浙江股权交易中心介绍(股交中心提供).ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,财通证券投资银行部,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,财通证券投资银行部,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,二,O,一二年十二月,浙江股权交易中心,助力中小微企业成长的资本市场,2,目录,3,中心成立的背景,从全世界的范围来看，对中小企业的资本市场服务问题，是一个全球性难题。通过建设,多层次资本市场,来进行解决是一个有效的方法。,多层次资本市场,4,中心成立的背景,5,中心成立的背景,6,中心成立的背景,浙江股权交易中心定位,浙江股权交易中心于,2012,年,9,月,3,日注册成立，是,浙江省政府批准的唯一省级股权交易平台,，中心在未上市公司股份转让试点的基础上，建立了一整套符合区域性资本市场建设要求的规则与运营体系，并与全国性证券市场相对接，是我国多层次资本市场体系的重要组成部分。,浙江省股权交易市场建设的重要平台，是经省政府批准设立，在国家政权监管部门指导下，为省内企业提供股权、债权和其他权益类产品的转让和融资服务的市场组织。（浙政办,2012129,号）,浙江股权交易中心功能,金融创新,私募债备案发行,融资挂牌,登记、托管,定向增资,股份转让,9,10,中心的,定位与股东构成,服务平台,投资平台,创新平台,公共平台,11,浙江股权交易中心股东构成,12,浙江省财政厅,浙江省财务开发公司,浙江省,金融控股有限公司,杭州市金融投资集团有限公司,财通证券,浙江省金融市场投资有限公司,温州市国资投资集团有限公司,浙商证券,浙江股权交易中心,上证所信息网络有限公司,上海证券交易所,100%,100%,60.95%,10%,40%,20%,10%,20%,66.6667%,33.3333%,100%,浙江股权交易中心股东构成（二）,温州市人民政府,100%,杭州市人民政府,1,、浙江省金融控股有限公司，系浙江省人民政府批准设立，为省政府的金融投资管理平台，省直属国有企业，其管理体制相当于副厅级单位，省政府授权省财政厅进行监督管理；,2,、杭州市金融投资集团有限公司，以杭州市投资控股有限公司和杭州市财开投资集团公司为基础，整合市属国有地方金融平台，专业从事金融服务产业投资、产业发展基金投资、金融发展平台建设等业务的国有全资企业。,13,中心的,制度体系与业务体系,14,中心的,制度体系与业务体系,15,中心的,功能,16,中心的,功能,17,中心的,特色,主板、中小板、创业板市场,股权交易中心,融资金额,每次融资额动辄上亿元，部分上市公司存在超募和“圈钱”现象，超募的资金如果一时没有很好的项目，势必造成资金资源的浪费,股权融资一般每次融资不超过,5000,万元，私募债融资规模可以高一些。考虑到企业挂牌后的增发，以及带动的银行授信额度增加和股权质押融资，总融资额仍较为可观；中小企业按需融资，资金使用效率高，有利于市场理性健康发展,融资时间,企业上市一般至少需要一到两年的时间，历经繁琐的上市程序和层层审批，等到真正上市完成融资往往已延误了企业项目资金需求的最佳时期,不存在繁琐的层层审批，通过专业化的服务为企业高效率完成股权和私募债融资，一般从项目启动到完成融资用时,3,个月左右（私募债融资的时间还可以更短），努力将企业融资的时间成本降到最低,融资效率,上市企业的增发和后续融资需要经历上市前同样繁琐的程序和审批，融资历时周期长，不利于企业在最短的时间募集发展所需资金,融资方式灵活，已挂牌的企业一年内可以通过中心实现多次小额股权融资以及私募债，融资效率较高,融资成本,企业上市融资一般要支付昂贵的券商保荐费，会计师和律师和评估费用，所付出的高昂融资成本，侵蚀了企业发展所募集资金的相当比例,中心对专业机构服务收费进行管理和整体控制，挂牌企业的最终融资综合成本远远低于其他资本市场,18,企业,的,准入条件,19,服务企业融资、挂牌业务的主要机构,20,业务流程,股权融资挂牌业务流程,21,业务流程,私募债融资业务流程,22,政府政策扶持,根据,浙江省人民政府办公厅关于推进股权交易市场建设的若干意见,（浙政办发,【2012】129,号）规定：,一、积极培育和发展股份制企业,二、积极鼓励企业进场挂牌与托管。,（,1,）上市后备企业。鼓励、支持各地拟上市企业进场挂牌，在浙江股权交易中心先行培育和规范。,挂牌企业符合转板条件的、按照中国证监会有关规定申请转板。,（,2,）行业重点企业。,（,3,）科技型企业。,（,4,）地方金融企业。,完成股份制改革的地方金融企业，要按照财政部等,5,部门,关于规范金融企业内部职工持股的通知,（财金,【2010】97,号）要求，将包括职工股在内的全部股份逐步集中托管到浙江股权交易中心。,23,政府政策扶持,（,5,）历史遗留问题公司。,（,6,）退市公司。,（,7,）国有企业。,三、拓宽挂牌企业的融资方式。,四、积极推动合格投资者进场交易。,五、积极引导中介机构进场服务。,六、加大对股权交易市场建设的政策支持。,（,1,）降低企业进场成本。各地应参照支持企业上市和在“新三板”挂牌的相关政策措施，对企业在浙江股权交易中心挂牌前进行股份制改造、合并或分立、股权转让或重组的，给予交易费用减免；对企业因改制评估资产增值补缴相关税收而增加的成本，安排专项资金给予适当补助；对进入浙江股权交易中心挂牌的企业，由当地政府参照企业上市给予奖励。,（,2,）加大推荐挂牌奖励。对进入浙江股权交易中心挂牌的前,200,家企业，按每家挂牌企业,20,万元的奖励标准，由浙江股权交易中心对推荐机构予以奖励。奖励费用由省财政予以专项补助。,（,3,）优化工商登记服务。工商部门要积极为浙江股权交易中心运行提供便捷服务，浙江股权交易中心要及时向工商部门报送相关信息。,（,4,）完善配套政策。各级发展改革、经信、科技等部门要制定和完善支持挂牌企业培育和发展的政策措施，在符合条件的基础上，优先安排挂牌企业技术改造、技术开发与创新等专项资金支持及高新技术企业认定。,