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2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）

单选题（共150题）
1、关于间接上市，以下描述错误的是（ ）
A.所投资企业可以通过参与上市公司重大资产重组间接上市
B.间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份
C.所投资企业可以通过借壳上市的方式间接上市
D.间接上市不成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以通过公开市场转让实现退出

【答案】 D
2、下列选项中，不属于股权投资基金份额持有人的权利的是（ ）。
A.参与分配清算后的剩余基金财产
B.分享基金财产收益
C.依法转让其持有的基金份额
D.安全保管基金财产

【答案】 D
3、私募股权投资基金通常包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
4、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（　　）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
5、境内首次公开发行上市的一般流程是（ ）
A.改制、辅导、申报审核、股票发行及上市
B.辅导、改制、申报审核、股票发行及上市
C.登记、辅导、申报审核、股票发行及上市
D.辅导、申报审核、批准、股票发行及上市

【答案】 A
6、（2020年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的（ ）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起 36 个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.60%
B.90%
C.50%
D.70%

【答案】 D
7、(2017年)（ ）是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.保密条款

【答案】 A
8、（2017年真题）下列属于会长办公会行使的职权的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
9、关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是
A.基金因其生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则,因此在基金层面不涉及缴纳流转税
B.企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额,为生产所得
C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税
D.根据现行税法的规定,如果合伙人(含普通合伙人和有限合伙人)为自然人比照《个人所得税法》中的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-30%的五级超额累进税率,计缴个人所得税

【答案】 B
10、对于现金流稳定、可预测性较高的企业，更适合使用的基金估值方法是（ ）。
A.相对估值法
B.成本法
C.折现现金流估值法
D.经济增加值法

【答案】 C
11、不得通过讲座、报告会等方式向不特定对象宣传推介的要求，是为了限制采取上述方式向（　　）宣传推介，以切实防范变相公募，但不禁止通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的（　　）宣传推介。
A.不特定对象；特定对象
B.特定对象；不特定对象
C.指定对象；非指定对象
D.非指定对象；指定对象

【答案】 A
12、投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金以下（ ）权利。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
13、股权投资基金尽职调查最终在交易文件中可以通过（　　）进行风险和责任的分担。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
14、私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（　　）负责。
A.真实性、易得性、准确性
B.真实性、完整性、及时性
C.真实性、易得性、及时性
D.真实性、完整性、准确性

【答案】 D
15、合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（　　）等。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
16、每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（　　）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.北京股权投资基金协会

【答案】 A
17、（2020年真题）下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是（ ）。
A.国有企业
B.公益性事业单位
C.上市公司
D.自然人

【答案】 D
18、（2018年真题）新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（ ）
A.协议转让
B.竞价转让
C.私下转让
D.直接转让

【答案】 A
19、有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（　　）。
A.基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金
B.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成
C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬
D.收益分配主要在投资者与管理人之间进行

【答案】 B
20、财务会计报告一般分为（　　）财务会计报告
A.年度、半年度
B.季度、年度
C.半年度、季度
D.月度、季度

【答案】 A
21、并购基金对投资对象的整合主要通过（ ）方面来实现。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
22、关于公司型股权资基金的收益分配，以下表述正确的是（　　）
A.有限责任公司型股权投资基金的分红通常采用现金分配的形式
B.公司型股权投资基金的收益必须按照实缴比例或者实际持股比例进行分配
C.基金在存续期间，需在清偿公司债务之后才可将投资收益进行分红
D.收益分配方案由董事会制定 ，无需上报股东（大）会通过

【答案】 A
23、以下不属于竞价交易制度内容的是（　　）。
A.将买卖指令配对竞价成交
B.开市价格由集合竞价形成
C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序
D.开市价格由连续竞价形成

【答案】 D
24、（ ）是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金将按其比例获得同等条件下的认购的权利。
A.优先认购权
B.优先购买权
C.认购权
D.购买权

【答案】 A
25、投资决策委员会提交（　　），由投资决策委员会进行最终投资决策。
A.投资协议、尽职调查报告和风险控制报告
B.尽职调查报告和投资协议
C.尽职调查报告、投资建议书
D.投资协议和风险控制报告

【答案】 C
26、对于合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，无法确定出资比例的，应（　　）。
A.按照合伙协议的约定办理
B.由合伙人协商决定
C.由合伙人平均分配、分担
D.由中国证券投资基金业协会介入

