,的一种投资方式。也常被称为“基金投资中的零存整取”。,二、定投优势,小额投资，聚沙成塔,定期投资，平均成本,轻松投资，省时省力,二、定投优势,小额投资，聚沙成塔,投资者不必筹措大笔资金，,运用每月闲置资金进行投资即可,，即在不加重投资人经济负担的情况下，做小额、长期、有目的性的投资。,既能强迫储蓄又不会造成经济上额外的负担，更能积少成多，使小钱变大钱,，以应付未来对,大额资金的需求，,在期望的时间点,实现梦想。,购房购车,子女教育,养老资金,5,至,10,年,10,至,15,年,10,至,30,年,靠存款？通胀正在侵蚀我们的财富,改革开放,30,年，居民消费物价指数的走势（假定,1978,年值为,100,）,数据来源：国家统计局、,经济日报,-,中经网,消费物价指数年化平均增长率约,6%,预测数据,通货膨胀：不断侵蚀我们的财富,1978,年,，如果你口袋里揣了,30,元钱，就可以拿上票券去国营商店买到,99,斤大米、,12,斤猪肉还有,10,斤食用油，一辆购物车都装不下；,1998,年,，,30,元钱可以买到,11,斤大米、,2,斤猪肉还有,2.6,斤食用油，要用一个大篮子才装得下；,2008,年,，,30,元钱只够拿一只小环保袋到超市买,5,斤大米、,0.7,斤猪肉和,1.1,斤食用油；,短短,30,年间,，购买力下降速度堪比跳水！,上海证券报,30,年前,30,元可以买什么，通胀动了我的钱？,投资基金是美国人储备养老金的重要方式,中美投资者比较：,美国的居民储蓄率仅为,3%,左右（储蓄率指储蓄占,GDP,的比重，中国的数字约为,22%,），平均每三个美国人就有一个持有共同基金，家庭的平均金融资产约,12.5,万美元,美国,70%,的基金投资者至少有,10,年投资基金的经验，平均年龄是,48,岁，这是一个在投资意识、能力、经验乃至年龄上都比较成熟的群体,（以上数据来源：高盛高华、美国普信集团）,“,401K,退休金计划”,雇主拨款,+,员工工资一定比例,=,员工个人“,401K,账户”,员工个人缴款享受推迟纳税优惠、雇主缴款完全免税,除特殊情况，,员工在,59.5,岁以前不能提款,，提前支取则要补税并交,10%,的罚款，但可用于投资，账户完全由雇员自主管理,绝大多数美国人选择将,401K,账户上的钱投资于共同基金,投资共同基金是美国人储备养老金的重要方式,二、定投优势,定期投资，平均成本,一般投资大众没有足够的时间和足够的专业知识来分析并判断走势。基金定投让投资者避免了费心选择进场时机的烦恼，每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金。在高低不同的各个价位分别多次买入同一只基金，规避了一次性在高点买入基金的风险，同时平均了总体价格成本。,震荡走势适合定投,09,年,3478,点高点以来，上证指数跌幅,18.4%,定投可以平均成本（易方达中小盘）,日期,累计净值,购买份额,日期,累计净值,购买份额,2009-8-4,1.648,606.7961,2010-7-5,1.3342,749.5128,2009-9-4,1.4169,705.7661,2010-8-4,1.5592,641.3545,2009-10-9,1.4789,676.1782,2010-9-6,1.7188,581.8013,2009-11-4,1.6393,610.0165,2010-10-8,1.7773,562.6512,2009-12-4,1.7647,566.6686,2010-11-4,1.9271,518.9144,2010-1-4,1.7202,581.3278,2010-12-6,1.9505,512.6891,2010-2-4,1.5897,629.0495,2011-1-4,1.989,502.7652,2010-3-4,1.6458,607.6072,总份额,10898.32,2010-4-6,1.7505,571.2654,总投资额,18000,2010-5-4,1.6103,621.0023,平均成本,1.651631,2010-6-4,1.5315,652.9546,总收益,20.42%,2011,年的震荡市更适合做定投,2011,年，股市将存在很多不确定因素，股市将在牛熊交替中过渡。我们认为，更大的可能性是在一个较宽的箱体内震荡上行。这样的市场环境更适合定投。