【答案】 C
27、(2017年)信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.相关中介机构
D.人民法院

【答案】 A
28、（2017年真题）基金管理人做好内部控制，整体而言，可保障（ ）财产的安全、完整。
A.股权投资基金
B.控制人
C.管理人
D.托管人

【答案】 A
29、下列说法错误的是（　　）。
A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资
C.直接投资，是指母基金直接进行股权投资
D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务

【答案】 D
30、基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（ ）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金股东大会
D.基金委托人

【答案】 A
31、以下关于股权投资基金募集说法错误的是（　　）。
A.直接募集机构指基金管理人
B.基金募集机构分直接募集机构和受托募集机构
C.委托募集就是由发起人自行拟定资本募集说明材料，寻找投资人的基金募集方式。
D.基金的募集分为自行募集和委托募集

【答案】 C
32、某公司采用重置成本法作为资产价值的评估方法，已知该项资产的重置全价为500万元，截至目前，其综合贬值为250万元，则该项资产的待评估资产价值为（　　）万元。
A.50
B.250
C.500
D.750

【答案】 B
33、资产流动性较高的金融机构由于净资产账面价值更加接近市场价值，所以更适用（　　）。
A.市销率倍数法
B.市盈率倍数法
C.市净率倍数法
D.企业价值／息税前利润倍数法

【答案】 C
34、（2020年真题）关于增值税，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
35、下列关于基金业绩评价指标内部收益率的说法，错误的是（ ）。
A.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
B.净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平
C.从基金角度看，毛内部收益率一般大于净内部收益率
D.GIRR是在NIRR基础上考虑了基金费用对投资者现金流的影响

【答案】 D
36、合伙型基金的参与主体主要有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
37、（2020年真题）关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（ ）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
38、（2017年真题）私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
39、下列关于基金管理费的描述,正确的是（　　）。
A.管理费是按基金实缴出资金额的一定比例收取
B.可按基金规模的一定比例收取,也可以采用基金运营预算的机制收取
C.管理费是基金托管人向基金投资人收取的费用,按投资规模的一定比例收取
D.管理费是基金投资人向基金管理人收取的费用,按投资规模的一定比例收取

【答案】 B
40、（2017年真题）当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）才能恢复正常机构公示状态。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月

【答案】 B
41、属于清算的主要程序的内容的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
42、股权投资基金管理人的主要职责包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
43、下列不属于股权投资基金现金流量模式的主要因素的是（ ）。
A.缴款安排
B.未投资资本
C.收益分配约定
D.补缴细则

【答案】 D
44、未经（　　），募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。
A.基金业协会的批准
B.特定对象确定程序
C.证券业协会的批准
D.基金风险揭示

【答案】 B
45、组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
46、公司型基金分配时为（），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相较低。
A.“先税后分”
B.“先分后税”
C.“不分先后”
D.“随意处理”

【答案】 A
47、目前具有基金销售业务资格的主体不包括（　　）。
A.期货公司
B.证券投资咨询机构
C.证券公司
D.基金登记机构

【答案】 D
48、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（ ）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
49、对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
50、下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（　　）
A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司
B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司
C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司
D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司

【答案】 D
51、股权投资基金通过（　　）参与被投资企业股东大会。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.项目投资经理
D.基金投资者

【答案】 B
52、（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。
A.市盈率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.内部收益率

【答案】 B
53、下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
54、以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（ ）
A.海报、户外广告
B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动
C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
D.公开出版资料

【答案】 B
55、（　　）是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。
A.现金流折现法
B.清算价值法
C.成本法
D.经济增加值

【答案】 D
56、基金托管人负责保管基金资产，执行（ ）的有关指令，办理基金名下的资金往来。
A.投资者
B.管理人
C.托管人
D.合伙人

【答案】 B
57、基金投资者关系管理的意义包括（ ）
A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系
B.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础
C.有利于増加基金信息披露的透明度
D.以上都是

【答案】 D
58、在基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
59、以下可以直接认定为合格投资者的是（ ）。
A.基金托管机构的从业人员
B.基金销售机构的从业人员
C.通过基金资格考试的个人
D.基金管理机构的从业人员

【答案】 D
60、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（　　）。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
61、下列股权投资基金，属于公开发行的是（　　）。
A.募集人数为40人的有限责任公司型基金
B.募集人数为80人的股份有限公司型基金
C.募集人数为60人的合伙型基金
D.募集人数为100人的契约型基金

【答案】 C
62、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（　　）约定。
A.基金合同
B.投资计划
C.大股东
D.管理层

【答案】 A
63、(2017年)公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（ ）。
A.解散清算
B.破产清算
C.不需要清算
D.A和B均可

【答案】 A
64、股权投资备忘录的()条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率
A.排他性
B.优先购买权
C.回购
D.反摊薄

【答案】 A
65、股权投资基金进行业绩评价时，常用的指标不包括（　　）。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.已获利息倍数
D.总收益倍数

【答案】 C
66、基金业协会会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会，会长办公会行使的职权包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
67、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（ ）。
A.总资产不低于3000万元
B.总资产不低于1000万元
C.净资产不低于1000万元
D.净资产不低于3000万元

【答案】 C
68、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
69、关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（　　）。
A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配
B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中，相关约定无需参照现行行业监管和业务指引的要求
C.合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理
D.公司型基金税后利润分配需在亏损弥补和提取公积金之后进行，分配顺序的灵活性相对较低

【答案】 B
70、（2016年真题）设立外商投资创业投资企业，至少有（ ）个投资者应符合必备投资者的要求。
A.五
B.二
C.三
D.一

【答案】 D
71、下列关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基金管理人
D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承担相应义务和责任

【答案】 C
72、关于私募基金管理人登记说法错误的是（　　）
A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。
B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。
C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。
D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

【答案】 C
73、下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是()
A.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
B.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
C.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入均为5万元，现将150万元存款投资于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，现投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 A
74、关于并购基金,表述正确的是（ ）
A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
C.并购基金的投资效益主要来源于所投资企业的价值创造
D.并购基金主要对企业新增的股权进行投资

【答案】 A
75、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。
A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元
B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元
C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元
D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

【答案】 A
76、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业的（ ），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，行使相应职权保护股权投资基金的利益。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
77、（　　）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.未分配利润
D.总收益倍数

【答案】 D
78、关于增值税，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
79、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（ ）的特点。
A.低风险，低期望收益
B.低风险，高期望收益
C.高风险，高期望收益
D.高风险，低期望收益

【答案】 C
80、在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点关注内容的是（ ）。
A.会计政策与会计估计
B.历史沿革
C.财务报告及相关财务资料
D.纳税分析

【答案】 B
81、（2018年真题）关于创业投资，说法正确的是（ ）
A.包含非专业机构和个人分散从事创业投资
B.主要投资成熟企业
C.仅投资发展早期或中期企业
D.主要通过股息红利的方式获取收益

【答案】 A
82、（　　）是指注册于境外的股权投资基金，投资于境内企业。
A.跨境股权投资
B.跨境直接投资
C.境内股权投资基金面向境外企业的投资
D.境外股权投资基金面向境内企业的投资

【答案】 D
83、(2016年)以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（）。
A.投资者直接交易
B.分级结算原则
C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资
D.设定股份交易最低限额

【答案】 A
84、（2017年真题）（ ）指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。
A.跨境设立股权投资基金
B.股权投资基金的跨境投资
C.QDII
D.QFII

【答案】 A
85、关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要资料的是（　　）。
A.（反向）尽职调查资料
B.私募备忘录
C.基金条款书
D.投资框架协议

【答案】 D
86、全国中小企业股份转让系统是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所。
A.国务院
B.证监会
C.中国人民银行
D.商务部

【答案】 A
87、私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（ ）负责。
A.真实性、易得性、准确性
B.真实性、完整性、及时性
C.真实性、易得性、及时性
D.真实性、完整性、准确性

【答案】 D
88、（　　）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.股份转让
B.质押回购
C.股权回购
D.协议转让

【答案】 C
89、以下哪项不是协议转让采取成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘自动匹配成交
D.成交确认委托

【答案】 D
90、股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（　　）等重大事项的决策。
A.公司上市、增资、减资、利润分配
B.公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易
C.公司上市、增资、减资、审批重大关联交易
D.公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易

【答案】 D
91、（2020年真题）甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足的条件为（ ）。
A.总资产不低于3000万元
B.净资产不低于300万元
C.总资产不低于1000万元
D.净资产不低于1000万元

【答案】 D
92、新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（　　）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.一年