,2011年的震荡市更适合做定投,轻松投资，省时省力,投资人只需在投资前与银行约定好自动转账的扣款账户，往后在每个月约定的扣款日期,银行会自动从约定账户扣款，不仅省去了舟车劳顿的辛苦，也节省投资人办理的时间，方便又有效率。,二、定投优势,目录,定投篇,2,3,1,公司篇,3,3,市场篇,公司概要,成立于,2001,年,4,月,17,日，注册资本,1.2,亿人民币,旗下设有北京、广州、上海、南京、成都分公司和香港子公司,股权结构均衡，有利于保持经营的独立性；股东对资产管理行业有深刻理解，支持公司发展,股东名称,出资比例,广东粤财信托有限公司,25.00,广发证券股份有限公司,25.00,广东盈峰集团有限公司,25.00,广东省广晟资产经营有限公司,16.67,广州市广永国有资产经营有限公司,8.33,合计,100,中国前三的基金管理公司（,2010,）,公募基金总规模（亿元）,人才配置均衡：公募、私募协调发展,主动偏股,指数及量化,固定收益,主动偏股,固定收益,海外投资,团队稳定：金牛基金经理多数仍留任,易方达的历史上曾经诞生过,17,位金牛基金经理，目前多数仍在公司投资管理岗位留任,获奖年度,管理基金,目前任职,肖坚,2007,、,2005,年度,策略成长,总裁助理、专户首席投资官,陈志民,2004,、,2003,年度,基金科汇、科瑞,总裁助理、基金首席投资官,马骏,2007,年度,深,100ETF,固定收益部总经理,潘峰,2009,年度,价值成长,基金投资部总经理、价值成长基金经理,伍卫,2007,年度,基金科汇,研究部副总经理、策略、策略,2,基金经理,林飞,2007,年度,深,100ETF,50,、深,100,及联接、沪深,300,基金经理,侯清濯,2008,年度,平稳增长,平稳基金经理,付浩,2005,年度,策略成长,基金科瑞基金经理,刘志奇,2007,年度,策略成长,机构理财部投资经理,马喜德,2009,年度,货币市场,货币市场基金经理,刘芳洁,2007,年度,基金科翔,科翔基金经理、消费行业基金拟任基金经理,梁天喜,2004,年度,基金科汇,机构理财部投资经理,注：获金牛奖的基金当时任职的基金经理可能不只一位,全业务牌照,公募：目前旗下管理,23,只开放式基金、,1,只封闭式基金，产品齐全,社保：在,2004,年全国社保基金投资管理人资格评选中获综合评分第一，在,29,个参评机构中脱颖而出，目前管理,5,个社保帐户,年金：首批劳保部认定的,9,家具备企业年金投资管理人资格的基金公司之一，截止,2010,年,12,月底，已与近,70,家企业签订年金管理协议，覆盖员工人数超过,365,万人，已有超过,50,家企业年金资金开始投资运作，实际投资管理规模超过,120,亿,专户：首批获得专户投资管理资格的,9,家基金公司之一，截至,2010,年,12,月,31,日，已有,19,个一对一专户项目、,15,个一对多项目投入运作，,2010,年,8,月更是签下了基金业首只对冲策略一对一专户产品,QDII,：,2007,年,12,月取得,QDII,资格，,2008,年,6,月获批在香港设立易方达资产管理（香港）公司，,2010,年,1,月,21,日，在国内发行易方达亚洲精选基金（公募,QDII,）,公募基金：长期业绩出色，四元基金最多,基金公司,4,元以上累计净值基金只数,易方达基金管理有限公司,6,华夏基金管理有限公司,4,国泰基金管理有限公司,3,嘉实基金管理有限公司,3,富国基金管理有限公司,2,华安基金管理有限公司,2,华宝兴业基金管理有限公司,2,南方基金管理有限公司,2,鹏华基金管理有限公司,2,上投摩根基金管理有限公司,2,截至,2010,年,12,月,31,日，放眼全市场，累计净值仍保持在,4,元以上的基金（含封闭式）共有,40,只，易方达独占,6,只，在所有基金公司中“四元基金”只数最多。,数据来自,wind,截止,2009,年,12,月底，易方达旗下一共管理着,18,只开放式基金，产品种类覆盖各种基金类型,.,偏股类基金,股票投资比例,易基价值精选,60%-95%,易基策略成长,0-95%,易基策略二号,0-95%,易基,50,指数,90%-95%,易基积极成长,40%-95%,易基价值成长（,110010,）,40%-95%,易方达科汇（,110012,）,30%-80%,易方达科翔,60%-95%,易方达中小盘（,110011,）,60%-95%,易方达沪深,300,（,110020,）,90%-95%,易方达深,100ETF,联接（,110019,）,90%-95%,基金产品丰富，定投选择余地大,Thank You!,