【答案】 C
93、关于政府引导基金，表述错误的是（　　）。
A.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资
B.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债权融资
C.政府引导基金是由政府设立并按行政管理方式运作的政府性资金
D.政府引导资金对创业投资基金的投资方式有一定的引导作用

【答案】 C
94、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（ ）
A.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作日通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会申请大事项变更
B.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容
C.在基金管理人取得营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协输澄记，未鍵记，不得进行基金的募集
D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

【答案】 D
95、关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（　　）.
A.有限合伙企业由2-100个合伙人设立
B.有限合伙企业由2-50个合伙人设立
C.有限合伙企业由1-100个合伙人设立
D.有限合伙企业由1-50个合伙人设立

【答案】 B
96、（2019年真题）某股权投资基金与目标公司在投资协议中约定“任何一方在未经对方同意的情况下不得披露其条款包含内容，以及尽职调查的内容”，以上内容属于（ ）
A.保密条款
B.排他性条款
C.有限认购权条款
D.保护性条款

【答案】 A
97、由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《创业投资企业管理暂行办法》
C.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 C
98、我国自（　　）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。
A.2016年5月1日
B.2016年5月10日
C.2016年6月1日
D.2016年6月10日

【答案】 A
99、基金业协会的最高权力机构为（　　）
A.社会团体法人
B.会员代表大会
C.审议理事会
D.专职会长

【答案】 B
100、股权投资基金募集过程中，募集机构需履行的程序不包括（　　）。
A.特定对象确定
B.投资者适当性匹配
C.合格投资者确认
D.资产管理

【答案】 D
101、关于基金的份额拆分，以下说法正确的是()
A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】 C
102、根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
103、下列关于跨境股权投资基金的政府管理的说法中正确的是（　　）。
A.目前我国已形成统一的针对外商投资的股权投资基金设立与运作的法律制度体系
B.对外国投资者参与股权投资基金设立的政府管理是指对外商投资创业投资企业的管理
C.投资者在申请“必备投资者”前三年，管理的资本应累计不低于1亿美元
D.我国不允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的人民币划入被投资企业

【答案】 C
104、合格投资者标准通常具备的特点，不属于的一项是（ ）。
A.原则要求投资者具有—定的风险识别能力和风险承担能力;
B.是要求投资者认购的基金份额达到某一最高要求;
C.根据投资者的资产规模或收人水平判断其风险承担能力;
D.认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。

【答案】 B
105、关于市净率估值法的说法错误的是（）。
A.不同行业的市净率可能存在巨大差别
B.不同行业的资产盈利能力差异巨大
C.一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡头垄断、品牌、专利和特定资源等
D.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法

【答案】 D
106、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（ ）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股
B.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创世股东将无法出售任何股票
D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售10000股，创世股东将无法出售任何股票

【答案】 A
107、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
108、某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,净债务 3000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（　　）。
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
109、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
110、从资本流动的角度出发，股权投资基金投资阶段资本从（）。
A.投资者流向股权投资基金
B.投资者流向基金管理人
C.基金管理人流向被投资企业
D.投资者流向被投资企业

【答案】 C
111、（2020年真题）股权投资基金运行期间,如发生相关重大事项的,基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
112、甲股权投资基金投资了某医院管理公司Ⅹ,双方签署了包含保密条款的投资协议,甲基金可能违反保密义务的行为是（　　）。
A.在向基金投资者定期披露的基金报告中描述Ⅹ项目投资金额及项目基本情况
B.向基金审计师提供了Ⅹ项目的年度财务报表
C.向基金现有投资组合中同行业项目的高管咨询确认Ⅹ项目扩张规划的合理性
D.经Ⅹ项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称

【答案】 C
113、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
114、尽职调查中二手资料的收集途径有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
115、(2016年)以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（）。
A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金
C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金
D.慈善基金作为投资人投资于私募基金

【答案】 C
116、某企业注册资本为100万元，经与某股权投资基金协商，约定投资前估值约800万元，由该基金以溢价增资的方式，向公司投资200万元，取得增资完成后公司20%的股权，那么该款项中，（ ）万元将计入注册资本部分。
A.100
B.25
C.200
D.20

【答案】 B
117、在对股权投资基金项目退出收益进行分配时，按分配的时间先后排序为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
118、关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是（ ）。
A.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，则按照合伙